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小作文被辟谣！

江南捞鱼人

假装没套牢的老韭菜

2024-09-06 10:06:33 上海市

1、小作文被辟谣

前两天彭博传闻，中国正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。

这不消息还没有焐热呢，就被辟谣了，今天人民银行货币政策司司长邹澜表示：

1）降准降息等政策调整还需要观察经济走势。年初降准的政策效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定的空间。

2）同时也要看到，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

司长的讲话说明央行对降低存量房贷利率是非常谨慎的，主要担心两点：一点是，银行存款向资管产品分流的速度，这说明啥，说明央行担心大家有了存款之后并不去消费，反而跑去买银行理财、国债等，这样刺激消费和投资的目标就达不到了；另外一点是，银行净息差收窄的幅度，这点其实之前招商银行副行长接受采访的时候已经说过了，目前我国的银行净息差为1.54%，而银行净息差的安全线是1.8%，目前已经在安全线以下。

这其实还是一个银行与实体企业之间利益的分配问题，存量房贷下降对银行的影响并没有那么大，根据中金的测算量按揭利率平均下调约60bp，估算减少借款人利息支出每年约2400亿元，规模超过2023年。在此假设下，估算存量按揭利率下调影响银行净息差7bp，营业收入4%，净利润 7%。你看看存量房贷下调只是对银行利润有个位数的影响，42家上市银行利润总额占全部5000多家上市企业全部利润的35-40%，银行业如此夸张的利润有点实体经济环境的水深火热，为什么就不能牺牲一点银行的利润，为广大的中小企业让出一小部分利呢？

按照 100 万元按揭贷款、等额本息还款计算，估算存量房贷利率下调100bp可降低借款人月供约600元，节约月供和总还款额约7%。每月多出来几百块钱，减轻大家的还款压力，能有多一点余钱消费，说不定就能解决很多人的就业和吃饭问题。

过高的存量房贷如果得不到调整，可能会大量刺激居民提前还贷，或者通过其他手段置换房贷，一样会对银行息差造成压力。这两年提前还房贷已经成为最好的理财方式，这两年敢随便折腾的人都负债了，现在大家都学聪明了，有点钱也别去想着做什么生意，投什么资了，存银行也没几个利息，还不如把房贷先还了呢，谁知道大环境不好还要持续多久。

2、打架的数据

美国披露打架的就业数据，小非农ADP预期14.5万，公布9.9万，刚已公布，大家开始担心衰退了，但是别急，马上又公布了上周的初领就业金人数，预期23万，公布22.7万，美国就业数据很好嘛，哪里有什么衰退；接下来又公布了8月份的ISM非制造业PMI，预期51.1，公布51.5，经济好得很，哪里还有什么衰退。反正打架的数据也不是第一次出现了，凑合着看就行。

3、A股奇观

这两天A股实在没什么可炒了，开始炒起了老百姓的向往生活，这是不是大家对低迷的市场的一种无声的抗议呢！