节后就是月中,业绩预告加速,中报行情大概率承接这一轮科技资金。
云天化磷肥龙头,趋势加速,20年磷酸二胺销售500万吨81亿,尿素162万吨27亿;21Q1扣非5亿。
湖北宜化,20年磷酸二胺销售220万吨47亿,尿素133万吨19亿,还有化工品PVC79万吨45亿。
20H2磷酸二胺、尿素、聚录乙烯的价格(宜化口径)分别为2254、1422、6038,目前的市场价格3100、2400、8800。
其中聚录乙烯按公司互动,原材料天然气基本没有涨价。那么营收年化增加分别为18亿、13亿、22亿,合计53亿。
考虑原材料、所得税,以及较高的财务费用,年化净利润预期20亿-30亿。
公司市值现在60亿,年化PE3倍不到,底部起来的ST大牛股,但也就刚翻了一倍。
目前这个位置,短线资金关注度低,且摘帽前和今天洗盘放量较为充分,可以关注。
后面随着趋势强化和中报行情展开,关注度会越来越高。
风险:历史原因公司负债率较高,前阵低价增发没通过,但公司持续经营能力改善、自身造血恢复。