事件:面板景气度再超预期,股价大涨,TCL科技突破历史新高。
3月面板价格加速上涨,再超预期,上半年供需紧张确立,淡季不淡,持续推荐TCL科技,京东方。
根据群智数据,三月上旬大尺寸面板从55寸到75寸均上涨10美金,大尺寸面板涨幅有加速趋势。下游电视品牌需求旺盛,库存水位依然较低,供给方面,上游drive IC供应不足。目前来看全年面板供需都预期偏紧。
面板涨价周期持续,TCL科技量价齐升。2021年全年面板供求持续紧张,涨价还将持续。目前国内各厂商增长进行整合合并,完成后京东方和TCL科技市占率有望超过50%,对于行业有充分定价能力。TCL科技,京东方有望迎来量价齐升的周期向上阶段,盈利持续改善。
分析师:
谢恒 SAC执业证书编号:
S0190519060001
仇文妍 SAC执业证书编号:
S1250519010003
风险提示:韩企退出不及预期、TV 需求下修、疫情恢复不及预期。