逻辑一、 6月24日董秘在互动平台答复公司不排除进入无人驾驶光学产品。估值可对标联创电子、永新光学。
逻辑二:重组。
先来看一张图,本人原创整理。
一、麦克奥迪的逻辑。智路/建广接盘紫光债务重组后需要巨额现金,后期必然有套现离场需求。最佳的套现方式就是注入上市公司通过增发等手段获得现金。长江存储的预期在祥龙、航锦,武汉国资委已付款51亿现金并股份变更完成。长江存储和紫光其它资产是同步进行的,潜在说明其它资产的交易进度也很快了。(参考后两张资产清单,都是非常非常好的资产,里面未包括已经在智路/建广手上的瑞能、安谱隆(其中瑞能之前借壳空港股份失败,且空港最近被处罚导致三年不能重组,安谱隆已被卖给无锡国资)
二、借壳的必然性,之前多次说过,一是国企重组改革的需求,二是智路/建广吞下巨额的紫光资产后需要套现离场回血,否则也会被拖垮。三是北京国资委需要完成KPI,现在的股价综合算下来比之前收购麦克奥迪的成本价还低。6月份距离上次定增中止已有半年,是时候开始重组。
三、参考案例,前几天重组的电连技术在除权除息后两周左右开始重组,重组对方主要就是建广(也就是参股了麦克奥迪10%股份的建广)。今年6月,它的动作实在很多。
四、埋伏时间问题,2-3周左右。中报前有较大概率。
五、潜在重组对象:1、瑞能半导体(世界知名功率半导体公司)2、智路/建广/亦庄国投旗下半导体资产。
以上根据公开资料整理,不构成投资建议。