个人看好S内蒙华电(sh600863)S 的中长期投资价值,原因有以下几点,有想的不对的地方请大家批评指正,
一、电力提价。不要觉得提价20%不多,但对利润的影响很大,具体的影响我不会预算。但打个简单的比方:一度电5毛钱,成本是4毛8.5分,发电场赚3%,也就是赚1.5分,现在上浮20%,一度电6毛钱,发电场赚1毛1.5分,发电场能赚19.2%,利润相比提价之前增长666%。若是在提价前发电场能够保持盈利不亏损,那提价直接增长的都是净利润。
二、唯一。内蒙古唯一的上市发电企业。如果内蒙出台对发电企业友好的政策,股票市场直接受益(要是打压,也是直接中枪)。可能会有资本运作,比如其他的参股公司上市了,收购其他的发电公司了。
三、资源。内蒙古也算煤炭大省,不说与采煤企业间是否有良好的供应关系,公司自有的魏家峁煤矿设计产能每年就有600万吨。
四、向别的省份输电。所发电量除了内蒙古自治区外,还向华北、京津唐等地输送。从经营分析的地区看,省外的营业收入毛利率要比省内的高很多。想想前段时间停电的东北,那不就在内蒙的边上吗?想想还是有预期的。
五、能耗双控。内蒙古能耗双控完成的很好,也就意味着不会因为能耗双控而减少燃煤发电。
六、绿电发展。公司大力推动能源结构转型,公司控股的多家子公司,公司名称多出现光伏发电,风力发电,新能源。而且内蒙有丰富的风力资源。