宝钢集团的三季度业绩已经出了
自己按照去算一下就知道稀土和宝钢的利润分别是多少了
我很少做短期买卖 但是锂矿这边一个多月60多个点我就卖了主要还是对于周期股属性的担忧 尤其是供给明年改善过后 加估值太高影响以及股价会比现货/期货先一步见顶的属性我最终决定卖出。锂矿未来也有可能创新高的 只是我觉得确定性不高 对于我来说拿着有些危险了 而且我则时能力差 也卖不在高点 所以对于我自己我卖掉了。
回到稀土这边 近期表现一次次的超出我的预期的事件再发生。这里说一些之前没说过 近期发生的对业绩有超预期的事件
下半年主要给的轻稀土额度都是在这边，总体的额度是没有放开的。这样就会出现量与价齐升的情况。这个时候包钢给的稀土精矿价格也没有去调整 也保证了成本不会上涨。宝钢那边有大把的矿 不像别家需要去买。第二，前面我最关注的是风电和新能源汽车带来的增量，但是近期永磁电机的爆发是超我的预期的，一开始没判断爆发的会有那么快，这两个月都是两三倍的在增长（可能也是因为限电 停工造成 因为永磁电机可以节省30%-50%能耗）第三库存这边不管是下游磁材厂还是上游都是在历史低位了，甚至有些环节的厂家看好未来涨势囤货不愿意卖 这就使补库存这步让未来供需有更大的缺口了。
最后一点也就是估值这边，由于各种利好影响着业绩 以及普钕这边的价格上涨 我们把21和22年利润从40/80 到50/100 再到现在的60/110，对应的估值太便宜不过了
风险提示：新能源不及预期（这个未来我可以视频详细说一下）
海外供给恢复（我们也测算过海外的矿包括这个影响 但是由于各国政府目前对稀土重视的态度，以及缅甸那边和咱们的关系 以及一些进出口贸易的问题 即便供给有增加也不会很多 供需缺口还是不断的扩大的）