光伏产业链跟踪笔记 #中信建投新能源

#终端需求： 9-10月份终端需求都比较旺盛，11月以前国内地面电站 欧洲市长需求都很不错，美国市场文件准备还需要时间磨合。

#硅料： 新疆疫情对硅料生产暂时没有影响，最主要影响运输，因此10月份还是比较难看到价格拐点。预计9-10月硅料产量分别为7.5、8.4万吨。

#硅片： 产量受到疫情影响，节后182、210硅片价格上涨。

#电池： 终端需求旺盛 国庆备货需求，目前出货热度非常高，部分小组件厂采购价已经来到1.35元/W。11月后18GW新产能投放可能带来价格压力，但后续硅料降价后新技术电池预计依然能够截留部分利润。

#组件： 目前订单非常旺盛，部分组件企业开始有上调价格的想法，主要系年内要交付此前签订的低价存量项目，目前组件依然能接受电池价格上涨主要系非硅成本一直比较低。预计9-10月份TOP10组件厂排产分别为20、21GW。

#非硅材料： 在组件厂开始控制采购节奏后，价格比较被动。

产业链后续短板环节： POE粒子、高纯石英砂。