分享一只风电核心逻辑票:
中环海陆:能同时对标法兰龙头恒润股份和回转支承龙头新强联。目前恒润走成了风电短趋龙头,新强联上市开板后已经走成接近10倍长牛。
1.主营是轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件。这个含金量是技术,法兰锻件是高技术含量的,所以市场上能生产法兰的国内企业很少。有人说风电里面,法兰的毛利率最高,竞争对手,恒润股份所以翻倍了。关于担心企业技术不如恒润股份的可以看看公司的招股说明书,公司主导起草了《风筒法兰大型环形锻件技术条件》和《风力发电机组偏航齿圈大型锻件技术条件》等两项锻件行业标准。
2.风电占主营92.6%,占比越高,越受益。因为风电景气,目前公司重点拓展风电,但是公司还涉及核电和矿山机械,只是因为受制产能,其他领域拓展乏力。
3.公司的大客户都是国际知名的风电企业。2020年供货新强联6500万元、供货振江股份6500万元。是轴承锻件的核心企业。
4.锻件是高端装备的重要基础件,供货世界知名风电企业,实现国产替代,市场前景巨大。
5.在9月2日风电首次启动时是唯一的创业板2连板,内蒙华电,运达股份,大金重工,恒润股份从9月2日启动以来都已经翻倍,补涨需求就看市场认可度了。