CMP抛光垫:国内市场接近20亿人民币,22年整体国产化率30%,断供催化下,预计SMIC抛光垫国产化率22年20%→23年50%,23年成长性边际提升。
鼎龙股份:泛半导体平台诞生
【抛光垫】去年已率先实现规模化利润,未来随下游扩产、份额提升,持续放量,22H1净利率49%+。
【抛光液】大品类全覆盖,两款产品已取得吨级采购,自研核心原材料研磨粒子,打破海外垄断同时提升 盈利能力。
【柔显材料】YPI国内唯一实现量产出货供应商,大客户进入批量放量阶段;PSPI国内唯一在面板客户验证 通过、打破国外垄断的供应商,Q3开始批量出货。
【先进封装材料】多款产品22H2送样验证,临时键合胶已开始产线建设,与国内主流封测厂达成战略合 作。
【打印复印耗材】传统业务格局优化,硒鼓营收大幅增长,扭亏为盈,整体盈利能力修复。
公司在第一成长线CMP Pad逐步在国内外同步发力期间,其他电子材料产品有望逐步推动公司天花板及未来 空间的发展,打开第二/三增长曲线,泛半导体材料平台诞生。