前面有位大哥在11月份科普过相关内容,本来呢想@下那位大哥,今天喝多了,心有余而力不足,还望见谅,我懒得自己写了,直接复制了@小石同学成长之路 @小石同学成长之路
我先说下我的观点:
我作为一个新许昌人,对森源的现状是有一定的理解,许昌作为电气装备的集散地,除了许继电气,最厉害的非森源电气模式,不管是行业资质和生产能力,在这两个方面是没有任何问题。森源电气的主要问题是实际控制人的问题,目前最好的解决方案是许昌国资入股,原控股股东退出,这样的话,森源电气就有了国资背景,在相应的政策扶持下,国网中标会得到一个稳定的提升,这对上市公司来说是增加了其未来业绩增长的确定性。
今天是2022年12月12日,对于今天的走势,我是有点失望的。森源电气的下一次股份拍卖决定谁是森源电气的股东股东:森源集团或者是许昌市投资公司,交易价格是前20日股票均价,从这个角度看,今天森源一直横盘,为了自己少掏钱,而让老庄打压股价,这种做法非常可耻,没有一点格局,格局的大小也决定了这个股未来的高度,高度有限,你就成不了妖,不要问为什么,这个股就是这么没出息
1.森源电气成为ST的原因及现状
森源电气此次被“ST”主要是:截至2020年12月31日,森源电气存于某银行的资金被划扣5.31亿元,公司未能及时发现并披露资金被划扣事项。上述重大缺陷导致公司不能合理保证防止或及时发现未经授权且对财务报表有重大影响的货币资金划转事项。与之相关的财务报告内部控制运行失效。
现状:当时的存款失踪问题,已经被追回。在集团公司资金困难情况下,关联交易存在一定的不规范嫌疑,在挂st后应已趋于规范。楚金甫和森源集团是投资失控,不是恶意损害,楚金甫和森源集团得到省市、党政各级领导重视与关心。截至今日,国资入股动作,可以折射出森源电气的ST阴霾已经逐步散尽,一个全新的森源电气郑州孕育。
2.森源电气的基本面分析
行业前景:不论是习总书记提出的“碳达峰”、“碳中和”,还是各种券商、基金公司等金融机构所推崇的“能源革命”,国家电网近几年持续的增量投资,新能源电力行业无疑是未来多年的持续性行业。也包括考虑战乱带来的欧洲市场机遇,疫情中新能源电力链条业绩不受影响给予的确定性。所以我想我们应该深信,新能源电力行业是有国家政策支持,有增量市场前景,有抵御疫情等风险的行业。新能源电力行业也是值得我们坚守的行业。
森源电气的主营业务涉及光伏、箱变、中低压成套开关柜龙头,拥有充电桩、智能灯杆产品,拥有核电设备供应商资质,河南创新龙头企业,河南重点民企,原许昌电力装备知名企业。
森源电气位于河南省许昌市,许昌是河南省知名的电气装备生产集聚地的,建设有电气谷,新能源示范区,集聚效应明显。上市公司主要有许继电气,开普检测、森源电气、瑞贝卡、远东传动,黄河旋风等。郑许一体化快速推进,郑州地铁今年即将开通于公司门口,厂房土地升值。郑州为中原准新一线城市,经济发展较好,许昌经济总量接近4000亿,国资、民企发展平台实力雄厚。
集团公司电动汽车产业园投入巨大,拥有稀缺电动汽车生产牌照;光伏产业园投入巨大,新能源及光伏产业风口下,复活与增值想象空间巨大。
国资这个时候选择入股森源,其核心是认为未来可期,行业的爆发,公司扭亏为盈,困境反转。
我作为一个新许昌人,对森源的现状是有一定的理解,许昌作为电气装备的集散地,除了许继电气,最厉害的非森源电气模式,不管是行业资质和生产能力,在这两个方面是没有任何问题。森源电气的主要问题是实际控制人的问题,目前最好的解决方案是许昌国资入股,原控股股东退出,这样的话,森源电气就有了国资背景,在相应的政策扶持下,国网中标会得到一个稳定的提升。
3.森源电气的消息面分析
两张图,一个是国资金融机构入股,一个是大幅度增持计划(不低于10%)。足以说明股东对公司未来很有信心,在低价抢筹码。
目前现状:上周六许昌投资集团已经拍下森源电动汽车65%股权,结合前期森源的相关公告信息,结局相对明朗。这个逻辑的背后什么,我们应该有个框架性的了解,:第一、目前各地的财政这么紧张的情况下,为什么许昌市投资集团会和河南金象成同一控制人,这掏的是真金白银,别拿市投不当国资;第二许昌市投资集团为什么要拍下森源电动汽车;第三、为什么两个同一控制人(许昌市投资集团和河南金象)要增持10%;当你对这三个问题有了明确答案的时候,能否持有森源你应该有个一个明确的认识。
综上:无利不起早,市投也不例外,你是要去创造资本增值,而不是贬值。这个真金白银总归是要兑现的,兑现的前提是股价飙升,股价怎么飙升,唯一的理由是市场对森源控股股东的变更存在预期差,这个预期差从何而来,这个问题大家应该好好想一下。如果想明白的话,大家就明白为什么许昌市投资集团要拍下森源电动汽车了
今天是2022年12月12日,对于今天的走势,我是有点失望的。森源电气的下一次股份拍卖决定谁是森源电气的股东股东:森源集团或者是许昌市投资公司,交易价格是前20日股票均价,从这个角度看,今天森源一直横盘,为了自己少掏钱,而让老庄打压股价,这种做法非常可耻,没有一点格局,格局的大小也决定了这个股未来的高度,高度有限。
4.森源电气的摘帽问题
当然,是否摘帽并不是关键问题,也不是我们的追求,我们研究森源电气,看好st森源,看好行业爆发,业绩改善,看好国资入局,经营质量提高,是看到他困境反转的可能性,我想国资大有可能能够发挥好作用,已经有前车之鉴。
5. 转发观点一:
(1)三季度营收利润改善,未来会更好,从经营方面不同于其他的ST股;
(2)国资入局提高获取客户的能力,有经验的股民应该都知道国企背景在新基建的重要性(例子:国电南瑞和特锐德在充电桩上获客能力不同);
(3)随时摘帽,类比于ST众泰的情况,11.2申请,11.3复牌,目前环境喜欢博弈ST摘帽后走势;
(4)新能源电动车拍卖给予的想象空间;
(5)对标科林电气和许继电气,毛利率差不多,但是市净率基本是同行的二分之一,严重低估。同时公告中提到国资增资的原因是对于股票内在价值认可。
转发观点二:
纵观整个st版块,目前涨停强势的股股票里面,首先曙光和大集一字板买不进,其次就是ST森源(SZ002358) 纵观整个st版块,目前涨停强势的股股票里面,首先曙光和大集一字板买不进,其次就是顺利,御银等带*的。st森源质地好,盈利能力强,国资强势入股(下图1)且想控股,加之子公司新能源牌照拍卖(下图)还有摘帽预期,这都是实质的利好,不买森源买什么???
(来自韭研公社APP)