股：OpenAI重磅发布第三方插件PLUGINS，AI超级应用时代悄然来临！

2023年3月24日，OpenAI宣布ChatGPT中初步实现对插件的支持。插件专门为大语言模型设计，以安全为核心原则，能够帮助ChatGPT访问最新的信息，运行计算，以及使用第三方服务。OpenAI插件会将ChatGPT直接连接到第三方应用程序。插件能够使ChatGPT参与开发者定义的API互动，增强ChatGPT的能力，使其能够执行各类广泛场景的任务。目前已有Expedia（酒旅预定）、KAYAK（航班租车）、Klarna Shopping（比价）、OpenTable（餐厅预定）、Wolfram(计算和实时数据)等是一个插件提供服务。

OpenAI发布引入第三方插件这个事情其实是一个非常重磅的事情，但是很多人可能到目前还没理解为啥这个事影响这么大，或者说这个第三方插件意味着什么，下面老黑就专门解读一下这个事情。

首先，对于AI这一波的行情，我们先简单的做一个行情的定位，1996年到2000年的互联网时代，当时互联网的股票走出来史诗级的行情。随后互联网泡沫破裂，基本上有回到了远点，这是互联网时代。

一直到2013年，2014年，移动互联网时代开启，互联网+大浪潮席卷全球。 传媒，手机，游戏，互联网金融等等的互联网+概念股动辄几十倍的上涨，乐视网，东方财富，暴风影音等等走出来无数的大牛股，后面苹果智能手机的普及之后，苹果的市值从2013年算起，也翻了近20倍，这是互联网+的时代。

而现在是AI+的时代开启了，而现在也仅仅是刚刚开始，从最开始的模型，到算力，再到应用，市场也走出了波澜壮阔的行情，而真正的爆发应该是在应用端落地之后的流量红利的爆发，因此现在的AI+后面也一定会出现几倍，甚至几十倍涨幅的股票，剩下的就是看前瞻性和时间问题了。

AI+的定位我们讲清楚了之后，我们再来聊一聊OpenAI引入第三方插件到底意味着什么。举一个形象的栗子给大家解释一下，目前的chatGPT就是当时的智能手机或者电脑，他相当于一个终端的手机或者PC电脑，而目前所谓研发的各种大模型就是操作系统，包括华为的盘古大模型，腾讯的混元助手，百度的文心一言，三六零的大模型，昆仑万维的大模型都是，在手机和电脑端已经准备好的时候，第一维度的竞争就是在大模型（操作系统）层面的竞争，也就是谁会成为当年的微软（Windows操作系统），谁就有可能会成为最后的赢家，所以我们也会看到，大模型的股票最近的涨势如虹，也就是因为这个逻辑。

而OpenAI引入的这个第三方插件，就相当于我们的应用商店，也就是苹果的App Store，他里面的各种插件就相当于我们目前手机里面的各种APP软件，而在这个维度上，我认为首先利好的应该是开发第三方插件的上市公司，这个相当于软件应用端的卖铲人。也就是现在的APP的定制和软件开发商。因为未来应用端一定是会爆发的，那么在应用端爆发之前，那么做第三方插件（软件开发，APP定制开发）的这些是最核心的受益者，所以逻辑上来讲，应该是要先去找给互联网公司做第三方插件的上市公司。

然后我们再来聊一聊第三方应用的公司，首先我们要知道应用端的核心是用户为王，谁的用户多，谁的流量多，谁就是最后的赢家，而目前大家都在争先恐后的抢进度是因为谁最早研发出来谁就有可能会获得最多的用户，对于很多存量的应用端的企业并不一定是利好，举一个简单的例子，OpenAI的第三方插件可以进行酒店预定，那么谁最早能够接入chatGPT的接口，那么谁就最早获得流量入口，目前酒店预定的公司很多，携程，去哪儿，飞猪等等，如果去哪儿接入了，而另外两家没有接入或者接入的比较晚，那么很有可能在很短的时间，就会获得大量的客户资源，从而成为行业的老大，而这对携程或者飞猪就是个毁灭性的打击。那么我们再换一个思路，如果所有的酒店预定的公司全面接入了chatGPT。

最后的结局就是行业变得极为透明，谁的价格低，谁的服务好就会变得更加重要，譬如我让GPT给我预定一个明天的从上海的最便宜，服务最好的五星级酒店，他会从所有的酒店预定的企业中去筛选出价格最便宜，服务最好的酒店，而每一次都这样选择之后，那些价格高，服务不好的公司就会被淘汰掉。

所以我自己的理解是对于垂直领域的应用端的公司并不是都是利好，而是会竞争更加激烈，出清的更快，而胜出的将会是在垂直领域里面能够打造出自己服务特色的企业，譬如快递里面顺丰是最快的，购物物流最快的京东，购物平台最便宜的拼多多等等。所以结论就是并不是利好所有的应用端，因为现在是应用爆发初期，所以谁最早接入，谁就能够占有更多的优势，谁就有更大的概率在这场游戏中胜出，这也是为啥在海外营收占比比较高的公司最近涨的好的原因，因为国内不能接chatGPT，而海外的这些他们可以凭借着可以最后接入ChatGPT和OpenAI，可以快速的先抢占一波市场。

最后就是硬件端，当这一切都准备好了的时候，硬件的终端载体到最后也会爆发，譬如如果国内百度的小度，阿里的天猫精灵这些可以成为中国的chatGPT，那么销量暴增的背后，给小度和天猫精灵做硬件的上市公司也是会受益的，这也是为啥最近智能音箱涨的比较好的原因。而AI的快速发展，也会加速MR产业的快速落地，苹果的MR发布在即，对于AR和VR产业链的相关公司也是受益的。

至于算力这一块逻辑就比较好理解了，需求暴增之后，算力大幅增加，这一块目前市场科普的也比较透彻了，就不多赘述了。

最后我们梳理一下真正核心受益的标的有哪些。

首先一阶逻辑里面我认为最好的就是第三方插件的卖铲人，给企业做第三方插件的上市公司是最受益的。

智度股份：为互联网企业开发第三方插件+公司为微软、谷歌客户+小度天猫精灵音箱核心代理商+华为盘古大模型。

1、公司通过自研的浏览器 Wave Browser 以及 Chrome 插件等多种产品为用户提供丰富多样的互联网服务，并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析，将搜索请求分发给微软必应（bing）、谷歌等互联网企业，从而获得可观的商业变现收入。

2、海外子公司目前已经接入ChatGPT、在App中接入ChatGPT，丰富了与用户的交互功能及输出的内容。

3、公司是百度智能音箱的三大核心广告代理商之一，全资子公司智度智麦 目前已成为天猫精灵核心代理商之一。

4、公司是华为HUAWEI Ads在国内的游戏、社交、工具、旅游行业的独家广告代理商，并与华为在海外广告代理业务展开合作，将受益于华为盘古大模型。

佳创视讯：公司向用户提供广泛的应用和服务，用户可以自由设定、替换界 面屏幕上的各种应用程序、小插件等，打造出完全符合自己使用需求 的个性化设备。

任子行：拥有一种插件开发方法及系统，一种插件开发方法及系统，提高插件的开发效率，实现插件的自动化管理，从而大大降低插件开发和插件维护的成本，解决了插件开发及管理。

维宏股份：我们具备从软件层、硬件层和驱动层完整的技术体系，可以通过产品组合以及插件开发定制各行业解决方案。

其次，大模型开发以及技术公司也是核心受益板块：三六零，昆仑万维，科大讯飞、海天瑞声、拓尔思、创业黑马（阿里大模型，跟达摩院合作）。

华为盘古大模型：常山北明，拓维信息，同方股份，云鼎科技、润和软件、四川长虹

公司具备海外业务，已接入OpenAI或具备接入能力：昆仑万维、万兴科技、吉宏股份、汤姆猫、蓝色光标、易点天下、巨人网络等。

优质的结构化语义资料库有望获得价值重估：掌阅科技，视觉中国、中文在线、平治信息。

智能耳机/音箱：惠威科技、智度股份、漫步者、国光电器

MR/VR终端产业链：兆威机电、紫建电子、智立方，长盈精密、杰普特、湖北广电、三利谱、深纺织A