【华泰金属】缅甸佤邦生产扰动,影响锡、稀土等供应
据Mysteel,缅甸佤邦政府出台红头文件称:为了及时的保护佤邦剩余的矿产资源,在不具备成熟的开采条件之前,暂停一切矿产资源的开采和挖掘。一部分矿贸商反馈佤邦政府出台此文件,主要是为了后续资源整合,将矿山承包给大型公司科学开采,避免矿产资源的浪费,预计下个月开始进行资源整合,暂未有影响进口矿的具体增减量数据;另一部分矿贸商反馈佤邦主要职能部门暂未收到具体通知,还没决定采取落地措施。
影响:据国际锡协,22年缅甸锡产量4万吨,全球供给占比13%;据USGS,22年缅甸稀土产量1.2万吨,全球供给占比4%。
2022年缅甸锡矿产量中估计佤邦地区占70%以上。2022年,缅甸出口至国内的精矿含锡量估计为4.77万金属吨,较2021年增加了近1万金属吨,同比上升57%;占中国总进口精矿含锡量的62%,但较2021年的67%有所下降。缅甸锡矿和精矿出口在2022年第一季度创下多年新高,但这主要得益于当地政府精矿库存的抛售,估计去年前四个月精矿库存抛售量接近1万金属吨。而2023年1-2月,缅甸矿进口含锡量约为5800吨,同比下降55.0%,占1-2月总锡矿进口含锡量的55.2%。
相关标的:锡业股份(22年锡产量3.43万吨)、南化股份(测算现有锡产能约7356吨);中国稀土(中重稀土矿)
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