液冷龙头今日公布了一季报，结果亮瞎了我的眼睛，营收涨70倍，净利润增长11倍。如果说你感觉不到他的可怕之外，那就是和CPO里的剑桥对比，当时他的营收只增长124%，而利润增长是1.6倍。也只有7147万，而且是在10亿的营收的情况只有7147万净利，就算毛利也是2.4也就只有24%，而他的净利达到了30%，毛利达到了44%。这个才是最可怕的地方。

今天早盘如果龙头一字涨停，而同样有液冷的一定会全面爆发，而他是30%的涨停，别的的20%也能产生套利，这一点一定要注意，而从这个角度一定要去做是液冷产品的，之后再考虑供应链或是别的产品性，因为炒作也有第一优先原则！

AI 服务器低估领域

1、驱动:行业传闻谷歌、英伟达加单 800G 光模块，目前AI服务器相关仅液冷、线缆、电源预期不充分，今日英维克服务器液冷逻辑涨停释放信号。

2、液冷:高算力功耗要求散热需求更高，通用服务器单价(风冷48万＞冷板液冷62万＞浸没液冷7.5万)，当前AI服务器预计30%-40%为液冷，60%-70%为风冷，替代空间较大。

3、电源:功率规格和单机数量提升带来电源大幅提升，2张CPU通用服务器(2块电源550W每块400元以上)＞2张A800的AI服务器(4块电源，1200W每块1000元)。

4、线缆:通用服务器PCIe线缆价值量预计150元左右，AI服务器预计可达400元。

5、相关公司:

液冷:冷板和管路组件:英维克、高澜股份、申菱环境台达电等;

液冷其它:巨化股份(氟化液)、中航光电(管路连接器)、润泽科技(液冷IDC);

电源:欧陆通(浪潮等供应商)、台达电等;

线缆:兆龙互连、鼎通科技等。

液冷将会是接力CPO的光模块，比的就是服务器里的液冷！