【大众增资小鹏,国产技术有望出口至全球】
1、政策端支持:多重政策保驾护航 #智能化政策逐步落地:7月26日,工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023版)》的通知。#国常会重申促汽车消费:7月21日,国家发改委印发《关于促进汽车消费的若干措施》和《关于促进电子产品消费的若干措施》,部署稳定扩大汽车消费、有效促进电子产品消费。同日,发改委召开专题新闻发布会,介绍促进汽车、电子产品消费有关情况期。
2、新产业趋势:中国技术反向出海 7月26日晚间,大众汽车集团宣布向小鹏汽车增资约7亿美元,以每ADS15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后,大众将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。
我们认为: 一、智能化日益成为中国车企独特的护城河,在整车出海较需要较大前期投入的大背景下,技术赋能,授权转让会是一种出海出圈的一种全新商业模式,值得我们思考。二、新产业趋势被定义,中国智能化产品迎来估值重塑。大众收小鹏股票,重新定义了小鹏的地位,会打破原来的估值体系。
3、小鹏 产业链推荐
德联集团:公司子公司佛山德联汽车用品有限公司与小鹏汽车在防冻液、制动液、制冷剂及结构胶上均有业务合作。
德联集团其他方面:
公司在一汽大众,上汽大众,上汽通用,北京奔驰,长安福特,一汽轿车,上汽集团,比亚迪,长安汽车等下游30余家整车厂的建厂之初就开始供货并合作至今,并且公司还在不断发展新的整车厂客户,尤其是涉及新能源汽车制造的企业,形成了丰富且稳定的产品线和客户范围。2020年8月13日公司在互动平台披露:公司已向小鹏汽车批量供应产品,恒大汽车方面目前正在进行产品认证等前期工作。2019年11月份,公司在互动平台表示,公司已向特斯拉批量供应玻璃水及制动液。2021年4月30日公司在互动平台披露:公司为汽车厂客户研发燃料电池汽车项目提供燃料电池防冻液,也进行了产品认证及定点。
2022年1月7日公司互动易披露:公司是蔚来汽车的一级供应商,部分供应产品为通用性产品,可覆盖多个车型。
现在市场喜欢低价低位,德联集团是低价低位,汽车今天第一天开的高有分歧,明天有反包预期,能否复制威帝股份的反包