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2022年中国正极材料(锂电池正极材料)行业分析
华经产业研究院
2023-09-20 18:22:26

一、概述

1、简介

正极材料即锂离子正极材料,它是是锂离子电池的重要组成部分,作为锂离子源,同时具有较高的电极电势,使电池具有较高的开路电压;正极材料占锂离子电池总成本比例最高,大约在30%-40%左右,其性能直接影响锂离子电池的能量密度、安全性、循环寿命等各项核心性能指标。

2、分类

目前商业化的主流正极材料主要包括钴酸锂(LCO)、锰酸锂(LMO)、磷酸铁锂(LFP)以及三元正极材料(NCM及NCA)四种。其中三元正极材料是当前动力锂离子电池正极材料的主流选择。

主流正极材料的技术性能及应用领域对比情况

资料来源:公开资料整理

二、产业链分析

1、产业链

正极材料行业产业链上游为原材料环节,主要包括镍源化合物、钴源化合物、锰源化合物、锂源化合物;中游为正极材料生产供应环节;下游主要应用于动力电池、新能源汽车、3C电子、储能等领域。

正极材料行业产业链示意图

资料来源:公开资料整理

2、上游端分析

锂资源是正极材料最主要的原材料之一,锂资源供给来源主要包括卤水和硬岩矿。目前,全球锂资源以卤水锂为主,盐湖提锂开发潜力较大。锂资源储量分布来看,全球锂资源主要集中在智利、澳大利亚、阿根廷和中国,四者2022年锂资源储量合计占全球锂资源储量的77.6%。其中智利占比为35.7%,澳大利亚占比为23.8%、阿根廷占比为10.4%,中国占比为7.7%。

2022年全球锂资源储量地区分布情况

资料来源:USGS,华经产业研究院整理

三、行业现状

1、出货量

随着近年来我国消费电子、新能源汽车、储能等锂电池下游消费市场的飞速发展,市场对锂电池及其上游材料的需求量也随之快速增加,进而推动了我国正极材料行业的快速发展。据资料显示,2021年我国正极材料出货量达190万吨,同比增长68.1%。

2017-2022年中国正极材料出货量及增速情况

资料来源:GGII,华经产业研究院整理

2、出货量结构

从出货量结构来看,2022年我国正极材料出货量中,磷酸铁锂正极材料出货量占比最高,为58.5%;其次为三元正极材料,占比为33.8%;而钴酸锂和锰酸锂占比分别为4.1%和3.6%。

2022年中国正极材料出货量细分结构分布情况

资料来源:GGII,华经产业研究院整理

3、三元正极材料

在动力电池领域,正极材料经历了由锰酸锂、磷酸铁锂到三元正极材料为主的发展历程,三元正极材料在动力电池领域的应用范围不断提升,2018年以来已成为市场份额最大的动力电池正极材料,是当前动力电池行业的主流选择之一。据资料显示,2022年我国三元正极材料出货量为64万吨,同比增长48.8%。

2017-2022年中国三元正极材料出货量及增速情况

资料来源:GGII,华经产业研究院整理

相关报告:华经产业研究院发布的《2023-2028年中国正极材料行业市场发展现状及投资规划建议报告》;

四、相关政策

正极材料作为锂离子电池的重要组成部分,其发展一直备受国家的关注,近年来,国家有关部门陆续出台了一系列相关政策,支持、鼓励行业的发展,为行业的发展提供了良好的政策环境。

中国正极材料行业部分相关政策一览表

资料来源:公开资料整理

五、竞争格局

1、市场格局

目前,我国正极材料行业市场集中度相对较高,据资料显示,2021年我国正极材料市场CR5达55%。其中排名前三的分别为容百科技、当升科技和天津巴莫,占比分别为14%、12%和12%。

2021年中国正极材料行业市场格局分布情况

资料来源:鑫椤资讯,华经产业研究院整理

2、重点企业

宁波容百新能源科技股份有限公司成立于2014年,公司是国内领先的锂电池正极材料供应商,主要从事高能量密度锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售,核心产品为NCM811系列、NCA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极及前驱体材料。三元正极材料主要用于锂电池的制造,并主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品等领域。据资料显示,2021年公司正极材料业务营收为95.75亿元,同比增长172.48%,毛利率为15.51%。

2016-2021年容百科技正极材料营收情况

资料来源:公司公报,华经产业研究院整理

六、发展趋势

1、新能源汽车产业快速发展给行业带来巨大发展空间

2013年以来,随着全球各国新能源政策推动与扶持,新能源汽车行业发展迅速。现如今,我国逐渐发展成为全球重要的新能源汽车市场,且发展速度稳居全球前列。在新能源汽车行业技术不断发展和国家产业政策支持的机遇下,我国新能源汽车行业经过近十年的发展,产业规模增长迅速,新能源汽车销量连续多年位列全球第一。且在新能源汽车相关技术不断升级及规模效应不断体现的背景下,我国新能源汽车车型的性能不断提升,价格不断走低,且在续航里程、智能化、安全性等方面不断突破,性价比的提升使得新能源车型的竞争力不断增强。自2020年三季度以来,随着新能源汽车补贴政策趋于稳定、国内新冠疫情得到有效防控及新能源汽车整体竞争力的提升,新能源汽车行业产销量逐渐恢复,预计未来几年我国新能源汽车行业仍将保持快速增长趋势,行业成长空间广阔。在此背景下,发展潜力巨大的新能源汽车行业将有力刺激产业链各环节的发展,显著推动动力电池以及正极材料行业的发展,正极材料行业面临良好的发展机遇。

2、三元材料优势突出市场渗透率将逐步提高

在3C锂电池中,由于三元材料相较钴酸锂成本优势突出,未来将在充电宝、电动玩具、电动家居产品等部分低端3C电子产品市场渗透率保持上涨;在动力电池上,由于NCM三元材料具有高能量密度的优势,符合市场对新能源汽车续航里程的要求以及政府补贴政策的支持,将逐步占据汽车动力电池市场的主要份额;在储能锂电池中,随着三元正极材料技术的快速进步,电池产品的成本下降,三元锂电池在储能市场尤其是高效储能领域的渗透率将进一步提高,行业市场规模进一步增加。

华经产业研究院对中国正极材料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析,对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提高企业竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国正极材料行业市场发展现状及投资规划建议报告》。

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