2023-11-06 中证快报（星期一）
【今日导读】
○国务院召开常务会议 推研究动稀土产业高质量发展
○首届全球人工智能安全峰会召开 推动人工智能监管
○英伟达显卡即将限制对华出口 有望掀起国产替代潮
【中证头条】
国务院召开常务会议 研究推动稀土产业高质量发展
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国务院总理李强11月3日主持召开国务院常务会议，研究推动稀土产业高质量发展有关工作。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
点评：稀土广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域，是现代工业中不可或缺的重要元素。它被称作“工业维生素”，是不可再生的战略资源。随着我国航天航空、国防、光学器件、激光装备、核、环保、石油化工、新材料等领域的产业快速发展，我国将由稀土资源出口国向资源进口国转型，由资源出口型向高端自给型发展。推动我国稀土产业高质量发展，需围绕光学晶片、蕊片、贮冷等未来产业应用，坚持绿色环保理念，加强对稀土行业的精准调控。A股相关概念股主要有$北方稀土(sh600111)$ 、$广晟有色(sh600259)$ 等。
【中证聚焦】
首届全球人工智能安全峰会召开 推动人工智能监管
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据报道，首届全球人工智能（AI）安全峰会于11月1日至2日在英国布莱奇利园召开，包括中国、美国、英国和欧盟在内的超25个国家代表，以及特斯拉CEO马斯克、OpenAI创始人兼CEO阿尔特曼等科技巨头与会。中方代表团联署了会议的重要成果文件——关于人工智能国际治理的《布莱切利宣言》，同意通过国际合作，建立人工智能（AI）监管方法。
点评：人工智能已经部署在日常生活的许多领域，在为人类带来巨大的全球机遇的同时，还在网络安全、生物技术等关键领域带来了重大风险。鉴于人工智能快速且不确定的变化速度，以及技术投资加速的背景下，加深对这些潜在风险的理解以及应对风险的行动尤为紧迫。A股相关概念股主要有$拓尔思(sz300229)$ 、$美亚柏科(sz300188)$ 等。
【要闻精选】
○中国证监会11月1日召开党委（扩大）会议，提出积极配合有关部门继续在引导中长期资金入市、鼓励长期价值投资等方面，研究推动新的若干重要举措。
○11月5日，国内备受关注的云几何内核开源平台——OpenGeometry开源社区正式发布。
○监管部门近期正组织保险公司开展股权投资情况排查。主要排查范围包括三类，即保险公司的各级非保险子公司，投资的非控制型未上市企业，以及通过私募股权基金控制的子公司的情况。
○近日商务部印发《关于加强商务领域品牌建设的指导意见》。围绕促进品牌新发展、提升商业新品质、拓展推广新渠道、丰富消费新场景，提出12条工作举措。
○11月3日公布的10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得50.4，较9月上升0.2个百分点。
【产经透视】
英伟达显卡即将限制对华出口 有望掀起国产替代潮
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据报道，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。业内认为，RTX 4090 显卡是一款具有强大性能的显卡，可以支持高端的计算、画图、视频渲染和游戏。在显卡发展方面，美国政府禁售RTX 4090显卡将限制国内显卡市场的发展。这将迫使中国的显卡制造商寻求其他解决方案，以提高其产品的性能和效率。这也将刺激国内显卡制造商加大研发力度，以开发更高级的显卡，满足国内市场的高性能需求。A股相关概念股主要有$景嘉微(sz300474)$、$旋极信息(sz300324)$ 等。
【公司动向】
○$凤形股份(sz002760)$ 控股股东拟变更为西部铟业。
○$证通电子(sz002197)$ 操作系统LightBeeOS通过国家网安中心EAL 4+认证。
○$新宙邦(sz300037)$ 控股子公司与德国某整车厂商旗下动力电池子公司签订定点协议。
○$昆仑万维(sz300418)$ “天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，面向全社会开放服务。
○$云南白药(sz000538)$ 大股东云南省国有股权运营管理有限公司引入中国人寿增资110亿元。
○$和顺科技(sz301237)$ 拟成立合资公司，深度参与国内石墨纤维产业链。
○$万方发展(sz000638)$ 拟收购控股子公司29.52%股权，完善军工产业布局。
○$彤程新材(sh603650)$ 子公司光刻胶项目已逐步进入试生产阶段。
○$润建股份(sz002929)$ 预中标1.83亿元中国移动浙江公司采购项目。
○$翰宇药业(sz300199)$ 收到约1.03亿元利拉鲁肽注射液采购订单。
○$侨源股份(sz301286)$ 子公司签订2.54亿元大宗气体供应合同。
○$海得控制(sz002184)$ 拟对子公司进行增资并引入战略投资者。
○$深物业A(sz000011)$ 拟8.35亿元溢价挂牌转让景恒泰地产100%股权。
○$陕建股份(sh600248)$ 控股股东拟1亿元增持公司股份。
○$科沃斯(sh603486)$ 控股股东拟不低于1亿元增持公司股份。
○$海螺水泥(sh600585)$ 拟4亿元至6亿元回购股份。
○$广汇汽车(sh600297)$ 拟1亿元-1.5亿元回购股份。
【资金观潮】
○北向资金11月3日净买入71.08亿元。比亚迪、东方财富、长江电力分别获净买入4.73亿元、2.9亿元、2.81亿元。韦尔股份净卖出额居首，金额为5.36亿元。
○$欧菲光(sz002456)$ 11月3日涨停，成交额74.81亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通买入2.45亿元并卖出8632.82万元，一机构净买入1.03亿元，国泰君安上海江苏路营业部净买入4.84亿元，中信证券江西分公司净卖出4.54亿元。
【新股申购】
○泰鹏智能：申购代码889878，申购价格8.80元，发行市盈率11.45倍，公司主营庭院帐篷系列产品、园艺建材系列产品和户外家具系列产品。
【一周回顾】
○本周中证快报重点资讯有：推动人形机器人创新发展 已成全球科技制高点，遥遥领先 中国网络传输骨干网跨入400G时代，RISC-V架构获华为青睐 有望改变芯片业格局，超导领域新突破 应用广泛或将引发新工业革命，脑机接口新突破 新一代8通道脑电采集芯片研制成功等，相关概念股市场表现良好。
2023-11-06 上证早知道 （星期一）
【今日导读】
>证监会支持头部券商做优做强 行业集中度提升可期
>华为公布半导体封装专利 先进封装技术发展前景佳
>我国促进稀土产业高质量发展 将培育拓展高端应用
>翰宇药业获利拉鲁肤订单 彤程新材光刻胶项目试产
【大咖看市】
O美债收益率大幅下行 机构看好A股市场情绪转暖
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过去一周，A股市场震荡上行，上证综指累计上涨0.43%，创业板指累计上涨1.98%。北京时间11月3日晚间，美国公布的10月份失业率数据上升0.1个百分点，达到3.9%，强化了市场对美联储已完成加息的预期，美元指数和美债收益率应声大跌。美股收出五连阳，创出一年以来最佳单周表现。
@申万宏源研究所 认为，9月中旬以来，A股和美股走势稳定正相关，分母端美债收益率的变化是主要矛盾。最新公布的美国非农就业数据强化了通胀回落，再加息概率下降的预期，A股同样能够反弹。结构选择上，目前处于预期中美经贸关系改善的窗口，关注出口链的投资机会，涉及家电家居、汽车零部件、纺织服装、工程机械等。另外，活跃资本市场政策进入加速落地期，券商直接受。
@中信证券研究所 认为，10月底中央财政积极扩张，11月美元利率大幅下行，同时近期人民银行有望再次降准，预计市场情绪会持续转暖，建设增配前期跌幅较大的科技和医药。科技方面，关注AI应用端的潜在突破和半导体的国产化进程，以及居民终端消费改善对消费电子、智能驾驶厂商和零部件的订单推动。医药方面，关注创新药和出海品种
【上证聚焦】
O证监会支持头部券商做优做强 行业集中度提升可期
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近日召开的中央金融工作会议重申了“活跃资本市场”的积极论调。证监会表示，将继续研究论证尚未推出的政策举措，成熟一项、推出一项，持续改善市场预期。在促进证券公司发展方面，将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流投资银行。
另外，证监会宣布拟修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》，将实现扶优限劣分类监管。适当拓展优质证券公司资本空间，提升资本使用效率，做优做强。方正证券认为，证券行业正在迎来供给侧改革大年，实现路径包括:降费带来中小机构加速出清，并购重组加速推进，以及头部券商的资本约束放宽。行业集中度有望实现加速提升。
$国联证券(sh601456)$ 控股股东国联集团已通过司法拍卖竞得民生证券30.3%股权;
$太平洋(sh601099)$ 控股股东所持7440万股已被司法拍卖，由华创证券竞得。
【上证精选】
O据中国商飞介绍，C919飞机已顺利取证交付，平稳顺利运营突破1000小时;C929飞机已进入详细设计。
O隆基绿能宣布，由该公司自主研发的晶硅钙钵矿叠层电池效率达到33.9%，为全球晶硅-钙钦矿叠层电池效率的最高纪录。
O伯克希尔·哈撒韦公司三季度净亏损127.67亿美元;持有的现金总额达到1572.4亿美元，创历史新高。
O11月3日，多只互联网行业ETF涨幅居前易方达中证港股通互联网ETF涨3.75%;跌幅榜上，永赢中证沪深港黄金产业股票ETF跌071%。
O11月3日，北向资金净买入71.08亿元。比亚迪、东方财富、长江电力分别获净买入4.73亿元、2.9亿元、2.81亿元。
【产业情报】
O华为公布半导体封装专利 先进封装技术发展前景佳
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天眼查显示，华为技术有限公司“半导体封装”专利公布，申请公布日为10月31日，申请公布号为CN116982152A。专利摘要显示本公开涉及一种半导体封装，该半导体封装包括: 第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。
方正证券表示，机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求，先进封装实现超越摩尔定律，助力芯片集成度的进一步提高。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021至2027年CAGR可达14.34%。测试机领域，泰瑞达(美国)、爱德万 (日本) 分别有51%和33%的全球市场，分别在存储测试机和SOC测试机领域占据优势，国产厂商亦在高端封测品类持续发力。
$华峰测控(sh688200)$ 推出面向SOC测试的全新一代机型STS8600，拥有5120数字测试通道能力数以及最高800Mbps的数字板频率;
$精智达(sh688627)$ 已开展DRAM测试机及探针卡预研，形成了MEMS探针卡连接系统设计等阶段性技术储备。
O我国促进稀土产业高质量发展 将培育拓展高端应用
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11月3日召开的国务院常务会议指出，要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程。
当前，我国推动稀土产业高质量发展的条件已经具备。从技术方面来看，国家重点研发计划“离子吸附型稀土资源高效绿色开发与生态修复一体化技术”通过了综合绩效评价，具备大规模推广应用的技术条件。据中国有色金属工业协会稀土分会介绍，业内企业将着力开展新一代采选治技术的装备开发，加快致铁硼等新材料高端突破，培育拓展稀土在新能源、新能源汽车、工业电机等领域的高端应用。
O阿里云A100暂停出租 算力租赁供给紧张
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据券商草根调研，阿里云A100官网已经暂停出租，因算力需求旺盛，供给紧张，阿里云已经无货可用于对外出租。此次据环球网引述外媒报道，因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制，人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。
@东北证券研究所认为，行业供求矛盾升级，算力租赁行业将进入新一轮涨价周期。浙商证券认为，AI算力租赁业务聚焦于解决大模型训练的算力需求，连接多方资源，AI算力租赁潜在需求规模巨大。长期来看，考虑国内5家头部模型厂商对标GPT-4模型的训练需求，则额外需要13705台A100、A800服务器，对应近11万张GPU。
$润建股份(sz002929)$ 智能算力中心第一期将为客户提供约2500P算力租赁服务;
$中贝通信(sh603220)$ 为通信网络技术服务商，积极布局算力租赁业务
【公告解读】
O翰宇药业获利拉鲁肤注射液采购订单
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$翰宇药业(sz300199)$ 近日收到合作方的采购订单，其向公司合计采购累计金额1408.32万美元(约合人民币1.03亿元) 的利拉鲁肤注射液(仿制药)。
O彤程新材光刻胶项目进入试生产阶段
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$彤程新材(sh603650)$ 子公司彤程电子在上海化学工业区投资建设的年产1.1万吨半导体平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目工程阶段已竣工，目前已逐步进入试生产阶段。该项目设计能力年产1千吨半导体光刻胶、1万吨显示用光刻胶和2万吨高纯EBR试剂(光刻胶去边剂)。
O新宙邦获得定点协议
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$新宙邦(sz300037)$ 子公司波兰新宙邦与德国某整车厂商旗下动力电池子公司签订定点协议，约定自2025年至2034年期间由波兰新宙邦向该客户供应鲤离子电池电解液产品。本协议鲤离子电池电解液产品系公司的专利产品，使用公司的自主配方，预计将累计增加公司2025年至2034年收入约11亿欧元。
O海螺水泥等公司拟回购股份
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$海螺水泥(sh600585)$ 拟回购股份4亿至6亿元，回购价格不超32.3元/股。
$广汇汽车(sh600297)$ 拟回购股份1亿至1.5亿元，回购价格不超2.95元/股。
$天阳科技(sz300872)$ 拟回购股份3000万至5000万元，回购价格不超过20.14元/股。
$拓斯达(sz300607)$ 拟回购股份2500万至5000万元，回购价格不超过22.8元/股。
$贵州三力(sh603439)$ 拟回购股份2000万至4000万元，回购价格不超26.42元/股。
O科沃斯等公司将获控股股东增持
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$科沃斯(sh603486)$ 控股股东创领投资计划在未来6个月内择机增持公司股份，金额不低于1亿元。
$陕建股份(sh600248)$ 控股股东陕建控股计划在未来12个月内增持公司股份，累计金额为1亿元。
$时代电气(sh688187)$ 控股股东中车株洲所计划在未来3个月内增持公司A股股份，增持金额5000万至1亿元。
O云南白药大股东获中国人寿增资
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$云南白药(sz000538)$ 第一大股东云南省国有股权运营管理有限公司与中国人寿持续开展股权合作，中国人寿对国有股权公司进行增资扩股，增资金额110亿元，相关工商变更已于近日完成。
【资金观潮】
O一机构席位买入欧菲光
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11月3日，$欧菲光(sz002456)$ 获1机构净买入1.03亿元，占其当天总成交额的1.38%。华鑫证券表示，2023年前三季度，欧菲光业绩逐季改善，整体营收已基本恢复至2022年同期水平。未来看好消费电子市场前景以及公司在智能汽车领域的重点布局。
【机构调研】
O$中国重汽(sz000951)$ 表示，受国内经济逐步复苏、出口市场表现亮眼等多重利好推动，重卡行业迎来向上拐点，步入景气度上升通道。今年1至10月份我国重卡行业终端销量为79万辆，估计全年能达到95万辆以上。根据目前产销情况，今年四季度销量环比三季度将有所提升。因油气价差较为明显，天然气重卡经济性较好，需求仍将保持较快增长趋势。
O$致远互联(sh688369)$ 表示，今年公司的央企、国资及头部大客户订单保持稳定增长，特别是行业信创累计合同数量和累计合同金额连续三年呈增长趋势。近期，公司发布了基于AIGC的工作智能助手、公文大模型及一站式AI工作站。今后，公司将与多家AI技术公司合作，共同推动AI技术在协同中的应用。
O$正帆科技(sh688596)$ 表示，公司前三季度新签合同50.8亿元，同比增长78%;期未在手合同60.5亿元，同比增长95%。近年来公司对气体和先进材料业务进行重点投入开展了多个气体和先进材料生产基地投建项目，其中丽水和铜陵项目将于明年逐步落成投产。
2023-11-06 时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】
>国内首个教育领域垂直大模型通过备案 OpenAI创始人看好AI在教育领域赋能
>国常会研究推动稀土产业高质量发展 稀土板块望迎来估值修复
>润建股份：近期中标中国-东盟超算中心等多个超算中心项目
>中密控股：在手订单创历史新高并持续处于高位
【今日头条】
>国内首个教育领域垂直大模型通过备案 OpenAI创始人看好AI在教育领域赋能
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据报道，近日，国内首个教育领域垂直大模型网易有道“子曰”已通过相关备案，该大模型及其应用产品将对公众开放，新应用也将于近期发布。官方表示，该大模型将搭载在更丰富的智能硬件产品及App中，可为全年龄段学习者持续提供高效学习体验。“子曰”相比于通用大模型拥有更专业的预训练语料，可依据用户在学习场景下的需求提供对话式大语言模型，帮助用户答疑解惑。今年10月，搭载“子曰”大模型的全球首个虚拟人口语私教Hi Echo正式推出独立App和微信小程序。
随着AI技术的快速进化，“多模态”的出现应对了以往大语言模型没有“眼”“耳”“口”的问题，将AI的应用范围扩展到了一些难以用文字语言交流的场景，进而实现AI与用户进行实时语音交互，用户可以进一步享受定制化、个性化的学习体验。在YC Alumni Reunion 2023上，OpenAI创始人奥特曼曾分享，其特别看好AI在医学、教育上的赋能——AI医学顾问以及AI个性化一对一辅导。随着视觉多模态等AI新技术的加速迭代，更多教育信息化场景将开启，相关领域布局公司望迎来发展机遇。
$汉王科技(sz002362)$ 公司天地大模型具备多模态、语义理解、逻辑推理、数学计算、知识搜索、等9大基础能力，应用到办公、古汉语、法律、教育、医养等行业。此外，公司已将汉王大模型技术赋能电纸学习本S10，实现智能区分学习情况、提供定制化学练内容、搭建起定制化进阶计划等。
$佳发教育(sz300559)$ 公司推出的“灵汩教育大模型”是基于教育行业核心应用场景重点打造的产品，目前已完成百亿级Token训练数据的二次预训练，千万级Token的指令数据专项场景微调，在教育场景中比通用大模型具有更强的适配能力、更高的精准度、更优的性能。
【投资聚焦】
>国常会研究推动稀土产业高质量发展 稀土板块望迎来估值修复
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国务院总理李强11月3日主持召开国务院常务会议，研究推动稀土产业高质量发展有关工作。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
机构认为，国内稀土供需结构依旧偏紧，价格具备向上弹性。据工信部数据，2023年我国稀土开采和冶炼总量控制指标同增14.29%和13.86%，增幅较22年各25%左右明显下调，终端电车、风机等需求尚有一定支撑，镨钕供需仍处紧平衡状态；此外，据百川盈孚数据，氧化镨钕价格较年初已跌近30%，较21年以来处相对低位，价格向上弹性更大。
展望后市，工业机器人、新能源汽车、风力发电机等终端需求长期增长的趋势不变，高性能钕铁硼永磁在终端渗透率有望持续提升，而供应增幅收窄情况下，稀土供需偏紧或推动价格回升。政策利好接连落地叠加价格触底回升预期加强，稀土行业公司望迎来估值修复。可关注$中科磁业(sz301141)$ 、$大地熊(sh688077)$ 等稀土板块弹性公司。
【独家参考】
>润建股份：近期中标中国-东盟超算中心等多个超算中心项目
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$润建股份(sz002929)$ 在互动平台表示，在算力租赁服务业务上，润建股份智能算力中心第一期将为客户提供约2500P算力租赁服务，后续会根据客户需求持续投入，润建股份智能算力中心在五象云谷云计算中心基础上打造，可承载算力容量较大。近期，公司中标了包括中国-东盟超算中心、粤港澳大湾区智能算力中心等多个超算中心项目，同时公司为中科院广州电子所等客户和战略合作伙伴提供算力底座服务、大模型研发服务等。
>中密控股：在手订单创历史新高并持续处于高位
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$中密控股(sz300470)$ 接受机构调研时表示，公司在手订单创历史新高并持续处于高位。经过多年的积累，国际业务进入了收获期，国际业务收入连续几年保持了50%以上的增速，处于历史最高位的在手订单也为国际业务的持续增长奠定了基础。近期很多重要的国外客户到公司进行实地考察后，对公司的评价都非常高，国际业务的增长会是未来公司业务增长中最重要的一块，公司的长期愿景是国际业务和国内业务营收持平。
【财经要闻】
>习向第六届中国国际进口博览会开幕致信。
>李强：努力打破制约创新要素流动的壁垒，深化数字经济领域改革。
>国常会：加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
>央行：始终保持货币政策稳健性，着力营造良好的货币金融环境。
>@财政部 部长蓝佛安：严把关、快下达、强监管 确保管好用好国债资金。
>@工信部 ：针对重点行业、重点领域制定数字化转型行动方案，突出人工智能这个关键变量。
>@证监会 ：将出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度。
【公告淘金】
>$彤程新材(sh603650)$ 子公司光刻胶项目已逐步进入试生产阶段。
>$锦龙股份(sz000712)$ 筹划转让东莞证券20%股份。
>$深物业A(sz000011)$ 拟8.35亿元溢价挂牌转让景恒泰地产100%股权。
>$翰宇药业(sz300199)$ 收到约1.03亿元利拉鲁肽注射液采购订单，占2022年经审计海外业务的130.37%。
>$科沃斯(sh603486)$ 控股股东拟不低于1亿元增持公司股份。
>$海得控制(sz002184)$ 拟对子公司进行增资并引入战略投资者。
>$罗博特科(sz300757)$ 与通威股份控股子公司签署1.41亿元合同，占公司2022年度经审计营业收入的比例约为15.61%。
>$珀莱雅(sh603605)$ 双十一阶段主品牌珀莱雅天猫旗舰店GMV同比增长40%左右。
【龙虎榜看台】
>资金流入自动化设备、Chiplet等板块
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周五，大盘全天高开高走。截至收盘，沪指涨0.71%报3030.80点，深成指涨1.22%报9853.89点，创业板指涨1.47%报1968.21点。两市共计成交8095亿元，较上个交易日放量428亿元。盘面上，自动化设备、Chiplet、存储芯片、电子化学品等板块涨幅居前，电商、房地产、眼科医疗、创新药等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$欧菲光(sz002456)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.93亿元；
$北斗星通(sz002151)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.49亿元；
$科士达(sz002518)$ 获机构资金买入，总买入净额为9921.01万元；
$百通能源(sz001376)$ 获西藏自治区资金买入，总买入净额为8002.87万元；
$昊志机电(sz300503)$ 获机构资金买入，总买入净额为5693.17万元。
【新股申购】
泰鹏智能（北）：申购代码：889878，发行价格8.80元/股，发行市盈率11.41倍。可比公司：$致欧科技(sz301376)$ 。
【一周回顾】
本周市场震荡上行。沪指周涨幅为0.43%，深成指周涨幅为0.85%，创业板指周涨幅为1.98%。时报财富资讯10月29日独家参考栏目个股$仟源医药(sz300254)$ 2日区间最大涨幅14.08%；11月1日投资聚焦栏目个股$鹏翎股份(sz300375)$ 次日上涨6.43%；11月2日今日头条栏目个股$步科股份(sh688160)$ 次日上涨9.73%，独家参考栏目个股$亿嘉和(sh603666)$ 次日上涨6.86%。
2023-11-06 中证投资参考（星期一）
【今日导读】
＞中美气候变化会谈举行在即 相关概念或迎来关注
＞我国太阳能电池转换效率创纪录 商业化加速可期
＞核能里程碑式进展不断 产业链将迎来发展黄金期
＞海外引种再度收紧 关注白羽鸡养殖龙头投资机会
【中证视点】
中美气候变化会谈举行在即 相关概念有望迎来关注
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经中美双方商定，中国气候变化事务特使解振华将于11月4日至7日与美国总统气候问题特使克里在美国加利福尼亚州进行会谈。双方将围绕推进应对气候变化行动与合作、支持联合国气候变化迪拜大会成功等深入交换意见。
中美两国一直以来都是全球气候变化问题的重要参与者。此次会谈的举行，进一步表明了双方在环保领域的共同关注和合作意愿。通过深入交换意见，中美双方将加强合作，共同应对全球气候变化带来的挑战。中美两国作为全球最大的温室气体排放国，承担着巨大的责任和义务。通过加强合作，共同研究和推动绿色低碳发展，将为全球气候治理作出积极贡献。
相关公司中，$聚光科技(sz300203)$ 是国内环境监测仪器行业龙头，通过不断兼并收购发展壮大，产品全面覆盖大气、水和重金属污染的监测分析，在当前广受关注的PM2.5空气监测、脱硫脱销CEMS烟气监测方面都有应用；$蓝盾光电(sz300862)$ 产品大气温室气体FTIR监测系统主要用于环境大气中二氧化碳（CO2)、甲烷（GH4〉、氧化亚氮(N2O)等温室气体浓度的实时监测。
我国太阳能电池转换效率创纪录 商业化加速可期
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在近日举行的2023全球硬科技创新大会开幕式上，一系列重大科技成果发布。其中一项是由我国光伏企业自主研发的晶硅-钙钛矿叠层太阳能电池，它以33.9%的光电转换效率刷新该领域世界纪录。
另据了解，中国科学院合肥物质科学研究院固体物理研究所、中国科学院光伏与节能材料重点实验室研究员潘旭和田兴友团队，与韩国成均馆大学教授Nam-Gyu Park、华北电力大学教授戴松元合作，在反式钙钛矿太阳电池研究方面取得新突破。该研究首次发现了钙钛矿阳离子面外分布不均匀是影响电池性能的主要原因，并通过设计1-（苯磺酰基）吡咯（PSP）作为添加剂均匀化钙钛矿薄膜相分布，获得了26.1%的光电转换效率（PCE）。11月2日，相关研究成果加速在线发表在《自然》上。
钙钛矿太阳电池是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池，属于新概念太阳能电池。经过多年发展，传统的界面钝化及结晶调控方法在较大程度上推动了电池效率的提升，但近年来在相关研究中电池效率提升的速度明显放缓，遇到了“瓶颈”。前文提到的技术进展，有望打破钙钛矿太阳电池的效率瓶颈，为进一步提升高效、稳定的钙钛矿太阳电池提出了明确方向，对推动PSCs走向商业化发展具有重要意义。
目前，钙钛矿电池研发效率在快速提高并已逼近晶硅电池，近几年多个百兆瓦级产线陆续投产，其产业化尝试在明显加快。据机构预计，2023年内钙钛矿太阳能电池行业中试线扩产规模或达1000-1200MW，同比2022年的350MW增长接近两倍。相关上市公司，可关注$京山轻机(sz000821)$ 目前钙钛矿实验室效率突破25%以上，接近晶硅电池的理论极限29%。此外，钙钦矿材料由自然界常见的元素组成，能够实现低成本规模化制造，该业务有利于打开公司新的增长空间；$德龙激光(sh688170)$ 目前正在开发针对钙钛矿薄膜太阳能电池的新一代生产设备；$宝馨科技(sz002514)$ 早在2022年9月公司便已公告将与张春福教授、朱卫东副教授在钙钛矿-异质结叠层电池技术的研发领域合作。
【热点聚焦】
核能里程碑式进展不断 产业链迎来发展黄金期
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11月3日，全球最大“人造太阳”项目磁体支撑产品在广州交付。至此，中国已完成最后一批磁体支撑产品，按时兑现国际承诺，为国际热核聚变实验堆ITER项目第一次等离子体放电的重大工程节点奠定了基础。此前不久，世界上最新、规模最大的核聚变反应堆，即欧洲聚变能组织（F4E）和日本量子科学技术研究所（QST）合作开发的JT-60SA成功点火，成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。
近年来我国在可控核聚变技术方面取得多次科研进展。就在今年8月，新一代人造太阳“中国环流三号”首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行。另一方面，多个核聚变装置获批开工建设，目前总开工规模已突破百亿。此外，核电方面，11月3日，多用途模块式小型堆科技示范工程“玲龙一号”钢制安全壳顶封头顺利吊装就位，标志着“玲龙一号”的关键结构封顶，全面进入内部安装高峰期。“玲龙一号”是全球首个开工建造的陆上商用多用途模块式小型压水堆，是中核集团继“华龙一号”后我国核电自主创新的又一重大成果。未来，大型核电机组及小型反应堆叠加风能、光伏、储热联合经济运行，可以同步缓解城市清洁取暖和水资源制约发展等诸多难题，助力“双碳”目标的实现。
科技进步叠加政策扶持，核产业链明显受益。上市公司，$永鼎股份(sh600105)$ 二代高温超导带材可广泛应用于风电、核电、电网等领域；$国光电器(sz002045)$ 公司所研制的偏滤器、第一壁等产品是可控核聚变装置的核心零部件；$航天晨光(sh600501)$ 放射性废物处理系统关键设备打破国外垄断，国内核非标成套装备重要供应商，公司“热核聚变用杜瓦膨胀节成套系统”完成江苏省首台（套）重大装备认定申报。
【行业动态】
国常会研究推动稀土高质量发展 行业龙头有望受关注
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国务院总理李强3日主持召开国务院常务会议，研究推动稀土产业高质量发展有关工作。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
值得注意的是，当前缅甸局势持续升温。11月2日，缅甸国家管理委员会发言人佐敏吞表示，缅甸国防军10月27日在掸邦北部多个地区遭到缅甸民族民主同盟军、德昂民族解放军和若开军袭击。目前，袭击方已占领至少92个政府军据点和4个城镇，并封锁了重要贸易路线。缅甸是世界上最大的重稀土生产国之一，持续的武装冲突将对稀土矿石贸易产生不利影响，进而刺激相关稀土价格上涨，建议关注$中国稀土(sz000831)$ 、$广晟有色(sh600259)$ 等。
全国中成药集采陆续落地 独家品钟更具优势
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近日，湖北、江西等多地陆续落地全国中成药集采中选结果。全国中成药集采由30个省、区、市组成全国性采购联盟，药品涉及内科、骨伤科、眼科、肿瘤、心血管系统以及妇科用药6个治疗领域的多种临床常用中成药。据中康CMH数据监测，2022年，中成药在医院市场与零售药店两大渠道的销售额合计3360亿元，在三大类药品市场中约占四分之一。
据工信部和国家统计局的数据显示，2021年我国中药市场整体规模达到8864亿元，其中，中成药主营业务收入4862亿元，占比54.85%，为国内占比最高的中药细分领域。目前，国内中成药企业合计约2000余家，市场整体呈现产品多、批文多、独家和类独家产品数量多的特点。伴随着集采带量采购政策的影响，药品所需推广活动下降，推广费用降低有利于提升公司业绩。而随着中成药集采温和落地，一些具备独家产品的中成药企业在医保集采中更是具有极大竞争优势。可关注$马应龙(sh600993)$ 、$太龙药业(sh600222)$ 等。
【产业观察】
海外引种收紧 关注白羽鸡行业的投资机会
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日前，益生股份在互动平台上表示，美国阿拉巴马州的禽流感会导致我国进口祖代种鸡的引种量减少，未来高品质的种鸡供给紧张。受美国阿拉巴马州禽流感的影响，11月公司无法引种白羽鸡种。
白羽肉鸡方面，10月白羽肉鸡跌至年内新低，养殖企业仍继续亏损。进入11月毛鸡供应减少，鸡产品开始企稳反弹，屠宰企业开机率也处于高位，预计白羽肉鸡养殖利润有希望转正，白羽肉鸡价格会继续偏强运行。鸡苗方面，11月市场淘汰种鸡增加，鸡苗供应稍有下滑，毛鸡价格相对偏强，预计11月鸡苗价格会跟随毛鸡偏强运行。
海外引种收紧有望推动明年下半年供给边际减少，白羽肉鸡产业链景气度有望再度上行，建议关注$益生股份(sz002458)$ 、$民和股份(sz002234)$ 等。
面板结构性复苏显现 产业链龙头积极备战
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库存去化以及产业链调整，叠加近期受华为、小米等终端产品销售旺季来临，消费电子市场有望复苏，中小尺寸面板市场的反弹号角也已吹响，且这轮复苏可能具备较强的持续性。目前，TCL科技等龙头面板厂商已经开始积极调整产品线结构，积极备战即将到来的新机会。
群智咨询10月底的最新报告认为，在手机消费旺季推动下，柔性OLED面板需求增长明显，叠加高端旗舰产品新技术（LTPO、FIAA等）对产能有一定损耗，国内面板厂稼动普遍处于高水平，同时在持续抗压的经营情况下，柔性OLED价格已经开始触底反弹，四季度将迎来一波涨价潮。有媒体报道称，在手机市场强劲需求推动下，OLED屏涨价幅度已达10%。与此同时，笔记显示屏领域，随着Q3季全球PC出货量降幅大幅收窄至9%，包括IDC、Gartner在内的主流消费电子市场研究机构均预计，Q3开始PC市场已经开始见底，接下来大概率将进入触底反弹的阶段，推动PC面板需求和价格逐步回升。考虑到2024年是多项体育赛事集中举办的一年，包括巴黎奥运、欧洲杯和美洲杯等顶尖赛事，将有效拉动需求，这预示着面板厂商明年的业绩将更为亮眼。
另外，从基本面看，国内主要面板厂相继发布2023年第三季度财报。多数面板厂营收规模保持合理增长，盈利能力逐季度改善。业内人士表示，预计第四季度，行业供给侧格局将继续优化，面板厂需紧密结合需求节奏及库存水平，进行弹性生产，有效推动行业供需关系企稳。
消费的逐步恢复，有望给上游包括$TCL科技(sz000100)$ 和$京东方A(sz000725)$ 在内的面板行业龙头带来进一步的业绩支撑，值得关注。
【信息追踪】
多地开启天然气顺价机制改革 城燃压力缓解
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近期，由于天然气价格不断上涨，叠加需求旺季来临，重庆、内蒙古、湖南等多地发布天然气终端价格上调的通知。全国需求量的提升、供应量变动产生的阶段性和地域性的供需差、以及海外天然气市场影响下的国内外气源成本上调等多因素变化，共同导致了近两个月天然气价格的上行。
综合来看，天然气市场的变动主要体现在具备市场化属性的液化天然气（LNG）价格中。统计数据显示，截至11月2日，中国LNG市场均价5692元/吨，较9月初上涨1646元/吨，涨幅约40.68%。经济运行持续回升向好，北方积极推进产业转型升级，以工业为主导的北方地区有望实现工业用气增加，带动整体需求。业界认为，供给端面临不确定性叠加需求不断增加，有望对天然气价格形成支撑。在此背景下，多地上调天然气价格，开启天然气上下游价格联动机制，利好城市燃气产业链。
城燃企业进气价成本高、无法合理传导至终端市场是导致城燃经营利润下降的主要原因之一。天然气市场化改革是大势所趋，价格与市场变化接轨，有利于产业链良性发展。可关注$长春燃气(sh600333)$ 、$新奥股份(sh600803)$ 等。
锂能(sz300014)$ 、$欣旺达(sz300207)$ 等推出快充电池解决方案的头部电池企业。2）布局高压快充设备的$协鑫能科(sz002015)$ 、$宝馨科技(sz002514)$ 等。
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