润达医疗:与华为合作的“良医小慧”将成为AI医疗赛道超高利润垄断者,杭州国资赋能ai,机会巨大
还未被市场发现的润达医疗将凭借“良医小慧”成为医疗健康赛道行业超高利润垄断者,地位相当于华为智慧汽车赛道之赛力斯。
“医疗大健康板块是最大的需求市场,AI大模型应用于各个细分赛道中,最大的就是医疗赛道,而润达医疗携手华为共同打造的、依托盘古大模型为底座的第一款医疗大模型,也是盘古第一款合模型即将上市商用,必将成为该赛道中无人可以争锋的行业规则制定者和超高利润垄断者,未来华为手机出厂都将自带医疗大模型Ai—良医小慧!而已售手机在更新之后都将自动安装良医小慧。
利润测算:
TOC收入:在良医小慧超高诊断率+预测未来1-2年可能得的病症+华为的营销(绑定华为手机、内置于华为健康)下,第二年每月使用用户都将继续暴增,尤其是2-4线城市的,先保守预测500万用户,使用费用100元/月,这样500*100=5亿,第二年研发成本仍然比较高,先按照30%的净利润率来计算,为5*30%=1.2亿净利润
传统业务按照每年递增10%,2025年大概为5亿净利润。
大幅增长的TOB收入就按照80PE(国内的垄断地位开始形成)来保守估值:3.27*80=261.6亿
指数级增长的TOC收入就按照200倍PE(垄断地位开始形成,该平台已开始有世界级声誉)来保守估值:1.2*200=240亿
传统业务按照20PE来估值:10%增长:5*20=100亿
这样2025年的估值为:261.6+240+100=601.6亿市值。”
润达医疗逻辑:
👍1、科技巨头竞逐“AI+医疗”。生成式AI的迅猛发展推动医学健康行业发生创新性变革,以大模型为代表的AI技术正在与生物制药、医学诊疗深度融合,掀起新一轮的人工智能浪潮的同时,也吸引了包括谷歌、亚马逊、英伟达、腾讯、京东等在内的科技巨头在“AI+医疗”领域持续加速投入。
👍2、润达医疗是中国AI医疗领先者。23年9月,润达医疗和华为云盘古联合打造了中国第一款商用医疗AI垂直重磅大模型“良医小慧”, 落地上海长海医院,全国各级医院参观学习。每天三万人次使用,参数超百亿,作为医疗模型参数对标综合大模型文心一言。这是华为大模型首款to C的大模型应用,惠及老百姓的同时将获得巨大用户,成为潜在利润爆发点。润达医疗作为华为医疗大模型合作方,润达医疗检验解读AI软件全面升级,牵手华为后商业推广能力全面提升。
👍3、2024年1月,润达医疗、美年健康与华为云签署合作协议 打造国内首款健康管理AI机器人“健康小美”数智健管师,健康小美”将逐步推广应用至美年健康集团旗下遍布全国的600余家体检中心,每年为数千万级客户服务。
👍4、润达医疗、柳药集团与华为云签署全面合作协议,三方将积极在智慧药房、智慧医院、智慧医疗云等领域开展全面深入合作。
👍5、实控人杭州国企,杭州政府将视其为杭州股权财政变革的标杆性项目,是杭州国资重点扶持对象,且24年国资股注定是资本市场重点选择方向,值得重视。