产业催化:2月26日,华为在MWC2024会上发布5.5G智能核心网解决方案
3月28日,中国移动在杭州全球首发5G-A 商用部署,公布首批100个5G-A网络商用 城市名单,并宣布计划于年内扩展至全国 超300个城市,建成全球最大规模的5G-A 商用网络。
根据3GPP时间计划,5G-A首个标准化版本Rel-18在2024年3月完成协议设计,并将随后在年6月发布其Open API及ASN.1,作为厂家开发的指导。5.5G规模商用正式开启。2024年有望新增十几万站5.5G基站。
5.5G的优势在于可助力低空经济、元宇宙、工业互联网、物联网、卫星互联网、高清视频等多个产业发展新赛道,5.5G能更好地开发和利用5G网络潜能,加速5G商业价值释放,并为未来的6G创新提供实践经验。
灿勤科技是华为滤波器的核心供应商,用于移动通信、卫星通讯、卫星导航与定位。目前5.5G技术路线主要分为低频和高频,高频概率很大。高频主要分为128和192通道两种细分路径,相比传统64通道,滤波器用量呈现翻倍乃至三倍的增长,公司的陶瓷介质滤波器能够适用于5G-A/5.5G通信网络。此外,公司还为星网卫星供货滤波器和天线,长期增长逻辑确立!
0-1新增量的陶瓷基板放量在即。据券商研报,华为IGBT之前主要采购安森美、英飞凌等,目前全部进行国产化替代,目前华为陶瓷基板主要供应商有灿勤,确定为一供,占到份额50%-60%。
华为哈勃投资与国家大基金二期均是灿勤科技的重要股东,在5G建设高峰期间灿勤科技净利润高达7.45亿,随着建设高峰逐步退去,公司业绩也大幅下跌,24年受益5.5G建设新增量,公司深度绑定华为,将迎来向上拐点,业绩有望大幅修复,目前股价处在历史低位,存在极大空间!