强势板块分析

1、高外销占比/出海

前4个月，我国货物贸易进出口总值13.81万亿元，同比增长5.7%。其中，出口7.81万亿元，增长4.9%；进口6万亿元，增长6.8%。前4个月进出口增速较一季度加快，规模创历史同期新高。

个股：三柏硕、龙头股份、瑞贝卡、紫天科技、中坚科技、久祺股份、春风动力等

2、民爆

个股：易普力、盛景微、保利联合、江南化工等

3、电力

①需求旺季临近：1-3月，全社会用电量23373亿千瓦时，同比增长9.8%；预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。

②《电力市场监管办法》自2024年6月1日起施行，增加对售电企业、电力用户、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商的监管内容。

③公用事业调价预期；高分红、高股息属性。

个股：江苏新能、西昌电力、甘肃能源、明星电力、赣能股份等

4、电网

机构观点：IGBT技术+新能源大规模并网推动柔性直流技术发展。直流电网可以平抑新能源波动，海风、海外柔直建设刚刚拉开序幕。对比不同线路的招标成本，换流阀是关键设备，IGBT是柔直换流阀价值量最高部分。伴随国内项目招标提速、海风及海外柔直项目建设逐步推进，建议围绕直流核心设备、其他核心装备及核心零部件三条主线进行布局。

个股：金利华电、科林电气、积成电子、远东股份等

5、游戏

5月13日晚，美股游戏驿站开盘涨超50%，一度大涨超110%，因波动过大，盘中六次触发熔断机制，截至收盘收涨逾74%。曾在2021年推动“散户大战华尔街”的“头号牛散”基思•吉尔（Keith Gill）时隔三年回归社交媒体平台X。

个股：大晟文化、汤姆猫、迅游科技、凯撒文化等

6、人形机器人

宇树科技发布了一款名为Unitree G1的新型人形机器人，定价9.9万元起。这款机器人不仅具备超大关节运动角度和多达34个关节，还结合了力位混合控制技术，能够模拟人手进行精准操作。另外，Unitree G1由UnifoLM(Unitree机器人统一大模型)驱动，拥有自我学习和迭代升级的强大能力。

个股：景兴纸业、盛通股份、丰立智能、五洲新春等

7、消费电子

①苹果正准备在下月初的全球开发者大会之后首次将Vision Pro推向美国以外的市场。

②根据调查机构IDC、Canalys和Counterpoint发布的数据，作为全球手机最大的消费市场，中国大陆智能手机市场时隔两年首次回暖。其中IDC报告显示，中国智能手机市场出货量约6926万台，同比增长6.5%。

③今年一季度，消费电子板块业绩改善显著。2024Q1 SW消费电子行业公司实现营收3323亿，同比增长14.2%，实现归母净利润135亿元，同比增长50%；23年Q4 营收4117亿元，同增3.4%，归母净利润157亿，同增19%。

个股：惠威科技、漫步者、天键股份、佳禾智能、国光电器、歌尔股份等

8、AI PC

Counterpoint Research近日发布的报告，2024年第1季度，全球个人电脑（PC）出货量同比增长3%，在连续下跌8个季度之后首次实现正增长。今年众多终端品牌及芯片厂商密集发布AI PC整机及芯片，包括华为、联想等。

个股：思泉新材、星环科技、亿道信息等

9、AI教育

北京市朝阳区宣布人工智能赋能教育高质量发展三年行动计划启动。

个股：昂立教育、世纪天鸿、创业黑马、全通教育等

10、合成生物

①工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。

②根据《中国合成生物产业白皮书2024》，预计全球合成生物市场在可见的未来仍将保持较快发展势头，在2028年将成长为体量达到近500亿美元的全球型市场。

个股：莱茵生物、嘉华股份、三元生物、富祥药业等

11、创新药

来自BCG（波士顿咨询公司）的最新研究发现：AI生成的药物分子在I期临床试验中，成功率高达80%-90%，而历史平均水平约为50%。AI刚刚在不到一年的时间里，已经预测了2亿个蛋白质的结构宇宙。

个股：泓博医药、海特生物、药石科技、药明康德等

12、猪肉

①国家统计局数据，2024年5月上旬与4月下旬相比，生猪（外三元）本期价格为15.0元/千克，环比上涨0.7%。

②4月份上市公司生猪销售简报显示，商品猪销售均价全部处于环比上涨状态；在生猪销售收入方面，除温氏股份、东瑞股份外，其余6家上市公司生猪销售收入均实现环比增长。

③机构预判：从产能角度来看，行业持续亏损下我国能繁母猪存栏量自2023年初开始环比下行，截至今年4月份产能已经连续15个月持续下滑，随着产能去化的不断加深，新一轮猪周期上行可期。根据生猪供需情况判断，预计下半年生猪价格有望好转。

个股：正虹科技、东瑞股份、金新农、唐人神等

13、有色金属

中信建投：若后续伴随货币政策宽松，全球经济恢复至复苏期甚至繁荣期，需求有望成为驱动大宗商品价格的第二重力量。

个股：北方铜业、电工合金、金诚信、锌业股份、锡业股份等

14、化工/化纤

①据隆众资讯数据，自4月下旬以来，国内多套聚酯装置减产检修，整体检修产能合计280万吨。

②机构观点：此前因为油价上行的而受到压缩的价差近期开始修复，化工品价差自最低点的7.54%分位开始逐步修复至10.67%。化工价差底部的翻腾将会带来化工行业配置胜率的提高。供给端，例如TMA、MDI等产品的海外供给都出现了问题，给提价带来契机。需求方面，美国的补库以及亚非拉国家需求拉动较为显著。

个股：南京化纤、正丹股份、联盛化学、北化股份等

15、汽车整车

4月，汽车产销分别完成240.6万辆和235.9万辆，环比分别下降10.5%和12.5%，同比分别增长12.8%和9.3%；新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别增长35.9%和33.5%。预计汽车以旧换新的政策利好，叠加各大车企积极促销下，5月车市零售有望环比改善。

个股：中通客车、金龙汽车、东风汽车、江淮汽车、赛力斯等

16、铜缆高速连接

①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万。

②LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。

个股：神宇股份、胜蓝股份、沃尔核材、华丰科技等

17、快递物流

4月中国快递发展指数为416，同比提升16.7%。从分项指标看，预计4月快递业务量收同比增速将分别接近23%和19%。

个股：密尔克卫、申通快递、圆通速递、飞力达等

18、房地产

新一轮地产放松政策密集来袭：央行统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，继续保交楼贷款支持；上海、深圳、广州、武汉、郑州等超过50城表态推进“以旧换新”；深圳、杭州、西安等调整住房限购政策；无锡、合肥、云南德宏、山西、西安调整住房公积金政策等。

个股：中洲控股、我爱我家、空港股份、世联行、招商蛇口等

股市有风险，投资需谨慎！