一、 市场解读

1）市场归纳：
沪指周三缩量震荡调整，沪指小跌，深成指、创业板指跌超1%。车路云概念延续强势，长江通信4连板，华铭智能、索菱股份、金溢科技3连板，信息发展、川大智胜等涨停。低空经济概念股延续反弹，朗进科技、恒天海龙、川大智胜涨停。先进封装概念午后走强，气派科技、科翔股份20cm涨停，晶方科技等封板，艾森股份涨超14%。机器人概念股下挫，贝仕达克跌超10%；PCB板块迎来调整，威尔高、明阳电路跌超7%。板块概念方面，车路云、大基建、低空经济、贵金属等板块涨幅居前，AI应用、PCB、智能电网、光伏设备等板块跌幅居前。 两市共1383只个股上涨，55只个股涨幅超过10%，3555只个股下跌，2只个股跌幅超过10%，12只股票炸板，炸板率25%，两市成交7047亿元，收盘沪指跌0.4%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。

2）情绪理解：
今天重点分析分析量化的盘面，目前市场有个问题，就是在于缩量后量化主导市场的因素更明显，那我们来说一说量化的套路。

首先，众多量化策略是基于某个指数或板块的异动为矛，不看逻辑只看出身，从而带来一窝蜂的乱炒问题。譬如这几天炒车路云概念，其实就是之前无人驾驶或车路协同的延伸，先炒智驾相关的，再延伸到交通规划。交通规划这一块多数票其实就是之前低空中的设计票，不看具体逻辑而只看板块出身的量化以为是炒低空和基建，就把低空和新型城镇方向带起来了。而低空票很多又是与商业航空叠加的，于是随着几个叠加票异动商业航天也就跟着动了下，甚至是军工也有点尾随。这种轮动实质是板块中个别票快速拉升让量化产生是炒某个板块的错觉，而任何一个票基本都包含N个题材，故而若是有几个票脉冲特别明显的话就吸引量化跟随快速平铺。

其次，量化的主要模式是平铺，无形中就带来一大堆板块的异动，多数轮动都是低质量的，是不带持续性的。很多量化每天平铺几百个甚至上千个票，一个量化买的量很小，当无数个策略趋同的量化带来的就是一窝蜂的情绪了。个别票尤其是一个牛股是万金油的话那异动就能带动一堆，如此循环，就看到很多板块电风扇式高速旋转了。他们赚的是一时的情绪波动的差价，多数流动性高点的热点板块都有他们的身影，所以他们可以哪里涨哪里卖，哪里起来收割哪里，然后轮转到其他的。他们一天可以赚一圈热点的差价，你跟着它到处窜怎么跟得上来呢？

再次，量化引领，真正发力还得靠游资配合。若游资意识到并不是炒那个题材，自然跟风得少，那脉冲的行情就是一会儿的热情。如今量化左右情绪，还有很多量化是模仿游资的“机器人超短策略”，这种量化就更能让个股短线大起大落。

总的来说，量化带来一系列低质量的轮动，预判量化的思路，市场轮动快，缩量的市场，反向套路，买和卖都比量化还早一步，反向收割他们就好了，这就是今天要讲的重点。当题材级别大和情绪高涨的时候，量化也会助推市场，也可以收割量化，所以懂量化的模式和思路，最重要。

3）超级预判：
大盘运行节奏：今天周四，先说大势，量能又萎缩了，指数想上攻目前还是费劲，当弱震荡看待吧。上周初就开始说轻指数重题材个股，今天上午依旧高抛，然后先不急着低吸，这里之所以说的节奏这么微妙，是因为毕竟涨一段时间了，所以适当谨慎点。趋势价投股大势方向继续等等，可转债目前先日内机会套利就好了。

4）市场梯队

6板
（1）东晶电子-消费电子+超跌+低价，
4板：
（1）长江通信-车联网+华为概念，
3板
（1）华铭智能-车路云+创业板，
（2）索菱股份-车路云
（3）金溢科技-车路云，
2板
（1）屹通新材-一体成型电感+创业板 ，
（2）恒天海龙-低空经济，
（3）华嵘控股-装修家具，
（4）华扬联众-华为概念，

5）龙虎榜
大游资和机构动向总览：
农业路买入金溢科技2000万，买入信息发展1500万
湖里大道：买入苏交科2300万
珍珠路：买入苏交科1800万，买入同益股份1500万
上塘路：买入同益股份1800万，卖出长江通信

机构席位：
2家机构买入美信科技1400万，1家机构卖出铭普光磁2800万
北向资金合计净流入-72亿

龙虎点评：
1、周三的龙虎榜罕见的大萧条，竟然没有单只股上买榜超过2500万的，活久见，外资净流出70多亿，流出水流加大。

2、市场的看点，很多人对陆家嘴期望很大，结果开完，发现只剩下嘴了哈，近期大游子们真是消停，还是题材规格不太够，再加上量也不够，推不上仓位，就懒得折腾了，否则不仅耗时耗力，还有交易磨损。

3、北向资金净买入 茅台 -7亿 级别；机构 卖出铭普光磁。

4、 苏交科、同益股份、金溢科技 等龙虎榜比较豪华。

二、 消息导读
导读内容的个股信息，仅代表公开市场公布消息，不作为任何依据！
（以下内容为昨日到今晨最新消息，个股只代表有利好，但不代表能持续性上涨，仅仅作为观察对象，切记！）
1、科技股：国办支持符合条件的上市公司通过发行股票或可转债募集资金并购科技型企业。/深化科创板改革8条措施，更大力度支持并购重组。支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。
概念股：气派科技、艾森股份、锴威特、燕麦科技、鸿泉物联、生益电子、概伦电子、晶华微、逸飞激光、同益中、芯朋微等
可转债关注：山石转债、瑞科转债、诺泰转债等

2、车路云一体化：临港新片区V2X应用下半年量产上车 。/中汽协常务副会长兼秘书长付炳锋：智能网联汽车是我国发展新质生产力的重要阵地。/地方车路云招标这块，主要是智联网联汽车和车联网层面，安徽合肥和芜湖都有比较大的项目，三亚也有车联网项目。其中，最大的亮点，是芜湖南陵开发区智能网联汽车产业园申请专项债3.9亿元，包河国家级新能源暨智能网联汽车检测中心项目（一期），申请专项债总额为6亿。
概念股：华铭智能、星宸科技、高新兴、华体科技、长江通信 、索菱股份 、金溢科技 、理工光科 、必创科技 、苏州科达、 鸿泉物联、 万集科技、皖通科技等。
可转债关注：华体转债、雅创转债、金现转债等

3、芯片半导体：媒体曝美高级官员将前往荷兰日本，针对中国芯片能力施压。知情人士表示，美日荷三方正讨论，将另外11家东方芯片制造工厂列入限制名单，目前名单上有5家晶圆厂。盘后，外交部也回应了。
概念股：晶方科技、上海贝岭、张江高科、通富微电、东晶电子、协和电子、中晶科技、逸豪新材、国风新材、双乐股份、立昂微、同益股份、好上好、万润科技等
可转债关注：精测转债、晶瑞转债、彤程转债等

4、商业航天：中国电信成立第二家卫星公司；/上海格思航天官微今天转发了央视有关张国清调研新质生产力的新闻，新闻提及张国清去了商业航天企业，央视视频画面显示，张国清去了格思航天。
概念股：航天晨光、西侧测试、恒天海龙、建新股份、万丰奥威、航天智装、隆盛科技、豪能股份、安达维尔、北摩高科、新研股份、航新科技、上海沪工、超捷股份等
可转债关注：通光转债、豪能转债、航新转债等

5、低空经济：低空经济产业联盟成立， 多方共启“低空领航者”行动计划。
概念股：新晨科技、佳讯飞鸿、旋极信息、谱尼测试、中机认检、久其软件、北纬科技、中化岩土、北摩高科、合众思壮、大恒科技、东土科技、阿尔特、大唐电信、星网宇达、华安鑫创、恒华科技、航天长峰、锋尚文化、安达维尔、声迅股份等
可转债关注：声迅转债、聚隆转债、设研转债等

6、军工：军委政治工作会议在延安召开。

7、乡村振兴：助力乡村振兴，推进新一轮农村公路提升行动。

8、水利：财政部下达水利救灾资金9.16亿元。

9、智能摄像头：IDC一季度全球智能摄像头市场出货量同比增长10.3%。

10、美股三大股指全部上涨，英伟达再度大涨。