会议要点

1、财务表现与市场策略

· 特斯拉在第二季度实现了创纪录的收入，能源存储部署达到历史新高，能源业务的利润也创下新高。公司正在投资多个未来项目，包括AI火车和基础设施，以支持未来产品。

· 特斯拉在第二季度提供了有吸引力的融资选项，以应对持续较高的利率，这些项目对季度收入产生了影响，并将在第三季度继续影响收入。

2、产品与技术进展

· 特斯拉在全自动驾驶和机器人出租车方面取得了重大进展，推出了2.5版本，客户将体验到显著的性能提升。新版本在高速公路和城市道路上的表现都有显著改进。

· 特斯拉计划在明年上半年推出一款更便宜的车型，并且正在接近完成南方扩展项目，这将显著增加生产能力。

3、自动驾驶与机器人出租车

· 特斯拉预计到2024年底将实现无人监督的全自动驾驶，并计划在未来几年内大规模生产机器人出租车。

· 特斯拉的机器人出租车项目将推迟几个月，以进行重要的改进，预计将在2024年推出。

4、能源业务

· 特斯拉的能源业务增长迅速，需求超过生产能力。公司正在美国和中国扩建工厂，以应对需求，预计产量将翻倍甚至三倍。

· 能源存储业务的积压订单强劲，尽管部署会有所波动，但整体趋势向好，预计将继续带来创纪录的收入和利润。

5、生产与供应链

· 特斯拉继续在美国、中国和欧洲本地化供应链，努力提供最具吸引力的产品，并增加了续航超过300英里的车型。

· 特斯拉在北美的超级充电网络扩展显著，预计这将成为未来销售的驱动因素。

6、人工智能与计算能力

· 特斯拉计划在未来几年内将其AI计算能力分布到其车辆和机器人上，以实现更高效的计算和数据处理。

· 特斯拉正在加大对Dojo超级计算机的投资，以满足日益增长的计算需求，并与NVIDIA竞争。

7、未来展望

· 特斯拉对未来的展望充满信心，认为全自动驾驶和机器人技术将显著提高公司的市场价值。

· 特斯拉预计其Optimus机器人将在2025年大规模生产，并在2026年向外部客户提供服务。

Q&A

Q：特斯拉的全自动驾驶和机器人出租车的进展如何？

A：在全自动驾驶方面，我们在第二季度取得了显著进展，推出了2.5版本。这个版本的性能提升了五倍，预计用户将体验到显著的改进。我们计划在今年年底前实现无人监督的全自动驾驶，并在明年进一步推广。关于机器人出租车，我们推迟了发布，因为希望进行一些重要改进。预计将在今年10月展示改进后的版本。

Q：特斯拉的能源业务表现如何？

A：特斯拉的能源存储部署在第二季度达到了历史新高，带来了创纪录的利润。我们正在加大在美国和中国工厂的生产，以满足不断增长的需求。能源业务的增长速度超过了其他任何业务，尽管目前我们面临的是生产限制而非需求限制。我们预计未来几个季度能源存储的部署将有所波动，但整体趋势向好。

Q：特斯拉在成本控制和供应链本地化方面有哪些进展？

A：我们继续致力于在美国、欧洲和中国进一步本地化供应链，以降低成本。我们还推出了多款续航里程超过300英里的车型，并扩展了超级充电网络，以应对用户的续航焦虑。随着北美地区特斯拉充电标准的普及，我们预计这将推动更多的车辆销售，并进一步降低每辆车的成本。

Q：特斯拉的资本支出和自由现金流情况如何？

A：尽管第二季度的资本支出有所下降，但我们预计全年资本支出将超过100亿美元，以支持新的生产线和其他项目的建设。我们在第二季度实现了13亿美元的正自由现金流，尽管进行了重组支付。我们在季度末拥有约300亿美元的现金和投资。

Q：特斯拉的融资和价格策略对销售的影响如何？

A：为了应对持续较高的利率，我们在第二季度提供了有吸引力的融资选项，这对每单位收入产生了一定影响。我们预计这种影响将在第三季度持续。目前，我们在全球大部分地区提供极具竞争力的融资利率，这使得现在成为购买特斯拉的最佳时机。

Q：特斯拉是否有计划扩展Cybertruck系列，推出其他车型？

A：我们会在有特别具体的发布事件时进行宣布，而不是在每次会议上。

Q：特斯拉的4680电池生产情况如何？

A：4680电池的生产进展顺利，目前已经交付了所有电池的51%，并显著降低了成本。我们可以生产超过400辆配备4680电池的卡车，并将继续提高产量，进一步降低成本以达到我们设定的成本平价目标。我们正在为量产设备建立验证站点，预计在第四季度开始生产，这将显著降低成本。

Q：关于Dojo项目的最新进展如何？

A：我们对团队的执行力和硬件能力印象深刻，但也面临一些挑战。我们需要更多地投入Dojo项目，以确保我们具备所需的训练能力。我们将加倍努力，使Dojo能够与其他竞争对手媲美，因为市场对高性能计算的需求非常高。

Q：特斯拉是否会提供与人类兼容的配件？

A：是的，特斯拉将提供类似于人类使用的配件，机器人将能够使用任何人类可以使用的配件。

Q：特斯拉是否通过不做广告剥夺了人们拥有特斯拉的乐趣？

A：我们的基本理念是提供最好的产品，以合理的价格给消费者。仅在第二季度，我们的销售中有超过三分之二是首次购买特斯拉的客户。我们已经在广告和其他推广项目上投入了资金，并将继续调整我们的策略。

Q：Giga Mexico的最新时间表是什么？主要生产哪些车型？

A：我们目前在等待选举结果后再做决定，因为这可能会影响我们的投资计划。我们正在增加其他工厂的产能，预计Cyber Taxi或Robotaxi将是主要生产车型。此外，Optimus机器人也将在明年开始生产。

Q：特斯拉是否仍在与其他厂商谈判授权事宜？

A：有几家主要厂商对授权表示了兴趣，并且未来可能会有更多。我们不能透露具体细节。

Q：关于投资XAI和将其整合到特斯拉的最新进展如何？

A：我们从XAI中学到了很多，这对推进自动驾驶和新测试中心的建设非常有帮助。任何对XAI的投资都需要股东的批准，但我个人是支持的。

Q：特斯拉在AI研发和工程师分配上的决策是如何进行的？

A：我们会根据特斯拉的利益进行决策。例如，有些工程师只愿意在AGI（通用人工智能）项目上工作，所以我们创建了XAI来满足他们的需求。这并没有影响特斯拉的资源分配。

Q：特斯拉是否会推出新的车辆型号？

A：我们不打算在此详细讨论产品发布，因为这可能会影响短期销售。我们会继续专注于未来的创新和改进。

Q：特斯拉的能源业务增长如何？汽车业务收入是否会降至总收入的50%以下？

A：长期来看，Optimus机器人的价值将超过特斯拉其他所有业务的总和。我们认为通用人形机器人的市场需求非常大，特斯拉在制造和实际应用方面具有独特优势。

Q：特斯拉的FSD（全自动驾驶）授权许可的具体运作机制是怎样的？

A：FSD授权许可并不是简单的即插即用方案。假设有一个合作协议，可能需要几年时间来开发适应FSD的车辆平台，包括电气架构、计算和传感器堆栈等。我们会在协议签署后逐步确认许可收入。FSD系统主要依赖摄像头和计算机，车辆需要具备360度视角的摄像头和与特斯拉系统通信的网关计算机。

Q：如果特斯拉与另一家汽车制造商签署了FSD授权协议，何时会披露这一消息？

A：是否披露取决于具体情况。我们可能在签署协议时披露，也可能在车辆准备好上市后才披露。

Q：特斯拉如何应对欧洲对从中国进口车辆的关税影响？

A：欧洲当局对从中国进口的车辆进行了抽查，我们在第二轮检查中被抽中。我们调整了从中国向欧洲的进口策略，并在柏林工厂开始生产更多车辆。我们会继续根据需要调整进口策略，并与欧洲当局合作，争取更好的关税待遇。

Q：特斯拉的机器人出租车策略和监管审批情况如何？

A：我们的解决方案是通用的，不依赖于特定的本地化地图，因此扩展能力更强。一旦我们证明某个系统比人类驾驶更安全，监管机构通常会支持其部署。我们预计在北美以外的地区，如欧洲和中国，也会获得监管批准，这将有助于增加这些地区的需求。

Q：特斯拉的机器人出租车是否存在与无踏板、无方向盘车辆相关的不同监管问题？

A：通用汽车取消无踏板、无方向盘车辆的原因是技术问题，而不是监管问题。Waymo在这方面进展顺利，说明技术才是关键。

Q：FSD的采用率在降价后是否有显著提高？

A：降价后FSD的采用率确实有显著提高。虽然我们不提供具体数据，但结果令人鼓舞。用户需要亲身体验FSD，才能真正理解其价值。我们也在交付车辆时向用户展示FSD的功能，以增加其采用率。

Q：特斯拉的自动驾驶出租车计划是怎样的？你们是否已经有了部署的计划？这个计划是特斯拉独自进行，还是会与本地或全球的合作伙伴合作？

A：特斯拉的自动驾驶出租车网络将通过特斯拉应用程序进行操作，用户可以通过应用程序召唤车辆。我们预计未来几年内，特斯拉的车队规模将达到七百万辆，甚至超过两千万辆。这些车辆可以全天候运行，提供即时的规模效应。我们计划允许客户选择将他们的车辆加入车队，类似于Airbnb的模式，车主可以分享收入。此外，特斯拉也会制造一些由公司自己拥有的车辆，用于车队运营。需要注意的是，特斯拉车辆只能用于特斯拉的车队，不能被第三方使用。

Q：特斯拉在能源存储方面的市场竞争情况如何？你们如何看待市场饱和度和未来的市场机会？

A：我们与市场上的许多参与者合作，目前的项目管道非常长，合同签订情况也很好。尽管来自中国的竞争非常激烈，但我们通过提供完全集成的产品和独特的技术，保持了竞争力。我们在本季度签订了强劲的合同，并继续为2025年和2026年积累订单。虽然某些市场可能存在饱和，但全球范围内的需求仍在增加，新的市场不断涌现。我们在数据中心备份等领域也看到了增长机会。

Q：特斯拉在电池生产技术方面的进展如何？你们是否有应对供应链问题的计划？

A：我们在电池生产技术方面拥有强大的知识产权，大部分设备都是内部设计和制造的。如果需要，我们可以将这些知识产权转移给其他制造商。我们认为供应链问题不会影响我们的生产能力。电池储能系统可以显著提高电网的效率，使电网在全年内的能源产量至少增加两到三倍。

Q：如果《通胀削减法案》（IRA）被取消，对特斯拉的盈利能力会有何影响？

A：如果IRA被取消，可能会对我们的竞争对手产生更大的影响，而对特斯拉的影响较小。特斯拉的核心价值在于自动驾驶等技术，而不是依赖补贴。我们一直在模拟没有补贴的情况下如何运营，并且在这方面具有竞争优势。我们相信，即使没有补贴，特斯拉也能保持健康的增长。