明日关键词：

电解铝、

国产替代：半导体设备、汽车芯片、车载软件、操作系统国产软件（微软事件）

三中全会：国企改革（铁路、能源、电信、水利、公用事业）、数据要素、

巴西禽流感：鸡肉、猪肉

特朗普：自主可控鸿蒙、稀土反制、军工、

消费电子：华为三折叠屏、

热点：

【光伏】中国光伏行业协会王勃华：光伏行业调整宜重宜快 鼓励企业兼并重组】《科创板日报》25日讯，在今日举行的光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，光伏行业调整宜重宜快，当前行业内外竞争激烈，行业需要“轻装上阵”，整合时间不宜过长。要推动落后产能出清，鼓励企业兼并重组，其中管理部门需加强对先进产能建设的引导，地方政府要严控不合理的救市行为，企业要审慎上马新投资，鼓励有针对性地收购跨界企业退出行业所遗留的新建产能，金融机构要避免向即将被出清的产能“输血”。

【低空经济】长三角要协同建设世界级产业集群，支持低空经济发展

重点关注：

【内需】两部门：《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》3000亿补贴

设备更新：老旧船舶（中国动力、潍柴重机（发动机）；杭齿前进（齿轮箱）；中集安瑞科（船舶油改气），潜在利好中国船舶等造船厂。）、营运货车、农业机械、新能源公交车、

消费品以旧换新：汽车、家电、厨卫、

【无人驾驶】小鹏汽车：既是里程碑，也是新起点。
小鹏XNGP即将迎来史上最大更新，呼唤已久的小鹏AI天玑 XOS 5.2.0 也将迎来全新突破。

7月25日，菜鸟内部人士证实，菜鸟研发的无人车已经获得一批订单，并已上路运行，每天从快递网点运送包裹到菜鸟驿站。通常十几公里左右的路程，无人车运输可以提高运输效率，降低快递网点的经营成本

近日，比亚迪股份有限公司申请的“全地形车”专利公布。

【游戏】在2024ChinaJoy同期论坛上，华为互动媒体军团CEO、华为终端云服务互动媒体BU总裁吴昊表示，华为正以技术赋能开发者，构筑鸿蒙原生精品游戏。，实现游戏加载提速和PC级光追效果；手表和智慧屏跨端沉浸式交互玩法等，目前主流游戏引擎和SDK已完成适配，典型游戏已完成开发验证。

【HBM】SK海力士：HBM销售季环比增长超过80%，同比增超250%。

【商业航天】SpaceX的“星际飞船“将于7月下旬准备迎接第五次试飞的挑战；

千帆星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行；

海南国际商业航天发射中心，目前正在进行一、二号发射工位的调试和建设，预计在今年8月可实现商业卫星发射

八一建军节，今年美国大选叠加弯弯换届，军工航天必须来一波行情

军工有个电话会，预计三季度大部分项目将会启动，企业订单和未交付订单有望加快交付，业绩环比或同比将有所改善。

宏观：

MLF降息！央行开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，降息20BP

央行主管金融时报：本次MLF操作安排在LPR报价后 体现了淡化MLF利率政策色彩的意图

央行主管金融时报：下调存款利率有利于增强资金流向资本市场的动力 助力股市企稳回升

美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.9%，预估为2.7%，前值为3.7%。

美国第二季度GDP季调后环比折年率初值为2.8%，预估为2.0%，前值为1.4%。

美国上周首次申领失业救济人数为23.5万人，预估为23.8万人，前值为24.3万人。

行业：

【微短剧】芒果TV大模型已通过备案 预计年内可应用于微短剧生产

中国国际数码互动娱乐展览会CDEC高峰论坛上获悉，今年1-6月我国自主研发游戏国内市场实际销售收入为 1177.36亿元，同比减少3.32%，主因是部分头部产品收入下降将为明显。自主研发游戏上半年海外市场实销收入85.54亿美元，同比增长4.24%，主因是部分新上线产品出现爆款，带来明显增量。

【汽车芯片】汽车芯片客户需求下降 意法半导体下调今年营收预测

【短剧游戏】《完蛋！我被美女包围了！》手机版双端定档：8月2日登陆iOS、安卓

个股：

北汽蓝谷：围绕百度第五代共享无人车已完成交付近千台