01   今日财经早餐·热点新闻

1）央行：完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度，促进降低存量房贷利率。市场利率定价自律机制同时发布倡议，各家商业银行原则上应在2024年10月31日前对符合条件的存量房贷开展批量调整，预计平均降幅0.5个百分点左右。在批量调整和常态化调整阶段，均不再区分首套、二套房。对于贷款购买住房的居民家庭，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。

2）上海市：上海再度综合施策，优化调整房地产市场政策，回应市场住房需求。9月29日晚间，由上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局、市税务局等四部门联合印发《关于进一步优化本市房地产市场政策措施的通知》，提出调整住房限购政策、优化住房信贷、调整住房税收等七条政策措施。《通知》自2024年10月1日起施行。

3）央行：9月27日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。公开市场14天期逆回购和临时正、逆回购的操作利率继续在公开市场7天期逆回购操作利率上加减点确定，加减点幅度保持不变。

4）证券时报：9月29日晚间，央行重磅宣布存量房贷利率下调方案。随后，工、农、中、建四大行立即发声，公布关于批量调整存量房贷利率的相关公告。从公告来看，10月12日以及10月31日成为关键时点。其中，10月12日，各家银行将通过官方网站、官方微信公众号等渠道发布具体实施细则；10月31日前，各家银行将统一进行批量调整。

5）证券时报网：当前美国通胀率持续降温，已经接近美联储2%目标的水平，受此影响，交易员们押注美联储很可能在11月第二次大幅降息50个基点。目前利率期货合约反映出11月份降息50个基点的可能性为54%。

6）上海证券报：2024世界新能源汽车大会（WNEVC 2024）在海南海口开幕。工信部副部长辛国斌表示，工信部将进一步加强技术创新支持，加强动力电池等新技术研发；研究双积分管理政策向碳排放管理政策转变；同时，鼓励优势企业兼并重组，做大做强。

7）国家数据局：就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。

8）国家新闻出版署：2024年9月份国产网络游戏审批信息发布，共109款游戏获批。同时，最新游戏审批变更信息公布，共 10 款游戏发生变更。

9）央视新闻：我国在酒泉卫星发射中心采用长征二号丁运载火箭，成功发射首颗可重复使用返回式技术试验卫星——实践十九号卫星，卫星顺利进入预定轨道。

10）广州日报：广州市人民政府办公厅发布关于调整房地产市场平稳健康发展措施的通知。通知中明确，取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策，通知自2024年9月30日起正式实施。本次限购政策调整后，本市户籍、非户籍居民家庭和单身人士在全市范围内购买住房的，不再审核购房资格，不再限制购房套数。

11）美股：美东时间9月27日，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨137.89点，收于42313.00点，涨幅为0.33%；标准普尔500种股票指数下跌7.20点，收于5738.17点，跌幅为0.13%；纳斯达克综合指数下跌70.70点，收于18119.59点，跌幅为0.39%。

12）欧股：9月27日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数27日报收于8320.76点，较前一交易日上涨35.85点，涨幅为0.43%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7791.79点，较前一交易日上涨49.70点，涨幅为0.64%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19473.63点，较前一交易日上涨235.27点，涨幅为1.22%。

13）人民币：9月27日，在岸人民币北京时间16:30收报7.01600，较上一交易日涨40个点。离岸人民币北京时间18:00报6.98649，较上一交易日涨216.1个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为245.1点。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）锂电池—乘联会秘书长崔东树近日发文称，2024年8月的锂电池装车47GWh，同比增35%（天齐锂业、威领股份、寒锐钴业、金杨股份、科达利等）；

2）光伏—工信部网站发布《光伏产业标准体系建设指南（2024版）》。提出要强化全产业链标准协同，增加先进标准供给，提升标准实施成效，推进标准国际化，引领光伏产业高质量发展（福莱特、中旗新材、金刚光伏、晶澳科技等）；

3）医药—民生证券研报指出，创新药投融资已连续几个季度展现出明显好转趋势，叠加进入降息通道，CXO产业链正走出产业周期底部（昭衍新药、药明康德、长春高新、润达医疗、羚锐制药、荣昌生物等）；

4）金融科技—政治局会议指出，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金如实，打通设备、保险、理财等资金入市堵点（银之杰、恒银科技、顶点软件、金证股份、同花顺、恒生电子等）；

5）房地产概念—政治局会议指出，要促进房地产市场止跌回稳，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地（中交地产、阳光股份、金融街、空港股份、保利发展等）：

6）芯片产业链—美光科技发布2024财年第四财季报。显示，在人工智能带来的存储芯片需求激增推动下，美光科技在第四季度应收取得十多年来最大涨幅（杭氧股份、北方华创、捷捷微电、光韵达、卓胜微、凯华材料等）；

7）泛消费—中共中央政治局9月26日召开会议，会议指出，要把促进消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构，要培育新型消费业态（岩石股份、舍得酒业、泸州老窖、酒鬼酒、古井贡酒等）；

8）大金融—政治局会议指出，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金如实，打通设备、保险、理财等资金入市堵点（天风证券、中粮资本、长江证券、五矿资本、中银证券、国海证券等）：

9）数据要素—国家数据局就《关于促进企业数据资源开发利用的意见》公开征求意见，其中提到，健全数据流通利用服务体系，引导企业规范开展数据资源如表（深桑达A、太极股份、新点软件、易华录、卓创资讯、上海钢联等）；

10）智能驾驶-9月26日，特斯拉官微发布消息，预告特斯拉Robotaxi无人驾驶出租车发布时间为加州时间10月10日（中海达、移为通信、启明星辰、安恒信息、中科创达等）。

11）国企改革-政治局会议指出，要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施（双成药业、银之杰、海新能科、亚泰集团、合肥城建、思林杰等）；

12）华为产业链-原生鸿蒙系统10月8日开启公测；华为技术有限公司申请注册“鸿蒙甄选”“鸿蒙优选”“鸿蒙严选”“鸿蒙智选”“鸿蒙精品”“鸿蒙臻享”商标，国际分类为广告销售，当前商标状态均为等待实质审查（三维天地、润和软件、零点有数、安硕信息等）；

13）商业零售-中共中央政治局9月26日召开会议，会议指出，要把促进消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构，要培育新型消费业态（永辉超市、美凯龙、华联股份、华致酒行等）；

 

03  今日财经早餐·公司要闻

江天化学(sz300927)拟2.85亿元现金收购三大雅100%股权。

西域旅游(sz300859)实际控制人将由阜康市国资局变更为新疆国资委。

韩建河山(sh603616)中标7.95亿元PCCP采购项目，该项目约占公司2023年度经审计营业收入的149.22%。

圣湘生物(sh688289)实际控制人兼董事长提议2024-2026年度连续三年以现金方式分配的利润不低于人民币3亿元。

龙泉股份(sz002671)中标5.65亿元供水工程项目，约占公司2023年度经审计营业收入的51.00%。

寿仙谷(sh603896)签署3.5亿元施工合同，约占公司2023年度经审计营业收入的44.62%。

上海艾录(sz301062)与妙可蓝多签订战略合作框架协议。

近日，光华科技(sz002741)晶圆级无氰镀金技术重大突破，成功应用于半导体激光器件上，在半导体晶圆制造中实现量产应用。这一里程碑式的突破标志着中国在半导体领域国产替代进程中的又一重大进展。

日前，在2024中国算力大会“协同共建，打造算力产业链”主论坛上，中国移动(sh600941)宣布算网大脑规模商用，首创数据快递服务。

光韵达(sz300227)控股股东将变更为隽飞投资。

中密控股(sz300470)控股股东拟变更四川省机械院。

孚能科技(sh688567)与江铃集团新能源签署了固态电池战略合作协议。

金诚信(sh603979)拟发行可转债募资不超20亿元，投资于赞比亚鲁班比铜矿采选工程（技改）项目、矿山采矿运营及基建设备购置项目、地下绿色无人智能生产系统研发项目等。

上海临港(sh600848)拟13.86亿元转让所持自贸联发94.72%股权。

建投能源(sz000600)拟合计13.2亿元购买控股股东发电资产。

佛山照明(sz000541)控股子公司拟约5.8亿元投资汽车车灯生产建设项目。

钱江摩托(sz000913)拟设印尼钱江摩托制造有限公司并新建摩托车生产基地项目。

鑫科材料(sh600255)拟与三台县人民政府等签订《高速铜连接项目投资合作协议》，项目投资总额约5亿元。

日联科技(sh688531)拟7亿元投建年产3000台套工业射线智能检测设备项目。

青龙管业(sz002457)中标7.29亿元预应力钢筒混凝土管采购项目。

旺能环境(sz002034)子公司签订泰国项目合同，金额合计约3.94亿元。

华润三九(sz000999)公司及子公司拟合计不超70亿元购买银行理财产品。

长华集团(sh605018)收到国际头部新能源车企关于新车型冲焊件、紧固件的定点，项目共计37个，其中冲焊件7个、紧固件30个，生命周期为5年，生命周期总销售金额约1.95亿元。项目预计在2025年第三季度逐步开始量产。

派林生物(sz000403)表示，近年社会对血液制品的认知大幅提高，尤其是对静丙的市场认知明显提高，目前国内市场静丙销售供不应求，海外市场需求也明显增加。公司近年采浆量持续增长，目前产能已经无法满足经营发展需要，两家子公司均在进行产能扩增。广东双林二期扩能预计2025年下半年投产，年产能将提升至1500吨;派斯菲科也将于2025年初扩能至年产能1500吨

澜起科技(sh688008)表示，今年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出货量已超过第-子代RCD芯片，预计第三子代RCD芯片将从今年下半年开始规模出货。DDR5渗透率的提升以及子代持续迭代，有助于相关产品维系平均销售价格及毛利率。今年上半年，公司完成了时钟发生器芯片(Clock Generator)量产版本的研发，目前处于量产前准备阶段。

万通智控(sz300643)表示，公司TPMS产品技术日趋成熟，并领先开发了售后蓝牙替换传感器。随着国内市场逐步进入到替换周期，TPMS业务规模有望进一步扩大。车联网远程信息管理系统主要应用于商用车市场。商用车具有体量大和场景复杂等特点，该市场目前尚处于早起起步阶段。随着相关法律法规日趋成熟，车联网远程信息管理系统业务已迎来较好的发展机遇。

多氟多(sz002407)接受机构调研时表示，六氟磷酸锂涨价原因一是原材料如氢氟酸和五氯化磷的价格都有所上涨，传导至六氟价格上调；二是因为六氟价格长期低位，导致部分厂家亏损，不得已停产或减产，致使市场阶段性供应不足。本次涨价幅度不大，只有5%-8%左右，对于长期亏现金流的企业来说，盈利并没有明显改善，因为原材料也涨了一些。随着一些企业产线停掉以后，市场供应减少，预计后续短期内还会继续提价。

电科数字(sh600850)互动平台表示，公司战略聚焦金融科技，不断夯实基于全栈IT、信创、云和软件的数字底座技术实力，同时大力发展数据分析、数据开发、算法、模型的数据能力。基于公司在证券交易行业领域的能力，为多家证券行业客户提供数字化转型架构、证券交易国产云、高性能交易等解决方案，打造量化交易监控分析软件平台，助力客户持续优化交易环节性能。

 

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

券商扩容应对交易峰值 金融I将受益信息化建设

上证报资讯获悉，上交所于9月29日完成了竞价、综合业务等平台相关业务测试。在测试中，上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是9月27日申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常。为了应对交易量暴涨，券商也主动进行扩容应对交易峰值，已有部分券商技术人员对交易的网络宽带、主机资源等进行紧急扩容变更。

浙商证券研究所认为，多项重磅政策推出，流动性入市有望带动证券市场成交量上升。伴随证券公司经营改善，将有更多资金支持信息化建设。另外，互换便利作为一项新增的金融工具，有望带动证券、基金、保险公司为拓展该业务，而进行对应的信息化建设。

相关公司：恒生电子(sh600570、顶点软件(sh603383)等。

 

钢材价格全线上涨 稳增长政策有望保障下游需求

Mysteel发布数据显示，9月29日，上海早盘建材市场价格上涨70至80元，现螺纹3330至3460元/吨;北京建材市场价格涨150元;济南建材市场价格涨160元。上海热卷市场价格涨110元，现主流报价1500普3440-3450元，吨;济南热卷市场价格涨180元;武汉冷轧市场价格上涨160元。

信达证券表示，伴随着一系列“稳增长”政策纵深推进，受益于房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位，钢铁需求总量有望保持平稳或甚至边际略增。反观平控政策预期下，钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强。预计未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，并且当前部分公司已经处于价值低估区域，看好拥有较高毛利率水平的优特钢企业，以及成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企。

相关公司：华菱钢铁(sz000932)、中信特钢(sz000708)等

 

国家数据局就促进数据产业高质量发展征求意见

国家数据局近日就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到研究制定《国家数据标准体系建设指南》，加快推动数据资源、数据技术、数据流通利用数据基础设施等标准规范研制。加强国际国内数据标准衔接，积极参与国际数据治理规则制定。

东吴证券研究所 认为，国家数据局近期表示，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件将于今年年内陆续出台，个人数据资源开发利用的相关政策也在加紧研究当中。国家数据局明确未来政策的方向和时间线，内容和强度有望超预期。

相关公司：云赛智联(sh600602)、新H网(sh603888)等

 

我国将大力发展托幼一体服务 千亿级别托育市场望加速打开

李强主持召开国务院常务会议，会议研究了推进普惠托育服务体系建设工作。会议强调，建设普惠托育服务体系是促进人口长期均衡发展的重要支持措施。要统筹考虑经济发展、人口结构和托育实际需求等因素，科学规划托育服务体系，大力发展托幼一体服务，优化托育服务精准供给，努力为群众提供就近就便的托育服务。

托育行业的发展前景广阔，未来，托育行业的发展趋势将朝着专业化、个性化、多元化和品牌化的方向发展。在政府对托育服务行业的支持和鼓励政策的进一步推动下，行业的发展空间将进一步打开。随着需求的增长，托育行业的市场规模也不断扩大。以2021年为例，中国婴幼儿托育市场规模达到了1396.6亿元，同比增长127.9%。预计到2027年，中国0-3岁婴幼儿托育市场规模将达到1863.2亿元。

相关公司：爱婴室(sh603214)、孩子王(sz301078)等。

 

稀土行业重磅政策将施行 强化全球话语权

据报道，10月1日，《稀土管理条例》将正式施行。《条例》首次以行政立法形式规范稀土资源的开发利用，是一部具有里程碑意义的统领性、综合性基础法规。条例明确，国家鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用，持续提升稀土资源开发利用水平，推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。

稀土被誉为“工业维生素”，是现代工业中不可或缺的重要元素和关键战略资源。中国在国际稀土市场上占据着举足轻重的地位，相关产业发展和资源保护越来越受到重视。《稀土管理条例》在进出口、回收方面进行进一步管控，对违规行为加大处罚力度，有望进一步限制行业内存在的不合规供应的生存空间，改善稀土供给过剩的局面，强化全球话语权，提升稀土板块的估值。

相关公司：北方稀土(sh600111)、盛和资源(sh600392)等。

 

催生新产品新业态 促进数据产业高质量发展

据报道，国家数据局就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到，促进数据合规流通交易。到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。

当前，数据作为新型生产要素已经深刻融入经济社会各领域，加快构建以数据为关键要素的数字经济，离不开强有力的数据产业的支撑。今年《政府工作报告》提出“深入推进数字经济创新发展”，其中数据产业是其中重要的一环。培育数据产业是数据要素市场化配置改革的一项重要内容，也是培育数字经济、发展新质生产力的一个重要环节。我国数据产业快速增长，经初步测算，未来几年有望保持20%以上年均增长速度，到2028年市场规模有望达到1000亿元。

相关公司：蜂助手(sz301382)、浩云科技(sz300448)等。

 

降本增效 我国发射首颗可重复使用卫星

据报道，近日，我国在酒泉卫星发射中心采用长征二号丁运载火箭，成功发射首颗可重复使用返回式技术试验卫星 —— 实践十九号卫星，卫星顺利进入预定轨道。据官方介绍，实践十九号卫星在可重复使用、高微重力保障、高承载比及再入环境试验服务等方面实现了多项技术突破，将显著提升我国返回式卫星的技术水平和应用效率，降低运营成本，为新技术验证与预研成果的快速转化提供有力支持。

相关公司：中国卫星(sh600118)、航宇微(sz300053) 等。

 

政策扶持与巨头互通共振 四季度新电商值得期待

据悉，阿里近日在香港召开淘宝香港业务发布会，宣布淘宝将投入10亿元人民币把香港变成包邮区。10月1日起，香港消费者在淘宝购物满99元人民币即可至香港自提点或自提柜，无需支付跨境到香港的运费，优惠期横跨双11和双12。另据香港《南华早报》网站报道，阿里巴巴集团已预留出价值至少400亿元人民币的资源，在今年的“双十一”购物节期间帮助该公司旗下两个最大购物平台淘宝和天猫的商家促销。叠加国家以旧换新政策推动，在促销费大潮下，四季度网上零售值得期待。

此外，电商互联互通的趋势继续深入。从27日开始，消费者通过淘宝购物时，可以使用微信支付；淘宝天猫即将正式接入京东物流，预计于10月中旬上线。与此同时，京东也将接入菜鸟速递和菜鸟驿站，并将正式接入支付宝支付，预计在“双11”前夕推出。巨头之间封闭的体系逐步走向开放，可以实现多方共赢。

据中国网络社会组织联合会与中国国际电子商务中心联合编撰的《中国新电商发展报告2024》显示，2023年全国网上零售总额达到15.42万亿元，同比增长11%。其中，网上实物商品零售额占比攀升至社会消费品零售总额27.6%，电商对于国民消费的重要性日益提升。直播电商作为新电商的中坚力量，市场规模已高达4.9万亿元，同比增速达35.2%，充分展示了其在激发消费潜力、引领市场新风向中的作用。

相关公司：新迅达(sz300518)、壹网壹创(sz300792)及智度股份(sz000676)等。

 

技术革新持续加速 钙钛矿规模化发展可期

近日，上海交通大学环境科学与工程学院赵一新教授团队与宁德时代21C创新实验室携手合作，共同研发出光电转换效率超过22%的 30 cm × 30 cm大尺寸高性能钙钛矿光伏模组。此项研究解决了大面积多元组分钙钛矿薄膜制备过程中杂质多、导电性差、均一性差等问题，为提升大面积钙钛矿光伏模组性能提供了重要思路，有助于推动钙钛矿太阳能电池的产业化进程。

另据《日本经济新闻》网站近日报道，源自日本的轻型、可弯曲钙钛矿光伏电池的投资热潮已在中国掀起。作为下一代光伏电池的首选，至少有6家中国新兴企业计划建设工厂。中国各厂商将迅速构建量产体制，力争在新市场获得主导权。从钙钛矿光伏电池来看，“可弯曲”这一点最引人注目，且在发电效率方面也比一般的硅型光伏电池更有优势。如果得到普及，或将取代在城市建筑物外墙等处发电的分布式发电方式。

持续不断投资的原动力是看好技术快速发展和市场扩大而流入的资金。从太阳光到电力的转换效率2009年仅为3.8%，但目前最高提升至约26%的区间。加拿大调查公司优先研究公司的数据显示，钙钛矿光伏电池单元的市场规模到2032年将达到24亿美元，增至2022年的26倍。

相关公司：京山轻机(sz000821)、曼恩斯特(sz301325)等。

 

持续受益AI产业趋势 MLCC行业温和复苏

据媒体报道，在经历了长达两年的低迷周期后，MLCC开始迎来一个相对温和的复苏。据村田、三星电机、风华高科、三环集团等MLCC大厂最新业绩显示，多家企业财报数据扭亏为盈，相关负责人表示库存调整已接近尾声，看好今年下半年发展动能，尤其是车用和AI领域。

片式多层陶瓷电容（MLCC）素有电子工业大米之称，是重要的电子元器件。此前，MLCC行业经历了漫长的低迷期。2023年年中开始，MLCC产业的库存水平趋于正常，下游拉货也开始逐月缓慢增长，产业谷底已经过去，行业开始迎来一个相对温和的复苏。AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求，TrendForce数据显示：1）AI服务器，MLCC总用量（GB200系统主板）较通用服务器增加一倍，且1u以上用量占60%，X6S/X7S/X7R耐高温用量高达85%，系统主板MLCC总价也增加一倍；2）AIPC，WoA笔电整体MLCC用量高达1160-1200颗，与Intel高端商务机种用量接近，且1u以上MLCC用量占总用量近八成。

相关公司：风华高科(sz000636)、三环集团(sz300408)等。

 

自动驾驶进程加速 赋予增量零部件赛道高成长性

作为全球汽车产业的变革性技术，自动驾驶汽车已引发了世界各国激烈角逐。德国、日本、英国等多个传统汽车制造国的相关企业已经加入无人驾驶竞争的阵营，并陆续开始了自动驾驶系统的路测。除此之外，谷歌旗下自动驾驶公司与出行服务巨头优步联合宣布，2025年初将在美国奥斯汀和亚特兰大两大城市联合推出自动驾驶汽车，服务范围和车队规模再次扩大。与此同时，特斯拉计划在10月发布其无人驾驶出租车，并计划推向全球市场。

在国内市场，我国无人驾驶技术目前已步入L4级别，即完全无人驾驶的初步阶段。同时，以萝卜快跑等为代表的自动驾驶企业已在北京、重庆、深圳、上海、武汉等多个城市落地。政策方面，近期《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统技术要求及试验方法 第1部分：单车道行驶控制》等6项智能网联汽车驾驶辅助推荐性国家标准，以及《汽车整车信息安全技术要求》等3项强制性国家标准集中发布，进一步完善了智能网联汽车标准体系，对提升智能网联汽车产品一致性、支撑行业监管、保障智能网联汽车安全水平、促进产业健康持续发展具有重要意义。

另据了解，2024世界智能网联汽车大会将于10月17日-19日在京召开。本届网联汽车大会由工业和信息化部、交通运输部、北京市人民政府联合主办。本届邀请各国汽车主管部门和权威国际机构参会，国际化程度大幅提高，并将首度发布智能网联汽车全球十大突破和十大趋势等重磅成果。

相关公司：美格智能(sz002881)、华阳集团(sz002906)、德赛西威(sz002920)等。

 

“顶层设计”持续完善 新一轮数字经济浪潮来袭

9月27日，国家数据局正式发布公告，就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。据公告内容，国家数据局将制定一系列数据产业发展促进政策，围绕数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用和安全治理等关键环节，培育壮大数据企业。这将有助于提升我国数据产业的核心竞争力，为数字经济的快速发展提供有力支撑。

分析人士指出，这一政策的出台，不仅为数据企业提供了明确的发展路径和政策支持，也为整个数字经济的高质量发展注入了强劲动力。预计到2029年，数据产业规模年均复合增长率将超过15%，数据产业结构将明显优化，数据产品和服务供给能力将大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业。

相关公司：中科信息(sz300678)、信息发展(sz300469)等。

 

全球首条氨氢零碳燃烧量产线投产 推动高温制造业低碳化

9月27日，广东佛山蒙娜丽莎集团宣布，全球首条陶瓷工业氨氢零碳燃烧技术示范量产线正式投产。这一创新举措标志着高温制造业在低碳转型方面迈出了重要一步，为全球工业领域实现零碳目标树立了新的标杆。据悉，这条新产线总长150米，年产量高达150万平方米。它采用100%纯氨作为燃料，通过先进的燃烧技术，直接将燃料燃烧产生的二氧化碳排放量降为零，实现了真正意义上的“零碳工业窑炉”。这一技术的突破不仅有助于减少温室气体排放，还为企业降低了能源消耗和成本，具有显著的经济效益和环境效益。

氨和氢作为极具工业使用价值的零碳燃料，在终端能源的无碳排放方面展现出巨大潜力。氨逃逸可控、氮氧化合物排放较低，使其成为解决高温制造业向清洁低碳转型的重要途径。专家预测，若将该技术广泛应用于广东全省乃至全国的电厂、陶瓷、建材、钢铁、有色金属、化工等高温工业领域，按照10%热值掺氨燃烧，每年可减少碳排放约2000万吨；若实现纯氨100%燃烧，则每年可减少碳排放约2亿吨，对于推动我国实现“双碳”目标具有重要意义。

相关公司：蒙娜丽莎(sz002918)、龙源技术(sz300105)等。

 

行业利好不断 关注地产开发龙头估值修复机会

在9月26日中央政治局会议明确提出“调整住房限购政策”后，广州率先出手。9月27日，广州市南沙区住房和城乡建设局发布《关于优化调整南沙区房地产政策的通知》宣布在南沙区范围内购买商品住房不再审核购房资格。《通知》自9月28日起施行。广州南沙区取消限购有很强的信号意义，不排除四个一线城市在“十一”前后会有密集的放松政策。此类政策对于一线城市“止跌回稳”态势的出现具有积极作用。

企业方面，在中央首提“促进房地产市场止跌回稳”后，央企保利发展旗下多个城市项目公布了“保价计划”，龙头企业带头保价，无理由退房，有利于带动供给端价格稳定。销售方面，上海豪宅日光盘再现。27日，亿级豪宅翠湖天地六期以及千万豪宅中海领邸玖序三期迎来同日开盘。两盘以近170亿元的销售额实现日光。

相关公司：金地集团(sh600383)、万科A(sz000002)等。

 

市场加速回暖 挖掘机九月预估销量继续增长

经草根调查和市场研究，CME预估2024年9月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比增长12%左右。市场正在加速回暖，国内市场筑底回升态势明显，出口市场逐步修复，恢复正向增长。分市场来看，国内市场预估销量7300台，同比增长近17%；出口市场预估销量8700台，同比增长近9%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。

近期政府推出了一连串措施以提振经济，超出市场预期。考虑到23年下半年挖机出口基数较低，国内基建持续发力背景下，年内挖机销售数据有望实现边际改善。甚至全年实现正增长。

相关公司：华东重机(sz002685)、恒立液压(sh601100)等。

 

该技术为通信网络升级的必经之路，是低空经济发展的重要支撑条件

近期，北京移动携手中兴通讯、瑞合玄武在中关村（延庆）低空经济产业园打造业界首个5G-A通信一体低空智慧园区，首次利用4.9G 5G-A网络实现无人机飞控通信和轨迹实时感知，完成了7x24小时无人机智能巡检、低空航线守护、无人机物流配送等多项智慧园区业务。

中信建投研报指出，低空经济的发展离不开通信和感知网络的支撑。5.5G和6G演进的核心特征之一就是通感一体化。通感一体化是通信网络升级的必经之路，是低空经济发展的重要支撑条件，也将伴随低空应用发展而不断丰富。专网通信设备和指挥调度系统也是重要的基础设施。关注5G—A基站建设、专网通信设备和指挥调度系统、卫星导航与卫星通信、物联网模组等产业链。

相关公司：信科移动-U(688387)、纵横通信(603602)、梅安森(300275)等。

 

苏州总规模近千亿元的科创基金集中发布

据媒体报道，在2024苏州国际科创大会上，由苏创投集团牵头，73只总规模近千亿元的科创基金集中发布。第一类是通过优秀资本合作组建的基金。如航投苏州空地互联产业基金，目标规模10亿元，存续期十五年，以耐心资本持续滋养低空经济领域的科技创新。第二类是省市合作的战略性新兴产业专项基金。由苏创投集团与江苏高投集团签约落户苏州3只专项基金，总规模达到135亿元。其中两只分别聚焦“高端装备”“生物医药”的产业专项母基金，可以吸引约500亿规模的新基金设立，共同支持产业发展。第三类是围绕苏州本地的龙头产业及创新策源地发起设立的特色基金。例如苏创中荷科创耐心投资基金，由苏创投作为市级创投平台与苏州相城区合作设立，围绕中荷（苏州）科技创新港优质产业项目展开投资。基金存续期十五年，以长期稳定的耐心资本赋能顶尖技术的孕育和发展。

以培育新质生产力为主的科技创新政策不断加码，“科技-金融-产业”的良性互促在以新“国九条”、科创板八条等资本市场制度下不断畅通，当前大国博弈中催生硬科技赛道投资的景气度。中泰证券表示，总体来看，当前全球资本争相涌入AI等科技创新领域，已将美股相关板块估值冲向历史高位。反观中国半导体等科技上游板块估值仍然较低。在产业政策助力技术升级以及下游需求的持续拉动下，半导体为代表的科技竞赛板块或出现资金流入，或带动一轮盈利+估值的“戴维斯双击”。

相关公司：珂玛科技(301611)、华亚智能(003043)等。

 

农业农村部等七部门联合印发通知，稳定肉牛奶牛生产

农业农村部等七部门联合印发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》，明确了稳定肉牛奶牛生产7个方面的政策措施。《通知》要求，各地要强化部门沟通协作，形成工作合力。在组织落实好现有资金渠道基础上，结合实际出台更有针对性的助农助企纾困支持政策。建立与养殖场户（企业）常态化沟通交流机制，指导和帮助解决好生产经营中遇到的实际困难，促进肉牛奶牛生产平稳发展。

2022年我国人均液态奶消费量18.3kg，较日本的32.8kg仍有较大差距，且从消费结构来看，我国乳制品消费结构较为初级，酸奶、奶酪等高附加值产品消费占比远低于日本，液态奶中常温奶占比远高于日本。东吴证券研报指出，未来随着中国本土消费意识提升和消费力累积，酸奶、奶酪、鲜奶等品类发展潜力较大。我国乳业消费结构升级空间广阔，乳企创新和盈利提升潜力可期。

相关公司：新乳业(002946)、洽洽食品(002557)等。

 

全球AI服务器市场规模将超1800亿美元

随着各行各业越来越多地采用AI，AI服务器市场正在经历快速增长，Fundamental Business Insights & Consulting预测，到2032年该市场规模将达到约1830亿美元。该研究公司称，预计从2024年到2032年，全球AI服务器市场的复合年增长率（CAGR）将达到约18.5%。AI服务器市场的增长是由IT、电信、医疗和制造业等行业越来越多地采用AI推动的，这些行业依赖AI实现自动化、预测分析和决策。

民生证券研报指出，以算力产业链的重要环节服务器为视角，科技高速迭代对算力需求层面而言是最显著的催化剂。进入2024年，服务器市场再次呈现加速增长的趋势，以存储为代表的原材料价格上涨，有望驱动互联网厂商增加服务器购置需求。

相关公司：拓维信息(002261)、浪潮信息(000977)等。

 

又一电商巨头将正式接入支付宝支付

京东将正式接入支付宝支付，预计在双 11 前夕推出。目前消费者在京东下单，默认的支付方式排序依次为京东支付、云闪付、微信支付等。此前，淘宝宣布接入微信支付。淘宝后续将面向所有商家签约，预计9月底完成签约、全量上线该功能，届时消费者在淘宝购物可以使用微信支付。

据中研普华产业研究院发布的报告，中国第三方支付业务交易规模从2016年的99.27万亿元增长至2022年的337.87万亿元，年复合增长率(CAGR)为22.6%，预计到2028年交易规模将达到644万亿元，未来5年CAGR约为13.82%。移动支付将继续保持快速增长，成为主流支付方式之一。

相关公司：飞天诚信(300386)、仁东控股(002647)等。

 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

上海沿浦(sh605128)预计实现净利润1.07亿元左右，同比增加68%左右。

中天火箭(003009)国华基金拟减持不超2.5%公司股份

城投控股(600649)股东拟减持不超2%公司股份

燕东微（688172）拟以4000万元至8000万元回购股份

北京利尔(sz002392)拟1亿元—2亿元回购股份。

宏柏新材(sh605366)董事长纪金树提议以5000万至1亿元回购股份。

长盛轴承(sz300718)拟以2000万至4000万元回购股份。

近岸蛋白(sh688137)拟以1000万至2000万元回购股份。

赛恩斯(sh688480)控股股东高伟荣计划在未来6个月内以2000万至3000万元增持公司股份。

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股上市

长联科技（301618）：公司专业从事印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、 水性树脂、丝印硅胶等，同时从事印花设备的研发、设计和销售业务，产品主要 应用于纺织印花领域。

投资亮点：公司客户包括Adidas、Nike、FILA、安踏、李宁、C&A、迪士尼等知名品牌达成合作，报告期内来自知名品牌的销售收入占比维持在70%左右。公司水性树脂实现了在水性木器涂料、特种纸、工艺品等领域的应用拓展。

数据一览：公司2021-2023年分别实现营收5.81亿/5.38亿/5.3亿元，YOY依次为19.95%/-7.47%/-1.51%；实现归母净利润0.6亿/0.79亿/0.83亿元，YOY依次为-19.13%/32.01%/3.83%。公司预计2024年1-9月净利润为6183.88万元至6672.08万元，与上年同期相比上升4.25%至12.48%。

可比公司：浙江龙盛、闰土股份、雅运股份等

个人观点：给长联科技2024年45倍pe，即合理市值37.35亿，合理价格57.96元，考虑到发行单价高，流通市值较小，预估45元附近开盘，首日涨幅超100%。

  

2）今日新股申购

上大股份（301522）：公司产品以高温及高性能合金、高品质特种不锈钢为主。 根据公司招股书， 公司主要产品包括高温合金、超高纯不锈钢、耐蚀合金、超高强合金、精密合金等，主要产品交付形态为自由锻件； 公司具备生产圆锻棒件、扁锻件、饼锻件、轴类锻件、环形锻件、异型锻件等自由锻件产品的能力，主要应用于航空航天领域、 燃气轮机和汽轮机领域、核工程领域和石油化工领域。

公司评级：★★☆

发行详情：301522，创业板，申购价格6.88，发行市盈率20.02，行业市盈率20.3，发行总股本9297万股，申购上限2.2万股。

可比公司：钢研高纳、图南股份、广大特材、隆达股份等

个人看法：公司属于先进金属材料，行业竞争激烈，盈利能力和毛利率不高，现金流不好，成长性值得期待。因此，结合发行估值考虑申购。

  

3）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

 

低规模前5名：

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

 

4）转债强赎提醒

 

已经公告强赎(或者到期)：

苏租转债：最后交易日10.14，当前溢价率-0.62%

 

接近强赎标准：

柳工转2：还差4天，当前溢价率-0.17%

  

郭襄等了杨过一辈子，创立了峨眉派。张三丰等了郭襄一辈子，创立了武当派。王重阳等了林朝英一辈子，创立了全真教。林朝英恨了王重阳一辈子，创立了古墓派。我该等谁？又该谁等我？事实告诉我们要成大事者，必定孤独…………我等大牛市，所以我创立了点赞派！