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创元科技
无名小韭22880321
2024-10-13 10:38:51 上海市
【创元科技000551】:低估值gkj核心零部件沧海遗珠,1008重点推荐!!
公司持股49%苏净仪器,系上海微新进核心供应商。
苏净仪器,上海微合格供应商,承担2024上海某核心项目。该零部件为gkj最核心配套设备,20nm价值量约为300-400w人民币,先进制程更高,与gkj配比1:1,用于监测光刻胶纯度以及微小颗粒,保证光刻工艺的稳定性;
公司为国内唯一在20nm有批量供货能力的企业。假设后续国内gkj年产能达200台,约贡献2.5e利润,带来100e市值增量。此外,国内存量颗粒计数器多为美国pms供应,替代空间在40-50e,远期利润弹性在10e附近。
公司重要子公司包括苏州电瓷(主要生产输变电高压瓷绝缘子产品),参与国内特高压建设,上半年实现7.5kw利润(去年同期4.2kw,同比+79%),对标大连电磁45e市值,1H24 0.79e利润。苏州轴承为新三板上市公司,当前30e市值,上市公司拥有其47%股权。
估值市值空间测算:1H24 1.5e利润,年化3.5e利润,当前仅46亿市值,【13xPE】的光刻机核心零部件公司。看苏州电磁40e+苏州轴承15e+主业20e+gkj带来100e=175e市值
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