异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
尺上金
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
尺上金
2022-12-11 12:08:36
a股中草药种植之王——太龙药业最大预期差
先说结论 1,面积最大:太龙药业全资子公司桐君堂药业有100万亩种植基地,超振东药业的80万亩。是a股上市公司中草药种植之王。 2,产值最大:太龙药业一年中药饮片业务7.27亿元,其实中药饮片就是精加工(清洗烘干检测切片)后的中药材。太龙药业的中药材种植产值实际接近9.6亿元。 3,中草药种植产值/市值比最大。 第一个问题 太龙有多少亩中草药种植面积 钱江晚报 和 太龙全资子公司桐君阁 近年多次披露是100万亩。 浙江zx官微报道 在各个道地产区有设立专门的种植基地 频频出现在各地政府招商和开工
S
太龙药业
S
金石亚药
S
振东制药
S
以岭药业
37
62
51
43.47
尺上金
2022-12-08 00:27:46
各地按3亿人口储备中药的巨大预期差
卫健委医政司针对新十条今天的文件。 这个光各地zf备中药 基本上就是按14亿*20%的备量 相当于3亿人口 这个是家庭备药预期之外的超巨大增量。 重点是中药。 以岭产能跟不上的时候(大概率优先zf备药,药店会阶段性缺货),双黄连是有巨大替补机会的(当然更大的机会来自各地诊疗方案陆续加入双黄连口服液作为轻型和无症状的重点用药) 1,双黄连口服液早在2020年上海药物研究所和武汉病毒研究所研究发现明显抑制病毒。包括2021年年底的第七届中医科学大会上公布是双黄连口服液具备明显的治疗有效性。 2,今天
S
特一药业
S
以岭药业
S
贵州三力
S
ST百灵
15
8
15
18.14
尺上金
2022-12-02 19:55:59
400亿到2096亿的巨大飞跃,感冒药otc市场的历史性巨大跳档
先列观点 1,感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿,2023年需求增长空间四倍(未考虑备药巨大的冗余需求)。 2,行业感冒药otc业务总利润将远超五倍,我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。 3,新冠将长期共存,成为新的季节性流行疾病,考虑到第一年感染率偏高,2024年以后及长期年份,按常态化每年40%实际感染率,感冒药otc市场将永久增长230%(相较2019年基数),感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。 永久数倍增长 永久数倍增长 永久数倍增
S
特一药业
S
太龙药业
S
ST百灵
S
以岭药业
64
38
50
43.36
尺上金
2022-11-23 15:57:03
50亿到590亿距离多远,不能移动的机床——大国之痛
一、我国工业母机现状——中低端机自足,高端机被恶心 ①日本发那科五轴联动系统未对国内企业开放,其机床设备在移动后系统会自动锁死; ②德国的机床要上网注册才能使用; ③美国会对用户随时核查,掌握设备使用情况。 哪天台海zz,中高端机床几乎都没法用,工业停顿,军工失去制造能力。 二、我国工业母机市场 数控机床国产率: ①低端数控机床——85%; ②中端数控机床——约65%; ③高端数控机床——不足10%; 数控系统国产率: ①低端标准型数控系统——60%~70%; ②中档智能型数控系统——约15%;
S
特一药业
S
以岭药业
S
华中数控
S
云中马
2
6
8
9.04
尺上金
2022-11-13 08:22:59
为什么止咳药爆发逻辑,最受益是特一药业
1,纠结止咳药很多,止咳宝没听过的很多,唯一性不够。 2,止咳药是很多种,在大需求爆量情况下,不管是均衡受益还是品牌边际集中受益,特一的止咳宝片销量都会有大增预期原因如下: 一、存量用户高频倍量储备及消耗:各自otc药物本身都有一批老用户拥趸(非处方药不由医生决定,自行采购),屯药会优先屯自己用过效果较好的药没毛病。存量十几年积累的历史用户群体,高频且倍量储备本身这一波就会带增量。 二、新用户增量,事实上纯止咳药otc可选品牌并不多 从米内网otc止咳类药物销量统计看,连花清瘟其实更多的功能是抗
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
S
特一药业
18
13
23
12.95
尺上金
2022-11-12 12:46:13
17%离950%还有多远,止咳药概念走完了没有?
17%-950%,止咳药概念走完了没有? 台湾统计的目前omicron感染,轻型 普通型 咳嗽都是普遍症状。 另外转阴后仍有大比例会持续咳嗽,更是多达30%比例,慢性咳嗽1-3个月。 即感染期95%以上咳嗽,转阴后仍然有多达30%比例转为慢性咳嗽持续1-3个月时间 这也是台湾30%感染下(欧美60-70%),咳嗽药增长9.5倍(950%)的原因。 国内目前预期下,止咳药占利润比70%的特一药业涨了17%。 题材就到头了么,题材发酵了三天就到头了? 还在山脚下:17% 离950% 还有多远? 持续
S
特一药业
S
以岭药业
S
众生药业
S
神奇制药
25
32
46
22.24
尺上金
2022-11-08 18:29:40
新冠后时代谁真的获益?台湾十倍爆量药物需求启示
绝大部分是轻症 自限性疾病 实际上除了极少的普通型和重症需要特效药 绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物 11月台湾东森新闻给出了明确的答案 止咳药! 台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策) 目前感染人数是700万人,感染率约700万人/2300万人=30%,而欧美为60-70%。 台湾在感染率30%情况下,止咳药物已经增长9.5倍。那如果到60%是多少倍? 谁真的获益 台湾省是最具参考性的地区 非处方的止咳类中成药,是最具确定性爆发需求的药物,不要去瞎分析了,台湾省用真实的案例给出了最
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
112
32
51
67.59
尺上金
2022-09-15 07:00:10
关注核电机会之二——核电设备和建设商迎来Triple时刻
一、三代核电技术日趋成熟带来“十四五”至“十六五”期间核电项目核准的高潮 自从2011年福岛事故后,我国核电在“十二五”和“十三五”期间建设速度明显放慢。2016-2018 年间,我国几乎暂停了新增核电项目的审批,核电连续三年“零核准”,业内普遍认为,重要原因之一在于当时在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均存在延期,迟迟未能投产,三代核电技术有待验证。然而,随着在建机组密集投产,三代核电技术得到验证,2019 年我国核电机组核准数量打破“零核准“,并呈现上升趋势,2019 年、2020 年分
S
江苏神通
S
中国核建
S
开山股份
5
3
2
2.90
尺上金
2022-09-14 22:33:56
关注核电的机会
今天国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。(央视新闻) 应该总计四台机组。 核电因为日本核电站事故停滞了很多年,直到19年开始重启核准。 等于算是这次四台。19年核准5台,20年核准4台,21年核准5台,22年核准了10台。 核准的数量确实超预期。 预计今后每年核准数量会保持在8-10台左右的超高核准量。 核电重回,甚至摆在比过往更重视的位置。 今天批复远超市场预期,一年批十台机组!!! 江苏神通 核电阀门市占率90%(剩下进口) 5-7年核电站要重新全部
S
开山股份
S
中国核建
S
江苏神通
9
3
4
3.59
尺上金
2022-09-05 00:10:54
中国地热发电赛道的0-1
八月二十七日,清华大学第二届碳中和经济论坛传递的信息: 上图可以看到,技术创新示范的深远海、太阳能电池创新(hjt、topcon)第四个就是地热能发电。 明年世界地热大会在北京首次在中国召开,规格很高。 这里可以看到,国内高温地热发电,光羊八井和腾冲两次,潜力就在100gw(约等于光伏800gw,且无需储能)。 而低温这块,华北和东北的油田废井就是现存资源,仅任丘油田就有2gw(约等于光伏16gw)的潜力。 任丘油田紧挨北京天津,比邻雄安新区。除了任丘,东营、大庆等油田具备的潜力无穷。 技术专家
S
ST航高
S
开山股份
S
电科芯片
S
隆基绿能
S
阳光电源
4
11
11
14.28
尺上金
2022-09-03 13:09:25
开山地热发电站为什么是印钞机
这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅次于核电,优于火电,无需配置储能。 这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅
S
开山股份
S
ST航高
S
电科芯片
13
14
11
13.55
尺上金
2022-09-02 14:12:59
开山的短期爆点和极大预期差
开山的短期爆点和预期差 1,990兆瓦(相当于5GW以上的光伏)的项目签约何时交割完成,签下来就是增厚营收45亿元/年,净利润增厚22亿元以上,需要的就是时间问题。2月七号签约,交割当时约定150天,开山并未公告,那何时? 2,印尼美国项目的Abs资产证券化,何时落地,印钞机已经开动,滚雪球哗啦啦。 3,开山坚定扩产地热发电成套设备产能到200mw/年(后续还会大幅扩张),190万/美金/兆瓦的设备销售价值,即3.8亿美金(26亿/年)已经把先有空气压缩业务营收翻一倍,独步全球的设备利润是多少。
S
电科芯片
S
开山股份
S
吉电股份
7
11
6
6.44
尺上金
2022-08-30 12:51:41
开山股份 辟地之王——雅本之后力作
一、赛道规模不小:地热发电因发电效率,单GW实际相当于光伏5GW 二、赛道竞争格局极佳:地热发电玩家少,全球从设备-安装-建设-运营都能做的企业,仅奥玛特和开山两家企业,而开山的技术、成本、效率已经远超奥玛特,独步全球。 三、护城河极好:开山的突破性技术、开创的设备性能、成本,独步全球 四、预期差极大:自营发电业务已经高速增长,同时还有被忽略的地热发电EPC+成套设备销售在起爆前夜(开山两头吃,要么自己建电站,其他人建电站买开山设备或者交给开山EPC是最经济性选择) 五、本文估值并未考虑中国地热
S
开山股份
S
雅本化学
S
阳光电源
S
ST航高
70
62
62
97.17
尺上金
2022-08-26 12:53:07
氢能源潜龙——“北方氢谷”吉电股份
上个月隆基绿能老板长春拜访吉电股份,原因,长春绿动的顶尖PEM制氢设备研发大获成功,隆基于去年听取高瓴资本张磊的建议进行绿氢转型,对于将来制氢设备的需求是巨大的,巨头的鼻子那是相当灵敏。 并且,不仅是隆基,去年吉电背后同样闪动着的高瓴的背影,尤其是氢能产业这块公司自“十三五”期间就开始布局氢能源,现完全掌握电解水制氢的核心技术及制氢、储氢、加氢设备制造能力,在全国多地完成氢能源产业链布局。 特别是参股公司长春绿动氢能科技,是一艘由国电投+国资+吉电股份共同打造的北方氢能源战舰。 核心1、长春绿动
S
京城股份
S
隆基绿能
S
东岳硅材
S
东岳集团
S
东材科技
3
5
7
4.51
尺上金
2022-08-22 13:20:32
吉电股份——超低估绿电
1,这次补贴吉电有65亿收回,市值200亿。收回后按融资利率4%,每年增厚2.6亿净利润。 2,光伏4.2gw,风电2.8gw,横向对比国内绿电运营企业,严重低估(估值参考上图)公司规划到2025年新能源装机到20gw (见2021年年报,相当于目前的三峡能源总装机量,且吉电的火电白送)。 3,抽水蓄能5gw在建,这个规模已经算是国内乃至亚洲最大的抽水蓄能单体项目。 4,背靠央企电力大股东,氢能储能资产未来大概率装入。 5,上个图表,剔除掉(港股估值偏低),吉电是最具确定性的。 低位低估 绿电逻
S
三超新材
S
国安达
S
天华新能
S
上海电力
S
三峡能源
9
6
4
6.00
上一页
1
2
3
4
5
下一页
前往
页
尺上金
2022-12-11 12:08:36
a股中草药种植之王——太龙药业最大预期差
先说结论 1,面积最大:太龙药业全资子公司桐君堂药业有100万亩种植基地,超振东药业的80万亩。是a股上市公司中草药种植之王。 2,产值最大:太龙药业一年中药饮片业务7.27亿元,其实中药饮片就是精加工(清洗烘干检测切片)后的中药材。太龙药业的中药材种植产值实际接近9.6亿元。 3,中草药种植产值/市值比最大。 第一个问题 太龙有多少亩中草药种植面积 钱江晚报 和 太龙全资子公司桐君阁 近年多次披露是100万亩。 浙江zx官微报道 在各个道地产区有设立专门的种植基地 频频出现在各地政府招商和开工
S
太龙药业
S
金石亚药
S
振东制药
S
以岭药业
37
62
51
43.47
尺上金
2022-12-08 00:27:46
各地按3亿人口储备中药的巨大预期差
卫健委医政司针对新十条今天的文件。 这个光各地zf备中药 基本上就是按14亿*20%的备量 相当于3亿人口 这个是家庭备药预期之外的超巨大增量。 重点是中药。 以岭产能跟不上的时候(大概率优先zf备药,药店会阶段性缺货),双黄连是有巨大替补机会的(当然更大的机会来自各地诊疗方案陆续加入双黄连口服液作为轻型和无症状的重点用药) 1,双黄连口服液早在2020年上海药物研究所和武汉病毒研究所研究发现明显抑制病毒。包括2021年年底的第七届中医科学大会上公布是双黄连口服液具备明显的治疗有效性。 2,今天
S
特一药业
S
以岭药业
S
贵州三力
S
ST百灵
15
8
15
18.14
尺上金
2022-12-02 19:55:59
400亿到2096亿的巨大飞跃,感冒药otc市场的历史性巨大跳档
先列观点 1,感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿,2023年需求增长空间四倍(未考虑备药巨大的冗余需求)。 2,行业感冒药otc业务总利润将远超五倍,我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。 3,新冠将长期共存,成为新的季节性流行疾病,考虑到第一年感染率偏高,2024年以后及长期年份,按常态化每年40%实际感染率,感冒药otc市场将永久增长230%(相较2019年基数),感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。 永久数倍增长 永久数倍增长 永久数倍增
S
特一药业
S
太龙药业
S
ST百灵
S
以岭药业
64
38
50
43.36
尺上金
2022-11-23 15:57:03
50亿到590亿距离多远,不能移动的机床——大国之痛
一、我国工业母机现状——中低端机自足,高端机被恶心 ①日本发那科五轴联动系统未对国内企业开放,其机床设备在移动后系统会自动锁死; ②德国的机床要上网注册才能使用; ③美国会对用户随时核查,掌握设备使用情况。 哪天台海zz,中高端机床几乎都没法用,工业停顿,军工失去制造能力。 二、我国工业母机市场 数控机床国产率: ①低端数控机床——85%; ②中端数控机床——约65%; ③高端数控机床——不足10%; 数控系统国产率: ①低端标准型数控系统——60%~70%; ②中档智能型数控系统——约15%;
S
特一药业
S
以岭药业
S
华中数控
S
云中马
2
6
8
9.04
尺上金
2022-11-13 08:22:59
为什么止咳药爆发逻辑,最受益是特一药业
1,纠结止咳药很多,止咳宝没听过的很多,唯一性不够。 2,止咳药是很多种,在大需求爆量情况下,不管是均衡受益还是品牌边际集中受益,特一的止咳宝片销量都会有大增预期原因如下: 一、存量用户高频倍量储备及消耗:各自otc药物本身都有一批老用户拥趸(非处方药不由医生决定,自行采购),屯药会优先屯自己用过效果较好的药没毛病。存量十几年积累的历史用户群体,高频且倍量储备本身这一波就会带增量。 二、新用户增量,事实上纯止咳药otc可选品牌并不多 从米内网otc止咳类药物销量统计看,连花清瘟其实更多的功能是抗
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
S
特一药业
18
13
23
12.95
尺上金
2022-11-12 12:46:13
17%离950%还有多远,止咳药概念走完了没有?
17%-950%,止咳药概念走完了没有? 台湾统计的目前omicron感染,轻型 普通型 咳嗽都是普遍症状。 另外转阴后仍有大比例会持续咳嗽,更是多达30%比例,慢性咳嗽1-3个月。 即感染期95%以上咳嗽,转阴后仍然有多达30%比例转为慢性咳嗽持续1-3个月时间 这也是台湾30%感染下(欧美60-70%),咳嗽药增长9.5倍(950%)的原因。 国内目前预期下,止咳药占利润比70%的特一药业涨了17%。 题材就到头了么,题材发酵了三天就到头了? 还在山脚下:17% 离950% 还有多远? 持续
S
特一药业
S
以岭药业
S
众生药业
S
神奇制药
25
32
46
22.24
尺上金
2022-11-08 18:29:40
新冠后时代谁真的获益?台湾十倍爆量药物需求启示
绝大部分是轻症 自限性疾病 实际上除了极少的普通型和重症需要特效药 绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物 11月台湾东森新闻给出了明确的答案 止咳药! 台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策) 目前感染人数是700万人,感染率约700万人/2300万人=30%,而欧美为60-70%。 台湾在感染率30%情况下,止咳药物已经增长9.5倍。那如果到60%是多少倍? 谁真的获益 台湾省是最具参考性的地区 非处方的止咳类中成药,是最具确定性爆发需求的药物,不要去瞎分析了,台湾省用真实的案例给出了最
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
112
32
51
67.59
尺上金
2022-09-15 07:00:10
关注核电机会之二——核电设备和建设商迎来Triple时刻
一、三代核电技术日趋成熟带来“十四五”至“十六五”期间核电项目核准的高潮 自从2011年福岛事故后,我国核电在“十二五”和“十三五”期间建设速度明显放慢。2016-2018 年间,我国几乎暂停了新增核电项目的审批,核电连续三年“零核准”,业内普遍认为,重要原因之一在于当时在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均存在延期,迟迟未能投产,三代核电技术有待验证。然而,随着在建机组密集投产,三代核电技术得到验证,2019 年我国核电机组核准数量打破“零核准“,并呈现上升趋势,2019 年、2020 年分
S
江苏神通
S
中国核建
S
开山股份
5
3
2
2.90
尺上金
2022-09-14 22:33:56
关注核电的机会
今天国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。(央视新闻) 应该总计四台机组。 核电因为日本核电站事故停滞了很多年,直到19年开始重启核准。 等于算是这次四台。19年核准5台,20年核准4台,21年核准5台,22年核准了10台。 核准的数量确实超预期。 预计今后每年核准数量会保持在8-10台左右的超高核准量。 核电重回,甚至摆在比过往更重视的位置。 今天批复远超市场预期,一年批十台机组!!! 江苏神通 核电阀门市占率90%(剩下进口) 5-7年核电站要重新全部
S
开山股份
S
中国核建
S
江苏神通
9
3
4
3.59
尺上金
2022-09-05 00:10:54
中国地热发电赛道的0-1
八月二十七日,清华大学第二届碳中和经济论坛传递的信息: 上图可以看到,技术创新示范的深远海、太阳能电池创新(hjt、topcon)第四个就是地热能发电。 明年世界地热大会在北京首次在中国召开,规格很高。 这里可以看到,国内高温地热发电,光羊八井和腾冲两次,潜力就在100gw(约等于光伏800gw,且无需储能)。 而低温这块,华北和东北的油田废井就是现存资源,仅任丘油田就有2gw(约等于光伏16gw)的潜力。 任丘油田紧挨北京天津,比邻雄安新区。除了任丘,东营、大庆等油田具备的潜力无穷。 技术专家
S
ST航高
S
开山股份
S
电科芯片
S
隆基绿能
S
阳光电源
4
11
11
14.28
尺上金
2022-09-03 13:09:25
开山地热发电站为什么是印钞机
这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅次于核电,优于火电,无需配置储能。 这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅
S
开山股份
S
ST航高
S
电科芯片
13
14
11
13.55
尺上金
2022-09-02 14:12:59
开山的短期爆点和极大预期差
开山的短期爆点和预期差 1,990兆瓦(相当于5GW以上的光伏)的项目签约何时交割完成,签下来就是增厚营收45亿元/年,净利润增厚22亿元以上,需要的就是时间问题。2月七号签约,交割当时约定150天,开山并未公告,那何时? 2,印尼美国项目的Abs资产证券化,何时落地,印钞机已经开动,滚雪球哗啦啦。 3,开山坚定扩产地热发电成套设备产能到200mw/年(后续还会大幅扩张),190万/美金/兆瓦的设备销售价值,即3.8亿美金(26亿/年)已经把先有空气压缩业务营收翻一倍,独步全球的设备利润是多少。
S
电科芯片
S
开山股份
S
吉电股份
7
11
6
6.44
尺上金
2022-08-30 12:51:41
开山股份 辟地之王——雅本之后力作
一、赛道规模不小:地热发电因发电效率,单GW实际相当于光伏5GW 二、赛道竞争格局极佳:地热发电玩家少,全球从设备-安装-建设-运营都能做的企业,仅奥玛特和开山两家企业,而开山的技术、成本、效率已经远超奥玛特,独步全球。 三、护城河极好:开山的突破性技术、开创的设备性能、成本,独步全球 四、预期差极大:自营发电业务已经高速增长,同时还有被忽略的地热发电EPC+成套设备销售在起爆前夜(开山两头吃,要么自己建电站,其他人建电站买开山设备或者交给开山EPC是最经济性选择) 五、本文估值并未考虑中国地热
S
开山股份
S
雅本化学
S
阳光电源
S
ST航高
70
62
62
97.17
尺上金
2022-08-26 12:53:07
氢能源潜龙——“北方氢谷”吉电股份
上个月隆基绿能老板长春拜访吉电股份,原因,长春绿动的顶尖PEM制氢设备研发大获成功,隆基于去年听取高瓴资本张磊的建议进行绿氢转型,对于将来制氢设备的需求是巨大的,巨头的鼻子那是相当灵敏。 并且,不仅是隆基,去年吉电背后同样闪动着的高瓴的背影,尤其是氢能产业这块公司自“十三五”期间就开始布局氢能源,现完全掌握电解水制氢的核心技术及制氢、储氢、加氢设备制造能力,在全国多地完成氢能源产业链布局。 特别是参股公司长春绿动氢能科技,是一艘由国电投+国资+吉电股份共同打造的北方氢能源战舰。 核心1、长春绿动
S
京城股份
S
隆基绿能
S
东岳硅材
S
东岳集团
S
东材科技
3
5
7
4.51
尺上金
2022-08-22 13:20:32
吉电股份——超低估绿电
1,这次补贴吉电有65亿收回,市值200亿。收回后按融资利率4%,每年增厚2.6亿净利润。 2,光伏4.2gw,风电2.8gw,横向对比国内绿电运营企业,严重低估(估值参考上图)公司规划到2025年新能源装机到20gw (见2021年年报,相当于目前的三峡能源总装机量,且吉电的火电白送)。 3,抽水蓄能5gw在建,这个规模已经算是国内乃至亚洲最大的抽水蓄能单体项目。 4,背靠央企电力大股东,氢能储能资产未来大概率装入。 5,上个图表,剔除掉(港股估值偏低),吉电是最具确定性的。 低位低估 绿电逻
S
三超新材
S
国安达
S
天华新能
S
上海电力
S
三峡能源
9
6
4
6.00
上一页
1
2
3
4
5
下一页
前往
页
尺上金
2022-12-11 12:08:36
a股中草药种植之王——太龙药业最大预期差
先说结论 1,面积最大:太龙药业全资子公司桐君堂药业有100万亩种植基地,超振东药业的80万亩。是a股上市公司中草药种植之王。 2,产值最大:太龙药业一年中药饮片业务7.27亿元,其实中药饮片就是精加工(清洗烘干检测切片)后的中药材。太龙药业的中药材种植产值实际接近9.6亿元。 3,中草药种植产值/市值比最大。 第一个问题 太龙有多少亩中草药种植面积 钱江晚报 和 太龙全资子公司桐君阁 近年多次披露是100万亩。 浙江zx官微报道 在各个道地产区有设立专门的种植基地 频频出现在各地政府招商和开工
S
太龙药业
S
金石亚药
S
振东制药
S
以岭药业
37
62
51
43.47
尺上金
2022-12-08 00:27:46
各地按3亿人口储备中药的巨大预期差
卫健委医政司针对新十条今天的文件。 这个光各地zf备中药 基本上就是按14亿*20%的备量 相当于3亿人口 这个是家庭备药预期之外的超巨大增量。 重点是中药。 以岭产能跟不上的时候(大概率优先zf备药,药店会阶段性缺货),双黄连是有巨大替补机会的(当然更大的机会来自各地诊疗方案陆续加入双黄连口服液作为轻型和无症状的重点用药) 1,双黄连口服液早在2020年上海药物研究所和武汉病毒研究所研究发现明显抑制病毒。包括2021年年底的第七届中医科学大会上公布是双黄连口服液具备明显的治疗有效性。 2,今天
S
特一药业
S
以岭药业
S
贵州三力
S
ST百灵
15
8
15
18.14
尺上金
2022-12-02 19:55:59
400亿到2096亿的巨大飞跃,感冒药otc市场的历史性巨大跳档
先列观点 1,感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿,2023年需求增长空间四倍(未考虑备药巨大的冗余需求)。 2,行业感冒药otc业务总利润将远超五倍,我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。 3,新冠将长期共存,成为新的季节性流行疾病,考虑到第一年感染率偏高,2024年以后及长期年份,按常态化每年40%实际感染率,感冒药otc市场将永久增长230%(相较2019年基数),感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。 永久数倍增长 永久数倍增长 永久数倍增
S
特一药业
S
太龙药业
S
ST百灵
S
以岭药业
64
38
50
43.36
尺上金
2022-11-23 15:57:03
50亿到590亿距离多远,不能移动的机床——大国之痛
一、我国工业母机现状——中低端机自足,高端机被恶心 ①日本发那科五轴联动系统未对国内企业开放,其机床设备在移动后系统会自动锁死; ②德国的机床要上网注册才能使用; ③美国会对用户随时核查,掌握设备使用情况。 哪天台海zz,中高端机床几乎都没法用,工业停顿,军工失去制造能力。 二、我国工业母机市场 数控机床国产率: ①低端数控机床——85%; ②中端数控机床——约65%; ③高端数控机床——不足10%; 数控系统国产率: ①低端标准型数控系统——60%~70%; ②中档智能型数控系统——约15%;
S
特一药业
S
以岭药业
S
华中数控
S
云中马
2
6
8
9.04
尺上金
2022-11-13 08:22:59
为什么止咳药爆发逻辑,最受益是特一药业
1,纠结止咳药很多,止咳宝没听过的很多,唯一性不够。 2,止咳药是很多种,在大需求爆量情况下,不管是均衡受益还是品牌边际集中受益,特一的止咳宝片销量都会有大增预期原因如下: 一、存量用户高频倍量储备及消耗:各自otc药物本身都有一批老用户拥趸(非处方药不由医生决定,自行采购),屯药会优先屯自己用过效果较好的药没毛病。存量十几年积累的历史用户群体,高频且倍量储备本身这一波就会带增量。 二、新用户增量,事实上纯止咳药otc可选品牌并不多 从米内网otc止咳类药物销量统计看,连花清瘟其实更多的功能是抗
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
S
特一药业
18
13
23
12.95
尺上金
2022-11-12 12:46:13
17%离950%还有多远,止咳药概念走完了没有?
17%-950%,止咳药概念走完了没有? 台湾统计的目前omicron感染,轻型 普通型 咳嗽都是普遍症状。 另外转阴后仍有大比例会持续咳嗽,更是多达30%比例,慢性咳嗽1-3个月。 即感染期95%以上咳嗽,转阴后仍然有多达30%比例转为慢性咳嗽持续1-3个月时间 这也是台湾30%感染下(欧美60-70%),咳嗽药增长9.5倍(950%)的原因。 国内目前预期下,止咳药占利润比70%的特一药业涨了17%。 题材就到头了么,题材发酵了三天就到头了? 还在山脚下:17% 离950% 还有多远? 持续
S
特一药业
S
以岭药业
S
众生药业
S
神奇制药
25
32
46
22.24
尺上金
2022-11-08 18:29:40
新冠后时代谁真的获益?台湾十倍爆量药物需求启示
绝大部分是轻症 自限性疾病 实际上除了极少的普通型和重症需要特效药 绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物 11月台湾东森新闻给出了明确的答案 止咳药! 台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策) 目前感染人数是700万人,感染率约700万人/2300万人=30%,而欧美为60-70%。 台湾在感染率30%情况下,止咳药物已经增长9.5倍。那如果到60%是多少倍? 谁真的获益 台湾省是最具参考性的地区 非处方的止咳类中成药,是最具确定性爆发需求的药物,不要去瞎分析了,台湾省用真实的案例给出了最
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
112
32
51
67.59
尺上金
2022-09-15 07:00:10
关注核电机会之二——核电设备和建设商迎来Triple时刻
一、三代核电技术日趋成熟带来“十四五”至“十六五”期间核电项目核准的高潮 自从2011年福岛事故后,我国核电在“十二五”和“十三五”期间建设速度明显放慢。2016-2018 年间,我国几乎暂停了新增核电项目的审批,核电连续三年“零核准”,业内普遍认为,重要原因之一在于当时在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均存在延期,迟迟未能投产,三代核电技术有待验证。然而,随着在建机组密集投产,三代核电技术得到验证,2019 年我国核电机组核准数量打破“零核准“,并呈现上升趋势,2019 年、2020 年分
S
江苏神通
S
中国核建
S
开山股份
5
3
2
2.90
尺上金
2022-09-14 22:33:56
关注核电的机会
今天国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。(央视新闻) 应该总计四台机组。 核电因为日本核电站事故停滞了很多年,直到19年开始重启核准。 等于算是这次四台。19年核准5台,20年核准4台,21年核准5台,22年核准了10台。 核准的数量确实超预期。 预计今后每年核准数量会保持在8-10台左右的超高核准量。 核电重回,甚至摆在比过往更重视的位置。 今天批复远超市场预期,一年批十台机组!!! 江苏神通 核电阀门市占率90%(剩下进口) 5-7年核电站要重新全部
S
开山股份
S
中国核建
S
江苏神通
9
3
4
3.59
尺上金
2022-09-05 00:10:54
中国地热发电赛道的0-1
八月二十七日,清华大学第二届碳中和经济论坛传递的信息: 上图可以看到,技术创新示范的深远海、太阳能电池创新(hjt、topcon)第四个就是地热能发电。 明年世界地热大会在北京首次在中国召开,规格很高。 这里可以看到,国内高温地热发电,光羊八井和腾冲两次,潜力就在100gw(约等于光伏800gw,且无需储能)。 而低温这块,华北和东北的油田废井就是现存资源,仅任丘油田就有2gw(约等于光伏16gw)的潜力。 任丘油田紧挨北京天津,比邻雄安新区。除了任丘,东营、大庆等油田具备的潜力无穷。 技术专家
S
ST航高
S
开山股份
S
电科芯片
S
隆基绿能
S
阳光电源
4
11
11
14.28
尺上金
2022-09-03 13:09:25
开山地热发电站为什么是印钞机
这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅次于核电,优于火电,无需配置储能。 这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅
S
开山股份
S
ST航高
S
电科芯片
13
14
11
13.55
尺上金
2022-09-02 14:12:59
开山的短期爆点和极大预期差
开山的短期爆点和预期差 1,990兆瓦(相当于5GW以上的光伏)的项目签约何时交割完成,签下来就是增厚营收45亿元/年,净利润增厚22亿元以上,需要的就是时间问题。2月七号签约,交割当时约定150天,开山并未公告,那何时? 2,印尼美国项目的Abs资产证券化,何时落地,印钞机已经开动,滚雪球哗啦啦。 3,开山坚定扩产地热发电成套设备产能到200mw/年(后续还会大幅扩张),190万/美金/兆瓦的设备销售价值,即3.8亿美金(26亿/年)已经把先有空气压缩业务营收翻一倍,独步全球的设备利润是多少。
S
电科芯片
S
开山股份
S
吉电股份
7
11
6
6.44
尺上金
2022-08-30 12:51:41
开山股份 辟地之王——雅本之后力作
一、赛道规模不小:地热发电因发电效率,单GW实际相当于光伏5GW 二、赛道竞争格局极佳:地热发电玩家少,全球从设备-安装-建设-运营都能做的企业,仅奥玛特和开山两家企业,而开山的技术、成本、效率已经远超奥玛特,独步全球。 三、护城河极好:开山的突破性技术、开创的设备性能、成本,独步全球 四、预期差极大:自营发电业务已经高速增长,同时还有被忽略的地热发电EPC+成套设备销售在起爆前夜(开山两头吃,要么自己建电站,其他人建电站买开山设备或者交给开山EPC是最经济性选择) 五、本文估值并未考虑中国地热
S
开山股份
S
雅本化学
S
阳光电源
S
ST航高
70
62
62
97.17
尺上金
2022-08-26 12:53:07
氢能源潜龙——“北方氢谷”吉电股份
上个月隆基绿能老板长春拜访吉电股份,原因,长春绿动的顶尖PEM制氢设备研发大获成功,隆基于去年听取高瓴资本张磊的建议进行绿氢转型,对于将来制氢设备的需求是巨大的,巨头的鼻子那是相当灵敏。 并且,不仅是隆基,去年吉电背后同样闪动着的高瓴的背影,尤其是氢能产业这块公司自“十三五”期间就开始布局氢能源,现完全掌握电解水制氢的核心技术及制氢、储氢、加氢设备制造能力,在全国多地完成氢能源产业链布局。 特别是参股公司长春绿动氢能科技,是一艘由国电投+国资+吉电股份共同打造的北方氢能源战舰。 核心1、长春绿动
S
京城股份
S
隆基绿能
S
东岳硅材
S
东岳集团
S
东材科技
3
5
7
4.51
尺上金
2022-08-22 13:20:32
吉电股份——超低估绿电
1,这次补贴吉电有65亿收回,市值200亿。收回后按融资利率4%,每年增厚2.6亿净利润。 2,光伏4.2gw,风电2.8gw,横向对比国内绿电运营企业,严重低估(估值参考上图)公司规划到2025年新能源装机到20gw (见2021年年报,相当于目前的三峡能源总装机量,且吉电的火电白送)。 3,抽水蓄能5gw在建,这个规模已经算是国内乃至亚洲最大的抽水蓄能单体项目。 4,背靠央企电力大股东,氢能储能资产未来大概率装入。 5,上个图表,剔除掉(港股估值偏低),吉电是最具确定性的。 低位低估 绿电逻
S
三超新材
S
国安达
S
天华新能
S
上海电力
S
三峡能源
9
6
4
6.00
上一页
1
2
3
4
5
下一页
前往
页
尺上金
2022-12-11 12:08:36
a股中草药种植之王——太龙药业最大预期差
先说结论 1,面积最大:太龙药业全资子公司桐君堂药业有100万亩种植基地,超振东药业的80万亩。是a股上市公司中草药种植之王。 2,产值最大:太龙药业一年中药饮片业务7.27亿元,其实中药饮片就是精加工(清洗烘干检测切片)后的中药材。太龙药业的中药材种植产值实际接近9.6亿元。 3,中草药种植产值/市值比最大。 第一个问题 太龙有多少亩中草药种植面积 钱江晚报 和 太龙全资子公司桐君阁 近年多次披露是100万亩。 浙江zx官微报道 在各个道地产区有设立专门的种植基地 频频出现在各地政府招商和开工
S
太龙药业
S
金石亚药
S
振东制药
S
以岭药业
37
62
51
43.47
尺上金
2022-12-08 00:27:46
各地按3亿人口储备中药的巨大预期差
卫健委医政司针对新十条今天的文件。 这个光各地zf备中药 基本上就是按14亿*20%的备量 相当于3亿人口 这个是家庭备药预期之外的超巨大增量。 重点是中药。 以岭产能跟不上的时候(大概率优先zf备药,药店会阶段性缺货),双黄连是有巨大替补机会的(当然更大的机会来自各地诊疗方案陆续加入双黄连口服液作为轻型和无症状的重点用药) 1,双黄连口服液早在2020年上海药物研究所和武汉病毒研究所研究发现明显抑制病毒。包括2021年年底的第七届中医科学大会上公布是双黄连口服液具备明显的治疗有效性。 2,今天
S
特一药业
S
以岭药业
S
贵州三力
S
ST百灵
15
8
15
18.14
尺上金
2022-12-02 19:55:59
400亿到2096亿的巨大飞跃,感冒药otc市场的历史性巨大跳档
先列观点 1,感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿,2023年需求增长空间四倍(未考虑备药巨大的冗余需求)。 2,行业感冒药otc业务总利润将远超五倍,我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。 3,新冠将长期共存,成为新的季节性流行疾病,考虑到第一年感染率偏高,2024年以后及长期年份,按常态化每年40%实际感染率,感冒药otc市场将永久增长230%(相较2019年基数),感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。 永久数倍增长 永久数倍增长 永久数倍增
S
特一药业
S
太龙药业
S
ST百灵
S
以岭药业
64
38
50
43.36
尺上金
2022-11-23 15:57:03
50亿到590亿距离多远,不能移动的机床——大国之痛
一、我国工业母机现状——中低端机自足,高端机被恶心 ①日本发那科五轴联动系统未对国内企业开放,其机床设备在移动后系统会自动锁死; ②德国的机床要上网注册才能使用; ③美国会对用户随时核查,掌握设备使用情况。 哪天台海zz,中高端机床几乎都没法用,工业停顿,军工失去制造能力。 二、我国工业母机市场 数控机床国产率: ①低端数控机床——85%; ②中端数控机床——约65%; ③高端数控机床——不足10%; 数控系统国产率: ①低端标准型数控系统——60%~70%; ②中档智能型数控系统——约15%;
S
特一药业
S
以岭药业
S
华中数控
S
云中马
2
6
8
9.04
尺上金
2022-11-13 08:22:59
为什么止咳药爆发逻辑,最受益是特一药业
1,纠结止咳药很多,止咳宝没听过的很多,唯一性不够。 2,止咳药是很多种,在大需求爆量情况下,不管是均衡受益还是品牌边际集中受益,特一的止咳宝片销量都会有大增预期原因如下: 一、存量用户高频倍量储备及消耗:各自otc药物本身都有一批老用户拥趸(非处方药不由医生决定,自行采购),屯药会优先屯自己用过效果较好的药没毛病。存量十几年积累的历史用户群体,高频且倍量储备本身这一波就会带增量。 二、新用户增量,事实上纯止咳药otc可选品牌并不多 从米内网otc止咳类药物销量统计看,连花清瘟其实更多的功能是抗
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
S
特一药业
18
13
23
12.95
尺上金
2022-11-12 12:46:13
17%离950%还有多远,止咳药概念走完了没有?
17%-950%,止咳药概念走完了没有? 台湾统计的目前omicron感染,轻型 普通型 咳嗽都是普遍症状。 另外转阴后仍有大比例会持续咳嗽,更是多达30%比例,慢性咳嗽1-3个月。 即感染期95%以上咳嗽,转阴后仍然有多达30%比例转为慢性咳嗽持续1-3个月时间 这也是台湾30%感染下(欧美60-70%),咳嗽药增长9.5倍(950%)的原因。 国内目前预期下,止咳药占利润比70%的特一药业涨了17%。 题材就到头了么,题材发酵了三天就到头了? 还在山脚下:17% 离950% 还有多远? 持续
S
特一药业
S
以岭药业
S
众生药业
S
神奇制药
25
32
46
22.24
尺上金
2022-11-08 18:29:40
新冠后时代谁真的获益?台湾十倍爆量药物需求启示
绝大部分是轻症 自限性疾病 实际上除了极少的普通型和重症需要特效药 绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物 11月台湾东森新闻给出了明确的答案 止咳药! 台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策) 目前感染人数是700万人,感染率约700万人/2300万人=30%,而欧美为60-70%。 台湾在感染率30%情况下,止咳药物已经增长9.5倍。那如果到60%是多少倍? 谁真的获益 台湾省是最具参考性的地区 非处方的止咳类中成药,是最具确定性爆发需求的药物,不要去瞎分析了,台湾省用真实的案例给出了最
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
112
32
51
67.59
尺上金
2022-09-15 07:00:10
关注核电机会之二——核电设备和建设商迎来Triple时刻
一、三代核电技术日趋成熟带来“十四五”至“十六五”期间核电项目核准的高潮 自从2011年福岛事故后,我国核电在“十二五”和“十三五”期间建设速度明显放慢。2016-2018 年间,我国几乎暂停了新增核电项目的审批,核电连续三年“零核准”,业内普遍认为,重要原因之一在于当时在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均存在延期,迟迟未能投产,三代核电技术有待验证。然而,随着在建机组密集投产,三代核电技术得到验证,2019 年我国核电机组核准数量打破“零核准“,并呈现上升趋势,2019 年、2020 年分
S
江苏神通
S
中国核建
S
开山股份
5
3
2
2.90
尺上金
2022-09-14 22:33:56
关注核电的机会
今天国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。(央视新闻) 应该总计四台机组。 核电因为日本核电站事故停滞了很多年,直到19年开始重启核准。 等于算是这次四台。19年核准5台,20年核准4台,21年核准5台,22年核准了10台。 核准的数量确实超预期。 预计今后每年核准数量会保持在8-10台左右的超高核准量。 核电重回,甚至摆在比过往更重视的位置。 今天批复远超市场预期,一年批十台机组!!! 江苏神通 核电阀门市占率90%(剩下进口) 5-7年核电站要重新全部
S
开山股份
S
中国核建
S
江苏神通
9
3
4
3.59
尺上金
2022-09-05 00:10:54
中国地热发电赛道的0-1
八月二十七日,清华大学第二届碳中和经济论坛传递的信息: 上图可以看到,技术创新示范的深远海、太阳能电池创新(hjt、topcon)第四个就是地热能发电。 明年世界地热大会在北京首次在中国召开,规格很高。 这里可以看到,国内高温地热发电,光羊八井和腾冲两次,潜力就在100gw(约等于光伏800gw,且无需储能)。 而低温这块,华北和东北的油田废井就是现存资源,仅任丘油田就有2gw(约等于光伏16gw)的潜力。 任丘油田紧挨北京天津,比邻雄安新区。除了任丘,东营、大庆等油田具备的潜力无穷。 技术专家
S
ST航高
S
开山股份
S
电科芯片
S
隆基绿能
S
阳光电源
4
11
11
14.28
尺上金
2022-09-03 13:09:25
开山地热发电站为什么是印钞机
这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅次于核电,优于火电,无需配置储能。 这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅
S
开山股份
S
ST航高
S
电科芯片
13
14
11
13.55
尺上金
2022-09-02 14:12:59
开山的短期爆点和极大预期差
开山的短期爆点和预期差 1,990兆瓦(相当于5GW以上的光伏)的项目签约何时交割完成,签下来就是增厚营收45亿元/年,净利润增厚22亿元以上,需要的就是时间问题。2月七号签约,交割当时约定150天,开山并未公告,那何时? 2,印尼美国项目的Abs资产证券化,何时落地,印钞机已经开动,滚雪球哗啦啦。 3,开山坚定扩产地热发电成套设备产能到200mw/年(后续还会大幅扩张),190万/美金/兆瓦的设备销售价值,即3.8亿美金(26亿/年)已经把先有空气压缩业务营收翻一倍,独步全球的设备利润是多少。
S
电科芯片
S
开山股份
S
吉电股份
7
11
6
6.44
尺上金
2022-08-30 12:51:41
开山股份 辟地之王——雅本之后力作
一、赛道规模不小:地热发电因发电效率,单GW实际相当于光伏5GW 二、赛道竞争格局极佳:地热发电玩家少,全球从设备-安装-建设-运营都能做的企业,仅奥玛特和开山两家企业,而开山的技术、成本、效率已经远超奥玛特,独步全球。 三、护城河极好:开山的突破性技术、开创的设备性能、成本,独步全球 四、预期差极大:自营发电业务已经高速增长,同时还有被忽略的地热发电EPC+成套设备销售在起爆前夜(开山两头吃,要么自己建电站,其他人建电站买开山设备或者交给开山EPC是最经济性选择) 五、本文估值并未考虑中国地热
S
开山股份
S
雅本化学
S
阳光电源
S
ST航高
70
62
62
97.17
尺上金
2022-08-26 12:53:07
氢能源潜龙——“北方氢谷”吉电股份
上个月隆基绿能老板长春拜访吉电股份,原因,长春绿动的顶尖PEM制氢设备研发大获成功,隆基于去年听取高瓴资本张磊的建议进行绿氢转型,对于将来制氢设备的需求是巨大的,巨头的鼻子那是相当灵敏。 并且,不仅是隆基,去年吉电背后同样闪动着的高瓴的背影,尤其是氢能产业这块公司自“十三五”期间就开始布局氢能源,现完全掌握电解水制氢的核心技术及制氢、储氢、加氢设备制造能力,在全国多地完成氢能源产业链布局。 特别是参股公司长春绿动氢能科技,是一艘由国电投+国资+吉电股份共同打造的北方氢能源战舰。 核心1、长春绿动
S
京城股份
S
隆基绿能
S
东岳硅材
S
东岳集团
S
东材科技
3
5
7
4.51
尺上金
2022-08-22 13:20:32
吉电股份——超低估绿电
1,这次补贴吉电有65亿收回,市值200亿。收回后按融资利率4%,每年增厚2.6亿净利润。 2,光伏4.2gw,风电2.8gw,横向对比国内绿电运营企业,严重低估(估值参考上图)公司规划到2025年新能源装机到20gw (见2021年年报,相当于目前的三峡能源总装机量,且吉电的火电白送)。 3,抽水蓄能5gw在建,这个规模已经算是国内乃至亚洲最大的抽水蓄能单体项目。 4,背靠央企电力大股东,氢能储能资产未来大概率装入。 5,上个图表,剔除掉(港股估值偏低),吉电是最具确定性的。 低位低估 绿电逻
S
三超新材
S
国安达
S
天华新能
S
上海电力
S
三峡能源
9
6
4
6.00
上一页
1
2
3
4
5
下一页
前往
页
尺上金
2022-12-11 12:08:36
a股中草药种植之王——太龙药业最大预期差
先说结论 1,面积最大:太龙药业全资子公司桐君堂药业有100万亩种植基地,超振东药业的80万亩。是a股上市公司中草药种植之王。 2,产值最大:太龙药业一年中药饮片业务7.27亿元,其实中药饮片就是精加工(清洗烘干检测切片)后的中药材。太龙药业的中药材种植产值实际接近9.6亿元。 3,中草药种植产值/市值比最大。 第一个问题 太龙有多少亩中草药种植面积 钱江晚报 和 太龙全资子公司桐君阁 近年多次披露是100万亩。 浙江zx官微报道 在各个道地产区有设立专门的种植基地 频频出现在各地政府招商和开工
S
太龙药业
S
金石亚药
S
振东制药
S
以岭药业
37
62
51
43.47
尺上金
2022-12-08 00:27:46
各地按3亿人口储备中药的巨大预期差
卫健委医政司针对新十条今天的文件。 这个光各地zf备中药 基本上就是按14亿*20%的备量 相当于3亿人口 这个是家庭备药预期之外的超巨大增量。 重点是中药。 以岭产能跟不上的时候(大概率优先zf备药,药店会阶段性缺货),双黄连是有巨大替补机会的(当然更大的机会来自各地诊疗方案陆续加入双黄连口服液作为轻型和无症状的重点用药) 1,双黄连口服液早在2020年上海药物研究所和武汉病毒研究所研究发现明显抑制病毒。包括2021年年底的第七届中医科学大会上公布是双黄连口服液具备明显的治疗有效性。 2,今天
S
特一药业
S
以岭药业
S
贵州三力
S
ST百灵
15
8
15
18.14
尺上金
2022-12-02 19:55:59
400亿到2096亿的巨大飞跃,感冒药otc市场的历史性巨大跳档
先列观点 1,感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿,2023年需求增长空间四倍(未考虑备药巨大的冗余需求)。 2,行业感冒药otc业务总利润将远超五倍,我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。 3,新冠将长期共存,成为新的季节性流行疾病,考虑到第一年感染率偏高,2024年以后及长期年份,按常态化每年40%实际感染率,感冒药otc市场将永久增长230%(相较2019年基数),感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。 永久数倍增长 永久数倍增长 永久数倍增
S
特一药业
S
太龙药业
S
ST百灵
S
以岭药业
64
38
50
43.36
尺上金
2022-11-23 15:57:03
50亿到590亿距离多远,不能移动的机床——大国之痛
一、我国工业母机现状——中低端机自足,高端机被恶心 ①日本发那科五轴联动系统未对国内企业开放,其机床设备在移动后系统会自动锁死; ②德国的机床要上网注册才能使用; ③美国会对用户随时核查,掌握设备使用情况。 哪天台海zz,中高端机床几乎都没法用,工业停顿,军工失去制造能力。 二、我国工业母机市场 数控机床国产率: ①低端数控机床——85%; ②中端数控机床——约65%; ③高端数控机床——不足10%; 数控系统国产率: ①低端标准型数控系统——60%~70%; ②中档智能型数控系统——约15%;
S
特一药业
S
以岭药业
S
华中数控
S
云中马
2
6
8
9.04
尺上金
2022-11-13 08:22:59
为什么止咳药爆发逻辑,最受益是特一药业
1,纠结止咳药很多,止咳宝没听过的很多,唯一性不够。 2,止咳药是很多种,在大需求爆量情况下,不管是均衡受益还是品牌边际集中受益,特一的止咳宝片销量都会有大增预期原因如下: 一、存量用户高频倍量储备及消耗:各自otc药物本身都有一批老用户拥趸(非处方药不由医生决定,自行采购),屯药会优先屯自己用过效果较好的药没毛病。存量十几年积累的历史用户群体,高频且倍量储备本身这一波就会带增量。 二、新用户增量,事实上纯止咳药otc可选品牌并不多 从米内网otc止咳类药物销量统计看,连花清瘟其实更多的功能是抗
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
S
特一药业
18
13
23
12.95
尺上金
2022-11-12 12:46:13
17%离950%还有多远,止咳药概念走完了没有?
17%-950%,止咳药概念走完了没有? 台湾统计的目前omicron感染,轻型 普通型 咳嗽都是普遍症状。 另外转阴后仍有大比例会持续咳嗽,更是多达30%比例,慢性咳嗽1-3个月。 即感染期95%以上咳嗽,转阴后仍然有多达30%比例转为慢性咳嗽持续1-3个月时间 这也是台湾30%感染下(欧美60-70%),咳嗽药增长9.5倍(950%)的原因。 国内目前预期下,止咳药占利润比70%的特一药业涨了17%。 题材就到头了么,题材发酵了三天就到头了? 还在山脚下:17% 离950% 还有多远? 持续
S
特一药业
S
以岭药业
S
众生药业
S
神奇制药
25
32
46
22.24
尺上金
2022-11-08 18:29:40
新冠后时代谁真的获益?台湾十倍爆量药物需求启示
绝大部分是轻症 自限性疾病 实际上除了极少的普通型和重症需要特效药 绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物 11月台湾东森新闻给出了明确的答案 止咳药! 台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策) 目前感染人数是700万人,感染率约700万人/2300万人=30%,而欧美为60-70%。 台湾在感染率30%情况下,止咳药物已经增长9.5倍。那如果到60%是多少倍? 谁真的获益 台湾省是最具参考性的地区 非处方的止咳类中成药,是最具确定性爆发需求的药物,不要去瞎分析了,台湾省用真实的案例给出了最
S
以岭药业
S
康希诺
S
众生药业
112
32
51
67.59
尺上金
2022-09-15 07:00:10
关注核电机会之二——核电设备和建设商迎来Triple时刻
一、三代核电技术日趋成熟带来“十四五”至“十六五”期间核电项目核准的高潮 自从2011年福岛事故后,我国核电在“十二五”和“十三五”期间建设速度明显放慢。2016-2018 年间,我国几乎暂停了新增核电项目的审批,核电连续三年“零核准”,业内普遍认为,重要原因之一在于当时在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均存在延期,迟迟未能投产,三代核电技术有待验证。然而,随着在建机组密集投产,三代核电技术得到验证,2019 年我国核电机组核准数量打破“零核准“,并呈现上升趋势,2019 年、2020 年分
S
江苏神通
S
中国核建
S
开山股份
5
3
2
2.90
尺上金
2022-09-14 22:33:56
关注核电的机会
今天国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。(央视新闻) 应该总计四台机组。 核电因为日本核电站事故停滞了很多年,直到19年开始重启核准。 等于算是这次四台。19年核准5台,20年核准4台,21年核准5台,22年核准了10台。 核准的数量确实超预期。 预计今后每年核准数量会保持在8-10台左右的超高核准量。 核电重回,甚至摆在比过往更重视的位置。 今天批复远超市场预期,一年批十台机组!!! 江苏神通 核电阀门市占率90%(剩下进口) 5-7年核电站要重新全部
S
开山股份
S
中国核建
S
江苏神通
9
3
4
3.59
尺上金
2022-09-05 00:10:54
中国地热发电赛道的0-1
八月二十七日,清华大学第二届碳中和经济论坛传递的信息: 上图可以看到,技术创新示范的深远海、太阳能电池创新(hjt、topcon)第四个就是地热能发电。 明年世界地热大会在北京首次在中国召开,规格很高。 这里可以看到,国内高温地热发电,光羊八井和腾冲两次,潜力就在100gw(约等于光伏800gw,且无需储能)。 而低温这块,华北和东北的油田废井就是现存资源,仅任丘油田就有2gw(约等于光伏16gw)的潜力。 任丘油田紧挨北京天津,比邻雄安新区。除了任丘,东营、大庆等油田具备的潜力无穷。 技术专家
S
ST航高
S
开山股份
S
电科芯片
S
隆基绿能
S
阳光电源
4
11
11
14.28
尺上金
2022-09-03 13:09:25
开山地热发电站为什么是印钞机
这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅次于核电,优于火电,无需配置储能。 这是含了折旧的,另外下面几行字的内部利润会逐步体现(表格暂未包括),随着开山的勘探打洞自己搞,流程复制和试错期结束,50%净利润只是起点,60%也可期。 图表见开山公告。 再次科普,1Gw地热发电≥5Gw光伏发电 且地热发电稳定性仅
S
开山股份
S
ST航高
S
电科芯片
13
14
11
13.55
尺上金
2022-09-02 14:12:59
开山的短期爆点和极大预期差
开山的短期爆点和预期差 1,990兆瓦(相当于5GW以上的光伏)的项目签约何时交割完成,签下来就是增厚营收45亿元/年,净利润增厚22亿元以上,需要的就是时间问题。2月七号签约,交割当时约定150天,开山并未公告,那何时? 2,印尼美国项目的Abs资产证券化,何时落地,印钞机已经开动,滚雪球哗啦啦。 3,开山坚定扩产地热发电成套设备产能到200mw/年(后续还会大幅扩张),190万/美金/兆瓦的设备销售价值,即3.8亿美金(26亿/年)已经把先有空气压缩业务营收翻一倍,独步全球的设备利润是多少。
S
电科芯片
S
开山股份
S
吉电股份
7
11
6
6.44
尺上金
2022-08-30 12:51:41
开山股份 辟地之王——雅本之后力作
一、赛道规模不小:地热发电因发电效率,单GW实际相当于光伏5GW 二、赛道竞争格局极佳:地热发电玩家少,全球从设备-安装-建设-运营都能做的企业,仅奥玛特和开山两家企业,而开山的技术、成本、效率已经远超奥玛特,独步全球。 三、护城河极好:开山的突破性技术、开创的设备性能、成本,独步全球 四、预期差极大:自营发电业务已经高速增长,同时还有被忽略的地热发电EPC+成套设备销售在起爆前夜(开山两头吃,要么自己建电站,其他人建电站买开山设备或者交给开山EPC是最经济性选择) 五、本文估值并未考虑中国地热
S
开山股份
S
雅本化学
S
阳光电源
S
ST航高
70
62
62
97.17
尺上金
2022-08-26 12:53:07
氢能源潜龙——“北方氢谷”吉电股份
上个月隆基绿能老板长春拜访吉电股份,原因,长春绿动的顶尖PEM制氢设备研发大获成功,隆基于去年听取高瓴资本张磊的建议进行绿氢转型,对于将来制氢设备的需求是巨大的,巨头的鼻子那是相当灵敏。 并且,不仅是隆基,去年吉电背后同样闪动着的高瓴的背影,尤其是氢能产业这块公司自“十三五”期间就开始布局氢能源,现完全掌握电解水制氢的核心技术及制氢、储氢、加氢设备制造能力,在全国多地完成氢能源产业链布局。 特别是参股公司长春绿动氢能科技,是一艘由国电投+国资+吉电股份共同打造的北方氢能源战舰。 核心1、长春绿动
S
京城股份
S
隆基绿能
S
东岳硅材
S
东岳集团
S
东材科技
3
5
7
4.51
尺上金
2022-08-22 13:20:32
吉电股份——超低估绿电
1,这次补贴吉电有65亿收回,市值200亿。收回后按融资利率4%,每年增厚2.6亿净利润。 2,光伏4.2gw,风电2.8gw,横向对比国内绿电运营企业,严重低估(估值参考上图)公司规划到2025年新能源装机到20gw (见2021年年报,相当于目前的三峡能源总装机量,且吉电的火电白送)。 3,抽水蓄能5gw在建,这个规模已经算是国内乃至亚洲最大的抽水蓄能单体项目。 4,背靠央企电力大股东,氢能储能资产未来大概率装入。 5,上个图表,剔除掉(港股估值偏低),吉电是最具确定性的。 低位低估 绿电逻
S
三超新材
S
国安达
S
天华新能
S
上海电力
S
三峡能源
9
6
4
6.00
上一页
1
2
3
4
5
下一页
前往
页
29
关注
2106
粉丝
1083.22
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7