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鹏城哨
坚持共同富裕的社会价值观
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-13 14:33:30
丸美股份
Q & A 1.渠道方面 Q1:过去两个月天猫流量出现一定程度下滑,这种情况下公司怎样布局淘系和淘外渠道? A1:公司奉行多渠道协同发展的策略,希望线上线下全面覆盖。淘系在非大促节点增长乏力更明显,大促也没有之前的增长明显。从整个线上平台看,增长仍存在一定体量,比如抖音等。 (1)主流的平台公司会去覆盖,虽然未来天猫渠道增速可能放缓,但它有非常好的品宣窗口,是公司重要的平台。 (2)京东2021年表现还可以,公司会持续推进;唯品会和京东会在分销方面公司会和分销商做联动,会跟经销商做选品沟通,比如
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-10 22:24:59
中航电子
1. Q: 公司军工交付情况是怎样的? A: 往年军工交付集中在四季度。随着公司管理水平的提高,军工交付越来越好,从2019年开始产值分布越来越均衡。 2. Q: 为什么公司的有的子公司能表现更好、增长更快? A: 这和各个子公司负责的机型有关,各个机型产品放量不同,有的放量多就能表现更好。利润增幅还跟军品暂定价和最终确定价之间的价差有关。 3. Q: 公司对子公司的增资情况? A: 有些子公司有贷款,公司对其增资能够改善其财务情况。同时由于政策原因,下游客户对各单位的需求也有所增加。 4. Q
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中航机载
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-10 22:23:23
圣邦股份
Q:我们利润端和营收端公司在Q4的营收的环比节奏是什么样?毛利率这块Q4的趋势包括现在Q1已经过了三分之二了,能不能看到Q1最近的表现? A:现在数字还没出来。Q4和今年Q1明显淡季不淡。Q4比Q3不像常年略淡,去年有了一个稳定的成长,小有增加。圣邦的交货一直也是有比较好的成长吧。但是收到产能的限制,产出没有完全匹配到需求,这种供不应求的局面比较突出。公司会持续沟通,获得产能的支持。 Q:产品结构有变化么?22年下游景气度分化怎么看? A:占比上还是延续之前的趋势,没有太明显的变化,和之前给到大
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圣邦股份
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-10 22:17:51
牧原股份
Q我们在电话联系,我们的屠宰会去完全匹配上,我们因为现在已经7,000万头养殖的产能了,屠宰会去完全把。它匹配上吗?还是说走一步? A这个是现在我们应该是接近要1:1的比例啊。 理解就是规划是这样有规划。 Q我就顺便再问一个稍微远一点的问题,就是因为我们这个。 我们慢24年可能也不是很远了,我们养殖。搞到7,000万头以上,然后屠宰也基本配上了以后,我们打算做什么?维持一个现有的情况,还是有可能还往下游或者是怎么样。 A首先建设速度是不是像你说的这样还存在不确定性。 第二,现在无论是养殖还是屠宰
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牧原股份
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-08 22:59:15
美的集团交流
1、介绍一下TOB业务,未来增长性如何? TOB业务大家比较关注,从我们内部来看,主要的业务承载主体是楼宇科技事业部,前身是中央空调事业部;工业技术事业群,前身是美的机电;收购KUKA后形成的自动化与机器人业务。从增长性来看,去年前三季度TOB业务增速明显快于TOC业务,楼宇科技还有工业技术去年有30-40%增长。从规模体量来看,三块业务不相上下,按年都是200多亿的规模。从未来视角来看,不同时间周期对应的成长特点会有区别,未来2-3年收入端增速最快的应该是楼宇科技事业部,因为得益于业务整合后的
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美的集团
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-08 10:11:44
蓝特光学调研纪要
两个募投项目: 微棱镜(对应苹果潜望式摄像头),进展比较顺利年后完工,四五月等待苹果确定和验证,再确定生产节奏,在2023年起量。 玻璃晶圆(AR、VR),因为下游市场还没有起来,产品也比较少。 Q: 21Q4和22Q1展望? A: Q4跟Q3差不多,长条的量Q3已经反映了,另外俩个板块跟每个季度变动都不大,从三季度推算四季度,全年收入规模大概4亿左右,利润1.4亿。 21年传统棱镜可能规模在1.4-1.5亿左右,22年可能增长20%到2亿左右的规模,长条棱镜可能的量会继续下降,21年是8000
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蓝特光学
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-07 22:01:38
华润三九交流
Q&A: 感冒灵品种未来增长的驱动力? 感冒灵是公司最大的品类,但市占率并不是很高,10%左右,还有进一步的提升空间。公司会继续强化三九品牌,在提升市场份额的同时,也不排除进行小幅度的提价。同时,公司会拓展多元渠道,在线上会有更多的机会,三九感冒灵在线上的市占率要高于线下,也是公司品牌力的体现。 线上销售品类有哪些? 线上业务会是公司十四五期间重点发力的点,占比约4%左右。品种结构上,感冒灵等强品牌品种发展迅速,比较适宜线上渠道。线上业务公司两三年前刚刚起步,现在看效果是很高的,双十一均排在前列
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华润三九
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航行五百年的站岗小能手
2022-03-07 16:45:41
老板电器
核心观点: 1)21年营收100亿以上,增长20%+,利润增速略低。22年目标保底15%、冲20%,,长期目标15%+。 2)分渠道看,21年零售(含创新)近20%增长、占比40%,电商近20%增长、占比35%;工程7%-8%增长、占比22%。22年目标零售20%、电商17%、工程10%。 3)分品类看,新品增速较快,洗碗机21年21万台(20年10万台),22年目标40万台,市占率17.6%;蒸烤一体机21年20万台(20年13万台),22年目标30万台。 4)3月开始会出集成灶产品,对原有渠
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老板电器
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2022-03-07 13:22:16
艾融软件交流纪要
Q: 公司的定位是怎样的? A: 艾融软件是⼀家向⾏业机构提供深度的互联⽹整体解决⽅案的⼀家计算机公司, 这句话听起来可能⽐较虚⼀点, 但是因为它是个⾼度概括的意思。 所以第⼀个所谓⾏业机构, 艾融软件并不是说所有的软件都去做, 之前公司主要⾯对⾦融⾏业, 或者更具体点讲, 我们重点针对的是⾦融⾏业中的商业银⾏, 这是我们公司前⼗⼏年主要服务的, 都是国内⼏类商业银⾏中的头部, 我们⾃ ⼰也做了⼀些总结, ⼤概我们在国内⼈民银⾏定的19家系统重要性银⾏⾥⾯, 我们服务了10家, 这是我们的⼀个定
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艾融软件
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-06 22:18:57
迈瑞医疗国际化战略
Q&A 1,迈瑞目前收入占比最高的新兴市场有哪些?哪些新兴市场增长最快? 目前贡献体量比较大的有俄罗斯和印度,都是超过一亿美金的分公司,然后还有印尼、巴西、英国、意大利等; 从增长的角度上看,20年俄罗斯贡献明显,印度小一些,21年则是反过来了;印尼、巴西、英国、意大利、泰国等国去年增速较快; 迈瑞是把全球化为四个片区:中国、欧洲、北美和ROW,从大区的角度上看,过去几年贡献好的是中国和欧洲,北美21年和自己比的话是表现很好的; 2,在新兴市场,我们是主攻顶级医院还是先从基层做起? 取决于当地客
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迈瑞医疗
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-05 17:28:34
爱玛科技会议纪要
问题:2021年下半年由于疫情等因素导致行业的销量受到一些影响,能否分享一下去年下半年以来整个电动两轮车市场的需求情况是怎么样的,公司的情况如何 去年七八月份,因为疫情和洪水,行业的需求确实受到一些影响。宏观面来看。四季度的前两个月,市场还是保持了一个比较不错的增长。四季度的12月份的下半个月可能会稍微淡一点。但是进入到2022年,我们认为整个行业相比去年要好不少。因为2021年的这个春节还没有疫情,2022年的春节各个地方都有疫情,在这个疫情的情况之下,通过我们目前看到的行业的经营状况,202
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爱玛科技
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-04 23:51:13
国联股份交流纪要
Q&A 1.云工厂面向的产业链有哪些,不同产业链实施方案差异 10家是涂多多做的,其他10家是其他多多做的,基本每个产业都有,未来一半左右在涂多多,剩下一半左右在其他部分 2.云工厂量化落地效果 2020年做的三家云工厂比较特殊,因为他们之前本身就和国联有紧密的交易合作,可能不能作为参考:如仙桃90%原材料,60%产品都通过平台实现,初期云工厂肯定选择合作深的 去年20家逆势选择了部分没有合作的或合作占比少的,现在看不管是已合作还是无合作,不用前期投入,企业还是比较愿意做的 供应链数字化管理,降
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-04 23:46:58
东尼电子调研纪要
五年规划: 22年下半年开始启动,业绩目标25亿左右相较于21年翻倍, 未来发展目标: 首先是稳定,七月份前把几个产品落地,动员大会加班加点工作。把苹果供应商平台稳定住,供给苹果的纳米晶材料供应占比50%-70%,明年六七月基本能进入三星供应链。LCP产品研发成功,对接还需要八九个月,电子铜塑膜等。公司重点发展方向还是专心做材料,未来继续做苹果的核心材料供应商。 2、PO胶,未来十一套设备做到十个亿左右营收,光伏行业。 3、金刚线在发展第三代新产品。 4、极耳22年做到两到三个亿,三年7-8个亿
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东尼电子
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鹏城哨
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2022-01-13 17:47:02
DRG下的中医支付方案
DRG⽀付下的医保⽀付⽅向议题: 医保⽀付⽅式改⾰,特别是在国家医保局成⽴以后的⼀些重要的中长期政策规划: 第⼀个重要的规划是2020年中央5号⽂的规定(关于⾼效医保⽀付机制): 在第14条国家医保局已经明确的提出来,要推⾏以病种复合为主的多元复合式的医保⽀付⽅式,推⼴drg付费。另外在整个过程中,对中医这⼀块也提出来要⽀持中医药的发展。通过5号⽂,可以看到这⼏个信号,⼀是延续了2017年55号⽂的表述,降低项⽬付费的占⽐,结合门诊和住院各类不同医疗服务的特点,探索⼀个多元的⽀付体系。这⾥⾯还强
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国新健康
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Q & A 1.渠道方面 Q1:过去两个月天猫流量出现一定程度下滑,这种情况下公司怎样布局淘系和淘外渠道? A1:公司奉行多渠道协同发展的策略,希望线上线下全面覆盖。淘系在非大促节点增长乏力更明显,大促也没有之前的增长明显。从整个线上平台看,增长仍存在一定体量,比如抖音等。 (1)主流的平台公司会去覆盖,虽然未来天猫渠道增速可能放缓,但它有非常好的品宣窗口,是公司重要的平台。 (2)京东2021年表现还可以,公司会持续推进;唯品会和京东会在分销方面公司会和分销商做联动,会跟经销商做选品沟通,比如
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中航电子
1. Q: 公司军工交付情况是怎样的? A: 往年军工交付集中在四季度。随着公司管理水平的提高,军工交付越来越好,从2019年开始产值分布越来越均衡。 2. Q: 为什么公司的有的子公司能表现更好、增长更快? A: 这和各个子公司负责的机型有关,各个机型产品放量不同,有的放量多就能表现更好。利润增幅还跟军品暂定价和最终确定价之间的价差有关。 3. Q: 公司对子公司的增资情况? A: 有些子公司有贷款,公司对其增资能够改善其财务情况。同时由于政策原因,下游客户对各单位的需求也有所增加。 4. Q
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Q:我们利润端和营收端公司在Q4的营收的环比节奏是什么样?毛利率这块Q4的趋势包括现在Q1已经过了三分之二了,能不能看到Q1最近的表现? A:现在数字还没出来。Q4和今年Q1明显淡季不淡。Q4比Q3不像常年略淡,去年有了一个稳定的成长,小有增加。圣邦的交货一直也是有比较好的成长吧。但是收到产能的限制,产出没有完全匹配到需求,这种供不应求的局面比较突出。公司会持续沟通,获得产能的支持。 Q:产品结构有变化么?22年下游景气度分化怎么看? A:占比上还是延续之前的趋势,没有太明显的变化,和之前给到大
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Q我们在电话联系,我们的屠宰会去完全匹配上,我们因为现在已经7,000万头养殖的产能了,屠宰会去完全把。它匹配上吗?还是说走一步? A这个是现在我们应该是接近要1:1的比例啊。 理解就是规划是这样有规划。 Q我就顺便再问一个稍微远一点的问题,就是因为我们这个。 我们慢24年可能也不是很远了,我们养殖。搞到7,000万头以上,然后屠宰也基本配上了以后,我们打算做什么?维持一个现有的情况,还是有可能还往下游或者是怎么样。 A首先建设速度是不是像你说的这样还存在不确定性。 第二,现在无论是养殖还是屠宰
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1、介绍一下TOB业务,未来增长性如何? TOB业务大家比较关注,从我们内部来看,主要的业务承载主体是楼宇科技事业部,前身是中央空调事业部;工业技术事业群,前身是美的机电;收购KUKA后形成的自动化与机器人业务。从增长性来看,去年前三季度TOB业务增速明显快于TOC业务,楼宇科技还有工业技术去年有30-40%增长。从规模体量来看,三块业务不相上下,按年都是200多亿的规模。从未来视角来看,不同时间周期对应的成长特点会有区别,未来2-3年收入端增速最快的应该是楼宇科技事业部,因为得益于业务整合后的
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两个募投项目: 微棱镜(对应苹果潜望式摄像头),进展比较顺利年后完工,四五月等待苹果确定和验证,再确定生产节奏,在2023年起量。 玻璃晶圆(AR、VR),因为下游市场还没有起来,产品也比较少。 Q: 21Q4和22Q1展望? A: Q4跟Q3差不多,长条的量Q3已经反映了,另外俩个板块跟每个季度变动都不大,从三季度推算四季度,全年收入规模大概4亿左右,利润1.4亿。 21年传统棱镜可能规模在1.4-1.5亿左右,22年可能增长20%到2亿左右的规模,长条棱镜可能的量会继续下降,21年是8000
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Q&A: 感冒灵品种未来增长的驱动力? 感冒灵是公司最大的品类,但市占率并不是很高,10%左右,还有进一步的提升空间。公司会继续强化三九品牌,在提升市场份额的同时,也不排除进行小幅度的提价。同时,公司会拓展多元渠道,在线上会有更多的机会,三九感冒灵在线上的市占率要高于线下,也是公司品牌力的体现。 线上销售品类有哪些? 线上业务会是公司十四五期间重点发力的点,占比约4%左右。品种结构上,感冒灵等强品牌品种发展迅速,比较适宜线上渠道。线上业务公司两三年前刚刚起步,现在看效果是很高的,双十一均排在前列
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核心观点: 1)21年营收100亿以上,增长20%+,利润增速略低。22年目标保底15%、冲20%,,长期目标15%+。 2)分渠道看,21年零售(含创新)近20%增长、占比40%,电商近20%增长、占比35%;工程7%-8%增长、占比22%。22年目标零售20%、电商17%、工程10%。 3)分品类看,新品增速较快,洗碗机21年21万台(20年10万台),22年目标40万台,市占率17.6%;蒸烤一体机21年20万台(20年13万台),22年目标30万台。 4)3月开始会出集成灶产品,对原有渠
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Q: 公司的定位是怎样的? A: 艾融软件是⼀家向⾏业机构提供深度的互联⽹整体解决⽅案的⼀家计算机公司, 这句话听起来可能⽐较虚⼀点, 但是因为它是个⾼度概括的意思。 所以第⼀个所谓⾏业机构, 艾融软件并不是说所有的软件都去做, 之前公司主要⾯对⾦融⾏业, 或者更具体点讲, 我们重点针对的是⾦融⾏业中的商业银⾏, 这是我们公司前⼗⼏年主要服务的, 都是国内⼏类商业银⾏中的头部, 我们⾃ ⼰也做了⼀些总结, ⼤概我们在国内⼈民银⾏定的19家系统重要性银⾏⾥⾯, 我们服务了10家, 这是我们的⼀个定
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迈瑞医疗国际化战略
Q&A 1,迈瑞目前收入占比最高的新兴市场有哪些?哪些新兴市场增长最快? 目前贡献体量比较大的有俄罗斯和印度,都是超过一亿美金的分公司,然后还有印尼、巴西、英国、意大利等; 从增长的角度上看,20年俄罗斯贡献明显,印度小一些,21年则是反过来了;印尼、巴西、英国、意大利、泰国等国去年增速较快; 迈瑞是把全球化为四个片区:中国、欧洲、北美和ROW,从大区的角度上看,过去几年贡献好的是中国和欧洲,北美21年和自己比的话是表现很好的; 2,在新兴市场,我们是主攻顶级医院还是先从基层做起? 取决于当地客
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问题:2021年下半年由于疫情等因素导致行业的销量受到一些影响,能否分享一下去年下半年以来整个电动两轮车市场的需求情况是怎么样的,公司的情况如何 去年七八月份,因为疫情和洪水,行业的需求确实受到一些影响。宏观面来看。四季度的前两个月,市场还是保持了一个比较不错的增长。四季度的12月份的下半个月可能会稍微淡一点。但是进入到2022年,我们认为整个行业相比去年要好不少。因为2021年的这个春节还没有疫情,2022年的春节各个地方都有疫情,在这个疫情的情况之下,通过我们目前看到的行业的经营状况,202
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Q&A 1.云工厂面向的产业链有哪些,不同产业链实施方案差异 10家是涂多多做的,其他10家是其他多多做的,基本每个产业都有,未来一半左右在涂多多,剩下一半左右在其他部分 2.云工厂量化落地效果 2020年做的三家云工厂比较特殊,因为他们之前本身就和国联有紧密的交易合作,可能不能作为参考:如仙桃90%原材料,60%产品都通过平台实现,初期云工厂肯定选择合作深的 去年20家逆势选择了部分没有合作的或合作占比少的,现在看不管是已合作还是无合作,不用前期投入,企业还是比较愿意做的 供应链数字化管理,降
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东尼电子调研纪要
五年规划: 22年下半年开始启动,业绩目标25亿左右相较于21年翻倍, 未来发展目标: 首先是稳定,七月份前把几个产品落地,动员大会加班加点工作。把苹果供应商平台稳定住,供给苹果的纳米晶材料供应占比50%-70%,明年六七月基本能进入三星供应链。LCP产品研发成功,对接还需要八九个月,电子铜塑膜等。公司重点发展方向还是专心做材料,未来继续做苹果的核心材料供应商。 2、PO胶,未来十一套设备做到十个亿左右营收,光伏行业。 3、金刚线在发展第三代新产品。 4、极耳22年做到两到三个亿,三年7-8个亿
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2022-03-08 22:59:15
美的集团交流
1、介绍一下TOB业务,未来增长性如何? TOB业务大家比较关注,从我们内部来看,主要的业务承载主体是楼宇科技事业部,前身是中央空调事业部;工业技术事业群,前身是美的机电;收购KUKA后形成的自动化与机器人业务。从增长性来看,去年前三季度TOB业务增速明显快于TOC业务,楼宇科技还有工业技术去年有30-40%增长。从规模体量来看,三块业务不相上下,按年都是200多亿的规模。从未来视角来看,不同时间周期对应的成长特点会有区别,未来2-3年收入端增速最快的应该是楼宇科技事业部,因为得益于业务整合后的
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美的集团
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-08 10:11:44
蓝特光学调研纪要
两个募投项目: 微棱镜(对应苹果潜望式摄像头),进展比较顺利年后完工,四五月等待苹果确定和验证,再确定生产节奏,在2023年起量。 玻璃晶圆(AR、VR),因为下游市场还没有起来,产品也比较少。 Q: 21Q4和22Q1展望? A: Q4跟Q3差不多,长条的量Q3已经反映了,另外俩个板块跟每个季度变动都不大,从三季度推算四季度,全年收入规模大概4亿左右,利润1.4亿。 21年传统棱镜可能规模在1.4-1.5亿左右,22年可能增长20%到2亿左右的规模,长条棱镜可能的量会继续下降,21年是8000
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蓝特光学
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鹏城哨
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2022-03-07 22:01:38
华润三九交流
Q&A: 感冒灵品种未来增长的驱动力? 感冒灵是公司最大的品类,但市占率并不是很高,10%左右,还有进一步的提升空间。公司会继续强化三九品牌,在提升市场份额的同时,也不排除进行小幅度的提价。同时,公司会拓展多元渠道,在线上会有更多的机会,三九感冒灵在线上的市占率要高于线下,也是公司品牌力的体现。 线上销售品类有哪些? 线上业务会是公司十四五期间重点发力的点,占比约4%左右。品种结构上,感冒灵等强品牌品种发展迅速,比较适宜线上渠道。线上业务公司两三年前刚刚起步,现在看效果是很高的,双十一均排在前列
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华润三九
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2022-03-07 16:45:41
老板电器
核心观点: 1)21年营收100亿以上,增长20%+,利润增速略低。22年目标保底15%、冲20%,,长期目标15%+。 2)分渠道看,21年零售(含创新)近20%增长、占比40%,电商近20%增长、占比35%;工程7%-8%增长、占比22%。22年目标零售20%、电商17%、工程10%。 3)分品类看,新品增速较快,洗碗机21年21万台(20年10万台),22年目标40万台,市占率17.6%;蒸烤一体机21年20万台(20年13万台),22年目标30万台。 4)3月开始会出集成灶产品,对原有渠
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老板电器
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2022-03-07 13:22:16
艾融软件交流纪要
Q: 公司的定位是怎样的? A: 艾融软件是⼀家向⾏业机构提供深度的互联⽹整体解决⽅案的⼀家计算机公司, 这句话听起来可能⽐较虚⼀点, 但是因为它是个⾼度概括的意思。 所以第⼀个所谓⾏业机构, 艾融软件并不是说所有的软件都去做, 之前公司主要⾯对⾦融⾏业, 或者更具体点讲, 我们重点针对的是⾦融⾏业中的商业银⾏, 这是我们公司前⼗⼏年主要服务的, 都是国内⼏类商业银⾏中的头部, 我们⾃ ⼰也做了⼀些总结, ⼤概我们在国内⼈民银⾏定的19家系统重要性银⾏⾥⾯, 我们服务了10家, 这是我们的⼀个定
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艾融软件
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2022-03-06 22:18:57
迈瑞医疗国际化战略
Q&A 1,迈瑞目前收入占比最高的新兴市场有哪些?哪些新兴市场增长最快? 目前贡献体量比较大的有俄罗斯和印度,都是超过一亿美金的分公司,然后还有印尼、巴西、英国、意大利等; 从增长的角度上看,20年俄罗斯贡献明显,印度小一些,21年则是反过来了;印尼、巴西、英国、意大利、泰国等国去年增速较快; 迈瑞是把全球化为四个片区:中国、欧洲、北美和ROW,从大区的角度上看,过去几年贡献好的是中国和欧洲,北美21年和自己比的话是表现很好的; 2,在新兴市场,我们是主攻顶级医院还是先从基层做起? 取决于当地客
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迈瑞医疗
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2022-03-05 17:28:34
爱玛科技会议纪要
问题:2021年下半年由于疫情等因素导致行业的销量受到一些影响,能否分享一下去年下半年以来整个电动两轮车市场的需求情况是怎么样的,公司的情况如何 去年七八月份,因为疫情和洪水,行业的需求确实受到一些影响。宏观面来看。四季度的前两个月,市场还是保持了一个比较不错的增长。四季度的12月份的下半个月可能会稍微淡一点。但是进入到2022年,我们认为整个行业相比去年要好不少。因为2021年的这个春节还没有疫情,2022年的春节各个地方都有疫情,在这个疫情的情况之下,通过我们目前看到的行业的经营状况,202
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爱玛科技
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鹏城哨
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2022-03-04 23:51:13
国联股份交流纪要
Q&A 1.云工厂面向的产业链有哪些,不同产业链实施方案差异 10家是涂多多做的,其他10家是其他多多做的,基本每个产业都有,未来一半左右在涂多多,剩下一半左右在其他部分 2.云工厂量化落地效果 2020年做的三家云工厂比较特殊,因为他们之前本身就和国联有紧密的交易合作,可能不能作为参考:如仙桃90%原材料,60%产品都通过平台实现,初期云工厂肯定选择合作深的 去年20家逆势选择了部分没有合作的或合作占比少的,现在看不管是已合作还是无合作,不用前期投入,企业还是比较愿意做的 供应链数字化管理,降
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国联股份
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2022-03-04 23:46:58
东尼电子调研纪要
五年规划: 22年下半年开始启动,业绩目标25亿左右相较于21年翻倍, 未来发展目标: 首先是稳定,七月份前把几个产品落地,动员大会加班加点工作。把苹果供应商平台稳定住,供给苹果的纳米晶材料供应占比50%-70%,明年六七月基本能进入三星供应链。LCP产品研发成功,对接还需要八九个月,电子铜塑膜等。公司重点发展方向还是专心做材料,未来继续做苹果的核心材料供应商。 2、PO胶,未来十一套设备做到十个亿左右营收,光伏行业。 3、金刚线在发展第三代新产品。 4、极耳22年做到两到三个亿,三年7-8个亿
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东尼电子
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2022-01-13 17:47:02
DRG下的中医支付方案
DRG⽀付下的医保⽀付⽅向议题: 医保⽀付⽅式改⾰,特别是在国家医保局成⽴以后的⼀些重要的中长期政策规划: 第⼀个重要的规划是2020年中央5号⽂的规定(关于⾼效医保⽀付机制): 在第14条国家医保局已经明确的提出来,要推⾏以病种复合为主的多元复合式的医保⽀付⽅式,推⼴drg付费。另外在整个过程中,对中医这⼀块也提出来要⽀持中医药的发展。通过5号⽂,可以看到这⼏个信号,⼀是延续了2017年55号⽂的表述,降低项⽬付费的占⽐,结合门诊和住院各类不同医疗服务的特点,探索⼀个多元的⽀付体系。这⾥⾯还强
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国新健康
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-13 14:33:30
丸美股份
Q & A 1.渠道方面 Q1:过去两个月天猫流量出现一定程度下滑,这种情况下公司怎样布局淘系和淘外渠道? A1:公司奉行多渠道协同发展的策略,希望线上线下全面覆盖。淘系在非大促节点增长乏力更明显,大促也没有之前的增长明显。从整个线上平台看,增长仍存在一定体量,比如抖音等。 (1)主流的平台公司会去覆盖,虽然未来天猫渠道增速可能放缓,但它有非常好的品宣窗口,是公司重要的平台。 (2)京东2021年表现还可以,公司会持续推进;唯品会和京东会在分销方面公司会和分销商做联动,会跟经销商做选品沟通,比如
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鹏城哨
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2022-03-10 22:24:59
中航电子
1. Q: 公司军工交付情况是怎样的? A: 往年军工交付集中在四季度。随着公司管理水平的提高,军工交付越来越好,从2019年开始产值分布越来越均衡。 2. Q: 为什么公司的有的子公司能表现更好、增长更快? A: 这和各个子公司负责的机型有关,各个机型产品放量不同,有的放量多就能表现更好。利润增幅还跟军品暂定价和最终确定价之间的价差有关。 3. Q: 公司对子公司的增资情况? A: 有些子公司有贷款,公司对其增资能够改善其财务情况。同时由于政策原因,下游客户对各单位的需求也有所增加。 4. Q
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-10 22:23:23
圣邦股份
Q:我们利润端和营收端公司在Q4的营收的环比节奏是什么样?毛利率这块Q4的趋势包括现在Q1已经过了三分之二了,能不能看到Q1最近的表现? A:现在数字还没出来。Q4和今年Q1明显淡季不淡。Q4比Q3不像常年略淡,去年有了一个稳定的成长,小有增加。圣邦的交货一直也是有比较好的成长吧。但是收到产能的限制,产出没有完全匹配到需求,这种供不应求的局面比较突出。公司会持续沟通,获得产能的支持。 Q:产品结构有变化么?22年下游景气度分化怎么看? A:占比上还是延续之前的趋势,没有太明显的变化,和之前给到大
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圣邦股份
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-10 22:17:51
牧原股份
Q我们在电话联系,我们的屠宰会去完全匹配上,我们因为现在已经7,000万头养殖的产能了,屠宰会去完全把。它匹配上吗?还是说走一步? A这个是现在我们应该是接近要1:1的比例啊。 理解就是规划是这样有规划。 Q我就顺便再问一个稍微远一点的问题,就是因为我们这个。 我们慢24年可能也不是很远了,我们养殖。搞到7,000万头以上,然后屠宰也基本配上了以后,我们打算做什么?维持一个现有的情况,还是有可能还往下游或者是怎么样。 A首先建设速度是不是像你说的这样还存在不确定性。 第二,现在无论是养殖还是屠宰
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牧原股份
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美的集团交流
1、介绍一下TOB业务,未来增长性如何? TOB业务大家比较关注,从我们内部来看,主要的业务承载主体是楼宇科技事业部,前身是中央空调事业部;工业技术事业群,前身是美的机电;收购KUKA后形成的自动化与机器人业务。从增长性来看,去年前三季度TOB业务增速明显快于TOC业务,楼宇科技还有工业技术去年有30-40%增长。从规模体量来看,三块业务不相上下,按年都是200多亿的规模。从未来视角来看,不同时间周期对应的成长特点会有区别,未来2-3年收入端增速最快的应该是楼宇科技事业部,因为得益于业务整合后的
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蓝特光学调研纪要
两个募投项目: 微棱镜(对应苹果潜望式摄像头),进展比较顺利年后完工,四五月等待苹果确定和验证,再确定生产节奏,在2023年起量。 玻璃晶圆(AR、VR),因为下游市场还没有起来,产品也比较少。 Q: 21Q4和22Q1展望? A: Q4跟Q3差不多,长条的量Q3已经反映了,另外俩个板块跟每个季度变动都不大,从三季度推算四季度,全年收入规模大概4亿左右,利润1.4亿。 21年传统棱镜可能规模在1.4-1.5亿左右,22年可能增长20%到2亿左右的规模,长条棱镜可能的量会继续下降,21年是8000
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华润三九交流
Q&A: 感冒灵品种未来增长的驱动力? 感冒灵是公司最大的品类,但市占率并不是很高,10%左右,还有进一步的提升空间。公司会继续强化三九品牌,在提升市场份额的同时,也不排除进行小幅度的提价。同时,公司会拓展多元渠道,在线上会有更多的机会,三九感冒灵在线上的市占率要高于线下,也是公司品牌力的体现。 线上销售品类有哪些? 线上业务会是公司十四五期间重点发力的点,占比约4%左右。品种结构上,感冒灵等强品牌品种发展迅速,比较适宜线上渠道。线上业务公司两三年前刚刚起步,现在看效果是很高的,双十一均排在前列
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老板电器
核心观点: 1)21年营收100亿以上,增长20%+,利润增速略低。22年目标保底15%、冲20%,,长期目标15%+。 2)分渠道看,21年零售(含创新)近20%增长、占比40%,电商近20%增长、占比35%;工程7%-8%增长、占比22%。22年目标零售20%、电商17%、工程10%。 3)分品类看,新品增速较快,洗碗机21年21万台(20年10万台),22年目标40万台,市占率17.6%;蒸烤一体机21年20万台(20年13万台),22年目标30万台。 4)3月开始会出集成灶产品,对原有渠
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艾融软件交流纪要
Q: 公司的定位是怎样的? A: 艾融软件是⼀家向⾏业机构提供深度的互联⽹整体解决⽅案的⼀家计算机公司, 这句话听起来可能⽐较虚⼀点, 但是因为它是个⾼度概括的意思。 所以第⼀个所谓⾏业机构, 艾融软件并不是说所有的软件都去做, 之前公司主要⾯对⾦融⾏业, 或者更具体点讲, 我们重点针对的是⾦融⾏业中的商业银⾏, 这是我们公司前⼗⼏年主要服务的, 都是国内⼏类商业银⾏中的头部, 我们⾃ ⼰也做了⼀些总结, ⼤概我们在国内⼈民银⾏定的19家系统重要性银⾏⾥⾯, 我们服务了10家, 这是我们的⼀个定
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迈瑞医疗国际化战略
Q&A 1,迈瑞目前收入占比最高的新兴市场有哪些?哪些新兴市场增长最快? 目前贡献体量比较大的有俄罗斯和印度,都是超过一亿美金的分公司,然后还有印尼、巴西、英国、意大利等; 从增长的角度上看,20年俄罗斯贡献明显,印度小一些,21年则是反过来了;印尼、巴西、英国、意大利、泰国等国去年增速较快; 迈瑞是把全球化为四个片区:中国、欧洲、北美和ROW,从大区的角度上看,过去几年贡献好的是中国和欧洲,北美21年和自己比的话是表现很好的; 2,在新兴市场,我们是主攻顶级医院还是先从基层做起? 取决于当地客
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问题:2021年下半年由于疫情等因素导致行业的销量受到一些影响,能否分享一下去年下半年以来整个电动两轮车市场的需求情况是怎么样的,公司的情况如何 去年七八月份,因为疫情和洪水,行业的需求确实受到一些影响。宏观面来看。四季度的前两个月,市场还是保持了一个比较不错的增长。四季度的12月份的下半个月可能会稍微淡一点。但是进入到2022年,我们认为整个行业相比去年要好不少。因为2021年的这个春节还没有疫情,2022年的春节各个地方都有疫情,在这个疫情的情况之下,通过我们目前看到的行业的经营状况,202
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国联股份交流纪要
Q&A 1.云工厂面向的产业链有哪些,不同产业链实施方案差异 10家是涂多多做的,其他10家是其他多多做的,基本每个产业都有,未来一半左右在涂多多,剩下一半左右在其他部分 2.云工厂量化落地效果 2020年做的三家云工厂比较特殊,因为他们之前本身就和国联有紧密的交易合作,可能不能作为参考:如仙桃90%原材料,60%产品都通过平台实现,初期云工厂肯定选择合作深的 去年20家逆势选择了部分没有合作的或合作占比少的,现在看不管是已合作还是无合作,不用前期投入,企业还是比较愿意做的 供应链数字化管理,降
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东尼电子调研纪要
五年规划: 22年下半年开始启动,业绩目标25亿左右相较于21年翻倍, 未来发展目标: 首先是稳定,七月份前把几个产品落地,动员大会加班加点工作。把苹果供应商平台稳定住,供给苹果的纳米晶材料供应占比50%-70%,明年六七月基本能进入三星供应链。LCP产品研发成功,对接还需要八九个月,电子铜塑膜等。公司重点发展方向还是专心做材料,未来继续做苹果的核心材料供应商。 2、PO胶,未来十一套设备做到十个亿左右营收,光伏行业。 3、金刚线在发展第三代新产品。 4、极耳22年做到两到三个亿,三年7-8个亿
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DRG下的中医支付方案
DRG⽀付下的医保⽀付⽅向议题: 医保⽀付⽅式改⾰,特别是在国家医保局成⽴以后的⼀些重要的中长期政策规划: 第⼀个重要的规划是2020年中央5号⽂的规定(关于⾼效医保⽀付机制): 在第14条国家医保局已经明确的提出来,要推⾏以病种复合为主的多元复合式的医保⽀付⽅式,推⼴drg付费。另外在整个过程中,对中医这⼀块也提出来要⽀持中医药的发展。通过5号⽂,可以看到这⼏个信号,⼀是延续了2017年55号⽂的表述,降低项⽬付费的占⽐,结合门诊和住院各类不同医疗服务的特点,探索⼀个多元的⽀付体系。这⾥⾯还强
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1. Q: 公司军工交付情况是怎样的? A: 往年军工交付集中在四季度。随着公司管理水平的提高,军工交付越来越好,从2019年开始产值分布越来越均衡。 2. Q: 为什么公司的有的子公司能表现更好、增长更快? A: 这和各个子公司负责的机型有关,各个机型产品放量不同,有的放量多就能表现更好。利润增幅还跟军品暂定价和最终确定价之间的价差有关。 3. Q: 公司对子公司的增资情况? A: 有些子公司有贷款,公司对其增资能够改善其财务情况。同时由于政策原因,下游客户对各单位的需求也有所增加。 4. Q
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Q:我们利润端和营收端公司在Q4的营收的环比节奏是什么样?毛利率这块Q4的趋势包括现在Q1已经过了三分之二了,能不能看到Q1最近的表现? A:现在数字还没出来。Q4和今年Q1明显淡季不淡。Q4比Q3不像常年略淡,去年有了一个稳定的成长,小有增加。圣邦的交货一直也是有比较好的成长吧。但是收到产能的限制,产出没有完全匹配到需求,这种供不应求的局面比较突出。公司会持续沟通,获得产能的支持。 Q:产品结构有变化么?22年下游景气度分化怎么看? A:占比上还是延续之前的趋势,没有太明显的变化,和之前给到大
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牧原股份
Q我们在电话联系,我们的屠宰会去完全匹配上,我们因为现在已经7,000万头养殖的产能了,屠宰会去完全把。它匹配上吗?还是说走一步? A这个是现在我们应该是接近要1:1的比例啊。 理解就是规划是这样有规划。 Q我就顺便再问一个稍微远一点的问题,就是因为我们这个。 我们慢24年可能也不是很远了,我们养殖。搞到7,000万头以上,然后屠宰也基本配上了以后,我们打算做什么?维持一个现有的情况,还是有可能还往下游或者是怎么样。 A首先建设速度是不是像你说的这样还存在不确定性。 第二,现在无论是养殖还是屠宰
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核心观点: 1)21年营收100亿以上,增长20%+,利润增速略低。22年目标保底15%、冲20%,,长期目标15%+。 2)分渠道看,21年零售(含创新)近20%增长、占比40%,电商近20%增长、占比35%;工程7%-8%增长、占比22%。22年目标零售20%、电商17%、工程10%。 3)分品类看,新品增速较快,洗碗机21年21万台(20年10万台),22年目标40万台,市占率17.6%;蒸烤一体机21年20万台(20年13万台),22年目标30万台。 4)3月开始会出集成灶产品,对原有渠
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2022-03-07 13:22:16
艾融软件交流纪要
Q: 公司的定位是怎样的? A: 艾融软件是⼀家向⾏业机构提供深度的互联⽹整体解决⽅案的⼀家计算机公司, 这句话听起来可能⽐较虚⼀点, 但是因为它是个⾼度概括的意思。 所以第⼀个所谓⾏业机构, 艾融软件并不是说所有的软件都去做, 之前公司主要⾯对⾦融⾏业, 或者更具体点讲, 我们重点针对的是⾦融⾏业中的商业银⾏, 这是我们公司前⼗⼏年主要服务的, 都是国内⼏类商业银⾏中的头部, 我们⾃ ⼰也做了⼀些总结, ⼤概我们在国内⼈民银⾏定的19家系统重要性银⾏⾥⾯, 我们服务了10家, 这是我们的⼀个定
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艾融软件
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-06 22:18:57
迈瑞医疗国际化战略
Q&A 1,迈瑞目前收入占比最高的新兴市场有哪些?哪些新兴市场增长最快? 目前贡献体量比较大的有俄罗斯和印度,都是超过一亿美金的分公司,然后还有印尼、巴西、英国、意大利等; 从增长的角度上看,20年俄罗斯贡献明显,印度小一些,21年则是反过来了;印尼、巴西、英国、意大利、泰国等国去年增速较快; 迈瑞是把全球化为四个片区:中国、欧洲、北美和ROW,从大区的角度上看,过去几年贡献好的是中国和欧洲,北美21年和自己比的话是表现很好的; 2,在新兴市场,我们是主攻顶级医院还是先从基层做起? 取决于当地客
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迈瑞医疗
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-05 17:28:34
爱玛科技会议纪要
问题:2021年下半年由于疫情等因素导致行业的销量受到一些影响,能否分享一下去年下半年以来整个电动两轮车市场的需求情况是怎么样的,公司的情况如何 去年七八月份,因为疫情和洪水,行业的需求确实受到一些影响。宏观面来看。四季度的前两个月,市场还是保持了一个比较不错的增长。四季度的12月份的下半个月可能会稍微淡一点。但是进入到2022年,我们认为整个行业相比去年要好不少。因为2021年的这个春节还没有疫情,2022年的春节各个地方都有疫情,在这个疫情的情况之下,通过我们目前看到的行业的经营状况,202
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爱玛科技
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-04 23:51:13
国联股份交流纪要
Q&A 1.云工厂面向的产业链有哪些,不同产业链实施方案差异 10家是涂多多做的,其他10家是其他多多做的,基本每个产业都有,未来一半左右在涂多多,剩下一半左右在其他部分 2.云工厂量化落地效果 2020年做的三家云工厂比较特殊,因为他们之前本身就和国联有紧密的交易合作,可能不能作为参考:如仙桃90%原材料,60%产品都通过平台实现,初期云工厂肯定选择合作深的 去年20家逆势选择了部分没有合作的或合作占比少的,现在看不管是已合作还是无合作,不用前期投入,企业还是比较愿意做的 供应链数字化管理,降
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国联股份
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-03-04 23:46:58
东尼电子调研纪要
五年规划: 22年下半年开始启动,业绩目标25亿左右相较于21年翻倍, 未来发展目标: 首先是稳定,七月份前把几个产品落地,动员大会加班加点工作。把苹果供应商平台稳定住,供给苹果的纳米晶材料供应占比50%-70%,明年六七月基本能进入三星供应链。LCP产品研发成功,对接还需要八九个月,电子铜塑膜等。公司重点发展方向还是专心做材料,未来继续做苹果的核心材料供应商。 2、PO胶,未来十一套设备做到十个亿左右营收,光伏行业。 3、金刚线在发展第三代新产品。 4、极耳22年做到两到三个亿,三年7-8个亿
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东尼电子
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鹏城哨
航行五百年的站岗小能手
2022-01-13 17:47:02
DRG下的中医支付方案
DRG⽀付下的医保⽀付⽅向议题: 医保⽀付⽅式改⾰,特别是在国家医保局成⽴以后的⼀些重要的中长期政策规划: 第⼀个重要的规划是2020年中央5号⽂的规定(关于⾼效医保⽀付机制): 在第14条国家医保局已经明确的提出来,要推⾏以病种复合为主的多元复合式的医保⽀付⽅式,推⼴drg付费。另外在整个过程中,对中医这⼀块也提出来要⽀持中医药的发展。通过5号⽂,可以看到这⼏个信号,⼀是延续了2017年55号⽂的表述,降低项⽬付费的占⽐,结合门诊和住院各类不同医疗服务的特点,探索⼀个多元的⽀付体系。这⾥⾯还强
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国新健康
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