一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响，市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来，随着国家集采政策的持续优化，市场预期有望持续改善，相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式

　　事件：　　9月7日，国务院常务会议提出，对高校、职业院校和实训基地、医院、新型基础设施和中小微企业、个体工商户等设备购置与更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限2年，申请贴息截至今年12月31日。　　9月28日，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，以1.75%的利

贴息贷款政策解读:本次国家政策力度非常大超出预期，预计今年采购仪器经费是疫情期间的大几倍，相比正常年份也是增长了超过一倍。对于国产仪器厂商而言，本次政策要求尽可能买国产仪器，短期带来显著订单需求(未来1年)，长期加速整个基础科学仪器的国产化替代。建议各位领导持续关注科学仪器行业，重点提示该领域投资机

这篇报告 我看了有一段时间了，在医疗板块网址风起云涌的时候，找出来，再看看。 ，“中国造”已成为时代的发展方向，在医学影像领域国产DR对进口的替代已经超过了70%，以联影医疗、迈瑞医疗、安健科技、万东医疗为代表的影像设备公司，通过技术的创新、优秀的产品设计、完善的售后服务以及极具竞争力的价

【今日策略思考】反弹的持续性如何看？ 1、情绪冰点，底部确认：我们的情绪指数周一触底（其实是周三盘中触底），市场否极泰来明显回升，情绪反转是近期走势核心。另外，我们空间底-时间底框架中，空间底：M2折算底部位置9月在4462点（万得全A），周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限

作者：罗佳荣，方程嫣，朱新彦核心观点：价值洼地看港股。此轮港股医药经历较大回调，指数自2021年6月末8395.6高点回撤至2816.6（2022/9/30），回撤幅度高达66%。上一轮港股大幅回撤出现在2018年年中，受集采政策预期扰动，指数大幅回撤近50%。复盘恒生医疗保健指数走势与XBI （美

所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

【国盛计算机】政策助力医疗新基建，重视医疗IT机会 1.政策背景及内容：2022年9月7日国常会，提出对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息；9月13日国常会，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，扩市场需求，支持全国性商业银行以不高于 3.2%的利率积极投放中长期贷款。人民银行按

除了市场因素外，近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间，江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出，涉及到肝功能生化试剂（全国市场规模预计30亿元）： （1）按量来算，龙头分入

【天风电新】鑫铂股份三季报预告点评——开工率波动影响公司吨净利，看好装机旺季来临+新业务快速发展带来公司业绩增长 ——————————— 🌼事件 公司发布业绩预告，预计22Q1-Q3实现归母净利润1.26-1.35亿元，同增55-65%，扣非净利润1.01-1.08亿元，同增45-55%； 据此计

致力于为全球用户提供POCT服务的国际领军企业博拓生物创立于2008年，公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一，现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用（毒品）检测、传染病检测、肿瘤标志物检测、心肌标志物检测等五大检测领域。公司业务覆盖全球一百多个国家和地区，服务30多亿人口。海外为主，疫

最新消息，美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税，针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告，拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的

医药牛市正式来了！！政策催化下今日医药大涨！！政策底、估值底、配置底，当前为医药牛市起点！！制造、消费和科技或将依次崛起！强烈建议大胆加仓医药！【德邦医药】  昨晚江西生化集采征求稿出台，集采政策相对温和，好于预期，带动IVD困境反转机会（可参考骨科）！叠加政策面医保简易续约规则清晰可预期、创新药

10.14午间转发【德邦医药】的观点       医药牛市正式来了！！政策催化下今日医药大涨！！政策底、估值底、配置底，当前为医药牛市起点！！制造、消费和科技或将依次崛起！强烈建议大胆加仓医药！【德邦医药】昨晚江西生化集采征求稿出台，集采政策相对温和，好于预期

光模块的剑桥科技强势，5g的国脉科技强势，关注5g+光模块的青山纸业！ 2019年3月18日,公司互动平台回应称公司控股子公司深圳恒宝通公司生产的光模块可以用于5G相关通讯设备。 非常正宗的光模块！ 深圳市恒宝通光电子股份有限公司，于1999年由国有大型上市公司在深圳投资创建，注册资金8000

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贴息贷款政策解读:本次国家政策力度非常大超出预期，预计今年采购仪器经费是疫情期间的大几倍，相比正常年份也是增长了超过一倍。对于国产仪器厂商而言，本次政策要求尽可能买国产仪器，短期带来显著订单需求(未来1年)，长期加速整个基础科学仪器的国产化替代。建议各位领导持续关注科学仪器行业，重点提示该领域投资机

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除了市场因素外，近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间，江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出，涉及到肝功能生化试剂（全国市场规模预计30亿元）： （1）按量来算，龙头分入

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致力于为全球用户提供POCT服务的国际领军企业博拓生物创立于2008年，公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一，现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用（毒品）检测、传染病检测、肿瘤标志物检测、心肌标志物检测等五大检测领域。公司业务覆盖全球一百多个国家和地区，服务30多亿人口。海外为主，疫

最新消息，美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税，针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告，拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的

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致力于为全球用户提供POCT服务的国际领军企业博拓生物创立于2008年，公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一，现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用（毒品）检测、传染病检测、肿瘤标志物检测、心肌标志物检测等五大检测领域。公司业务覆盖全球一百多个国家和地区，服务30多亿人口。海外为主，疫

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