事件：11月25日发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》、《电力现货市场监管办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。基本规则明确，建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号，发挥市场在电力资源配置中的决定性作用，提升电力系统调节能力，促进可再生能源消纳，保障

11月初，我们发布了《海工行业》深度报告，我们将板块逻辑整理如下：1. #景气度——本轮油气开采，海上增速显著高于陆上，且呈现加速向上。原因有三:(1)从资源禀赋看，深海潜力较大，最近10年发现的大油田70%在海上；（2）自动化等技术进步带动开采成本大幅下行，平均成本降低到了36美金。3年内桶油成本

背景：钠电负极以硬碳为首选，日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨，进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨，同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度，钠电负极的降本空间较大，技术存在较大的迭代升级空间；从产品盈利性角度，钠电负极售价相对较高，产品力领先的企业有望享受超过锂电负极

11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法（征求意见稿）。我们解读如下：#建设思路： ①省内、省间/区域间齐全；日前、日内、实时市场健全。②辅助服务与现货市场衔接，现货与调峰融合（即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场）。③新能源“稳妥有序”参与现货市场，并衔接保障性政策，

🌼背板产品情况明冠：BO-L3背板（PET M膜），明年无氟背板出货目标2.5-3亿平。中来：CPC背板（氟涂料，氟含量比较少）。赛伍：主推KPF背板，但因为原材料的价格原因，现在做PPF背板。还有一些其他无氟背板，性能还存在差异，在户用市场，量不多，需要长期跟踪。🌼各背板盈利方面BO背板：成本

1、国内大储中标量，根据北极星储能网统计，11月前4周国内储能EPC中标4.9GWh、储能系统中标0.9GWh、系统框架采购3.7GWh，年末项目落地依然旺盛；年内累计EPC中标达到28.1GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。2、CNESA发布国内储能数据，2022Q3国内新型储能新增装机344MW

中广核技（000881）全网唯一中字头央企+安奈儿抗病毒面料技术提供方！ 安奈儿的调研记录里说明电子束接枝抗病毒面料的设备也就是电子束接枝核心设备是电子加速器，国内只有几家，中广核技是电子束接枝技术提供方；以及电子束接枝设备（核心设备电子加速器）提供方才是稀缺资源！详细逻辑如下! 

【国盛军工】万泽股份：中标中国商发铸造叶片项目，航发赛道新星迎来发展拐点 ———————————— 事件：子公司上海万泽接到中标通知书，已正式中标中国商发某型航空发动机动叶、导叶等铸件制造，中标金额合计约4267.46万元。万泽股份作为航发高温合金赛道上布局铸造叶片、粉末涡轮盘的新锐民企，涉及多个型

【天风电新】钠电负极产业进度更新———————————背景：钠电负极以硬碳为首选，日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨，进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨，同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度，钠电负极的降本空间较大，技术存在较大的迭代升级空间；从产品盈利性角度，钠电

一、宏观&策略周五表面上看是央企和中字头继续走强，其实掩盖在其下的是市场风格的切换。大盘股领涨，小盘股跌的很惨。上证放量，创业板严重缩量。自然市场情绪也不会好。几个因素吧，最主要是疫情影响，周末发酵的也很厉害，市场本就脆弱的信心再一次受到了严重打击，且这次是在20条出来之后发生的，相当于给人

【中泰低碳】国家能源局出台电力现货市场基本规则（征求意见稿） 确认储能、分布式、虚拟电厂等市场主体身份。文件第13条表明：电力市场成员 包括电力市场主体、电网企业和市场运营机构；其中，电力市场主体包括储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等其他市场主体。文件对储能、虚拟电厂等参与现货市

计算机行业开始推进成本端控制，或将迎来利润拐点。 从过去的应付职工薪酬当期增加额和人均薪酬的变化情况来看，二者在过去10 年中均保持上涨趋势，并在2021 年分别达到2372.24 亿元和21.59 万元；而从今年上半年开始，计算机公司开始有意识地进行人员成本的控制。2022H1 行业员工数量仅微增

天风证券：电力现货新政极大利好储能建设，Q4有望迎来新型储能大规模装机 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 国家能源局综合司11月25日日发布《电力现货柿场基本规则（征求意见稿）》，天风证券指出，本次政策的推出，将从容量补偿、现货柿场两个角度在全国范围内确定独立储能的商业模式

1、个股（不分先后）奥维通信：控股股东股权将被拍卖，或导致实控人变更◇事件：根据全国企业破产网11月24日消息，控股股东瑞丽湾持有的公司23.42%股份将被拍卖。公司曾于6月30日公告，控股股东瑞丽湾目前处于破产清算过程中，可能导致公司控股股东及实际控制人变更。◇重大资产推进：公司主营军队电子信息化

周五A股盘中主要热点题材1、地产地产：中交地产、粤宏远A、南国置业、嘉凯城、新黄浦、信达地产、蓝光发展、首开股份地产+跨境电商：中国武夷、三木集团2、央企中字头央企+传媒：中国科传、中国出版、中视传媒中字头央企+基建：中成股份央企+建材：瑞泰科技央企+汽车：林海股份3、其他股权变更：通润装备、永和智

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计算机行业开始推进成本端控制，或将迎来利润拐点。 从过去的应付职工薪酬当期增加额和人均薪酬的变化情况来看，二者在过去10 年中均保持上涨趋势，并在2021 年分别达到2372.24 亿元和21.59 万元；而从今年上半年开始，计算机公司开始有意识地进行人员成本的控制。2022H1 行业员工数量仅微增

天风证券：电力现货新政极大利好储能建设，Q4有望迎来新型储能大规模装机 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 国家能源局综合司11月25日日发布《电力现货柿场基本规则（征求意见稿）》，天风证券指出，本次政策的推出，将从容量补偿、现货柿场两个角度在全国范围内确定独立储能的商业模式

1、个股（不分先后）奥维通信：控股股东股权将被拍卖，或导致实控人变更◇事件：根据全国企业破产网11月24日消息，控股股东瑞丽湾持有的公司23.42%股份将被拍卖。公司曾于6月30日公告，控股股东瑞丽湾目前处于破产清算过程中，可能导致公司控股股东及实际控制人变更。◇重大资产推进：公司主营军队电子信息化

周五A股盘中主要热点题材1、地产地产：中交地产、粤宏远A、南国置业、嘉凯城、新黄浦、信达地产、蓝光发展、首开股份地产+跨境电商：中国武夷、三木集团2、央企中字头央企+传媒：中国科传、中国出版、中视传媒中字头央企+基建：中成股份央企+建材：瑞泰科技央企+汽车：林海股份3、其他股权变更：通润装备、永和智