紫苏的菜菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

紫苏的菜菜

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 13:57:45

【中航先进制造行业周报】氢能有望加速发展，各环节测试设备或将率先受益

氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应，对反应环境及运行环境的稳定性要求较高，带动测试系统的旺盛需求。制氢端PEM市场化应用加速进行，电解槽测试设备需求旺盛；用氢端燃料电池可靠性要求较高，预计2025年测试设备市场规模超20亿元。下游需求快速增加的背景下，交期和性价比使得国产氢能测试设备厂商加速赶超，据TrendBank数据，2021H1我国燃料电池测试设备企业国内厂商市占率约70%，其中群翌能源、科威尔合计市占率超过50%。投资方面，重点推荐布局燃料电池测试设备，并从实验室走向生产线的科威尔；具备

S
石化机械
S
雪人股份

0

0

4

2.38
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 10:01:35

城市更新可以拉动多少地产投资？

从启动时间来看，十四五规划已为城市更新设定数量指标，意味着城市更新已有序启动，城市更新是地产投资的强变量，也是快变量，预计在2022年便将对地产投资发挥拉动作用；从过往投资规模和当前投资规划估算，预计城市更新十四五期间拉动投资规模10-12万亿以上，期间平均每年拉动投资规模2-2.5万亿以上，考虑到2022年稳增长诉求较强，可能存在十四五规划前置发力的特征；如果按地产、基建投资占比各70%和30%估算，对全年地产投资增速贡献约为7%-8%。https://www.hibor.com.cn【慧博投

S
浙江建投
S
安徽建工
S
交建股份
S
ST阳光城
S
泰达股份

7

9

32

23.02
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:59:16

美债倒挂，成因、规律、影响

不一样的美债曲线倒挂。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日10年期与2年期美债收益率倒挂。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国历次加息周期中10年期与2年期美债收益率差值，以及10年期与3个月期美债收益率差值基本同趋势，但今年以来二者一下一上、完全背离。　　不同期限美债收益率究竟反映了什么？2年及以内期限美债收益率相当于基准利率的远期，而10年期美债所反映的主要是未来的经济预期、通胀预期、不确定性因素、机构配置需求以及数量型货

20220404-西部证券-宏观驱动型大类资产配置研究系列十三：美债倒挂，成因、规律、影响.pdf

S
贵州茅台

4

7

16

11.49
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:56:22

研究报告：国盛证券-投资策略专题：分析师如何帮我们预测经济&战胜市场？

尽管分析师预测系统日渐完善，但一致预期指标存在两个天生的问题：过度乐观、连续性差，简单使用的效果往往不佳。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】那么分析师预测的正确打开方式是什么？我们认为，相较于盈利预期本身，盈利预期的边际变化更为关键，因此，我们决定以分析师上调（下调）盈利占比来构造分析师预测修正指标（MAF）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结果显示，MAF指标不仅对于实体经济和盈利周期具有很好的领先效果，而且能够帮助我们战胜市场，不

S
陕西煤业
S
中国医药
S
武汉凡谷

2

2

5

5.41
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:53:21

研究报告：国泰君安-公用事业行业周报：能源工作明确，转型路径清晰

电量预期提升，绿色转型加快。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，2022年《指导意见》明确了年度发电量目标9.07万亿千瓦时（2021年《指导意见》无明确目标），我们按照中电联口径测算对应2022年发电量同比增速8.3%，增速超过中电联的预测值（全社会用电量同比增速5~6%）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从电力供应结构来看，2022年《指导意见》提出加快能源绿色低碳转型的量化指标：非化石

S
三峡能源
S
华能国际
S
龙源电力

3

5

10

8.98
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:50:33

22年能源工作指导意见发布，明确装机目标

22年电源装机总量目标明确。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局日前发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知，增强供应保障能力。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。预计2025年风电和光伏合计装机量达11亿千瓦左右，非化石能源发电装机容量将超过总装机容量的50%。在“

S
三峡能源
S
浙富控股
S
山西焦煤

0

0

1

1.04
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 22:00:40

全球最大化工基地要停产？

海外近期有个比较重要的事件：俄罗斯正式签署法令，从4月1日起“不友好国家”须以卢布支付俄罗斯天然气费用。对此，德国表示拒绝以卢布结算俄罗斯天然气，这可能导致德国天然气供应出现紧张（2021年俄罗斯天然气占德国天然气进口量的55%，占2022年第一季度天然气进口量的40%），而德国化工巨头巴斯夫这几天表示，“如果将向德国路德维希港基地供应的天然气，减少至当前需求的一半以下，将导致全球最大的化工一体化生产基地运营完全停止”。巴斯夫路德维希港是全球最大的化工一体化生产基地，主要影响维生素、丙烯酸、

S
金牛化工
S
江南化工
S
兄弟科技

0

0

1

1.06
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 07:27:18

财经新闻早餐·题材挖掘

①激光电视：据财经新闻消息，4月1日，由工信部发布的中国首个激光电视行业标准将正式实施。据悉，针对目前市场上激光电视鱼龙混杂的情况，该标准将进行有效规范，对行业的健康发展意义重大，更对指导行业发展、消费者购买和处理消费纠纷等提供了标准支持。相关个股：海信电器（600060）联合光电（300691）小结：激光显示是我国彩电行业发展的重要技术方向，也是在世界范围内率先实现技术创新和引领的电视品类，位列科技部“十四五”国家重点研发计划“新型显示与战略性电子材料”重点专项。 ②脑机接口：据财经新闻

S
海信视像
S
新赛股份
S
创新医疗

0

0

1

0.39
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 22:14:47

十四五中医药发展规划专家会议纪要

1. 发文机构以及规划整体上的重点以及对产业的影响中医药十三五规划是国家中医药局发文。十四五规划超越部委范畴，由国务院办公厅直接发文，意味着涉及到很多行业资源，需要部委会签，影响会更深远。从外部对比来看，今年初医药工业十四五规划由工信部，发改委等多部委为主发布，没有以国办形式发。中医药规划由国办发布，体现了对中医药重视程度的提升。这里重要的一点是再次提到了大的方向是要实施中医药振兴发展工程。这是继年初会议，总理政府工作报告后再次强化这个方向，未来会有一系列政策。细分领域上，规划能上升到国务院

S
太安退
S
以岭药业
S
莱茵生物
S
ST百灵
S
西藏药业

0

0

0

0.74
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:09:39

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

即使在面对战争的情形下，乌克兰农民依旧将开始耕种他们的土地。乌克兰南部的赫尔松地区，被认为是一个具有战略意义的城市；这里战火肆虐，乌克兰与俄罗斯军队对此反复争夺。当地的农民和普通民众组织了一列列悬挂着乌克兰国旗的拖拉机车队，决心直接向俄罗斯军队宣布，他们将继续在祖国土地上播种谷物和收获面包。

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

S
农发种业

2

3

2

1.92
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:03:12

杨锐文：今年更看好自主可控和科技品牌崛起

“如果俄乌局势缓和，商品价格可能急剧的回落，风险偏好也将重新恢复，市场可能会在短时间出现较大的反弹。” “俄乌战争更多是影响市场信心，全球经济已和中国制造深度融合，即使俄乌战争影响了全球化进程，但中国制造业的比较优势是无与伦比的。” “从投资机会来看，上半年是以周期类占优，下半年是以科技成长类占优，我们现在主要是等待过度悲观的风险偏好修复，我们的布局依然是以科技成长为主，这次科技成长的领军方向会以半导体、新材料、软件等代表的自主可控。” “之后会看到新能汽车产业的景气度下行，这个周期可能会长达半

S
有研新材

2

1

3

7.29
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:54:10

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。需求结构快速调整，对供给质量和水平提出了更高要求，倒逼企业向绿色化、智能化、高端化、安全化和服务化等方面转型，转型投资成为企业未来发展的关键。技术改造具有技术新、工期短、见效快等突出特点，是制造业投资的核心支撑。链长制作为一种创新型的产业政策组织形式，助力加快全产业链转型，强化工业互联网平台赋能。我们提示，供给短缺和企业转型是制造业投资的两条主线，对应于强链补链与工业基础再造，预计2022年制造业投资是经济增长的最主要贡献力量，全年

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

S
众合科技
S
宜通世纪
S
川环科技

2

2

3

3.13
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:38:47

动力电池格局专家会议

Q:对动力电池市场格局的看法，包括一二线、国内外，中长期。 A :全球宁德时代30%+份额，LG是20-25% ,松下15%。接下来比亚迪10-15%、三星SDI大概5%左右，中航4%、国轩3%。剩下是国内远景、蜂巢、亿纬、欣旺达等，1%左右。我认为格局近两年不会有大的变化，欣旺达可能会起来，上升到1.5%甚至2% ,他现在扩产比较厉害。 Q:对海外电池厂扩产情况的看法? A : LG和松下卡位固定，増长不大。因为全球锂电池还是国内多。国内市场还是保护国内企业。国外増长不会太大。国内有

S
永杉锂业
S
金浦钛业
S
*ST宋都

3

3

6

9.67
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 17:55:03

地产如白酒？

今天是三月也是第一个季度的最后一个交易日，第一季度惨败收场，上海综合指数大跌10.68%，创业板指数下跌19.96%。今天赛道股是重灾区，稳增长板块表现相对强势。今天公告三月PMI指数是49.5.，经济继续在收缩区运行，反应疫情对经济的影响继续。昨天央行，国常会密集发布报告，稳增长决心坚如磐石，国常会还号召稳增长的措施要尽快出台，不利稳定的措施不得出台，但这个还是信号弹，每一个人都知道的，还不是大部队，市场选择不相信，一篇社论催生一波牛市的年代已经结束了，于是，今天在赛道股大跌的带领下，昨

S
天保基建
S
海泰发展
S
中国武夷

0

0

2

4.16
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 08:30:36

3.31热点事件汇总

1.据全国标准信息公告服务平台信息显示，国家烟草专卖局组织起草的《电子烟》国标已更新为批准，即将发布。根据《烟草行业标准制修订管理办法》以及《强制性国家标准管理办法》中规定的最晚报批时间与发布时间，预计政策最晚于6月17日发布。但是考虑到《电子烟管理办法》将于5月1日起开始实施，预计国标将于5月前发布，与管理办法配套实施。 2.据报道，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度

S
中钢天源
S
天原股份
S
海辰药业
S
山河药辅
S
越博退

0

0

1

1.11

前往

页

紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 13:57:45

【中航先进制造行业周报】氢能有望加速发展，各环节测试设备或将率先受益

氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应，对反应环境及运行环境的稳定性要求较高，带动测试系统的旺盛需求。制氢端PEM市场化应用加速进行，电解槽测试设备需求旺盛；用氢端燃料电池可靠性要求较高，预计2025年测试设备市场规模超20亿元。下游需求快速增加的背景下，交期和性价比使得国产氢能测试设备厂商加速赶超，据TrendBank数据，2021H1我国燃料电池测试设备企业国内厂商市占率约70%，其中群翌能源、科威尔合计市占率超过50%。投资方面，重点推荐布局燃料电池测试设备，并从实验室走向生产线的科威尔；具备

S
石化机械
S
雪人股份

0

0

4

2.38
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 10:01:35

城市更新可以拉动多少地产投资？

从启动时间来看，十四五规划已为城市更新设定数量指标，意味着城市更新已有序启动，城市更新是地产投资的强变量，也是快变量，预计在2022年便将对地产投资发挥拉动作用；从过往投资规模和当前投资规划估算，预计城市更新十四五期间拉动投资规模10-12万亿以上，期间平均每年拉动投资规模2-2.5万亿以上，考虑到2022年稳增长诉求较强，可能存在十四五规划前置发力的特征；如果按地产、基建投资占比各70%和30%估算，对全年地产投资增速贡献约为7%-8%。https://www.hibor.com.cn【慧博投

S
浙江建投
S
安徽建工
S
交建股份
S
ST阳光城
S
泰达股份

7

9

32

23.02
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:59:16

美债倒挂，成因、规律、影响

不一样的美债曲线倒挂。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日10年期与2年期美债收益率倒挂。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国历次加息周期中10年期与2年期美债收益率差值，以及10年期与3个月期美债收益率差值基本同趋势，但今年以来二者一下一上、完全背离。　　不同期限美债收益率究竟反映了什么？2年及以内期限美债收益率相当于基准利率的远期，而10年期美债所反映的主要是未来的经济预期、通胀预期、不确定性因素、机构配置需求以及数量型货

20220404-西部证券-宏观驱动型大类资产配置研究系列十三：美债倒挂，成因、规律、影响.pdf

S
贵州茅台

4

7

16

11.49
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:56:22

研究报告：国盛证券-投资策略专题：分析师如何帮我们预测经济&战胜市场？

尽管分析师预测系统日渐完善，但一致预期指标存在两个天生的问题：过度乐观、连续性差，简单使用的效果往往不佳。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】那么分析师预测的正确打开方式是什么？我们认为，相较于盈利预期本身，盈利预期的边际变化更为关键，因此，我们决定以分析师上调（下调）盈利占比来构造分析师预测修正指标（MAF）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结果显示，MAF指标不仅对于实体经济和盈利周期具有很好的领先效果，而且能够帮助我们战胜市场，不

S
陕西煤业
S
中国医药
S
武汉凡谷

2

2

5

5.41
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:53:21

研究报告：国泰君安-公用事业行业周报：能源工作明确，转型路径清晰

电量预期提升，绿色转型加快。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，2022年《指导意见》明确了年度发电量目标9.07万亿千瓦时（2021年《指导意见》无明确目标），我们按照中电联口径测算对应2022年发电量同比增速8.3%，增速超过中电联的预测值（全社会用电量同比增速5~6%）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从电力供应结构来看，2022年《指导意见》提出加快能源绿色低碳转型的量化指标：非化石

S
三峡能源
S
华能国际
S
龙源电力

3

5

10

8.98
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:50:33

22年能源工作指导意见发布，明确装机目标

22年电源装机总量目标明确。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局日前发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知，增强供应保障能力。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。预计2025年风电和光伏合计装机量达11亿千瓦左右，非化石能源发电装机容量将超过总装机容量的50%。在“

S
三峡能源
S
浙富控股
S
山西焦煤

0

0

1

1.04
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 22:00:40

全球最大化工基地要停产？

海外近期有个比较重要的事件：俄罗斯正式签署法令，从4月1日起“不友好国家”须以卢布支付俄罗斯天然气费用。对此，德国表示拒绝以卢布结算俄罗斯天然气，这可能导致德国天然气供应出现紧张（2021年俄罗斯天然气占德国天然气进口量的55%，占2022年第一季度天然气进口量的40%），而德国化工巨头巴斯夫这几天表示，“如果将向德国路德维希港基地供应的天然气，减少至当前需求的一半以下，将导致全球最大的化工一体化生产基地运营完全停止”。巴斯夫路德维希港是全球最大的化工一体化生产基地，主要影响维生素、丙烯酸、

S
金牛化工
S
江南化工
S
兄弟科技

0

0

1

1.06
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 07:27:18

财经新闻早餐·题材挖掘

①激光电视：据财经新闻消息，4月1日，由工信部发布的中国首个激光电视行业标准将正式实施。据悉，针对目前市场上激光电视鱼龙混杂的情况，该标准将进行有效规范，对行业的健康发展意义重大，更对指导行业发展、消费者购买和处理消费纠纷等提供了标准支持。相关个股：海信电器（600060）联合光电（300691）小结：激光显示是我国彩电行业发展的重要技术方向，也是在世界范围内率先实现技术创新和引领的电视品类，位列科技部“十四五”国家重点研发计划“新型显示与战略性电子材料”重点专项。 ②脑机接口：据财经新闻

S
海信视像
S
新赛股份
S
创新医疗

0

0

1

0.39
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 22:14:47

十四五中医药发展规划专家会议纪要

1. 发文机构以及规划整体上的重点以及对产业的影响中医药十三五规划是国家中医药局发文。十四五规划超越部委范畴，由国务院办公厅直接发文，意味着涉及到很多行业资源，需要部委会签，影响会更深远。从外部对比来看，今年初医药工业十四五规划由工信部，发改委等多部委为主发布，没有以国办形式发。中医药规划由国办发布，体现了对中医药重视程度的提升。这里重要的一点是再次提到了大的方向是要实施中医药振兴发展工程。这是继年初会议，总理政府工作报告后再次强化这个方向，未来会有一系列政策。细分领域上，规划能上升到国务院

S
太安退
S
以岭药业
S
莱茵生物
S
ST百灵
S
西藏药业

0

0

0

0.74
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:09:39

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

即使在面对战争的情形下，乌克兰农民依旧将开始耕种他们的土地。乌克兰南部的赫尔松地区，被认为是一个具有战略意义的城市；这里战火肆虐，乌克兰与俄罗斯军队对此反复争夺。当地的农民和普通民众组织了一列列悬挂着乌克兰国旗的拖拉机车队，决心直接向俄罗斯军队宣布，他们将继续在祖国土地上播种谷物和收获面包。

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

S
农发种业

2

3

2

1.92
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:03:12

杨锐文：今年更看好自主可控和科技品牌崛起

“如果俄乌局势缓和，商品价格可能急剧的回落，风险偏好也将重新恢复，市场可能会在短时间出现较大的反弹。” “俄乌战争更多是影响市场信心，全球经济已和中国制造深度融合，即使俄乌战争影响了全球化进程，但中国制造业的比较优势是无与伦比的。” “从投资机会来看，上半年是以周期类占优，下半年是以科技成长类占优，我们现在主要是等待过度悲观的风险偏好修复，我们的布局依然是以科技成长为主，这次科技成长的领军方向会以半导体、新材料、软件等代表的自主可控。” “之后会看到新能汽车产业的景气度下行，这个周期可能会长达半

S
有研新材

2

1

3

7.29
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:54:10

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。需求结构快速调整，对供给质量和水平提出了更高要求，倒逼企业向绿色化、智能化、高端化、安全化和服务化等方面转型，转型投资成为企业未来发展的关键。技术改造具有技术新、工期短、见效快等突出特点，是制造业投资的核心支撑。链长制作为一种创新型的产业政策组织形式，助力加快全产业链转型，强化工业互联网平台赋能。我们提示，供给短缺和企业转型是制造业投资的两条主线，对应于强链补链与工业基础再造，预计2022年制造业投资是经济增长的最主要贡献力量，全年

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

S
众合科技
S
宜通世纪
S
川环科技

2

2

3

3.13
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:38:47

动力电池格局专家会议

Q:对动力电池市场格局的看法，包括一二线、国内外，中长期。 A :全球宁德时代30%+份额，LG是20-25% ,松下15%。接下来比亚迪10-15%、三星SDI大概5%左右，中航4%、国轩3%。剩下是国内远景、蜂巢、亿纬、欣旺达等，1%左右。我认为格局近两年不会有大的变化，欣旺达可能会起来，上升到1.5%甚至2% ,他现在扩产比较厉害。 Q:对海外电池厂扩产情况的看法? A : LG和松下卡位固定，増长不大。因为全球锂电池还是国内多。国内市场还是保护国内企业。国外増长不会太大。国内有

S
永杉锂业
S
金浦钛业
S
*ST宋都

3

3

6

9.67
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 17:55:03

地产如白酒？

今天是三月也是第一个季度的最后一个交易日，第一季度惨败收场，上海综合指数大跌10.68%，创业板指数下跌19.96%。今天赛道股是重灾区，稳增长板块表现相对强势。今天公告三月PMI指数是49.5.，经济继续在收缩区运行，反应疫情对经济的影响继续。昨天央行，国常会密集发布报告，稳增长决心坚如磐石，国常会还号召稳增长的措施要尽快出台，不利稳定的措施不得出台，但这个还是信号弹，每一个人都知道的，还不是大部队，市场选择不相信，一篇社论催生一波牛市的年代已经结束了，于是，今天在赛道股大跌的带领下，昨

S
天保基建
S
海泰发展
S
中国武夷

0

0

2

4.16
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 08:30:36

3.31热点事件汇总

1.据全国标准信息公告服务平台信息显示，国家烟草专卖局组织起草的《电子烟》国标已更新为批准，即将发布。根据《烟草行业标准制修订管理办法》以及《强制性国家标准管理办法》中规定的最晚报批时间与发布时间，预计政策最晚于6月17日发布。但是考虑到《电子烟管理办法》将于5月1日起开始实施，预计国标将于5月前发布，与管理办法配套实施。 2.据报道，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度

S
中钢天源
S
天原股份
S
海辰药业
S
山河药辅
S
越博退

0

0

1

1.11

前往

页

紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 13:57:45

【中航先进制造行业周报】氢能有望加速发展，各环节测试设备或将率先受益

氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应，对反应环境及运行环境的稳定性要求较高，带动测试系统的旺盛需求。制氢端PEM市场化应用加速进行，电解槽测试设备需求旺盛；用氢端燃料电池可靠性要求较高，预计2025年测试设备市场规模超20亿元。下游需求快速增加的背景下，交期和性价比使得国产氢能测试设备厂商加速赶超，据TrendBank数据，2021H1我国燃料电池测试设备企业国内厂商市占率约70%，其中群翌能源、科威尔合计市占率超过50%。投资方面，重点推荐布局燃料电池测试设备，并从实验室走向生产线的科威尔；具备

S
石化机械
S
雪人股份

0

0

4

2.38
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 10:01:35

城市更新可以拉动多少地产投资？

从启动时间来看，十四五规划已为城市更新设定数量指标，意味着城市更新已有序启动，城市更新是地产投资的强变量，也是快变量，预计在2022年便将对地产投资发挥拉动作用；从过往投资规模和当前投资规划估算，预计城市更新十四五期间拉动投资规模10-12万亿以上，期间平均每年拉动投资规模2-2.5万亿以上，考虑到2022年稳增长诉求较强，可能存在十四五规划前置发力的特征；如果按地产、基建投资占比各70%和30%估算，对全年地产投资增速贡献约为7%-8%。https://www.hibor.com.cn【慧博投

S
浙江建投
S
安徽建工
S
交建股份
S
ST阳光城
S
泰达股份

7

9

32

23.02
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:59:16

美债倒挂，成因、规律、影响

不一样的美债曲线倒挂。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日10年期与2年期美债收益率倒挂。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国历次加息周期中10年期与2年期美债收益率差值，以及10年期与3个月期美债收益率差值基本同趋势，但今年以来二者一下一上、完全背离。　　不同期限美债收益率究竟反映了什么？2年及以内期限美债收益率相当于基准利率的远期，而10年期美债所反映的主要是未来的经济预期、通胀预期、不确定性因素、机构配置需求以及数量型货

20220404-西部证券-宏观驱动型大类资产配置研究系列十三：美债倒挂，成因、规律、影响.pdf

S
贵州茅台

4

7

16

11.49
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:56:22

研究报告：国盛证券-投资策略专题：分析师如何帮我们预测经济&战胜市场？

尽管分析师预测系统日渐完善，但一致预期指标存在两个天生的问题：过度乐观、连续性差，简单使用的效果往往不佳。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】那么分析师预测的正确打开方式是什么？我们认为，相较于盈利预期本身，盈利预期的边际变化更为关键，因此，我们决定以分析师上调（下调）盈利占比来构造分析师预测修正指标（MAF）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结果显示，MAF指标不仅对于实体经济和盈利周期具有很好的领先效果，而且能够帮助我们战胜市场，不

S
陕西煤业
S
中国医药
S
武汉凡谷

2

2

5

5.41
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:53:21

研究报告：国泰君安-公用事业行业周报：能源工作明确，转型路径清晰

电量预期提升，绿色转型加快。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，2022年《指导意见》明确了年度发电量目标9.07万亿千瓦时（2021年《指导意见》无明确目标），我们按照中电联口径测算对应2022年发电量同比增速8.3%，增速超过中电联的预测值（全社会用电量同比增速5~6%）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从电力供应结构来看，2022年《指导意见》提出加快能源绿色低碳转型的量化指标：非化石

S
三峡能源
S
华能国际
S
龙源电力

3

5

10

8.98
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:50:33

22年能源工作指导意见发布，明确装机目标

22年电源装机总量目标明确。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局日前发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知，增强供应保障能力。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。预计2025年风电和光伏合计装机量达11亿千瓦左右，非化石能源发电装机容量将超过总装机容量的50%。在“

S
三峡能源
S
浙富控股
S
山西焦煤

0

0

1

1.04
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 22:00:40

全球最大化工基地要停产？

海外近期有个比较重要的事件：俄罗斯正式签署法令，从4月1日起“不友好国家”须以卢布支付俄罗斯天然气费用。对此，德国表示拒绝以卢布结算俄罗斯天然气，这可能导致德国天然气供应出现紧张（2021年俄罗斯天然气占德国天然气进口量的55%，占2022年第一季度天然气进口量的40%），而德国化工巨头巴斯夫这几天表示，“如果将向德国路德维希港基地供应的天然气，减少至当前需求的一半以下，将导致全球最大的化工一体化生产基地运营完全停止”。巴斯夫路德维希港是全球最大的化工一体化生产基地，主要影响维生素、丙烯酸、

S
金牛化工
S
江南化工
S
兄弟科技

0

0

1

1.06
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 07:27:18

财经新闻早餐·题材挖掘

①激光电视：据财经新闻消息，4月1日，由工信部发布的中国首个激光电视行业标准将正式实施。据悉，针对目前市场上激光电视鱼龙混杂的情况，该标准将进行有效规范，对行业的健康发展意义重大，更对指导行业发展、消费者购买和处理消费纠纷等提供了标准支持。相关个股：海信电器（600060）联合光电（300691）小结：激光显示是我国彩电行业发展的重要技术方向，也是在世界范围内率先实现技术创新和引领的电视品类，位列科技部“十四五”国家重点研发计划“新型显示与战略性电子材料”重点专项。 ②脑机接口：据财经新闻

S
海信视像
S
新赛股份
S
创新医疗

0

0

1

0.39
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 22:14:47

十四五中医药发展规划专家会议纪要

1. 发文机构以及规划整体上的重点以及对产业的影响中医药十三五规划是国家中医药局发文。十四五规划超越部委范畴，由国务院办公厅直接发文，意味着涉及到很多行业资源，需要部委会签，影响会更深远。从外部对比来看，今年初医药工业十四五规划由工信部，发改委等多部委为主发布，没有以国办形式发。中医药规划由国办发布，体现了对中医药重视程度的提升。这里重要的一点是再次提到了大的方向是要实施中医药振兴发展工程。这是继年初会议，总理政府工作报告后再次强化这个方向，未来会有一系列政策。细分领域上，规划能上升到国务院

S
太安退
S
以岭药业
S
莱茵生物
S
ST百灵
S
西藏药业

0

0

0

0.74
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:09:39

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

即使在面对战争的情形下，乌克兰农民依旧将开始耕种他们的土地。乌克兰南部的赫尔松地区，被认为是一个具有战略意义的城市；这里战火肆虐，乌克兰与俄罗斯军队对此反复争夺。当地的农民和普通民众组织了一列列悬挂着乌克兰国旗的拖拉机车队，决心直接向俄罗斯军队宣布，他们将继续在祖国土地上播种谷物和收获面包。

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

S
农发种业

2

3

2

1.92
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:03:12

杨锐文：今年更看好自主可控和科技品牌崛起

“如果俄乌局势缓和，商品价格可能急剧的回落，风险偏好也将重新恢复，市场可能会在短时间出现较大的反弹。” “俄乌战争更多是影响市场信心，全球经济已和中国制造深度融合，即使俄乌战争影响了全球化进程，但中国制造业的比较优势是无与伦比的。” “从投资机会来看，上半年是以周期类占优，下半年是以科技成长类占优，我们现在主要是等待过度悲观的风险偏好修复，我们的布局依然是以科技成长为主，这次科技成长的领军方向会以半导体、新材料、软件等代表的自主可控。” “之后会看到新能汽车产业的景气度下行，这个周期可能会长达半

S
有研新材

2

1

3

7.29
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:54:10

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。需求结构快速调整，对供给质量和水平提出了更高要求，倒逼企业向绿色化、智能化、高端化、安全化和服务化等方面转型，转型投资成为企业未来发展的关键。技术改造具有技术新、工期短、见效快等突出特点，是制造业投资的核心支撑。链长制作为一种创新型的产业政策组织形式，助力加快全产业链转型，强化工业互联网平台赋能。我们提示，供给短缺和企业转型是制造业投资的两条主线，对应于强链补链与工业基础再造，预计2022年制造业投资是经济增长的最主要贡献力量，全年

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

S
众合科技
S
宜通世纪
S
川环科技

2

2

3

3.13
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:38:47

动力电池格局专家会议

Q:对动力电池市场格局的看法，包括一二线、国内外，中长期。 A :全球宁德时代30%+份额，LG是20-25% ,松下15%。接下来比亚迪10-15%、三星SDI大概5%左右，中航4%、国轩3%。剩下是国内远景、蜂巢、亿纬、欣旺达等，1%左右。我认为格局近两年不会有大的变化，欣旺达可能会起来，上升到1.5%甚至2% ,他现在扩产比较厉害。 Q:对海外电池厂扩产情况的看法? A : LG和松下卡位固定，増长不大。因为全球锂电池还是国内多。国内市场还是保护国内企业。国外増长不会太大。国内有

S
永杉锂业
S
金浦钛业
S
*ST宋都

3

3

6

9.67
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 17:55:03

地产如白酒？

今天是三月也是第一个季度的最后一个交易日，第一季度惨败收场，上海综合指数大跌10.68%，创业板指数下跌19.96%。今天赛道股是重灾区，稳增长板块表现相对强势。今天公告三月PMI指数是49.5.，经济继续在收缩区运行，反应疫情对经济的影响继续。昨天央行，国常会密集发布报告，稳增长决心坚如磐石，国常会还号召稳增长的措施要尽快出台，不利稳定的措施不得出台，但这个还是信号弹，每一个人都知道的，还不是大部队，市场选择不相信，一篇社论催生一波牛市的年代已经结束了，于是，今天在赛道股大跌的带领下，昨

S
天保基建
S
海泰发展
S
中国武夷

0

0

2

4.16
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 08:30:36

3.31热点事件汇总

1.据全国标准信息公告服务平台信息显示，国家烟草专卖局组织起草的《电子烟》国标已更新为批准，即将发布。根据《烟草行业标准制修订管理办法》以及《强制性国家标准管理办法》中规定的最晚报批时间与发布时间，预计政策最晚于6月17日发布。但是考虑到《电子烟管理办法》将于5月1日起开始实施，预计国标将于5月前发布，与管理办法配套实施。 2.据报道，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度

S
中钢天源
S
天原股份
S
海辰药业
S
山河药辅
S
越博退

0

0

1

1.11

前往

页

紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 13:57:45

【中航先进制造行业周报】氢能有望加速发展，各环节测试设备或将率先受益

氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应，对反应环境及运行环境的稳定性要求较高，带动测试系统的旺盛需求。制氢端PEM市场化应用加速进行，电解槽测试设备需求旺盛；用氢端燃料电池可靠性要求较高，预计2025年测试设备市场规模超20亿元。下游需求快速增加的背景下，交期和性价比使得国产氢能测试设备厂商加速赶超，据TrendBank数据，2021H1我国燃料电池测试设备企业国内厂商市占率约70%，其中群翌能源、科威尔合计市占率超过50%。投资方面，重点推荐布局燃料电池测试设备，并从实验室走向生产线的科威尔；具备

S
石化机械
S
雪人股份

0

0

4

2.38
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 10:01:35

城市更新可以拉动多少地产投资？

从启动时间来看，十四五规划已为城市更新设定数量指标，意味着城市更新已有序启动，城市更新是地产投资的强变量，也是快变量，预计在2022年便将对地产投资发挥拉动作用；从过往投资规模和当前投资规划估算，预计城市更新十四五期间拉动投资规模10-12万亿以上，期间平均每年拉动投资规模2-2.5万亿以上，考虑到2022年稳增长诉求较强，可能存在十四五规划前置发力的特征；如果按地产、基建投资占比各70%和30%估算，对全年地产投资增速贡献约为7%-8%。https://www.hibor.com.cn【慧博投

S
浙江建投
S
安徽建工
S
交建股份
S
ST阳光城
S
泰达股份

7

9

32

23.02
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:59:16

美债倒挂，成因、规律、影响

不一样的美债曲线倒挂。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日10年期与2年期美债收益率倒挂。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国历次加息周期中10年期与2年期美债收益率差值，以及10年期与3个月期美债收益率差值基本同趋势，但今年以来二者一下一上、完全背离。　　不同期限美债收益率究竟反映了什么？2年及以内期限美债收益率相当于基准利率的远期，而10年期美债所反映的主要是未来的经济预期、通胀预期、不确定性因素、机构配置需求以及数量型货

20220404-西部证券-宏观驱动型大类资产配置研究系列十三：美债倒挂，成因、规律、影响.pdf

S
贵州茅台

4

7

16

11.49
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:56:22

研究报告：国盛证券-投资策略专题：分析师如何帮我们预测经济&战胜市场？

尽管分析师预测系统日渐完善，但一致预期指标存在两个天生的问题：过度乐观、连续性差，简单使用的效果往往不佳。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】那么分析师预测的正确打开方式是什么？我们认为，相较于盈利预期本身，盈利预期的边际变化更为关键，因此，我们决定以分析师上调（下调）盈利占比来构造分析师预测修正指标（MAF）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结果显示，MAF指标不仅对于实体经济和盈利周期具有很好的领先效果，而且能够帮助我们战胜市场，不

S
陕西煤业
S
中国医药
S
武汉凡谷

2

2

5

5.41
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:53:21

研究报告：国泰君安-公用事业行业周报：能源工作明确，转型路径清晰

电量预期提升，绿色转型加快。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，2022年《指导意见》明确了年度发电量目标9.07万亿千瓦时（2021年《指导意见》无明确目标），我们按照中电联口径测算对应2022年发电量同比增速8.3%，增速超过中电联的预测值（全社会用电量同比增速5~6%）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从电力供应结构来看，2022年《指导意见》提出加快能源绿色低碳转型的量化指标：非化石

S
三峡能源
S
华能国际
S
龙源电力

3

5

10

8.98
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:50:33

22年能源工作指导意见发布，明确装机目标

22年电源装机总量目标明确。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局日前发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知，增强供应保障能力。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。预计2025年风电和光伏合计装机量达11亿千瓦左右，非化石能源发电装机容量将超过总装机容量的50%。在“

S
三峡能源
S
浙富控股
S
山西焦煤

0

0

1

1.04
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 22:00:40

全球最大化工基地要停产？

海外近期有个比较重要的事件：俄罗斯正式签署法令，从4月1日起“不友好国家”须以卢布支付俄罗斯天然气费用。对此，德国表示拒绝以卢布结算俄罗斯天然气，这可能导致德国天然气供应出现紧张（2021年俄罗斯天然气占德国天然气进口量的55%，占2022年第一季度天然气进口量的40%），而德国化工巨头巴斯夫这几天表示，“如果将向德国路德维希港基地供应的天然气，减少至当前需求的一半以下，将导致全球最大的化工一体化生产基地运营完全停止”。巴斯夫路德维希港是全球最大的化工一体化生产基地，主要影响维生素、丙烯酸、

S
金牛化工
S
江南化工
S
兄弟科技

0

0

1

1.06
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 07:27:18

财经新闻早餐·题材挖掘

①激光电视：据财经新闻消息，4月1日，由工信部发布的中国首个激光电视行业标准将正式实施。据悉，针对目前市场上激光电视鱼龙混杂的情况，该标准将进行有效规范，对行业的健康发展意义重大，更对指导行业发展、消费者购买和处理消费纠纷等提供了标准支持。相关个股：海信电器（600060）联合光电（300691）小结：激光显示是我国彩电行业发展的重要技术方向，也是在世界范围内率先实现技术创新和引领的电视品类，位列科技部“十四五”国家重点研发计划“新型显示与战略性电子材料”重点专项。 ②脑机接口：据财经新闻

S
海信视像
S
新赛股份
S
创新医疗

0

0

1

0.39
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 22:14:47

十四五中医药发展规划专家会议纪要

1. 发文机构以及规划整体上的重点以及对产业的影响中医药十三五规划是国家中医药局发文。十四五规划超越部委范畴，由国务院办公厅直接发文，意味着涉及到很多行业资源，需要部委会签，影响会更深远。从外部对比来看，今年初医药工业十四五规划由工信部，发改委等多部委为主发布，没有以国办形式发。中医药规划由国办发布，体现了对中医药重视程度的提升。这里重要的一点是再次提到了大的方向是要实施中医药振兴发展工程。这是继年初会议，总理政府工作报告后再次强化这个方向，未来会有一系列政策。细分领域上，规划能上升到国务院

S
太安退
S
以岭药业
S
莱茵生物
S
ST百灵
S
西藏药业

0

0

0

0.74
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:09:39

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

即使在面对战争的情形下，乌克兰农民依旧将开始耕种他们的土地。乌克兰南部的赫尔松地区，被认为是一个具有战略意义的城市；这里战火肆虐，乌克兰与俄罗斯军队对此反复争夺。当地的农民和普通民众组织了一列列悬挂着乌克兰国旗的拖拉机车队，决心直接向俄罗斯军队宣布，他们将继续在祖国土地上播种谷物和收获面包。

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

S
农发种业

2

3

2

1.92
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:03:12

杨锐文：今年更看好自主可控和科技品牌崛起

“如果俄乌局势缓和，商品价格可能急剧的回落，风险偏好也将重新恢复，市场可能会在短时间出现较大的反弹。” “俄乌战争更多是影响市场信心，全球经济已和中国制造深度融合，即使俄乌战争影响了全球化进程，但中国制造业的比较优势是无与伦比的。” “从投资机会来看，上半年是以周期类占优，下半年是以科技成长类占优，我们现在主要是等待过度悲观的风险偏好修复，我们的布局依然是以科技成长为主，这次科技成长的领军方向会以半导体、新材料、软件等代表的自主可控。” “之后会看到新能汽车产业的景气度下行，这个周期可能会长达半

S
有研新材

2

1

3

7.29
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:54:10

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。需求结构快速调整，对供给质量和水平提出了更高要求，倒逼企业向绿色化、智能化、高端化、安全化和服务化等方面转型，转型投资成为企业未来发展的关键。技术改造具有技术新、工期短、见效快等突出特点，是制造业投资的核心支撑。链长制作为一种创新型的产业政策组织形式，助力加快全产业链转型，强化工业互联网平台赋能。我们提示，供给短缺和企业转型是制造业投资的两条主线，对应于强链补链与工业基础再造，预计2022年制造业投资是经济增长的最主要贡献力量，全年

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

S
众合科技
S
宜通世纪
S
川环科技

2

2

3

3.13
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:38:47

动力电池格局专家会议

Q:对动力电池市场格局的看法，包括一二线、国内外，中长期。 A :全球宁德时代30%+份额，LG是20-25% ,松下15%。接下来比亚迪10-15%、三星SDI大概5%左右，中航4%、国轩3%。剩下是国内远景、蜂巢、亿纬、欣旺达等，1%左右。我认为格局近两年不会有大的变化，欣旺达可能会起来，上升到1.5%甚至2% ,他现在扩产比较厉害。 Q:对海外电池厂扩产情况的看法? A : LG和松下卡位固定，増长不大。因为全球锂电池还是国内多。国内市场还是保护国内企业。国外増长不会太大。国内有

S
永杉锂业
S
金浦钛业
S
*ST宋都

3

3

6

9.67
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 17:55:03

地产如白酒？

今天是三月也是第一个季度的最后一个交易日，第一季度惨败收场，上海综合指数大跌10.68%，创业板指数下跌19.96%。今天赛道股是重灾区，稳增长板块表现相对强势。今天公告三月PMI指数是49.5.，经济继续在收缩区运行，反应疫情对经济的影响继续。昨天央行，国常会密集发布报告，稳增长决心坚如磐石，国常会还号召稳增长的措施要尽快出台，不利稳定的措施不得出台，但这个还是信号弹，每一个人都知道的，还不是大部队，市场选择不相信，一篇社论催生一波牛市的年代已经结束了，于是，今天在赛道股大跌的带领下，昨

S
天保基建
S
海泰发展
S
中国武夷

0

0

2

4.16
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 08:30:36

3.31热点事件汇总

1.据全国标准信息公告服务平台信息显示，国家烟草专卖局组织起草的《电子烟》国标已更新为批准，即将发布。根据《烟草行业标准制修订管理办法》以及《强制性国家标准管理办法》中规定的最晚报批时间与发布时间，预计政策最晚于6月17日发布。但是考虑到《电子烟管理办法》将于5月1日起开始实施，预计国标将于5月前发布，与管理办法配套实施。 2.据报道，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度

S
中钢天源
S
天原股份
S
海辰药业
S
山河药辅
S
越博退

0

0

1

1.11

前往

页

紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 13:57:45

【中航先进制造行业周报】氢能有望加速发展，各环节测试设备或将率先受益

氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应，对反应环境及运行环境的稳定性要求较高，带动测试系统的旺盛需求。制氢端PEM市场化应用加速进行，电解槽测试设备需求旺盛；用氢端燃料电池可靠性要求较高，预计2025年测试设备市场规模超20亿元。下游需求快速增加的背景下，交期和性价比使得国产氢能测试设备厂商加速赶超，据TrendBank数据，2021H1我国燃料电池测试设备企业国内厂商市占率约70%，其中群翌能源、科威尔合计市占率超过50%。投资方面，重点推荐布局燃料电池测试设备，并从实验室走向生产线的科威尔；具备

S
石化机械
S
雪人股份

0

0

4

2.38
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 10:01:35

城市更新可以拉动多少地产投资？

从启动时间来看，十四五规划已为城市更新设定数量指标，意味着城市更新已有序启动，城市更新是地产投资的强变量，也是快变量，预计在2022年便将对地产投资发挥拉动作用；从过往投资规模和当前投资规划估算，预计城市更新十四五期间拉动投资规模10-12万亿以上，期间平均每年拉动投资规模2-2.5万亿以上，考虑到2022年稳增长诉求较强，可能存在十四五规划前置发力的特征；如果按地产、基建投资占比各70%和30%估算，对全年地产投资增速贡献约为7%-8%。https://www.hibor.com.cn【慧博投

S
浙江建投
S
安徽建工
S
交建股份
S
ST阳光城
S
泰达股份

7

9

32

23.02
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:59:16

美债倒挂，成因、规律、影响

不一样的美债曲线倒挂。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日10年期与2年期美债收益率倒挂。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国历次加息周期中10年期与2年期美债收益率差值，以及10年期与3个月期美债收益率差值基本同趋势，但今年以来二者一下一上、完全背离。　　不同期限美债收益率究竟反映了什么？2年及以内期限美债收益率相当于基准利率的远期，而10年期美债所反映的主要是未来的经济预期、通胀预期、不确定性因素、机构配置需求以及数量型货

20220404-西部证券-宏观驱动型大类资产配置研究系列十三：美债倒挂，成因、规律、影响.pdf

S
贵州茅台

4

7

16

11.49
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:56:22

研究报告：国盛证券-投资策略专题：分析师如何帮我们预测经济&战胜市场？

尽管分析师预测系统日渐完善，但一致预期指标存在两个天生的问题：过度乐观、连续性差，简单使用的效果往往不佳。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】那么分析师预测的正确打开方式是什么？我们认为，相较于盈利预期本身，盈利预期的边际变化更为关键，因此，我们决定以分析师上调（下调）盈利占比来构造分析师预测修正指标（MAF）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结果显示，MAF指标不仅对于实体经济和盈利周期具有很好的领先效果，而且能够帮助我们战胜市场，不

S
陕西煤业
S
中国医药
S
武汉凡谷

2

2

5

5.41
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:53:21

研究报告：国泰君安-公用事业行业周报：能源工作明确，转型路径清晰

电量预期提升，绿色转型加快。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，2022年《指导意见》明确了年度发电量目标9.07万亿千瓦时（2021年《指导意见》无明确目标），我们按照中电联口径测算对应2022年发电量同比增速8.3%，增速超过中电联的预测值（全社会用电量同比增速5~6%）。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从电力供应结构来看，2022年《指导意见》提出加快能源绿色低碳转型的量化指标：非化石

S
三峡能源
S
华能国际
S
龙源电力

3

5

10

8.98
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-04 09:50:33

22年能源工作指导意见发布，明确装机目标

22年电源装机总量目标明确。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家能源局日前发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知，增强供应保障能力。https://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。预计2025年风电和光伏合计装机量达11亿千瓦左右，非化石能源发电装机容量将超过总装机容量的50%。在“

S
三峡能源
S
浙富控股
S
山西焦煤

0

0

1

1.04
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 22:00:40

全球最大化工基地要停产？

海外近期有个比较重要的事件：俄罗斯正式签署法令，从4月1日起“不友好国家”须以卢布支付俄罗斯天然气费用。对此，德国表示拒绝以卢布结算俄罗斯天然气，这可能导致德国天然气供应出现紧张（2021年俄罗斯天然气占德国天然气进口量的55%，占2022年第一季度天然气进口量的40%），而德国化工巨头巴斯夫这几天表示，“如果将向德国路德维希港基地供应的天然气，减少至当前需求的一半以下，将导致全球最大的化工一体化生产基地运营完全停止”。巴斯夫路德维希港是全球最大的化工一体化生产基地，主要影响维生素、丙烯酸、

S
金牛化工
S
江南化工
S
兄弟科技

0

0

1

1.06
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-04-01 07:27:18

财经新闻早餐·题材挖掘

①激光电视：据财经新闻消息，4月1日，由工信部发布的中国首个激光电视行业标准将正式实施。据悉，针对目前市场上激光电视鱼龙混杂的情况，该标准将进行有效规范，对行业的健康发展意义重大，更对指导行业发展、消费者购买和处理消费纠纷等提供了标准支持。相关个股：海信电器（600060）联合光电（300691）小结：激光显示是我国彩电行业发展的重要技术方向，也是在世界范围内率先实现技术创新和引领的电视品类，位列科技部“十四五”国家重点研发计划“新型显示与战略性电子材料”重点专项。 ②脑机接口：据财经新闻

S
海信视像
S
新赛股份
S
创新医疗

0

0

1

0.39
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 22:14:47

十四五中医药发展规划专家会议纪要

1. 发文机构以及规划整体上的重点以及对产业的影响中医药十三五规划是国家中医药局发文。十四五规划超越部委范畴，由国务院办公厅直接发文，意味着涉及到很多行业资源，需要部委会签，影响会更深远。从外部对比来看，今年初医药工业十四五规划由工信部，发改委等多部委为主发布，没有以国办形式发。中医药规划由国办发布，体现了对中医药重视程度的提升。这里重要的一点是再次提到了大的方向是要实施中医药振兴发展工程。这是继年初会议，总理政府工作报告后再次强化这个方向，未来会有一系列政策。细分领域上，规划能上升到国务院

S
太安退
S
以岭药业
S
莱茵生物
S
ST百灵
S
西藏药业

0

0

0

0.74
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:09:39

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

即使在面对战争的情形下，乌克兰农民依旧将开始耕种他们的土地。乌克兰南部的赫尔松地区，被认为是一个具有战略意义的城市；这里战火肆虐，乌克兰与俄罗斯军队对此反复争夺。当地的农民和普通民众组织了一列列悬挂着乌克兰国旗的拖拉机车队，决心直接向俄罗斯军队宣布，他们将继续在祖国土地上播种谷物和收获面包。

来自一位前线农业记者的记录：战火纷飞下的乌克兰农业是什么样子？

S
农发种业

2

3

2

1.92
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 19:03:12

杨锐文：今年更看好自主可控和科技品牌崛起

“如果俄乌局势缓和，商品价格可能急剧的回落，风险偏好也将重新恢复，市场可能会在短时间出现较大的反弹。” “俄乌战争更多是影响市场信心，全球经济已和中国制造深度融合，即使俄乌战争影响了全球化进程，但中国制造业的比较优势是无与伦比的。” “从投资机会来看，上半年是以周期类占优，下半年是以科技成长类占优，我们现在主要是等待过度悲观的风险偏好修复，我们的布局依然是以科技成长为主，这次科技成长的领军方向会以半导体、新材料、软件等代表的自主可控。” “之后会看到新能汽车产业的景气度下行，这个周期可能会长达半

S
有研新材

2

1

3

7.29
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:54:10

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。需求结构快速调整，对供给质量和水平提出了更高要求，倒逼企业向绿色化、智能化、高端化、安全化和服务化等方面转型，转型投资成为企业未来发展的关键。技术改造具有技术新、工期短、见效快等突出特点，是制造业投资的核心支撑。链长制作为一种创新型的产业政策组织形式，助力加快全产业链转型，强化工业互联网平台赋能。我们提示，供给短缺和企业转型是制造业投资的两条主线，对应于强链补链与工业基础再造，预计2022年制造业投资是经济增长的最主要贡献力量，全年

【浙商宏观||李超】企业转型驱动的制造业投资有哪些

S
众合科技
S
宜通世纪
S
川环科技

2

2

3

3.13
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 18:38:47

动力电池格局专家会议

Q:对动力电池市场格局的看法，包括一二线、国内外，中长期。 A :全球宁德时代30%+份额，LG是20-25% ,松下15%。接下来比亚迪10-15%、三星SDI大概5%左右，中航4%、国轩3%。剩下是国内远景、蜂巢、亿纬、欣旺达等，1%左右。我认为格局近两年不会有大的变化，欣旺达可能会起来，上升到1.5%甚至2% ,他现在扩产比较厉害。 Q:对海外电池厂扩产情况的看法? A : LG和松下卡位固定，増长不大。因为全球锂电池还是国内多。国内市场还是保护国内企业。国外増长不会太大。国内有

S
永杉锂业
S
金浦钛业
S
*ST宋都

3

3

6

9.67
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 17:55:03

地产如白酒？

今天是三月也是第一个季度的最后一个交易日，第一季度惨败收场，上海综合指数大跌10.68%，创业板指数下跌19.96%。今天赛道股是重灾区，稳增长板块表现相对强势。今天公告三月PMI指数是49.5.，经济继续在收缩区运行，反应疫情对经济的影响继续。昨天央行，国常会密集发布报告，稳增长决心坚如磐石，国常会还号召稳增长的措施要尽快出台，不利稳定的措施不得出台，但这个还是信号弹，每一个人都知道的，还不是大部队，市场选择不相信，一篇社论催生一波牛市的年代已经结束了，于是，今天在赛道股大跌的带领下，昨

S
天保基建
S
海泰发展
S
中国武夷

0

0

2

4.16
紫苏的菜菜

蜜汁自信的小韭菜

2022-03-31 08:30:36

3.31热点事件汇总

1.据全国标准信息公告服务平台信息显示，国家烟草专卖局组织起草的《电子烟》国标已更新为批准，即将发布。根据《烟草行业标准制修订管理办法》以及《强制性国家标准管理办法》中规定的最晚报批时间与发布时间，预计政策最晚于6月17日发布。但是考虑到《电子烟管理办法》将于5月1日起开始实施，预计国标将于5月前发布，与管理办法配套实施。 2.据报道，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度

S
中钢天源
S
天原股份
S
海辰药业
S
山河药辅
S
越博退

0

0

1

1.11

前往

页

9

关注

270

粉丝

1411.75

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19