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2021-06-01 14:41:10
可口可乐推出“快乐酒”
可口可乐推出“快乐酒”,成为进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试,去年618期间增幅一度超过80%。这些公司食品添加剂已被可口可乐等巨头广泛采用。 财联社资讯获悉,可口可乐公司在中国市场首次推出含酒精饮料——托帕客(Topo Chico)硬苏打气泡酒。该产品的推出是可口可乐公司正式进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试。目前,该产品推出三种风味:柠檬青柠味、草莓番石榴味以及缤纷菠萝味,已于6月1日在可口可乐天猫旗舰店正式发售,后将陆续登陆更多电商和新零售渠道。 作为低度酒的细分品类之一,硬苏打气泡酒在
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中粮科技
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2021-05-30 22:19:42
南极电商--交流会
南极电商 南极电商5月举办了-场投资者交流活动,纪要如下: 刘总:来到南极电商2年,有过十年电商经验,公司也是不断走向数字化转型,今年的主要任务。 数据部门和信息部门合井起来,配备专业h负责组织搭建和招聘, 60人左右的编制,不设上限。数字化对应的是信息化,把线下的东西搬到线上去,让系统替代人去做一些工作,这个是定义。我们将打造5个平台, -个是通过行业 数据发现哪些品类和模块是有机会的,第二是发现哪些商品和价格带是适合我们做的,在选好赛道以后抽取用户标签生产南极人必选榜单,成为经销商的-一个招
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南极电商
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2021-05-27 11:03:29
中美贸易会谈重现积极信号(难怪科技爆发)
海外观察:中美贸易会谈重现积极信号 新华社消息,5月27日上午刘鹤与美贸易代表戴琦通话,中方表态积极,“双方本着平等和相互尊重的态度,进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要,并就彼此关心的问题交换了意见,同意继续保持沟通。” ? 此前彭博社援引消息人士称,双方在华盛顿时间周二晚已经进行了一次职员层面(staff-level)的电话沟通,电话中中方强调了关税减免将是中美关系下一步发展的必要组成部分(a necessary component of next steps in
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中芯国际
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士兰微
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2021-05-26 13:23:35
数据中心
数据中心:行业一体化发展顶层方案出炉,中信证券点名精密制冷市场 发改委官网 5 月 26 日发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》,方案提出,在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝,以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,发展数据中心集群。加强绿色数据中心建设,强化节能降耗要求。 点评: 据科智咨询2020年发布的《2019-2020年中国IDC产业发展研究报告》显示,中国IDC业务自2014年开始稳步增长,预计2021年接近2500亿,未来3年,
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2021-05-25 08:57:39
激光雷达
激光雷达:180度转变,特斯拉突然加码这项无人驾驶技术 5月24日晚,美Gu特斯拉Gu价收涨4.4%,报收于606.44美元;上涨原因之一是有关特斯拉已与Luminar Technologies达成测试和开发激光雷达技术的协议。 值得一提的是,特斯拉CEO埃隆·马斯克此前一直痛批的激光雷达技术。 另外,据快科技报道,小鹏P5的配置以及价格信息将于6/7月份公布,而目前该车已经开启预售。据悉,小鹏P5搭载了全球首款量产车车载激光雷达,该激光雷达由Livox定制,其被安装在前脸的左右两
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福晶科技
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2021-05-06 12:37:27
消息刺激,国内理矿梳理
国内主要锂矿梳理 李家沟:亚洲最大锂辉石矿。李家沟锂辉石矿是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿,李家沟矿区现已经勘探查明氧化锂(Li2O)储量51万吨,平均品位1.30%,在建的105万吨/年采选项目是目前国内投资最大的锂矿采选项目,规划年处理原矿105万吨,年生产精矿18万吨,目前该项目尚在建设中,预计2020年底建成,2021年5月投产。 1月6号 川能动力互动易公司回答表示,四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿许可为能投锂业所属企业德鑫矿业所有。本次收购完成后,公司将持有川能锂业62.75
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永兴材料
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2021-04-20 21:56:21
苹果新机发布会
苹果4月新品发布会前瞻,分析师给出三大预判,MiniLED屏幕有望首次被采用 事件:民生证券电子王芳团队预计苹果将于北京时间4月21日凌晨发布新款iPad、Pencil、AppleTV,以及AirPods3、AirTags等产品。 民生证券电子王芳团队分析认为: (1)新款iPadPro重磅升级,将首次采用MiniLED屏幕 2021款iPad Pro预计有11英寸和12.9英寸两个版本,同时支持5G网络,外观上维持全面屏设计,主要在硬件上进行升级,12.9英寸版本预计将首次采用MiniLED屏
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2021-04-13 12:21:50
炒业绩必看!年报、一季报业绩可能超预期的个股一览(附列表)
天风证券:年报一季报哪些行业及个股业绩改善 1)关于核心资产:哪些个股估值泡沫较小 天风证券认为,经历无差别调整之后,核心资产内部大概率显著分化。在过去两年估值泡沫较大的个股,在信用收缩环境中将面临进一步杀估值的风险;而过去两年估值变化幅度不大甚至估值水平回落的、涨幅主要由业绩增长贡献的个股,在下一阶段信用收缩环境中性价比或提升。 在天风策略构建的“核心100”成分股中作以下筛选:①剔除估值为负的个股(亏损个股);②2019年以来涨幅为正,但估值变化幅度低于50%的;③按照当前估值和2021-2
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爱美客
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2021-03-30 21:53:16
锂电池
◼ 需求端:受碳中和及政策驱动,中国及欧洲新能源车销量进入快速增长 阶段,2021-2025年CAGR分别达33.2%、25.6%。美国总统拜登竞选时提出 2万亿美元投资清洁能源、基础设施,预期美国新能源车销量增速迎来 向上拐点。我们测算全球新能源车需求旺盛将贡献锂主要新增消费。 ◼ 供给端:2021年全球新增锂产量有限,南美盐湖受疫情影响,扩产工程 进度放缓,部分延迟至2022年完工。澳洲锂矿新增产量以已建成产能为 主,由于澳洲锂矿生产成本高于盐湖卤水,需要更高的锂精矿价格才能 激发大规模产能
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赣锋锂业
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2021-03-24 21:55:16
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FR4覆铜板
FR4覆铜板:最高涨价100%至少持续到Q2末,厂商交期是往常3倍,供应非常紧张 涨价之势非常火热 ①据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。最低涨价10%,最高涨价达到100%。 ②能见度普遍能看到二季度末。目前覆铜板厂商的交期是往常的2-4倍,可见供应紧张程度。 ③对标金安国纪、华正新材、生益科技。 据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。 目前覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长,行业高景气度至少持续到二季度
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生益科技
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2021-03-22 22:17:30
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建筑央企
建筑央企:估值历史低位,顺周期、矿产资源重估、碳中和等多重催化拔估值 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 1、一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是,近期的大宗有色行情、碳中和题材等都催化板块估值提升。 2、如中国XX旗下含有大量的铜钴钼矿产、XXXX是钢铁碳中和正宗受益标的,再如中国XX其占全球50%以上水利水电建设市场,自运装机容量约1521万千瓦,清洁能源占比高达79%。 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是
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盛德鑫泰
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2021-03-22 08:59:53
紫金矿业
紫金矿业:“有色茅”业绩创历史新高,手握50%中国铜资源和200亿现金流,上调目标价 还有50%空间。 ①2020年扣非归母净利大增58.18%,创历史最佳表现,其中矿产银、矿产铜、铁矿量价齐升,矿产金价升量平,矿产锌量价齐跌。 ②坚持矿产资源为王,2020年大幅提升矿产资源拥有量,金、铜、锌(铅)、银同比分别增加29.69%、8.39%、21.9%、57.13%,其中铜资源量相当于中国总量一半。 ③预计2021-2023年公司归母净利润CAGR达到29.8%,2022年后公司自由现金流或将维持
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紫金矿业
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2021-02-19 09:59:11
化工行业还有什么可以挖的?
化工行业还有什么可以挖的?这些业绩和估值齐飞的二线龙头还有很大的修复空间 低估+戴维斯双击。 ①目前油价仍处于较低历史分位,全球流动性明显拐点之前年内油价高点可能向上突破80美元/桶。国内市场工业品PPI指数刚刚转正,海外市场我国出口增速20Q4明显提速,预计2021年化工行业下游需求将是国内外市场持续复苏的过程。 ②目前化工一线龙头公司存在明显估值溢价,二线龙头公司有较大的估值修复空间,有望迎来业绩提升与估值修复的戴维斯双击。 (文内附有中信化工精选的化工二线龙头) 春节期间布油及WTI油价均
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2020-11-19 20:36:22
军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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中航西飞
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2020-11-13 08:42:37
煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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山西焦煤
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可口可乐推出“快乐酒”
可口可乐推出“快乐酒”,成为进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试,去年618期间增幅一度超过80%。这些公司食品添加剂已被可口可乐等巨头广泛采用。 财联社资讯获悉,可口可乐公司在中国市场首次推出含酒精饮料——托帕客(Topo Chico)硬苏打气泡酒。该产品的推出是可口可乐公司正式进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试。目前,该产品推出三种风味:柠檬青柠味、草莓番石榴味以及缤纷菠萝味,已于6月1日在可口可乐天猫旗舰店正式发售,后将陆续登陆更多电商和新零售渠道。 作为低度酒的细分品类之一,硬苏打气泡酒在
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南极电商--交流会
南极电商 南极电商5月举办了-场投资者交流活动,纪要如下: 刘总:来到南极电商2年,有过十年电商经验,公司也是不断走向数字化转型,今年的主要任务。 数据部门和信息部门合井起来,配备专业h负责组织搭建和招聘, 60人左右的编制,不设上限。数字化对应的是信息化,把线下的东西搬到线上去,让系统替代人去做一些工作,这个是定义。我们将打造5个平台, -个是通过行业 数据发现哪些品类和模块是有机会的,第二是发现哪些商品和价格带是适合我们做的,在选好赛道以后抽取用户标签生产南极人必选榜单,成为经销商的-一个招
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中美贸易会谈重现积极信号(难怪科技爆发)
海外观察:中美贸易会谈重现积极信号 新华社消息,5月27日上午刘鹤与美贸易代表戴琦通话,中方表态积极,“双方本着平等和相互尊重的态度,进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要,并就彼此关心的问题交换了意见,同意继续保持沟通。” ? 此前彭博社援引消息人士称,双方在华盛顿时间周二晚已经进行了一次职员层面(staff-level)的电话沟通,电话中中方强调了关税减免将是中美关系下一步发展的必要组成部分(a necessary component of next steps in
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数据中心
数据中心:行业一体化发展顶层方案出炉,中信证券点名精密制冷市场 发改委官网 5 月 26 日发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》,方案提出,在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝,以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,发展数据中心集群。加强绿色数据中心建设,强化节能降耗要求。 点评: 据科智咨询2020年发布的《2019-2020年中国IDC产业发展研究报告》显示,中国IDC业务自2014年开始稳步增长,预计2021年接近2500亿,未来3年,
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激光雷达
激光雷达:180度转变,特斯拉突然加码这项无人驾驶技术 5月24日晚,美Gu特斯拉Gu价收涨4.4%,报收于606.44美元;上涨原因之一是有关特斯拉已与Luminar Technologies达成测试和开发激光雷达技术的协议。 值得一提的是,特斯拉CEO埃隆·马斯克此前一直痛批的激光雷达技术。 另外,据快科技报道,小鹏P5的配置以及价格信息将于6/7月份公布,而目前该车已经开启预售。据悉,小鹏P5搭载了全球首款量产车车载激光雷达,该激光雷达由Livox定制,其被安装在前脸的左右两
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消息刺激,国内理矿梳理
国内主要锂矿梳理 李家沟:亚洲最大锂辉石矿。李家沟锂辉石矿是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿,李家沟矿区现已经勘探查明氧化锂(Li2O)储量51万吨,平均品位1.30%,在建的105万吨/年采选项目是目前国内投资最大的锂矿采选项目,规划年处理原矿105万吨,年生产精矿18万吨,目前该项目尚在建设中,预计2020年底建成,2021年5月投产。 1月6号 川能动力互动易公司回答表示,四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿许可为能投锂业所属企业德鑫矿业所有。本次收购完成后,公司将持有川能锂业62.75
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苹果新机发布会
苹果4月新品发布会前瞻,分析师给出三大预判,MiniLED屏幕有望首次被采用 事件:民生证券电子王芳团队预计苹果将于北京时间4月21日凌晨发布新款iPad、Pencil、AppleTV,以及AirPods3、AirTags等产品。 民生证券电子王芳团队分析认为: (1)新款iPadPro重磅升级,将首次采用MiniLED屏幕 2021款iPad Pro预计有11英寸和12.9英寸两个版本,同时支持5G网络,外观上维持全面屏设计,主要在硬件上进行升级,12.9英寸版本预计将首次采用MiniLED屏
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炒业绩必看!年报、一季报业绩可能超预期的个股一览(附列表)
天风证券:年报一季报哪些行业及个股业绩改善 1)关于核心资产:哪些个股估值泡沫较小 天风证券认为,经历无差别调整之后,核心资产内部大概率显著分化。在过去两年估值泡沫较大的个股,在信用收缩环境中将面临进一步杀估值的风险;而过去两年估值变化幅度不大甚至估值水平回落的、涨幅主要由业绩增长贡献的个股,在下一阶段信用收缩环境中性价比或提升。 在天风策略构建的“核心100”成分股中作以下筛选:①剔除估值为负的个股(亏损个股);②2019年以来涨幅为正,但估值变化幅度低于50%的;③按照当前估值和2021-2
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锂电池
◼ 需求端:受碳中和及政策驱动,中国及欧洲新能源车销量进入快速增长 阶段,2021-2025年CAGR分别达33.2%、25.6%。美国总统拜登竞选时提出 2万亿美元投资清洁能源、基础设施,预期美国新能源车销量增速迎来 向上拐点。我们测算全球新能源车需求旺盛将贡献锂主要新增消费。 ◼ 供给端:2021年全球新增锂产量有限,南美盐湖受疫情影响,扩产工程 进度放缓,部分延迟至2022年完工。澳洲锂矿新增产量以已建成产能为 主,由于澳洲锂矿生产成本高于盐湖卤水,需要更高的锂精矿价格才能 激发大规模产能
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FR4覆铜板
FR4覆铜板:最高涨价100%至少持续到Q2末,厂商交期是往常3倍,供应非常紧张 涨价之势非常火热 ①据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。最低涨价10%,最高涨价达到100%。 ②能见度普遍能看到二季度末。目前覆铜板厂商的交期是往常的2-4倍,可见供应紧张程度。 ③对标金安国纪、华正新材、生益科技。 据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。 目前覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长,行业高景气度至少持续到二季度
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建筑央企
建筑央企:估值历史低位,顺周期、矿产资源重估、碳中和等多重催化拔估值 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 1、一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是,近期的大宗有色行情、碳中和题材等都催化板块估值提升。 2、如中国XX旗下含有大量的铜钴钼矿产、XXXX是钢铁碳中和正宗受益标的,再如中国XX其占全球50%以上水利水电建设市场,自运装机容量约1521万千瓦,清洁能源占比高达79%。 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是
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紫金矿业
紫金矿业:“有色茅”业绩创历史新高,手握50%中国铜资源和200亿现金流,上调目标价 还有50%空间。 ①2020年扣非归母净利大增58.18%,创历史最佳表现,其中矿产银、矿产铜、铁矿量价齐升,矿产金价升量平,矿产锌量价齐跌。 ②坚持矿产资源为王,2020年大幅提升矿产资源拥有量,金、铜、锌(铅)、银同比分别增加29.69%、8.39%、21.9%、57.13%,其中铜资源量相当于中国总量一半。 ③预计2021-2023年公司归母净利润CAGR达到29.8%,2022年后公司自由现金流或将维持
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紫金矿业
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化工行业还有什么可以挖的?
化工行业还有什么可以挖的?这些业绩和估值齐飞的二线龙头还有很大的修复空间 低估+戴维斯双击。 ①目前油价仍处于较低历史分位,全球流动性明显拐点之前年内油价高点可能向上突破80美元/桶。国内市场工业品PPI指数刚刚转正,海外市场我国出口增速20Q4明显提速,预计2021年化工行业下游需求将是国内外市场持续复苏的过程。 ②目前化工一线龙头公司存在明显估值溢价,二线龙头公司有较大的估值修复空间,有望迎来业绩提升与估值修复的戴维斯双击。 (文内附有中信化工精选的化工二线龙头) 春节期间布油及WTI油价均
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2020-11-19 20:36:22
军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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可口可乐推出“快乐酒”
可口可乐推出“快乐酒”,成为进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试,去年618期间增幅一度超过80%。这些公司食品添加剂已被可口可乐等巨头广泛采用。 财联社资讯获悉,可口可乐公司在中国市场首次推出含酒精饮料——托帕客(Topo Chico)硬苏打气泡酒。该产品的推出是可口可乐公司正式进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试。目前,该产品推出三种风味:柠檬青柠味、草莓番石榴味以及缤纷菠萝味,已于6月1日在可口可乐天猫旗舰店正式发售,后将陆续登陆更多电商和新零售渠道。 作为低度酒的细分品类之一,硬苏打气泡酒在
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南极电商--交流会
南极电商 南极电商5月举办了-场投资者交流活动,纪要如下: 刘总:来到南极电商2年,有过十年电商经验,公司也是不断走向数字化转型,今年的主要任务。 数据部门和信息部门合井起来,配备专业h负责组织搭建和招聘, 60人左右的编制,不设上限。数字化对应的是信息化,把线下的东西搬到线上去,让系统替代人去做一些工作,这个是定义。我们将打造5个平台, -个是通过行业 数据发现哪些品类和模块是有机会的,第二是发现哪些商品和价格带是适合我们做的,在选好赛道以后抽取用户标签生产南极人必选榜单,成为经销商的-一个招
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2021-05-27 11:03:29
中美贸易会谈重现积极信号(难怪科技爆发)
海外观察:中美贸易会谈重现积极信号 新华社消息,5月27日上午刘鹤与美贸易代表戴琦通话,中方表态积极,“双方本着平等和相互尊重的态度,进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要,并就彼此关心的问题交换了意见,同意继续保持沟通。” ? 此前彭博社援引消息人士称,双方在华盛顿时间周二晚已经进行了一次职员层面(staff-level)的电话沟通,电话中中方强调了关税减免将是中美关系下一步发展的必要组成部分(a necessary component of next steps in
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2021-05-26 13:23:35
数据中心
数据中心:行业一体化发展顶层方案出炉,中信证券点名精密制冷市场 发改委官网 5 月 26 日发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》,方案提出,在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝,以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,发展数据中心集群。加强绿色数据中心建设,强化节能降耗要求。 点评: 据科智咨询2020年发布的《2019-2020年中国IDC产业发展研究报告》显示,中国IDC业务自2014年开始稳步增长,预计2021年接近2500亿,未来3年,
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2021-05-25 08:57:39
激光雷达
激光雷达:180度转变,特斯拉突然加码这项无人驾驶技术 5月24日晚,美Gu特斯拉Gu价收涨4.4%,报收于606.44美元;上涨原因之一是有关特斯拉已与Luminar Technologies达成测试和开发激光雷达技术的协议。 值得一提的是,特斯拉CEO埃隆·马斯克此前一直痛批的激光雷达技术。 另外,据快科技报道,小鹏P5的配置以及价格信息将于6/7月份公布,而目前该车已经开启预售。据悉,小鹏P5搭载了全球首款量产车车载激光雷达,该激光雷达由Livox定制,其被安装在前脸的左右两
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消息刺激,国内理矿梳理
国内主要锂矿梳理 李家沟:亚洲最大锂辉石矿。李家沟锂辉石矿是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿,李家沟矿区现已经勘探查明氧化锂(Li2O)储量51万吨,平均品位1.30%,在建的105万吨/年采选项目是目前国内投资最大的锂矿采选项目,规划年处理原矿105万吨,年生产精矿18万吨,目前该项目尚在建设中,预计2020年底建成,2021年5月投产。 1月6号 川能动力互动易公司回答表示,四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿许可为能投锂业所属企业德鑫矿业所有。本次收购完成后,公司将持有川能锂业62.75
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2021-04-20 21:56:21
苹果新机发布会
苹果4月新品发布会前瞻,分析师给出三大预判,MiniLED屏幕有望首次被采用 事件:民生证券电子王芳团队预计苹果将于北京时间4月21日凌晨发布新款iPad、Pencil、AppleTV,以及AirPods3、AirTags等产品。 民生证券电子王芳团队分析认为: (1)新款iPadPro重磅升级,将首次采用MiniLED屏幕 2021款iPad Pro预计有11英寸和12.9英寸两个版本,同时支持5G网络,外观上维持全面屏设计,主要在硬件上进行升级,12.9英寸版本预计将首次采用MiniLED屏
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2021-04-13 12:21:50
炒业绩必看!年报、一季报业绩可能超预期的个股一览(附列表)
天风证券:年报一季报哪些行业及个股业绩改善 1)关于核心资产:哪些个股估值泡沫较小 天风证券认为,经历无差别调整之后,核心资产内部大概率显著分化。在过去两年估值泡沫较大的个股,在信用收缩环境中将面临进一步杀估值的风险;而过去两年估值变化幅度不大甚至估值水平回落的、涨幅主要由业绩增长贡献的个股,在下一阶段信用收缩环境中性价比或提升。 在天风策略构建的“核心100”成分股中作以下筛选:①剔除估值为负的个股(亏损个股);②2019年以来涨幅为正,但估值变化幅度低于50%的;③按照当前估值和2021-2
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2021-03-30 21:53:16
锂电池
◼ 需求端:受碳中和及政策驱动,中国及欧洲新能源车销量进入快速增长 阶段,2021-2025年CAGR分别达33.2%、25.6%。美国总统拜登竞选时提出 2万亿美元投资清洁能源、基础设施,预期美国新能源车销量增速迎来 向上拐点。我们测算全球新能源车需求旺盛将贡献锂主要新增消费。 ◼ 供给端:2021年全球新增锂产量有限,南美盐湖受疫情影响,扩产工程 进度放缓,部分延迟至2022年完工。澳洲锂矿新增产量以已建成产能为 主,由于澳洲锂矿生产成本高于盐湖卤水,需要更高的锂精矿价格才能 激发大规模产能
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2021-03-24 21:55:16
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FR4覆铜板
FR4覆铜板:最高涨价100%至少持续到Q2末,厂商交期是往常3倍,供应非常紧张 涨价之势非常火热 ①据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。最低涨价10%,最高涨价达到100%。 ②能见度普遍能看到二季度末。目前覆铜板厂商的交期是往常的2-4倍,可见供应紧张程度。 ③对标金安国纪、华正新材、生益科技。 据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。 目前覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长,行业高景气度至少持续到二季度
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2021-03-22 22:17:30
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建筑央企
建筑央企:估值历史低位,顺周期、矿产资源重估、碳中和等多重催化拔估值 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 1、一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是,近期的大宗有色行情、碳中和题材等都催化板块估值提升。 2、如中国XX旗下含有大量的铜钴钼矿产、XXXX是钢铁碳中和正宗受益标的,再如中国XX其占全球50%以上水利水电建设市场,自运装机容量约1521万千瓦,清洁能源占比高达79%。 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是
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2021-03-22 08:59:53
紫金矿业
紫金矿业:“有色茅”业绩创历史新高,手握50%中国铜资源和200亿现金流,上调目标价 还有50%空间。 ①2020年扣非归母净利大增58.18%,创历史最佳表现,其中矿产银、矿产铜、铁矿量价齐升,矿产金价升量平,矿产锌量价齐跌。 ②坚持矿产资源为王,2020年大幅提升矿产资源拥有量,金、铜、锌(铅)、银同比分别增加29.69%、8.39%、21.9%、57.13%,其中铜资源量相当于中国总量一半。 ③预计2021-2023年公司归母净利润CAGR达到29.8%,2022年后公司自由现金流或将维持
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紫金矿业
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2021-02-19 09:59:11
化工行业还有什么可以挖的?
化工行业还有什么可以挖的?这些业绩和估值齐飞的二线龙头还有很大的修复空间 低估+戴维斯双击。 ①目前油价仍处于较低历史分位,全球流动性明显拐点之前年内油价高点可能向上突破80美元/桶。国内市场工业品PPI指数刚刚转正,海外市场我国出口增速20Q4明显提速,预计2021年化工行业下游需求将是国内外市场持续复苏的过程。 ②目前化工一线龙头公司存在明显估值溢价,二线龙头公司有较大的估值修复空间,有望迎来业绩提升与估值修复的戴维斯双击。 (文内附有中信化工精选的化工二线龙头) 春节期间布油及WTI油价均
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军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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2020-11-13 08:42:37
煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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2021-06-01 14:41:10
可口可乐推出“快乐酒”
可口可乐推出“快乐酒”,成为进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试,去年618期间增幅一度超过80%。这些公司食品添加剂已被可口可乐等巨头广泛采用。 财联社资讯获悉,可口可乐公司在中国市场首次推出含酒精饮料——托帕客(Topo Chico)硬苏打气泡酒。该产品的推出是可口可乐公司正式进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试。目前,该产品推出三种风味:柠檬青柠味、草莓番石榴味以及缤纷菠萝味,已于6月1日在可口可乐天猫旗舰店正式发售,后将陆续登陆更多电商和新零售渠道。 作为低度酒的细分品类之一,硬苏打气泡酒在
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南极电商--交流会
南极电商 南极电商5月举办了-场投资者交流活动,纪要如下: 刘总:来到南极电商2年,有过十年电商经验,公司也是不断走向数字化转型,今年的主要任务。 数据部门和信息部门合井起来,配备专业h负责组织搭建和招聘, 60人左右的编制,不设上限。数字化对应的是信息化,把线下的东西搬到线上去,让系统替代人去做一些工作,这个是定义。我们将打造5个平台, -个是通过行业 数据发现哪些品类和模块是有机会的,第二是发现哪些商品和价格带是适合我们做的,在选好赛道以后抽取用户标签生产南极人必选榜单,成为经销商的-一个招
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中美贸易会谈重现积极信号(难怪科技爆发)
海外观察:中美贸易会谈重现积极信号 新华社消息,5月27日上午刘鹤与美贸易代表戴琦通话,中方表态积极,“双方本着平等和相互尊重的态度,进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要,并就彼此关心的问题交换了意见,同意继续保持沟通。” ? 此前彭博社援引消息人士称,双方在华盛顿时间周二晚已经进行了一次职员层面(staff-level)的电话沟通,电话中中方强调了关税减免将是中美关系下一步发展的必要组成部分(a necessary component of next steps in
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数据中心
数据中心:行业一体化发展顶层方案出炉,中信证券点名精密制冷市场 发改委官网 5 月 26 日发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》,方案提出,在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝,以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,发展数据中心集群。加强绿色数据中心建设,强化节能降耗要求。 点评: 据科智咨询2020年发布的《2019-2020年中国IDC产业发展研究报告》显示,中国IDC业务自2014年开始稳步增长,预计2021年接近2500亿,未来3年,
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激光雷达
激光雷达:180度转变,特斯拉突然加码这项无人驾驶技术 5月24日晚,美Gu特斯拉Gu价收涨4.4%,报收于606.44美元;上涨原因之一是有关特斯拉已与Luminar Technologies达成测试和开发激光雷达技术的协议。 值得一提的是,特斯拉CEO埃隆·马斯克此前一直痛批的激光雷达技术。 另外,据快科技报道,小鹏P5的配置以及价格信息将于6/7月份公布,而目前该车已经开启预售。据悉,小鹏P5搭载了全球首款量产车车载激光雷达,该激光雷达由Livox定制,其被安装在前脸的左右两
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消息刺激,国内理矿梳理
国内主要锂矿梳理 李家沟:亚洲最大锂辉石矿。李家沟锂辉石矿是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿,李家沟矿区现已经勘探查明氧化锂(Li2O)储量51万吨,平均品位1.30%,在建的105万吨/年采选项目是目前国内投资最大的锂矿采选项目,规划年处理原矿105万吨,年生产精矿18万吨,目前该项目尚在建设中,预计2020年底建成,2021年5月投产。 1月6号 川能动力互动易公司回答表示,四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿许可为能投锂业所属企业德鑫矿业所有。本次收购完成后,公司将持有川能锂业62.75
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苹果新机发布会
苹果4月新品发布会前瞻,分析师给出三大预判,MiniLED屏幕有望首次被采用 事件:民生证券电子王芳团队预计苹果将于北京时间4月21日凌晨发布新款iPad、Pencil、AppleTV,以及AirPods3、AirTags等产品。 民生证券电子王芳团队分析认为: (1)新款iPadPro重磅升级,将首次采用MiniLED屏幕 2021款iPad Pro预计有11英寸和12.9英寸两个版本,同时支持5G网络,外观上维持全面屏设计,主要在硬件上进行升级,12.9英寸版本预计将首次采用MiniLED屏
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炒业绩必看!年报、一季报业绩可能超预期的个股一览(附列表)
天风证券:年报一季报哪些行业及个股业绩改善 1)关于核心资产:哪些个股估值泡沫较小 天风证券认为,经历无差别调整之后,核心资产内部大概率显著分化。在过去两年估值泡沫较大的个股,在信用收缩环境中将面临进一步杀估值的风险;而过去两年估值变化幅度不大甚至估值水平回落的、涨幅主要由业绩增长贡献的个股,在下一阶段信用收缩环境中性价比或提升。 在天风策略构建的“核心100”成分股中作以下筛选:①剔除估值为负的个股(亏损个股);②2019年以来涨幅为正,但估值变化幅度低于50%的;③按照当前估值和2021-2
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锂电池
◼ 需求端:受碳中和及政策驱动,中国及欧洲新能源车销量进入快速增长 阶段,2021-2025年CAGR分别达33.2%、25.6%。美国总统拜登竞选时提出 2万亿美元投资清洁能源、基础设施,预期美国新能源车销量增速迎来 向上拐点。我们测算全球新能源车需求旺盛将贡献锂主要新增消费。 ◼ 供给端:2021年全球新增锂产量有限,南美盐湖受疫情影响,扩产工程 进度放缓,部分延迟至2022年完工。澳洲锂矿新增产量以已建成产能为 主,由于澳洲锂矿生产成本高于盐湖卤水,需要更高的锂精矿价格才能 激发大规模产能
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FR4覆铜板
FR4覆铜板:最高涨价100%至少持续到Q2末,厂商交期是往常3倍,供应非常紧张 涨价之势非常火热 ①据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。最低涨价10%,最高涨价达到100%。 ②能见度普遍能看到二季度末。目前覆铜板厂商的交期是往常的2-4倍,可见供应紧张程度。 ③对标金安国纪、华正新材、生益科技。 据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。 目前覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长,行业高景气度至少持续到二季度
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建筑央企
建筑央企:估值历史低位,顺周期、矿产资源重估、碳中和等多重催化拔估值 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 1、一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是,近期的大宗有色行情、碳中和题材等都催化板块估值提升。 2、如中国XX旗下含有大量的铜钴钼矿产、XXXX是钢铁碳中和正宗受益标的,再如中国XX其占全球50%以上水利水电建设市场,自运装机容量约1521万千瓦,清洁能源占比高达79%。 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是
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紫金矿业
紫金矿业:“有色茅”业绩创历史新高,手握50%中国铜资源和200亿现金流,上调目标价 还有50%空间。 ①2020年扣非归母净利大增58.18%,创历史最佳表现,其中矿产银、矿产铜、铁矿量价齐升,矿产金价升量平,矿产锌量价齐跌。 ②坚持矿产资源为王,2020年大幅提升矿产资源拥有量,金、铜、锌(铅)、银同比分别增加29.69%、8.39%、21.9%、57.13%,其中铜资源量相当于中国总量一半。 ③预计2021-2023年公司归母净利润CAGR达到29.8%,2022年后公司自由现金流或将维持
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化工行业还有什么可以挖的?
化工行业还有什么可以挖的?这些业绩和估值齐飞的二线龙头还有很大的修复空间 低估+戴维斯双击。 ①目前油价仍处于较低历史分位,全球流动性明显拐点之前年内油价高点可能向上突破80美元/桶。国内市场工业品PPI指数刚刚转正,海外市场我国出口增速20Q4明显提速,预计2021年化工行业下游需求将是国内外市场持续复苏的过程。 ②目前化工一线龙头公司存在明显估值溢价,二线龙头公司有较大的估值修复空间,有望迎来业绩提升与估值修复的戴维斯双击。 (文内附有中信化工精选的化工二线龙头) 春节期间布油及WTI油价均
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军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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可口可乐推出“快乐酒”
可口可乐推出“快乐酒”,成为进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试,去年618期间增幅一度超过80%。这些公司食品添加剂已被可口可乐等巨头广泛采用。 财联社资讯获悉,可口可乐公司在中国市场首次推出含酒精饮料——托帕客(Topo Chico)硬苏打气泡酒。该产品的推出是可口可乐公司正式进军中国含酒精饮料市场的突破性尝试。目前,该产品推出三种风味:柠檬青柠味、草莓番石榴味以及缤纷菠萝味,已于6月1日在可口可乐天猫旗舰店正式发售,后将陆续登陆更多电商和新零售渠道。 作为低度酒的细分品类之一,硬苏打气泡酒在
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南极电商--交流会
南极电商 南极电商5月举办了-场投资者交流活动,纪要如下: 刘总:来到南极电商2年,有过十年电商经验,公司也是不断走向数字化转型,今年的主要任务。 数据部门和信息部门合井起来,配备专业h负责组织搭建和招聘, 60人左右的编制,不设上限。数字化对应的是信息化,把线下的东西搬到线上去,让系统替代人去做一些工作,这个是定义。我们将打造5个平台, -个是通过行业 数据发现哪些品类和模块是有机会的,第二是发现哪些商品和价格带是适合我们做的,在选好赛道以后抽取用户标签生产南极人必选榜单,成为经销商的-一个招
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海外观察:中美贸易会谈重现积极信号 新华社消息,5月27日上午刘鹤与美贸易代表戴琦通话,中方表态积极,“双方本着平等和相互尊重的态度,进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要,并就彼此关心的问题交换了意见,同意继续保持沟通。” ? 此前彭博社援引消息人士称,双方在华盛顿时间周二晚已经进行了一次职员层面(staff-level)的电话沟通,电话中中方强调了关税减免将是中美关系下一步发展的必要组成部分(a necessary component of next steps in
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2021-05-26 13:23:35
数据中心
数据中心:行业一体化发展顶层方案出炉,中信证券点名精密制冷市场 发改委官网 5 月 26 日发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》,方案提出,在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝,以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点,发展数据中心集群。加强绿色数据中心建设,强化节能降耗要求。 点评: 据科智咨询2020年发布的《2019-2020年中国IDC产业发展研究报告》显示,中国IDC业务自2014年开始稳步增长,预计2021年接近2500亿,未来3年,
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ST亚联
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海量数据
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2021-05-25 08:57:39
激光雷达
激光雷达:180度转变,特斯拉突然加码这项无人驾驶技术 5月24日晚,美Gu特斯拉Gu价收涨4.4%,报收于606.44美元;上涨原因之一是有关特斯拉已与Luminar Technologies达成测试和开发激光雷达技术的协议。 值得一提的是,特斯拉CEO埃隆·马斯克此前一直痛批的激光雷达技术。 另外,据快科技报道,小鹏P5的配置以及价格信息将于6/7月份公布,而目前该车已经开启预售。据悉,小鹏P5搭载了全球首款量产车车载激光雷达,该激光雷达由Livox定制,其被安装在前脸的左右两
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福晶科技
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2021-05-06 12:37:27
消息刺激,国内理矿梳理
国内主要锂矿梳理 李家沟:亚洲最大锂辉石矿。李家沟锂辉石矿是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大锂辉石矿,李家沟矿区现已经勘探查明氧化锂(Li2O)储量51万吨,平均品位1.30%,在建的105万吨/年采选项目是目前国内投资最大的锂矿采选项目,规划年处理原矿105万吨,年生产精矿18万吨,目前该项目尚在建设中,预计2020年底建成,2021年5月投产。 1月6号 川能动力互动易公司回答表示,四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿许可为能投锂业所属企业德鑫矿业所有。本次收购完成后,公司将持有川能锂业62.75
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盛新锂能
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永兴材料
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2021-04-20 21:56:21
苹果新机发布会
苹果4月新品发布会前瞻,分析师给出三大预判,MiniLED屏幕有望首次被采用 事件:民生证券电子王芳团队预计苹果将于北京时间4月21日凌晨发布新款iPad、Pencil、AppleTV,以及AirPods3、AirTags等产品。 民生证券电子王芳团队分析认为: (1)新款iPadPro重磅升级,将首次采用MiniLED屏幕 2021款iPad Pro预计有11英寸和12.9英寸两个版本,同时支持5G网络,外观上维持全面屏设计,主要在硬件上进行升级,12.9英寸版本预计将首次采用MiniLED屏
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三安光电
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歌尔股份
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立讯精密
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2021-04-13 12:21:50
炒业绩必看!年报、一季报业绩可能超预期的个股一览(附列表)
天风证券:年报一季报哪些行业及个股业绩改善 1)关于核心资产:哪些个股估值泡沫较小 天风证券认为,经历无差别调整之后,核心资产内部大概率显著分化。在过去两年估值泡沫较大的个股,在信用收缩环境中将面临进一步杀估值的风险;而过去两年估值变化幅度不大甚至估值水平回落的、涨幅主要由业绩增长贡献的个股,在下一阶段信用收缩环境中性价比或提升。 在天风策略构建的“核心100”成分股中作以下筛选:①剔除估值为负的个股(亏损个股);②2019年以来涨幅为正,但估值变化幅度低于50%的;③按照当前估值和2021-2
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爱美客
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2021-03-30 21:53:16
锂电池
◼ 需求端:受碳中和及政策驱动,中国及欧洲新能源车销量进入快速增长 阶段,2021-2025年CAGR分别达33.2%、25.6%。美国总统拜登竞选时提出 2万亿美元投资清洁能源、基础设施,预期美国新能源车销量增速迎来 向上拐点。我们测算全球新能源车需求旺盛将贡献锂主要新增消费。 ◼ 供给端:2021年全球新增锂产量有限,南美盐湖受疫情影响,扩产工程 进度放缓,部分延迟至2022年完工。澳洲锂矿新增产量以已建成产能为 主,由于澳洲锂矿生产成本高于盐湖卤水,需要更高的锂精矿价格才能 激发大规模产能
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赣锋锂业
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2021-03-24 21:55:16
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FR4覆铜板
FR4覆铜板:最高涨价100%至少持续到Q2末,厂商交期是往常3倍,供应非常紧张 涨价之势非常火热 ①据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。最低涨价10%,最高涨价达到100%。 ②能见度普遍能看到二季度末。目前覆铜板厂商的交期是往常的2-4倍,可见供应紧张程度。 ③对标金安国纪、华正新材、生益科技。 据国金电子团队了解到,主流覆铜板厂商已成功实现涨价,且大部分厂商进入加价溢价阶段。 目前覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长,行业高景气度至少持续到二季度
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生益科技
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2021-03-22 22:17:30
私密
建筑央企
建筑央企:估值历史低位,顺周期、矿产资源重估、碳中和等多重催化拔估值 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 1、一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是,近期的大宗有色行情、碳中和题材等都催化板块估值提升。 2、如中国XX旗下含有大量的铜钴钼矿产、XXXX是钢铁碳中和正宗受益标的,再如中国XX其占全球50%以上水利水电建设市场,自运装机容量约1521万千瓦,清洁能源占比高达79%。 近期多家券商研报开始关注低估值建筑央企的机会。 一是,估值的确是历史底部,且基本面稳健增长。二是
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盛德鑫泰
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2021-03-22 08:59:53
紫金矿业
紫金矿业:“有色茅”业绩创历史新高,手握50%中国铜资源和200亿现金流,上调目标价 还有50%空间。 ①2020年扣非归母净利大增58.18%,创历史最佳表现,其中矿产银、矿产铜、铁矿量价齐升,矿产金价升量平,矿产锌量价齐跌。 ②坚持矿产资源为王,2020年大幅提升矿产资源拥有量,金、铜、锌(铅)、银同比分别增加29.69%、8.39%、21.9%、57.13%,其中铜资源量相当于中国总量一半。 ③预计2021-2023年公司归母净利润CAGR达到29.8%,2022年后公司自由现金流或将维持
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紫金矿业
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2021-02-19 09:59:11
化工行业还有什么可以挖的?
化工行业还有什么可以挖的?这些业绩和估值齐飞的二线龙头还有很大的修复空间 低估+戴维斯双击。 ①目前油价仍处于较低历史分位,全球流动性明显拐点之前年内油价高点可能向上突破80美元/桶。国内市场工业品PPI指数刚刚转正,海外市场我国出口增速20Q4明显提速,预计2021年化工行业下游需求将是国内外市场持续复苏的过程。 ②目前化工一线龙头公司存在明显估值溢价,二线龙头公司有较大的估值修复空间,有望迎来业绩提升与估值修复的戴维斯双击。 (文内附有中信化工精选的化工二线龙头) 春节期间布油及WTI油价均
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黑猫股份
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2020-11-19 20:36:22
军工
军工:11月会签订整个十四五采购框架合同,订单量超乎想象。 5-7年高成长,11月订单爆了 ①国盛在当前位置强call军工,据他们了解,“十四五”整体订单合同本月落地,大量订单会在这两个月密集释放,最晚明年Q1会爆炸性增长。 ②明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款,预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。 ③且直接一次性签订未来五年订单,第一批订单量非常大。就算是五粮液、茅台,客户也不会直接给这么大量的预收款。军工采购发生巨大变化,未来现金流会非常好。 ④细分中导弹、飞机都是5倍级别增长
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中航西飞
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晨曦航空
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2020-11-13 08:42:37
煤炭
煤炭:煤价进入500-600元/吨常态区间,PE仅7-8倍,高股息高达5%以上,板块已具备较强吸引力 1、自8月中旬以来,焦企累计实现了6轮提涨,累计上涨300元/吨,当前山西、河南、山东、河北等地去产能和环保限产等因素继续压制焦炭产量,焦企焦炭库存仍处于偏低水平,下游钢厂开工率在高位,焦炭市场短期内处于供应偏紧局面; 2、煤价已经进入新常态区间,未来几年大致区间就位于500-600元/吨之间,成本曲线左侧的龙头煤企将维持较为稳定的盈利水平,龙头煤企7-8倍PE低估值,5%以上的高股息,具有较强
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山西焦煤
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淮北矿业
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平煤股份
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