【长江电新】国内招标加速，行业大β下龙头共赢，继续看多光伏！ 1、8月22日，大唐5.553GW组件集采开标。其中大唐集团3.25GW组件供货要求为确保2022年四季度集团各项目投产，大唐陕西发电的供货要求则为暂定2022年交付1100MW（Q3 420MW，Q4 680MW），2023年6月30日

通威进入组件市场，光伏价格战开启，降本增效越来越重要。$三孚新科(SH688359)$ 公司的高效单晶异质结太阳能电池HJT电镀添加剂制备及应用技术可以实现电极材料“以铜代银”，预估降低电极材料成本70%左右。非常感谢您的关注！市场空间巨大  看光伏电池成本，比如说银浆

 

今天为大家准备了储能板块的机构前瞻，分享给大家（不代表个人的意见）： 储能产业周跟踪：欧洲电力现货价格持续创新高凸显供需高度不平衡并预示居民电价将持续提升，通威低价中标组件集采有望大幅提升下半年大型电站回暖确定性。 #核心观点：H2大储户储需求持续释放，推动储能装机规模快速增长。 ①欧洲地区能源危机

【中金军工&钢铁】：公司公布1H22业绩：收入38.15亿元，YoY +1.24%；归母净利润1.83亿元，YoY -57.50%；扣非归母净利润1.51亿元，YoY -63.06%。单季度来看，2Q22公司收入19.93亿元，YoY +1.42%，QoQ +9.40%；归母净利润0.98亿

作为新兴高效电池技术代表，N型TOPCon、HJT、IBC近年来备受业界关注。此前，P型转N型的产业化之路，由于成本过高，经济性不足，发展一直较为缓慢，但随着技术的不断进步，目前已逐渐步入成熟阶段。今年以来，头部电池与组件企业陆续对N型三大技术启动大规模的扩产和投产行动，有望加速推进N型高效太阳能电

【民生商社】线下门店因疫情歇业拖累公司业绩水平 2022H1公司实现营业收入19.96亿元，yoy+1.04%；归母净利润2.65亿元，yoy+1.07%。 2022Q2实现营业收入8.38亿元，yoy-14.46%；归母净利润0.59亿元，yoy-27.17%。2022H1收入拆分： 1、分品牌看

【光大电新 殷中枢/郝骞】今天光伏板块整体有明显回调，我们认为有以下2点原因；1. 受限电等因素影响，硅料产出不及预期，硅料价格在三季度仍将维持在30万元/吨高位；四季度硅料供给上量但需求将同步提升，整体硅料仍将维持紧平衡态势。我们认为：限电到8月底天气转凉后会缓解，电网准备充足不会出现去年情况；但

   Teddy 写于2022/08/11 目录 一、激光雷达介绍 二、争论论证（本期覆盖） 三、市场展望（本期覆盖） 四、总结（本期覆盖）  

德赛西威（金属+汽车） 【德赛西威2022H1实现归母净利5.2亿元，同增41%】 德赛西威发布2022年中报，公司上半年实现营业收入64亿元，同增57%;归母净利5.2亿元，同增41%。 [礼物]营业收入规模持续高增长主要得益于智能驾驶产品、智能座舱产品业务规模、单车配置价值的快

(300616)尚品宅配：股东达晨财信、达晨创富拟合计减持不超10%股份(002957)科瑞技术：控股股东等拟合计减持不超7.57%公司股份(600681)百川能源：股东曹飞拟减持不超6.88%股份(603628)清源股份：两股东拟合计减持不超3.03%公司股份(601778)晶科科技：碧华创投拟减

提纲：一、行业题材：高温干旱：水利部通知强调保饮水保灌溉；瓷砖胶/纤维素醚：建筑新规即将执行，行业公司迎利好；二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、新股研究：熵基科技（创业板）：国内集成生物识别行业领先供应商；路维光电：平板显示掩膜版和半导体掩膜版。 正文：一、行业题材：高温干

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

🔥热泵的现状与未来 热泵是对传统能源驱动的采暖热水设备（煤油气）的替代，其终极形态可能是“光储热”一体化的完整高效制热系统。 🔥全球市场：欧洲为核心增量 1）中国：内销受补贴影响大，出口高景气； 2）美国：热泵增长近年提速； 3）欧洲：全球核心增量，入冬前需求或在200-500万台（21年218

江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元，同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元 京能电力2021年营收222.4亿，净利润-31.11亿 目前市值京能电力230亿，江苏国信275亿。 如果只是能源板块，这个估值合理，但是江苏国信还有信托业务啊，这块怎么估值？ 拿江苏信托和陕国投

【长江电新】国内招标加速，行业大β下龙头共赢，继续看多光伏！ 1、8月22日，大唐5.553GW组件集采开标。其中大唐集团3.25GW组件供货要求为确保2022年四季度集团各项目投产，大唐陕西发电的供货要求则为暂定2022年交付1100MW（Q3 420MW，Q4 680MW），2023年6月30日

通威进入组件市场，光伏价格战开启，降本增效越来越重要。$三孚新科(SH688359)$ 公司的高效单晶异质结太阳能电池HJT电镀添加剂制备及应用技术可以实现电极材料“以铜代银”，预估降低电极材料成本70%左右。非常感谢您的关注！市场空间巨大  看光伏电池成本，比如说银浆

 

今天为大家准备了储能板块的机构前瞻，分享给大家（不代表个人的意见）： 储能产业周跟踪：欧洲电力现货价格持续创新高凸显供需高度不平衡并预示居民电价将持续提升，通威低价中标组件集采有望大幅提升下半年大型电站回暖确定性。 #核心观点：H2大储户储需求持续释放，推动储能装机规模快速增长。 ①欧洲地区能源危机

【中金军工&钢铁】：公司公布1H22业绩：收入38.15亿元，YoY +1.24%；归母净利润1.83亿元，YoY -57.50%；扣非归母净利润1.51亿元，YoY -63.06%。单季度来看，2Q22公司收入19.93亿元，YoY +1.42%，QoQ +9.40%；归母净利润0.98亿

作为新兴高效电池技术代表，N型TOPCon、HJT、IBC近年来备受业界关注。此前，P型转N型的产业化之路，由于成本过高，经济性不足，发展一直较为缓慢，但随着技术的不断进步，目前已逐渐步入成熟阶段。今年以来，头部电池与组件企业陆续对N型三大技术启动大规模的扩产和投产行动，有望加速推进N型高效太阳能电

【民生商社】线下门店因疫情歇业拖累公司业绩水平 2022H1公司实现营业收入19.96亿元，yoy+1.04%；归母净利润2.65亿元，yoy+1.07%。 2022Q2实现营业收入8.38亿元，yoy-14.46%；归母净利润0.59亿元，yoy-27.17%。2022H1收入拆分： 1、分品牌看

【光大电新 殷中枢/郝骞】今天光伏板块整体有明显回调，我们认为有以下2点原因；1. 受限电等因素影响，硅料产出不及预期，硅料价格在三季度仍将维持在30万元/吨高位；四季度硅料供给上量但需求将同步提升，整体硅料仍将维持紧平衡态势。我们认为：限电到8月底天气转凉后会缓解，电网准备充足不会出现去年情况；但

   Teddy 写于2022/08/11 目录 一、激光雷达介绍 二、争论论证（本期覆盖） 三、市场展望（本期覆盖） 四、总结（本期覆盖）  

德赛西威（金属+汽车） 【德赛西威2022H1实现归母净利5.2亿元，同增41%】 德赛西威发布2022年中报，公司上半年实现营业收入64亿元，同增57%;归母净利5.2亿元，同增41%。 [礼物]营业收入规模持续高增长主要得益于智能驾驶产品、智能座舱产品业务规模、单车配置价值的快

(300616)尚品宅配：股东达晨财信、达晨创富拟合计减持不超10%股份(002957)科瑞技术：控股股东等拟合计减持不超7.57%公司股份(600681)百川能源：股东曹飞拟减持不超6.88%股份(603628)清源股份：两股东拟合计减持不超3.03%公司股份(601778)晶科科技：碧华创投拟减

提纲：一、行业题材：高温干旱：水利部通知强调保饮水保灌溉；瓷砖胶/纤维素醚：建筑新规即将执行，行业公司迎利好；二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、新股研究：熵基科技（创业板）：国内集成生物识别行业领先供应商；路维光电：平板显示掩膜版和半导体掩膜版。 正文：一、行业题材：高温干

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

🔥热泵的现状与未来 热泵是对传统能源驱动的采暖热水设备（煤油气）的替代，其终极形态可能是“光储热”一体化的完整高效制热系统。 🔥全球市场：欧洲为核心增量 1）中国：内销受补贴影响大，出口高景气； 2）美国：热泵增长近年提速； 3）欧洲：全球核心增量，入冬前需求或在200-500万台（21年218

江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元，同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元 京能电力2021年营收222.4亿，净利润-31.11亿 目前市值京能电力230亿，江苏国信275亿。 如果只是能源板块，这个估值合理，但是江苏国信还有信托业务啊，这块怎么估值？ 拿江苏信托和陕国投

【长江电新】国内招标加速，行业大β下龙头共赢，继续看多光伏！ 1、8月22日，大唐5.553GW组件集采开标。其中大唐集团3.25GW组件供货要求为确保2022年四季度集团各项目投产，大唐陕西发电的供货要求则为暂定2022年交付1100MW（Q3 420MW，Q4 680MW），2023年6月30日

通威进入组件市场，光伏价格战开启，降本增效越来越重要。$三孚新科(SH688359)$ 公司的高效单晶异质结太阳能电池HJT电镀添加剂制备及应用技术可以实现电极材料“以铜代银”，预估降低电极材料成本70%左右。非常感谢您的关注！市场空间巨大  看光伏电池成本，比如说银浆

 

今天为大家准备了储能板块的机构前瞻，分享给大家（不代表个人的意见）： 储能产业周跟踪：欧洲电力现货价格持续创新高凸显供需高度不平衡并预示居民电价将持续提升，通威低价中标组件集采有望大幅提升下半年大型电站回暖确定性。 #核心观点：H2大储户储需求持续释放，推动储能装机规模快速增长。 ①欧洲地区能源危机

【中金军工&钢铁】：公司公布1H22业绩：收入38.15亿元，YoY +1.24%；归母净利润1.83亿元，YoY -57.50%；扣非归母净利润1.51亿元，YoY -63.06%。单季度来看，2Q22公司收入19.93亿元，YoY +1.42%，QoQ +9.40%；归母净利润0.98亿

作为新兴高效电池技术代表，N型TOPCon、HJT、IBC近年来备受业界关注。此前，P型转N型的产业化之路，由于成本过高，经济性不足，发展一直较为缓慢，但随着技术的不断进步，目前已逐渐步入成熟阶段。今年以来，头部电池与组件企业陆续对N型三大技术启动大规模的扩产和投产行动，有望加速推进N型高效太阳能电

【民生商社】线下门店因疫情歇业拖累公司业绩水平 2022H1公司实现营业收入19.96亿元，yoy+1.04%；归母净利润2.65亿元，yoy+1.07%。 2022Q2实现营业收入8.38亿元，yoy-14.46%；归母净利润0.59亿元，yoy-27.17%。2022H1收入拆分： 1、分品牌看

【光大电新 殷中枢/郝骞】今天光伏板块整体有明显回调，我们认为有以下2点原因；1. 受限电等因素影响，硅料产出不及预期，硅料价格在三季度仍将维持在30万元/吨高位；四季度硅料供给上量但需求将同步提升，整体硅料仍将维持紧平衡态势。我们认为：限电到8月底天气转凉后会缓解，电网准备充足不会出现去年情况；但

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德赛西威（金属+汽车） 【德赛西威2022H1实现归母净利5.2亿元，同增41%】 德赛西威发布2022年中报，公司上半年实现营业收入64亿元，同增57%;归母净利5.2亿元，同增41%。 [礼物]营业收入规模持续高增长主要得益于智能驾驶产品、智能座舱产品业务规模、单车配置价值的快

(300616)尚品宅配：股东达晨财信、达晨创富拟合计减持不超10%股份(002957)科瑞技术：控股股东等拟合计减持不超7.57%公司股份(600681)百川能源：股东曹飞拟减持不超6.88%股份(603628)清源股份：两股东拟合计减持不超3.03%公司股份(601778)晶科科技：碧华创投拟减

提纲：一、行业题材：高温干旱：水利部通知强调保饮水保灌溉；瓷砖胶/纤维素醚：建筑新规即将执行，行业公司迎利好；二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、新股研究：熵基科技（创业板）：国内集成生物识别行业领先供应商；路维光电：平板显示掩膜版和半导体掩膜版。 正文：一、行业题材：高温干

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

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江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元，同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元 京能电力2021年营收222.4亿，净利润-31.11亿 目前市值京能电力230亿，江苏国信275亿。 如果只是能源板块，这个估值合理，但是江苏国信还有信托业务啊，这块怎么估值？ 拿江苏信托和陕国投

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通威进入组件市场，光伏价格战开启，降本增效越来越重要。$三孚新科(SH688359)$ 公司的高效单晶异质结太阳能电池HJT电镀添加剂制备及应用技术可以实现电极材料“以铜代银”，预估降低电极材料成本70%左右。非常感谢您的关注！市场空间巨大  看光伏电池成本，比如说银浆

 

今天为大家准备了储能板块的机构前瞻，分享给大家（不代表个人的意见）： 储能产业周跟踪：欧洲电力现货价格持续创新高凸显供需高度不平衡并预示居民电价将持续提升，通威低价中标组件集采有望大幅提升下半年大型电站回暖确定性。 #核心观点：H2大储户储需求持续释放，推动储能装机规模快速增长。 ①欧洲地区能源危机

【中金军工&钢铁】：公司公布1H22业绩：收入38.15亿元，YoY +1.24%；归母净利润1.83亿元，YoY -57.50%；扣非归母净利润1.51亿元，YoY -63.06%。单季度来看，2Q22公司收入19.93亿元，YoY +1.42%，QoQ +9.40%；归母净利润0.98亿

作为新兴高效电池技术代表，N型TOPCon、HJT、IBC近年来备受业界关注。此前，P型转N型的产业化之路，由于成本过高，经济性不足，发展一直较为缓慢，但随着技术的不断进步，目前已逐渐步入成熟阶段。今年以来，头部电池与组件企业陆续对N型三大技术启动大规模的扩产和投产行动，有望加速推进N型高效太阳能电

【民生商社】线下门店因疫情歇业拖累公司业绩水平 2022H1公司实现营业收入19.96亿元，yoy+1.04%；归母净利润2.65亿元，yoy+1.07%。 2022Q2实现营业收入8.38亿元，yoy-14.46%；归母净利润0.59亿元，yoy-27.17%。2022H1收入拆分： 1、分品牌看

【光大电新 殷中枢/郝骞】今天光伏板块整体有明显回调，我们认为有以下2点原因；1. 受限电等因素影响，硅料产出不及预期，硅料价格在三季度仍将维持在30万元/吨高位；四季度硅料供给上量但需求将同步提升，整体硅料仍将维持紧平衡态势。我们认为：限电到8月底天气转凉后会缓解，电网准备充足不会出现去年情况；但

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德赛西威（金属+汽车） 【德赛西威2022H1实现归母净利5.2亿元，同增41%】 德赛西威发布2022年中报，公司上半年实现营业收入64亿元，同增57%;归母净利5.2亿元，同增41%。 [礼物]营业收入规模持续高增长主要得益于智能驾驶产品、智能座舱产品业务规模、单车配置价值的快

(300616)尚品宅配：股东达晨财信、达晨创富拟合计减持不超10%股份(002957)科瑞技术：控股股东等拟合计减持不超7.57%公司股份(600681)百川能源：股东曹飞拟减持不超6.88%股份(603628)清源股份：两股东拟合计减持不超3.03%公司股份(601778)晶科科技：碧华创投拟减

提纲：一、行业题材：高温干旱：水利部通知强调保饮水保灌溉；瓷砖胶/纤维素醚：建筑新规即将执行，行业公司迎利好；二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、新股研究：熵基科技（创业板）：国内集成生物识别行业领先供应商；路维光电：平板显示掩膜版和半导体掩膜版。 正文：一、行业题材：高温干

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

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江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元，同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元 京能电力2021年营收222.4亿，净利润-31.11亿 目前市值京能电力230亿，江苏国信275亿。 如果只是能源板块，这个估值合理，但是江苏国信还有信托业务啊，这块怎么估值？ 拿江苏信托和陕国投

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【中金军工&钢铁】：公司公布1H22业绩：收入38.15亿元，YoY +1.24%；归母净利润1.83亿元，YoY -57.50%；扣非归母净利润1.51亿元，YoY -63.06%。单季度来看，2Q22公司收入19.93亿元，YoY +1.42%，QoQ +9.40%；归母净利润0.98亿

作为新兴高效电池技术代表，N型TOPCon、HJT、IBC近年来备受业界关注。此前，P型转N型的产业化之路，由于成本过高，经济性不足，发展一直较为缓慢，但随着技术的不断进步，目前已逐渐步入成熟阶段。今年以来，头部电池与组件企业陆续对N型三大技术启动大规模的扩产和投产行动，有望加速推进N型高效太阳能电

【民生商社】线下门店因疫情歇业拖累公司业绩水平 2022H1公司实现营业收入19.96亿元，yoy+1.04%；归母净利润2.65亿元，yoy+1.07%。 2022Q2实现营业收入8.38亿元，yoy-14.46%；归母净利润0.59亿元，yoy-27.17%。2022H1收入拆分： 1、分品牌看

【光大电新 殷中枢/郝骞】今天光伏板块整体有明显回调，我们认为有以下2点原因；1. 受限电等因素影响，硅料产出不及预期，硅料价格在三季度仍将维持在30万元/吨高位；四季度硅料供给上量但需求将同步提升，整体硅料仍将维持紧平衡态势。我们认为：限电到8月底天气转凉后会缓解，电网准备充足不会出现去年情况；但

   Teddy 写于2022/08/11 目录 一、激光雷达介绍 二、争论论证（本期覆盖） 三、市场展望（本期覆盖） 四、总结（本期覆盖）  

德赛西威（金属+汽车） 【德赛西威2022H1实现归母净利5.2亿元，同增41%】 德赛西威发布2022年中报，公司上半年实现营业收入64亿元，同增57%;归母净利5.2亿元，同增41%。 [礼物]营业收入规模持续高增长主要得益于智能驾驶产品、智能座舱产品业务规模、单车配置价值的快

(300616)尚品宅配：股东达晨财信、达晨创富拟合计减持不超10%股份(002957)科瑞技术：控股股东等拟合计减持不超7.57%公司股份(600681)百川能源：股东曹飞拟减持不超6.88%股份(603628)清源股份：两股东拟合计减持不超3.03%公司股份(601778)晶科科技：碧华创投拟减

提纲：一、行业题材：高温干旱：水利部通知强调保饮水保灌溉；瓷砖胶/纤维素醚：建筑新规即将执行，行业公司迎利好；二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、新股研究：熵基科技（创业板）：国内集成生物识别行业领先供应商；路维光电：平板显示掩膜版和半导体掩膜版。 正文：一、行业题材：高温干

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

🔥热泵的现状与未来 热泵是对传统能源驱动的采暖热水设备（煤油气）的替代，其终极形态可能是“光储热”一体化的完整高效制热系统。 🔥全球市场：欧洲为核心增量 1）中国：内销受补贴影响大，出口高景气； 2）美国：热泵增长近年提速； 3）欧洲：全球核心增量，入冬前需求或在200-500万台（21年218

江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元，同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元 京能电力2021年营收222.4亿，净利润-31.11亿 目前市值京能电力230亿，江苏国信275亿。 如果只是能源板块，这个估值合理，但是江苏国信还有信托业务啊，这块怎么估值？ 拿江苏信托和陕国投