异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
金融民工1990
仅做纪要资讯搬运,转发内容不作为投资建议
IP属地:310000,310100
个人资料
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:23:01
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. EVTOL市场发展趋势与挑战 • 行业现状与变化:EVTOL行业正快速发展,但尚未有明晰、统一的技术和安全规范,部分企业已取得飞行证明,但仍需针对不同应用场景满足不同安全等级要求。 • 研发与认证流程:企业需完成研发并获取型号合格证(TC)与适航证(AC),适航证对商业飞行的安全要求更高。 • 市场前景:市场关注点在于如何将EVTOL应用于城市航线,但城市运营对飞行器的安全标准提出了更高要求。 2. 飞行汽车EVTOL产业认证进展 • 沃兰特公司已在EVTOL领域取得实质性进展,
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:38
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. 投资交流会纪要 • 公司在手订单维持在20亿元,正在积极跟踪后年及大后年的大型项目。 • 着力打造中长期增长,通过提升销售力、采购规范和技术开发力,优化产品和组织结构,致力于提供高附加值产品和高效运营方式。 • 公司在煤化工和核电领域有显著进展,同时在国内外市场都有期待的订单增长,尤其在煤化工领域的参与中,预计可取得可观订单。 2. 核电项目与市场前景 • 公司在高温气冷堆和核电项目方面积极投入,未来市场需求有望增长;大量订单贡献未来几年增长。 • 公司正在优化氢燃料运输容器产品
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:14
中金公司 | 津上机床中国近况更新
会议要点 1. 津上机床财务业绩分析 • 公司营收排名国内前三的数控金属切削企业,在行业中具有领先地位。 • 2024财年上半年营收14.9亿元,同比下滑32%,毛利和净利润均有所减少,但毛利率和净利率提升,表明盈利能力增强。 • 公司在成本控制和整体优化方面下大力气,收益性和现金流均有改善,财务状况稳健。 2. 库存销售调整 • 存货周转天数达新高,表明库存周转效率降低,但从绝对价值来看仍极佳,一般行业标准为150-200天。 • 精密车床和加工中心销售大幅减少,而精密磨床销售基本持平。国内销
S
津上机床中国
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:51
中泰电新 | 特高压柔直专题汇报
会议要点 1. 特高压柔直渗透率加速分析 • 特高压直流柔性输电(柔直)行业进入成熟标准化阶段,造价接近常规直流输电,明年渗透率预计达50-60%,后年将更高。 • 柔直技术适配高比例新能源输电,受端和送端特性使其成为优选方案,具有风险规避和成本效益优势。 • 柔直项目业绩兑现周期相对较长,主要集中在24年至28年;市场格局稳定,南瑞、许继等主要厂商占据市场份额。 2. 特高压输电技术演进与创新 • 特高压直流输电技术分为三种:LCC(经典换流器技术)使用电流控制、易发生换向失败;VSC(电压源
S
江苏国信
S
上海电力
S
宝新能源
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:12
中泰机械 | 智能制造系列10:人形机器人上游扩产几何?
会议要点 1. 人形机器人产业进阶分析 • 人形机器人行业发展分为三阶段:研发→小批量生产→大规模量产。目前正处于研发向小批量生产过渡阶段,未来将重点关注设备采购等核心指标以跟踪行业进展。 • 市场对人形机器人的关注逐渐由主题性行情转向基本面,但面临信息获取门槛和产业链差异化导致的跟踪困难。 • 行业股价已涨高,现有估值水平下,上市公司和专家可能过于乐观展示产业链状态,存在博弈上的矛盾。 2. 人形机器人扩产逻辑与疑问 • 人形机器人定点行情是行业过渡的标志性事件,但需关注定点后的资本开支是否到
S
法兰泰克
S
振华重工
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:31:42
申万宏源交运 | 一周变化聚焦 - 免签政策,BDI和欧线运价,仓储物流公募reits
会议要点 1. 重资轻资结合投资机遇 • 跨境物流板块当前位置是布局机会,个别标的已经出现回落;邮轮板块跌至重置成本线附近,存在安全边际。 • 物流股票如华贸物流、中国外运有股息率支撑,预期股价将随业绩及股息率稳步上涨,对于未增加资金的公募可能涨幅较慢。 • BDI指数表现超预期,22年四季度钢厂开工率未形成减产共识导致矿石持续发货,明年干散货市场预期好于过去,淡季不淡,旺季超预期。 2. 运价波动中的机遇与挑战 • 当前航运价格由需求边际定价和成本边际定价决定,不同货运类型存在不同定价状态。
S
广深铁路股份
S
龙洲股份
S
申通地铁
S
天地源
S
万业企业
0
0
2
2.13
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:28:50
民生机械 | 一周解一惑:北交所机械行业梳理
会议要点 1. 北交所机械行业概况及前瞻 • 北交所重要性:北交所机械行业公司数量占北交所公司总数的20%以上,是该所第一大行业,意味着机械行业在北交所的重要性不容忽视。 • 北交所政策影响:证监会发布的高质量建设北交所的意见通知(北交所深改19条),简化挂牌公司备案、取消发行底价等措施,有望促进市场对北交所持续关注并提高交易活跃度。 • 北交所定位:北交所主要服务创新型中小企业,这与上交所医药生物与深交所不同,它体现了中国对中小企业创新发展的支持,并且中小微企业占比超过98%,代表巨大市场潜力
S
第一拖拉机股份
S
威海广泰
S
中船防务
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:52
招商证券 | 基金研究·挖掘 | 如何绘制基金经理学习能力曲线
会议要点 1. 基金经理学习能力的定义与应用 • 基金经理学习能力的定义:探索基金经理学习能力的定义及其对基金选题的应用。 • 基金评价新因子研究:招商证券基金评价团队正在研究新因子,如基金经理的学习能力,后续将研究调研能力等其他因素。 2. 构建基金经理学习能力评估模型 • 基金经理动态学习能力定义及分析:通过构建能力圈因子、动态学习能力因子和综合能力因子等进行IC测试,分析基金经理的行业偏好和选股能力。 • 能力圈因子构建:利用持仓自信度和板块胜率衡量基金经理在特定行业板块的超配程度和个股表
S
招商证券
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:21
德邦汽车 | 线上上市公司交流系列第三期:潍柴动力
会议要点 1. 三季度经营盘点 • 公司前三季度营业收入达到1603亿,同比增长23%;扣非后净利润约56亿,同比大增173%;毛利率超过20%,同比提升约3个百分点。 • 发动机板块表现亮眼,销售重卡发动机22.2万台,同比增长83%,市占率超过33%,同比提升20个百分点;重卡发动机装机率达到40%,同比提升8.5个百分点。 • 海外业务盈利显著,凯奥调整后EBITDA为5.7亿欧元,同比增长约172%,更新全年盈利预期至7.8亿欧元;天然气发动机渗透率超24%,第三季度市占率超40%。 2
S
潍柴动力
1
0
0
2.06
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:26:58
开源社服 | 长白山近期经营情况
会议要点 1. 冬季来临 长白山客流增 • 冰雪旅游热络带动客流量增长:长白山11月客流量同比增加5.5%,单月增长46%,全年入园人数预期再创新高。 • 景区和交通直接关联收入:景区客流量正相关影响旅游客运业务,年内定价稳定对公司收入有贡献。 • 酒店入住率和客源地变化显著:皇冠假日酒店11月入住率达60%,客源地以广东、浙江、江苏为主,客群以30岁左右年轻人为核心。 2. 冰雪旅游新动态 • 公司针对年轻人出行方式的灵活性,已在线上预订提供方便快捷服务,推动客户使用线上渠道预订。 • 冬季产
S
长白山
0
0
1
2.21
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:54
国金策略—周论 | 借鉴日本、复盘消费:寻找下一个“黄金十年”产业
会议要点 1. 把握宽货币下的反弹行情 • 市场观点:当前美国经济衰退预期尚早,美债利率下行动力减弱,市场短期内可能不稳定。 • 春季行情预测:预计明年春季躁动行情有望出现,受流动性及宽货币预期影响,但持续性可能较短暂。 • 策略建议:若货币政策转向,春季躁动后阶段应考虑逢高减仓;留意二季度可能的二次探底。 2. 解构日本改革 中国产业新机遇 • 日本经济转型借鉴:日本70-80年代经济结构调整成功,第三产业逐渐超过第二产业,科技行业独领风骚,与中国当前经济结构相似。 • 科技行业发展:日本科技
S
周大生
S
湖南黄金
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:17
国联食饮 | 渠道变革3.0系列之三:站在当下,为什么我们推荐盐津铺子?
会议要点 1. 「盐津铺子」投资价值解析 • 盐津铺子在零食市场占有独特优势,中式零食复合增速高且市场集中度低,体现了较大的发展潜力。 • 盐津铺子积极适应渠道变革,今年已实现超预期的技术上高增长,表现出较强的市场适应性和增速。 • 盐津铺子作为制造型企业,拥有强大的组织力和执行力,通过大单品战略和总成本领先优势在渠道变革中占据优势。 2. 品类丰富 策略优化 • 多品类战略:盐津铺子覆盖多个细分品类,锚定大单品,计划2-3个月推一核心新品,有助于品牌力和收入增长。 • 组织执行力:公司决策到执
S
盐津铺子
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:20:54
国联非银金融 | 保险行业2024年度投资策略:监管趋严有助于龙头优势扩大
会议要点 1. 监管助龙头扩优 • 监管趋严:预计2024年保险行业面临的监管将更加严格,对业绩增速造成影响,需理性看待当前业绩高增长。 • 龙头企业优势:行业监管趋严将有利于龙头企业优势扩大,在供给侧改革下实现优势集中。 • 行业格局分化:预计行业内部公司将出现分化,龙头公司由于基本面较好和估值较低,表现将更为突出。 2. 2024保险投资策略展望 • 保险产品需求向好,有内存款类产品的特性,既具有保本保收益,受消费者欢迎 • 保险加服务为保险产品销售带来新动能,服务在销售端的重要性明显提升
S
中国银河
S
国信证券
S
南玻A
0
0
1
2.05
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:19:28
国盛证券 | 每周听见国盛固收:通胀、利率与债市
会议要点 1. 通胀与货币政策之辨 • 通胀与利率之间的背离情况考虑未来持续性,重要的是观察央行政策转变及其节奏 • 债市中存单利率不断上升,曲线倒挂程度是18年来最高,反映短期资金偏紧 • 短期内银行缺负债和央行政策可能继续,长期影响取决于政策调整及央行操作 2. 真实利率变化与经济周期互动 • 真实利率变动影响经济周期:周期性变化的真实利率会对经济波动起到抑制作用;逆周期变化则可能加剧变动。 • 当前真实利率上升影响负面:上扬的真实利率对居民部门房贷和企业融资需求产生负面影响,不利于基本面复
S
工商银行
S
交通银行
S
沪农商行
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:18:17
国信煤炭 | 煤炭行业12月投资策略:寒潮来袭,煤价有望上涨
会议要点 1. 寒潮预期影响煤炭市场 • 寒潮可能带来超预期影响:分析显示寒潮导致极端天气,可能带来煤炭需求增长或供给扰动,尽管之前市场预期气温偏高。 • 寒潮对煤炭供应的影响:部分地区降幅超过30度,极端降温可能创造多年新低,煤炭产地如陕西、内蒙古、山西将受影响,影响煤炭供应。 • 交通运输和供应链受扰:两轮降雪导致运输困难,第二轮降雪可能会对用煤地区和主煤产地的交通运输及供应通道造成进一步干扰。 2. 寒潮或添煤需求压力 • 寒潮预计导致低温持续,华东和东北部分地区气温降幅超过12度;南方地
S
陕西煤业
S
电投能源
S
盘江股份
0
0
0
2.05
上一页
1
148
149
150
151
152
458
下一页
前往
页
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:23:01
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. EVTOL市场发展趋势与挑战 • 行业现状与变化:EVTOL行业正快速发展,但尚未有明晰、统一的技术和安全规范,部分企业已取得飞行证明,但仍需针对不同应用场景满足不同安全等级要求。 • 研发与认证流程:企业需完成研发并获取型号合格证(TC)与适航证(AC),适航证对商业飞行的安全要求更高。 • 市场前景:市场关注点在于如何将EVTOL应用于城市航线,但城市运营对飞行器的安全标准提出了更高要求。 2. 飞行汽车EVTOL产业认证进展 • 沃兰特公司已在EVTOL领域取得实质性进展,
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:38
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. 投资交流会纪要 • 公司在手订单维持在20亿元,正在积极跟踪后年及大后年的大型项目。 • 着力打造中长期增长,通过提升销售力、采购规范和技术开发力,优化产品和组织结构,致力于提供高附加值产品和高效运营方式。 • 公司在煤化工和核电领域有显著进展,同时在国内外市场都有期待的订单增长,尤其在煤化工领域的参与中,预计可取得可观订单。 2. 核电项目与市场前景 • 公司在高温气冷堆和核电项目方面积极投入,未来市场需求有望增长;大量订单贡献未来几年增长。 • 公司正在优化氢燃料运输容器产品
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:14
中金公司 | 津上机床中国近况更新
会议要点 1. 津上机床财务业绩分析 • 公司营收排名国内前三的数控金属切削企业,在行业中具有领先地位。 • 2024财年上半年营收14.9亿元,同比下滑32%,毛利和净利润均有所减少,但毛利率和净利率提升,表明盈利能力增强。 • 公司在成本控制和整体优化方面下大力气,收益性和现金流均有改善,财务状况稳健。 2. 库存销售调整 • 存货周转天数达新高,表明库存周转效率降低,但从绝对价值来看仍极佳,一般行业标准为150-200天。 • 精密车床和加工中心销售大幅减少,而精密磨床销售基本持平。国内销
S
津上机床中国
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:51
中泰电新 | 特高压柔直专题汇报
会议要点 1. 特高压柔直渗透率加速分析 • 特高压直流柔性输电(柔直)行业进入成熟标准化阶段,造价接近常规直流输电,明年渗透率预计达50-60%,后年将更高。 • 柔直技术适配高比例新能源输电,受端和送端特性使其成为优选方案,具有风险规避和成本效益优势。 • 柔直项目业绩兑现周期相对较长,主要集中在24年至28年;市场格局稳定,南瑞、许继等主要厂商占据市场份额。 2. 特高压输电技术演进与创新 • 特高压直流输电技术分为三种:LCC(经典换流器技术)使用电流控制、易发生换向失败;VSC(电压源
S
江苏国信
S
上海电力
S
宝新能源
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:12
中泰机械 | 智能制造系列10:人形机器人上游扩产几何?
会议要点 1. 人形机器人产业进阶分析 • 人形机器人行业发展分为三阶段:研发→小批量生产→大规模量产。目前正处于研发向小批量生产过渡阶段,未来将重点关注设备采购等核心指标以跟踪行业进展。 • 市场对人形机器人的关注逐渐由主题性行情转向基本面,但面临信息获取门槛和产业链差异化导致的跟踪困难。 • 行业股价已涨高,现有估值水平下,上市公司和专家可能过于乐观展示产业链状态,存在博弈上的矛盾。 2. 人形机器人扩产逻辑与疑问 • 人形机器人定点行情是行业过渡的标志性事件,但需关注定点后的资本开支是否到
S
法兰泰克
S
振华重工
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:31:42
申万宏源交运 | 一周变化聚焦 - 免签政策,BDI和欧线运价,仓储物流公募reits
会议要点 1. 重资轻资结合投资机遇 • 跨境物流板块当前位置是布局机会,个别标的已经出现回落;邮轮板块跌至重置成本线附近,存在安全边际。 • 物流股票如华贸物流、中国外运有股息率支撑,预期股价将随业绩及股息率稳步上涨,对于未增加资金的公募可能涨幅较慢。 • BDI指数表现超预期,22年四季度钢厂开工率未形成减产共识导致矿石持续发货,明年干散货市场预期好于过去,淡季不淡,旺季超预期。 2. 运价波动中的机遇与挑战 • 当前航运价格由需求边际定价和成本边际定价决定,不同货运类型存在不同定价状态。
S
广深铁路股份
S
龙洲股份
S
申通地铁
S
天地源
S
万业企业
0
0
2
2.13
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:28:50
民生机械 | 一周解一惑:北交所机械行业梳理
会议要点 1. 北交所机械行业概况及前瞻 • 北交所重要性:北交所机械行业公司数量占北交所公司总数的20%以上,是该所第一大行业,意味着机械行业在北交所的重要性不容忽视。 • 北交所政策影响:证监会发布的高质量建设北交所的意见通知(北交所深改19条),简化挂牌公司备案、取消发行底价等措施,有望促进市场对北交所持续关注并提高交易活跃度。 • 北交所定位:北交所主要服务创新型中小企业,这与上交所医药生物与深交所不同,它体现了中国对中小企业创新发展的支持,并且中小微企业占比超过98%,代表巨大市场潜力
S
第一拖拉机股份
S
威海广泰
S
中船防务
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:52
招商证券 | 基金研究·挖掘 | 如何绘制基金经理学习能力曲线
会议要点 1. 基金经理学习能力的定义与应用 • 基金经理学习能力的定义:探索基金经理学习能力的定义及其对基金选题的应用。 • 基金评价新因子研究:招商证券基金评价团队正在研究新因子,如基金经理的学习能力,后续将研究调研能力等其他因素。 2. 构建基金经理学习能力评估模型 • 基金经理动态学习能力定义及分析:通过构建能力圈因子、动态学习能力因子和综合能力因子等进行IC测试,分析基金经理的行业偏好和选股能力。 • 能力圈因子构建:利用持仓自信度和板块胜率衡量基金经理在特定行业板块的超配程度和个股表
S
招商证券
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:21
德邦汽车 | 线上上市公司交流系列第三期:潍柴动力
会议要点 1. 三季度经营盘点 • 公司前三季度营业收入达到1603亿,同比增长23%;扣非后净利润约56亿,同比大增173%;毛利率超过20%,同比提升约3个百分点。 • 发动机板块表现亮眼,销售重卡发动机22.2万台,同比增长83%,市占率超过33%,同比提升20个百分点;重卡发动机装机率达到40%,同比提升8.5个百分点。 • 海外业务盈利显著,凯奥调整后EBITDA为5.7亿欧元,同比增长约172%,更新全年盈利预期至7.8亿欧元;天然气发动机渗透率超24%,第三季度市占率超40%。 2
S
潍柴动力
1
0
0
2.06
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:26:58
开源社服 | 长白山近期经营情况
会议要点 1. 冬季来临 长白山客流增 • 冰雪旅游热络带动客流量增长:长白山11月客流量同比增加5.5%,单月增长46%,全年入园人数预期再创新高。 • 景区和交通直接关联收入:景区客流量正相关影响旅游客运业务,年内定价稳定对公司收入有贡献。 • 酒店入住率和客源地变化显著:皇冠假日酒店11月入住率达60%,客源地以广东、浙江、江苏为主,客群以30岁左右年轻人为核心。 2. 冰雪旅游新动态 • 公司针对年轻人出行方式的灵活性,已在线上预订提供方便快捷服务,推动客户使用线上渠道预订。 • 冬季产
S
长白山
0
0
1
2.21
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:54
国金策略—周论 | 借鉴日本、复盘消费:寻找下一个“黄金十年”产业
会议要点 1. 把握宽货币下的反弹行情 • 市场观点:当前美国经济衰退预期尚早,美债利率下行动力减弱,市场短期内可能不稳定。 • 春季行情预测:预计明年春季躁动行情有望出现,受流动性及宽货币预期影响,但持续性可能较短暂。 • 策略建议:若货币政策转向,春季躁动后阶段应考虑逢高减仓;留意二季度可能的二次探底。 2. 解构日本改革 中国产业新机遇 • 日本经济转型借鉴:日本70-80年代经济结构调整成功,第三产业逐渐超过第二产业,科技行业独领风骚,与中国当前经济结构相似。 • 科技行业发展:日本科技
S
周大生
S
湖南黄金
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:17
国联食饮 | 渠道变革3.0系列之三:站在当下,为什么我们推荐盐津铺子?
会议要点 1. 「盐津铺子」投资价值解析 • 盐津铺子在零食市场占有独特优势,中式零食复合增速高且市场集中度低,体现了较大的发展潜力。 • 盐津铺子积极适应渠道变革,今年已实现超预期的技术上高增长,表现出较强的市场适应性和增速。 • 盐津铺子作为制造型企业,拥有强大的组织力和执行力,通过大单品战略和总成本领先优势在渠道变革中占据优势。 2. 品类丰富 策略优化 • 多品类战略:盐津铺子覆盖多个细分品类,锚定大单品,计划2-3个月推一核心新品,有助于品牌力和收入增长。 • 组织执行力:公司决策到执
S
盐津铺子
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:20:54
国联非银金融 | 保险行业2024年度投资策略:监管趋严有助于龙头优势扩大
会议要点 1. 监管助龙头扩优 • 监管趋严:预计2024年保险行业面临的监管将更加严格,对业绩增速造成影响,需理性看待当前业绩高增长。 • 龙头企业优势:行业监管趋严将有利于龙头企业优势扩大,在供给侧改革下实现优势集中。 • 行业格局分化:预计行业内部公司将出现分化,龙头公司由于基本面较好和估值较低,表现将更为突出。 2. 2024保险投资策略展望 • 保险产品需求向好,有内存款类产品的特性,既具有保本保收益,受消费者欢迎 • 保险加服务为保险产品销售带来新动能,服务在销售端的重要性明显提升
S
中国银河
S
国信证券
S
南玻A
0
0
1
2.05
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:19:28
国盛证券 | 每周听见国盛固收:通胀、利率与债市
会议要点 1. 通胀与货币政策之辨 • 通胀与利率之间的背离情况考虑未来持续性,重要的是观察央行政策转变及其节奏 • 债市中存单利率不断上升,曲线倒挂程度是18年来最高,反映短期资金偏紧 • 短期内银行缺负债和央行政策可能继续,长期影响取决于政策调整及央行操作 2. 真实利率变化与经济周期互动 • 真实利率变动影响经济周期:周期性变化的真实利率会对经济波动起到抑制作用;逆周期变化则可能加剧变动。 • 当前真实利率上升影响负面:上扬的真实利率对居民部门房贷和企业融资需求产生负面影响,不利于基本面复
S
工商银行
S
交通银行
S
沪农商行
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:18:17
国信煤炭 | 煤炭行业12月投资策略:寒潮来袭,煤价有望上涨
会议要点 1. 寒潮预期影响煤炭市场 • 寒潮可能带来超预期影响:分析显示寒潮导致极端天气,可能带来煤炭需求增长或供给扰动,尽管之前市场预期气温偏高。 • 寒潮对煤炭供应的影响:部分地区降幅超过30度,极端降温可能创造多年新低,煤炭产地如陕西、内蒙古、山西将受影响,影响煤炭供应。 • 交通运输和供应链受扰:两轮降雪导致运输困难,第二轮降雪可能会对用煤地区和主煤产地的交通运输及供应通道造成进一步干扰。 2. 寒潮或添煤需求压力 • 寒潮预计导致低温持续,华东和东北部分地区气温降幅超过12度;南方地
S
陕西煤业
S
电投能源
S
盘江股份
0
0
0
2.05
上一页
1
148
149
150
151
152
458
下一页
前往
页
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:23:01
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. EVTOL市场发展趋势与挑战 • 行业现状与变化:EVTOL行业正快速发展,但尚未有明晰、统一的技术和安全规范,部分企业已取得飞行证明,但仍需针对不同应用场景满足不同安全等级要求。 • 研发与认证流程:企业需完成研发并获取型号合格证(TC)与适航证(AC),适航证对商业飞行的安全要求更高。 • 市场前景:市场关注点在于如何将EVTOL应用于城市航线,但城市运营对飞行器的安全标准提出了更高要求。 2. 飞行汽车EVTOL产业认证进展 • 沃兰特公司已在EVTOL领域取得实质性进展,
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:38
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. 投资交流会纪要 • 公司在手订单维持在20亿元,正在积极跟踪后年及大后年的大型项目。 • 着力打造中长期增长,通过提升销售力、采购规范和技术开发力,优化产品和组织结构,致力于提供高附加值产品和高效运营方式。 • 公司在煤化工和核电领域有显著进展,同时在国内外市场都有期待的订单增长,尤其在煤化工领域的参与中,预计可取得可观订单。 2. 核电项目与市场前景 • 公司在高温气冷堆和核电项目方面积极投入,未来市场需求有望增长;大量订单贡献未来几年增长。 • 公司正在优化氢燃料运输容器产品
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:14
中金公司 | 津上机床中国近况更新
会议要点 1. 津上机床财务业绩分析 • 公司营收排名国内前三的数控金属切削企业,在行业中具有领先地位。 • 2024财年上半年营收14.9亿元,同比下滑32%,毛利和净利润均有所减少,但毛利率和净利率提升,表明盈利能力增强。 • 公司在成本控制和整体优化方面下大力气,收益性和现金流均有改善,财务状况稳健。 2. 库存销售调整 • 存货周转天数达新高,表明库存周转效率降低,但从绝对价值来看仍极佳,一般行业标准为150-200天。 • 精密车床和加工中心销售大幅减少,而精密磨床销售基本持平。国内销
S
津上机床中国
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:51
中泰电新 | 特高压柔直专题汇报
会议要点 1. 特高压柔直渗透率加速分析 • 特高压直流柔性输电(柔直)行业进入成熟标准化阶段,造价接近常规直流输电,明年渗透率预计达50-60%,后年将更高。 • 柔直技术适配高比例新能源输电,受端和送端特性使其成为优选方案,具有风险规避和成本效益优势。 • 柔直项目业绩兑现周期相对较长,主要集中在24年至28年;市场格局稳定,南瑞、许继等主要厂商占据市场份额。 2. 特高压输电技术演进与创新 • 特高压直流输电技术分为三种:LCC(经典换流器技术)使用电流控制、易发生换向失败;VSC(电压源
S
江苏国信
S
上海电力
S
宝新能源
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:12
中泰机械 | 智能制造系列10:人形机器人上游扩产几何?
会议要点 1. 人形机器人产业进阶分析 • 人形机器人行业发展分为三阶段:研发→小批量生产→大规模量产。目前正处于研发向小批量生产过渡阶段,未来将重点关注设备采购等核心指标以跟踪行业进展。 • 市场对人形机器人的关注逐渐由主题性行情转向基本面,但面临信息获取门槛和产业链差异化导致的跟踪困难。 • 行业股价已涨高,现有估值水平下,上市公司和专家可能过于乐观展示产业链状态,存在博弈上的矛盾。 2. 人形机器人扩产逻辑与疑问 • 人形机器人定点行情是行业过渡的标志性事件,但需关注定点后的资本开支是否到
S
法兰泰克
S
振华重工
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:31:42
申万宏源交运 | 一周变化聚焦 - 免签政策,BDI和欧线运价,仓储物流公募reits
会议要点 1. 重资轻资结合投资机遇 • 跨境物流板块当前位置是布局机会,个别标的已经出现回落;邮轮板块跌至重置成本线附近,存在安全边际。 • 物流股票如华贸物流、中国外运有股息率支撑,预期股价将随业绩及股息率稳步上涨,对于未增加资金的公募可能涨幅较慢。 • BDI指数表现超预期,22年四季度钢厂开工率未形成减产共识导致矿石持续发货,明年干散货市场预期好于过去,淡季不淡,旺季超预期。 2. 运价波动中的机遇与挑战 • 当前航运价格由需求边际定价和成本边际定价决定,不同货运类型存在不同定价状态。
S
广深铁路股份
S
龙洲股份
S
申通地铁
S
天地源
S
万业企业
0
0
2
2.13
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:28:50
民生机械 | 一周解一惑:北交所机械行业梳理
会议要点 1. 北交所机械行业概况及前瞻 • 北交所重要性:北交所机械行业公司数量占北交所公司总数的20%以上,是该所第一大行业,意味着机械行业在北交所的重要性不容忽视。 • 北交所政策影响:证监会发布的高质量建设北交所的意见通知(北交所深改19条),简化挂牌公司备案、取消发行底价等措施,有望促进市场对北交所持续关注并提高交易活跃度。 • 北交所定位:北交所主要服务创新型中小企业,这与上交所医药生物与深交所不同,它体现了中国对中小企业创新发展的支持,并且中小微企业占比超过98%,代表巨大市场潜力
S
第一拖拉机股份
S
威海广泰
S
中船防务
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:52
招商证券 | 基金研究·挖掘 | 如何绘制基金经理学习能力曲线
会议要点 1. 基金经理学习能力的定义与应用 • 基金经理学习能力的定义:探索基金经理学习能力的定义及其对基金选题的应用。 • 基金评价新因子研究:招商证券基金评价团队正在研究新因子,如基金经理的学习能力,后续将研究调研能力等其他因素。 2. 构建基金经理学习能力评估模型 • 基金经理动态学习能力定义及分析:通过构建能力圈因子、动态学习能力因子和综合能力因子等进行IC测试,分析基金经理的行业偏好和选股能力。 • 能力圈因子构建:利用持仓自信度和板块胜率衡量基金经理在特定行业板块的超配程度和个股表
S
招商证券
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:21
德邦汽车 | 线上上市公司交流系列第三期:潍柴动力
会议要点 1. 三季度经营盘点 • 公司前三季度营业收入达到1603亿,同比增长23%;扣非后净利润约56亿,同比大增173%;毛利率超过20%,同比提升约3个百分点。 • 发动机板块表现亮眼,销售重卡发动机22.2万台,同比增长83%,市占率超过33%,同比提升20个百分点;重卡发动机装机率达到40%,同比提升8.5个百分点。 • 海外业务盈利显著,凯奥调整后EBITDA为5.7亿欧元,同比增长约172%,更新全年盈利预期至7.8亿欧元;天然气发动机渗透率超24%,第三季度市占率超40%。 2
S
潍柴动力
1
0
0
2.06
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:26:58
开源社服 | 长白山近期经营情况
会议要点 1. 冬季来临 长白山客流增 • 冰雪旅游热络带动客流量增长:长白山11月客流量同比增加5.5%,单月增长46%,全年入园人数预期再创新高。 • 景区和交通直接关联收入:景区客流量正相关影响旅游客运业务,年内定价稳定对公司收入有贡献。 • 酒店入住率和客源地变化显著:皇冠假日酒店11月入住率达60%,客源地以广东、浙江、江苏为主,客群以30岁左右年轻人为核心。 2. 冰雪旅游新动态 • 公司针对年轻人出行方式的灵活性,已在线上预订提供方便快捷服务,推动客户使用线上渠道预订。 • 冬季产
S
长白山
0
0
1
2.21
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:54
国金策略—周论 | 借鉴日本、复盘消费:寻找下一个“黄金十年”产业
会议要点 1. 把握宽货币下的反弹行情 • 市场观点:当前美国经济衰退预期尚早,美债利率下行动力减弱,市场短期内可能不稳定。 • 春季行情预测:预计明年春季躁动行情有望出现,受流动性及宽货币预期影响,但持续性可能较短暂。 • 策略建议:若货币政策转向,春季躁动后阶段应考虑逢高减仓;留意二季度可能的二次探底。 2. 解构日本改革 中国产业新机遇 • 日本经济转型借鉴:日本70-80年代经济结构调整成功,第三产业逐渐超过第二产业,科技行业独领风骚,与中国当前经济结构相似。 • 科技行业发展:日本科技
S
周大生
S
湖南黄金
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:17
国联食饮 | 渠道变革3.0系列之三:站在当下,为什么我们推荐盐津铺子?
会议要点 1. 「盐津铺子」投资价值解析 • 盐津铺子在零食市场占有独特优势,中式零食复合增速高且市场集中度低,体现了较大的发展潜力。 • 盐津铺子积极适应渠道变革,今年已实现超预期的技术上高增长,表现出较强的市场适应性和增速。 • 盐津铺子作为制造型企业,拥有强大的组织力和执行力,通过大单品战略和总成本领先优势在渠道变革中占据优势。 2. 品类丰富 策略优化 • 多品类战略:盐津铺子覆盖多个细分品类,锚定大单品,计划2-3个月推一核心新品,有助于品牌力和收入增长。 • 组织执行力:公司决策到执
S
盐津铺子
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:20:54
国联非银金融 | 保险行业2024年度投资策略:监管趋严有助于龙头优势扩大
会议要点 1. 监管助龙头扩优 • 监管趋严:预计2024年保险行业面临的监管将更加严格,对业绩增速造成影响,需理性看待当前业绩高增长。 • 龙头企业优势:行业监管趋严将有利于龙头企业优势扩大,在供给侧改革下实现优势集中。 • 行业格局分化:预计行业内部公司将出现分化,龙头公司由于基本面较好和估值较低,表现将更为突出。 2. 2024保险投资策略展望 • 保险产品需求向好,有内存款类产品的特性,既具有保本保收益,受消费者欢迎 • 保险加服务为保险产品销售带来新动能,服务在销售端的重要性明显提升
S
中国银河
S
国信证券
S
南玻A
0
0
1
2.05
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:19:28
国盛证券 | 每周听见国盛固收:通胀、利率与债市
会议要点 1. 通胀与货币政策之辨 • 通胀与利率之间的背离情况考虑未来持续性,重要的是观察央行政策转变及其节奏 • 债市中存单利率不断上升,曲线倒挂程度是18年来最高,反映短期资金偏紧 • 短期内银行缺负债和央行政策可能继续,长期影响取决于政策调整及央行操作 2. 真实利率变化与经济周期互动 • 真实利率变动影响经济周期:周期性变化的真实利率会对经济波动起到抑制作用;逆周期变化则可能加剧变动。 • 当前真实利率上升影响负面:上扬的真实利率对居民部门房贷和企业融资需求产生负面影响,不利于基本面复
S
工商银行
S
交通银行
S
沪农商行
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:18:17
国信煤炭 | 煤炭行业12月投资策略:寒潮来袭,煤价有望上涨
会议要点 1. 寒潮预期影响煤炭市场 • 寒潮可能带来超预期影响:分析显示寒潮导致极端天气,可能带来煤炭需求增长或供给扰动,尽管之前市场预期气温偏高。 • 寒潮对煤炭供应的影响:部分地区降幅超过30度,极端降温可能创造多年新低,煤炭产地如陕西、内蒙古、山西将受影响,影响煤炭供应。 • 交通运输和供应链受扰:两轮降雪导致运输困难,第二轮降雪可能会对用煤地区和主煤产地的交通运输及供应通道造成进一步干扰。 2. 寒潮或添煤需求压力 • 寒潮预计导致低温持续,华东和东北部分地区气温降幅超过12度;南方地
S
陕西煤业
S
电投能源
S
盘江股份
0
0
0
2.05
上一页
1
148
149
150
151
152
458
下一页
前往
页
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:23:01
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. EVTOL市场发展趋势与挑战 • 行业现状与变化:EVTOL行业正快速发展,但尚未有明晰、统一的技术和安全规范,部分企业已取得飞行证明,但仍需针对不同应用场景满足不同安全等级要求。 • 研发与认证流程:企业需完成研发并获取型号合格证(TC)与适航证(AC),适航证对商业飞行的安全要求更高。 • 市场前景:市场关注点在于如何将EVTOL应用于城市航线,但城市运营对飞行器的安全标准提出了更高要求。 2. 飞行汽车EVTOL产业认证进展 • 沃兰特公司已在EVTOL领域取得实质性进展,
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:38
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. 投资交流会纪要 • 公司在手订单维持在20亿元,正在积极跟踪后年及大后年的大型项目。 • 着力打造中长期增长,通过提升销售力、采购规范和技术开发力,优化产品和组织结构,致力于提供高附加值产品和高效运营方式。 • 公司在煤化工和核电领域有显著进展,同时在国内外市场都有期待的订单增长,尤其在煤化工领域的参与中,预计可取得可观订单。 2. 核电项目与市场前景 • 公司在高温气冷堆和核电项目方面积极投入,未来市场需求有望增长;大量订单贡献未来几年增长。 • 公司正在优化氢燃料运输容器产品
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:14
中金公司 | 津上机床中国近况更新
会议要点 1. 津上机床财务业绩分析 • 公司营收排名国内前三的数控金属切削企业,在行业中具有领先地位。 • 2024财年上半年营收14.9亿元,同比下滑32%,毛利和净利润均有所减少,但毛利率和净利率提升,表明盈利能力增强。 • 公司在成本控制和整体优化方面下大力气,收益性和现金流均有改善,财务状况稳健。 2. 库存销售调整 • 存货周转天数达新高,表明库存周转效率降低,但从绝对价值来看仍极佳,一般行业标准为150-200天。 • 精密车床和加工中心销售大幅减少,而精密磨床销售基本持平。国内销
S
津上机床中国
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:51
中泰电新 | 特高压柔直专题汇报
会议要点 1. 特高压柔直渗透率加速分析 • 特高压直流柔性输电(柔直)行业进入成熟标准化阶段,造价接近常规直流输电,明年渗透率预计达50-60%,后年将更高。 • 柔直技术适配高比例新能源输电,受端和送端特性使其成为优选方案,具有风险规避和成本效益优势。 • 柔直项目业绩兑现周期相对较长,主要集中在24年至28年;市场格局稳定,南瑞、许继等主要厂商占据市场份额。 2. 特高压输电技术演进与创新 • 特高压直流输电技术分为三种:LCC(经典换流器技术)使用电流控制、易发生换向失败;VSC(电压源
S
江苏国信
S
上海电力
S
宝新能源
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:12
中泰机械 | 智能制造系列10:人形机器人上游扩产几何?
会议要点 1. 人形机器人产业进阶分析 • 人形机器人行业发展分为三阶段:研发→小批量生产→大规模量产。目前正处于研发向小批量生产过渡阶段,未来将重点关注设备采购等核心指标以跟踪行业进展。 • 市场对人形机器人的关注逐渐由主题性行情转向基本面,但面临信息获取门槛和产业链差异化导致的跟踪困难。 • 行业股价已涨高,现有估值水平下,上市公司和专家可能过于乐观展示产业链状态,存在博弈上的矛盾。 2. 人形机器人扩产逻辑与疑问 • 人形机器人定点行情是行业过渡的标志性事件,但需关注定点后的资本开支是否到
S
法兰泰克
S
振华重工
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:31:42
申万宏源交运 | 一周变化聚焦 - 免签政策,BDI和欧线运价,仓储物流公募reits
会议要点 1. 重资轻资结合投资机遇 • 跨境物流板块当前位置是布局机会,个别标的已经出现回落;邮轮板块跌至重置成本线附近,存在安全边际。 • 物流股票如华贸物流、中国外运有股息率支撑,预期股价将随业绩及股息率稳步上涨,对于未增加资金的公募可能涨幅较慢。 • BDI指数表现超预期,22年四季度钢厂开工率未形成减产共识导致矿石持续发货,明年干散货市场预期好于过去,淡季不淡,旺季超预期。 2. 运价波动中的机遇与挑战 • 当前航运价格由需求边际定价和成本边际定价决定,不同货运类型存在不同定价状态。
S
广深铁路股份
S
龙洲股份
S
申通地铁
S
天地源
S
万业企业
0
0
2
2.13
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:28:50
民生机械 | 一周解一惑:北交所机械行业梳理
会议要点 1. 北交所机械行业概况及前瞻 • 北交所重要性:北交所机械行业公司数量占北交所公司总数的20%以上,是该所第一大行业,意味着机械行业在北交所的重要性不容忽视。 • 北交所政策影响:证监会发布的高质量建设北交所的意见通知(北交所深改19条),简化挂牌公司备案、取消发行底价等措施,有望促进市场对北交所持续关注并提高交易活跃度。 • 北交所定位:北交所主要服务创新型中小企业,这与上交所医药生物与深交所不同,它体现了中国对中小企业创新发展的支持,并且中小微企业占比超过98%,代表巨大市场潜力
S
第一拖拉机股份
S
威海广泰
S
中船防务
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:52
招商证券 | 基金研究·挖掘 | 如何绘制基金经理学习能力曲线
会议要点 1. 基金经理学习能力的定义与应用 • 基金经理学习能力的定义:探索基金经理学习能力的定义及其对基金选题的应用。 • 基金评价新因子研究:招商证券基金评价团队正在研究新因子,如基金经理的学习能力,后续将研究调研能力等其他因素。 2. 构建基金经理学习能力评估模型 • 基金经理动态学习能力定义及分析:通过构建能力圈因子、动态学习能力因子和综合能力因子等进行IC测试,分析基金经理的行业偏好和选股能力。 • 能力圈因子构建:利用持仓自信度和板块胜率衡量基金经理在特定行业板块的超配程度和个股表
S
招商证券
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:21
德邦汽车 | 线上上市公司交流系列第三期:潍柴动力
会议要点 1. 三季度经营盘点 • 公司前三季度营业收入达到1603亿,同比增长23%;扣非后净利润约56亿,同比大增173%;毛利率超过20%,同比提升约3个百分点。 • 发动机板块表现亮眼,销售重卡发动机22.2万台,同比增长83%,市占率超过33%,同比提升20个百分点;重卡发动机装机率达到40%,同比提升8.5个百分点。 • 海外业务盈利显著,凯奥调整后EBITDA为5.7亿欧元,同比增长约172%,更新全年盈利预期至7.8亿欧元;天然气发动机渗透率超24%,第三季度市占率超40%。 2
S
潍柴动力
1
0
0
2.06
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:26:58
开源社服 | 长白山近期经营情况
会议要点 1. 冬季来临 长白山客流增 • 冰雪旅游热络带动客流量增长:长白山11月客流量同比增加5.5%,单月增长46%,全年入园人数预期再创新高。 • 景区和交通直接关联收入:景区客流量正相关影响旅游客运业务,年内定价稳定对公司收入有贡献。 • 酒店入住率和客源地变化显著:皇冠假日酒店11月入住率达60%,客源地以广东、浙江、江苏为主,客群以30岁左右年轻人为核心。 2. 冰雪旅游新动态 • 公司针对年轻人出行方式的灵活性,已在线上预订提供方便快捷服务,推动客户使用线上渠道预订。 • 冬季产
S
长白山
0
0
1
2.21
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:54
国金策略—周论 | 借鉴日本、复盘消费:寻找下一个“黄金十年”产业
会议要点 1. 把握宽货币下的反弹行情 • 市场观点:当前美国经济衰退预期尚早,美债利率下行动力减弱,市场短期内可能不稳定。 • 春季行情预测:预计明年春季躁动行情有望出现,受流动性及宽货币预期影响,但持续性可能较短暂。 • 策略建议:若货币政策转向,春季躁动后阶段应考虑逢高减仓;留意二季度可能的二次探底。 2. 解构日本改革 中国产业新机遇 • 日本经济转型借鉴:日本70-80年代经济结构调整成功,第三产业逐渐超过第二产业,科技行业独领风骚,与中国当前经济结构相似。 • 科技行业发展:日本科技
S
周大生
S
湖南黄金
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:17
国联食饮 | 渠道变革3.0系列之三:站在当下,为什么我们推荐盐津铺子?
会议要点 1. 「盐津铺子」投资价值解析 • 盐津铺子在零食市场占有独特优势,中式零食复合增速高且市场集中度低,体现了较大的发展潜力。 • 盐津铺子积极适应渠道变革,今年已实现超预期的技术上高增长,表现出较强的市场适应性和增速。 • 盐津铺子作为制造型企业,拥有强大的组织力和执行力,通过大单品战略和总成本领先优势在渠道变革中占据优势。 2. 品类丰富 策略优化 • 多品类战略:盐津铺子覆盖多个细分品类,锚定大单品,计划2-3个月推一核心新品,有助于品牌力和收入增长。 • 组织执行力:公司决策到执
S
盐津铺子
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:20:54
国联非银金融 | 保险行业2024年度投资策略:监管趋严有助于龙头优势扩大
会议要点 1. 监管助龙头扩优 • 监管趋严:预计2024年保险行业面临的监管将更加严格,对业绩增速造成影响,需理性看待当前业绩高增长。 • 龙头企业优势:行业监管趋严将有利于龙头企业优势扩大,在供给侧改革下实现优势集中。 • 行业格局分化:预计行业内部公司将出现分化,龙头公司由于基本面较好和估值较低,表现将更为突出。 2. 2024保险投资策略展望 • 保险产品需求向好,有内存款类产品的特性,既具有保本保收益,受消费者欢迎 • 保险加服务为保险产品销售带来新动能,服务在销售端的重要性明显提升
S
中国银河
S
国信证券
S
南玻A
0
0
1
2.05
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:19:28
国盛证券 | 每周听见国盛固收:通胀、利率与债市
会议要点 1. 通胀与货币政策之辨 • 通胀与利率之间的背离情况考虑未来持续性,重要的是观察央行政策转变及其节奏 • 债市中存单利率不断上升,曲线倒挂程度是18年来最高,反映短期资金偏紧 • 短期内银行缺负债和央行政策可能继续,长期影响取决于政策调整及央行操作 2. 真实利率变化与经济周期互动 • 真实利率变动影响经济周期:周期性变化的真实利率会对经济波动起到抑制作用;逆周期变化则可能加剧变动。 • 当前真实利率上升影响负面:上扬的真实利率对居民部门房贷和企业融资需求产生负面影响,不利于基本面复
S
工商银行
S
交通银行
S
沪农商行
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:18:17
国信煤炭 | 煤炭行业12月投资策略:寒潮来袭,煤价有望上涨
会议要点 1. 寒潮预期影响煤炭市场 • 寒潮可能带来超预期影响:分析显示寒潮导致极端天气,可能带来煤炭需求增长或供给扰动,尽管之前市场预期气温偏高。 • 寒潮对煤炭供应的影响:部分地区降幅超过30度,极端降温可能创造多年新低,煤炭产地如陕西、内蒙古、山西将受影响,影响煤炭供应。 • 交通运输和供应链受扰:两轮降雪导致运输困难,第二轮降雪可能会对用煤地区和主煤产地的交通运输及供应通道造成进一步干扰。 2. 寒潮或添煤需求压力 • 寒潮预计导致低温持续,华东和东北部分地区气温降幅超过12度;南方地
S
陕西煤业
S
电投能源
S
盘江股份
0
0
0
2.05
上一页
1
148
149
150
151
152
458
下一页
前往
页
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:23:01
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. EVTOL市场发展趋势与挑战 • 行业现状与变化:EVTOL行业正快速发展,但尚未有明晰、统一的技术和安全规范,部分企业已取得飞行证明,但仍需针对不同应用场景满足不同安全等级要求。 • 研发与认证流程:企业需完成研发并获取型号合格证(TC)与适航证(AC),适航证对商业飞行的安全要求更高。 • 市场前景:市场关注点在于如何将EVTOL应用于城市航线,但城市运营对飞行器的安全标准提出了更高要求。 2. 飞行汽车EVTOL产业认证进展 • 沃兰特公司已在EVTOL领域取得实质性进展,
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:38
中金公司 | 科新机电2024年前瞻会议
会议要点 1. 投资交流会纪要 • 公司在手订单维持在20亿元,正在积极跟踪后年及大后年的大型项目。 • 着力打造中长期增长,通过提升销售力、采购规范和技术开发力,优化产品和组织结构,致力于提供高附加值产品和高效运营方式。 • 公司在煤化工和核电领域有显著进展,同时在国内外市场都有期待的订单增长,尤其在煤化工领域的参与中,预计可取得可观订单。 2. 核电项目与市场前景 • 公司在高温气冷堆和核电项目方面积极投入,未来市场需求有望增长;大量订单贡献未来几年增长。 • 公司正在优化氢燃料运输容器产品
S
科新机电
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:22:14
中金公司 | 津上机床中国近况更新
会议要点 1. 津上机床财务业绩分析 • 公司营收排名国内前三的数控金属切削企业,在行业中具有领先地位。 • 2024财年上半年营收14.9亿元,同比下滑32%,毛利和净利润均有所减少,但毛利率和净利率提升,表明盈利能力增强。 • 公司在成本控制和整体优化方面下大力气,收益性和现金流均有改善,财务状况稳健。 2. 库存销售调整 • 存货周转天数达新高,表明库存周转效率降低,但从绝对价值来看仍极佳,一般行业标准为150-200天。 • 精密车床和加工中心销售大幅减少,而精密磨床销售基本持平。国内销
S
津上机床中国
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:51
中泰电新 | 特高压柔直专题汇报
会议要点 1. 特高压柔直渗透率加速分析 • 特高压直流柔性输电(柔直)行业进入成熟标准化阶段,造价接近常规直流输电,明年渗透率预计达50-60%,后年将更高。 • 柔直技术适配高比例新能源输电,受端和送端特性使其成为优选方案,具有风险规避和成本效益优势。 • 柔直项目业绩兑现周期相对较长,主要集中在24年至28年;市场格局稳定,南瑞、许继等主要厂商占据市场份额。 2. 特高压输电技术演进与创新 • 特高压直流输电技术分为三种:LCC(经典换流器技术)使用电流控制、易发生换向失败;VSC(电压源
S
江苏国信
S
上海电力
S
宝新能源
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-12 21:21:12
中泰机械 | 智能制造系列10:人形机器人上游扩产几何?
会议要点 1. 人形机器人产业进阶分析 • 人形机器人行业发展分为三阶段:研发→小批量生产→大规模量产。目前正处于研发向小批量生产过渡阶段,未来将重点关注设备采购等核心指标以跟踪行业进展。 • 市场对人形机器人的关注逐渐由主题性行情转向基本面,但面临信息获取门槛和产业链差异化导致的跟踪困难。 • 行业股价已涨高,现有估值水平下,上市公司和专家可能过于乐观展示产业链状态,存在博弈上的矛盾。 2. 人形机器人扩产逻辑与疑问 • 人形机器人定点行情是行业过渡的标志性事件,但需关注定点后的资本开支是否到
S
法兰泰克
S
振华重工
0
0
0
1.96
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:31:42
申万宏源交运 | 一周变化聚焦 - 免签政策,BDI和欧线运价,仓储物流公募reits
会议要点 1. 重资轻资结合投资机遇 • 跨境物流板块当前位置是布局机会,个别标的已经出现回落;邮轮板块跌至重置成本线附近,存在安全边际。 • 物流股票如华贸物流、中国外运有股息率支撑,预期股价将随业绩及股息率稳步上涨,对于未增加资金的公募可能涨幅较慢。 • BDI指数表现超预期,22年四季度钢厂开工率未形成减产共识导致矿石持续发货,明年干散货市场预期好于过去,淡季不淡,旺季超预期。 2. 运价波动中的机遇与挑战 • 当前航运价格由需求边际定价和成本边际定价决定,不同货运类型存在不同定价状态。
S
广深铁路股份
S
龙洲股份
S
申通地铁
S
天地源
S
万业企业
0
0
2
2.13
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:28:50
民生机械 | 一周解一惑:北交所机械行业梳理
会议要点 1. 北交所机械行业概况及前瞻 • 北交所重要性:北交所机械行业公司数量占北交所公司总数的20%以上,是该所第一大行业,意味着机械行业在北交所的重要性不容忽视。 • 北交所政策影响:证监会发布的高质量建设北交所的意见通知(北交所深改19条),简化挂牌公司备案、取消发行底价等措施,有望促进市场对北交所持续关注并提高交易活跃度。 • 北交所定位:北交所主要服务创新型中小企业,这与上交所医药生物与深交所不同,它体现了中国对中小企业创新发展的支持,并且中小微企业占比超过98%,代表巨大市场潜力
S
第一拖拉机股份
S
威海广泰
S
中船防务
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:52
招商证券 | 基金研究·挖掘 | 如何绘制基金经理学习能力曲线
会议要点 1. 基金经理学习能力的定义与应用 • 基金经理学习能力的定义:探索基金经理学习能力的定义及其对基金选题的应用。 • 基金评价新因子研究:招商证券基金评价团队正在研究新因子,如基金经理的学习能力,后续将研究调研能力等其他因素。 2. 构建基金经理学习能力评估模型 • 基金经理动态学习能力定义及分析:通过构建能力圈因子、动态学习能力因子和综合能力因子等进行IC测试,分析基金经理的行业偏好和选股能力。 • 能力圈因子构建:利用持仓自信度和板块胜率衡量基金经理在特定行业板块的超配程度和个股表
S
招商证券
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:27:21
德邦汽车 | 线上上市公司交流系列第三期:潍柴动力
会议要点 1. 三季度经营盘点 • 公司前三季度营业收入达到1603亿,同比增长23%;扣非后净利润约56亿,同比大增173%;毛利率超过20%,同比提升约3个百分点。 • 发动机板块表现亮眼,销售重卡发动机22.2万台,同比增长83%,市占率超过33%,同比提升20个百分点;重卡发动机装机率达到40%,同比提升8.5个百分点。 • 海外业务盈利显著,凯奥调整后EBITDA为5.7亿欧元,同比增长约172%,更新全年盈利预期至7.8亿欧元;天然气发动机渗透率超24%,第三季度市占率超40%。 2
S
潍柴动力
1
0
0
2.06
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:26:58
开源社服 | 长白山近期经营情况
会议要点 1. 冬季来临 长白山客流增 • 冰雪旅游热络带动客流量增长:长白山11月客流量同比增加5.5%,单月增长46%,全年入园人数预期再创新高。 • 景区和交通直接关联收入:景区客流量正相关影响旅游客运业务,年内定价稳定对公司收入有贡献。 • 酒店入住率和客源地变化显著:皇冠假日酒店11月入住率达60%,客源地以广东、浙江、江苏为主,客群以30岁左右年轻人为核心。 2. 冰雪旅游新动态 • 公司针对年轻人出行方式的灵活性,已在线上预订提供方便快捷服务,推动客户使用线上渠道预订。 • 冬季产
S
长白山
0
0
1
2.21
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:54
国金策略—周论 | 借鉴日本、复盘消费:寻找下一个“黄金十年”产业
会议要点 1. 把握宽货币下的反弹行情 • 市场观点:当前美国经济衰退预期尚早,美债利率下行动力减弱,市场短期内可能不稳定。 • 春季行情预测:预计明年春季躁动行情有望出现,受流动性及宽货币预期影响,但持续性可能较短暂。 • 策略建议:若货币政策转向,春季躁动后阶段应考虑逢高减仓;留意二季度可能的二次探底。 2. 解构日本改革 中国产业新机遇 • 日本经济转型借鉴:日本70-80年代经济结构调整成功,第三产业逐渐超过第二产业,科技行业独领风骚,与中国当前经济结构相似。 • 科技行业发展:日本科技
S
周大生
S
湖南黄金
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:21:17
国联食饮 | 渠道变革3.0系列之三:站在当下,为什么我们推荐盐津铺子?
会议要点 1. 「盐津铺子」投资价值解析 • 盐津铺子在零食市场占有独特优势,中式零食复合增速高且市场集中度低,体现了较大的发展潜力。 • 盐津铺子积极适应渠道变革,今年已实现超预期的技术上高增长,表现出较强的市场适应性和增速。 • 盐津铺子作为制造型企业,拥有强大的组织力和执行力,通过大单品战略和总成本领先优势在渠道变革中占据优势。 2. 品类丰富 策略优化 • 多品类战略:盐津铺子覆盖多个细分品类,锚定大单品,计划2-3个月推一核心新品,有助于品牌力和收入增长。 • 组织执行力:公司决策到执
S
盐津铺子
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:20:54
国联非银金融 | 保险行业2024年度投资策略:监管趋严有助于龙头优势扩大
会议要点 1. 监管助龙头扩优 • 监管趋严:预计2024年保险行业面临的监管将更加严格,对业绩增速造成影响,需理性看待当前业绩高增长。 • 龙头企业优势:行业监管趋严将有利于龙头企业优势扩大,在供给侧改革下实现优势集中。 • 行业格局分化:预计行业内部公司将出现分化,龙头公司由于基本面较好和估值较低,表现将更为突出。 2. 2024保险投资策略展望 • 保险产品需求向好,有内存款类产品的特性,既具有保本保收益,受消费者欢迎 • 保险加服务为保险产品销售带来新动能,服务在销售端的重要性明显提升
S
中国银河
S
国信证券
S
南玻A
0
0
1
2.05
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:19:28
国盛证券 | 每周听见国盛固收:通胀、利率与债市
会议要点 1. 通胀与货币政策之辨 • 通胀与利率之间的背离情况考虑未来持续性,重要的是观察央行政策转变及其节奏 • 债市中存单利率不断上升,曲线倒挂程度是18年来最高,反映短期资金偏紧 • 短期内银行缺负债和央行政策可能继续,长期影响取决于政策调整及央行操作 2. 真实利率变化与经济周期互动 • 真实利率变动影响经济周期:周期性变化的真实利率会对经济波动起到抑制作用;逆周期变化则可能加剧变动。 • 当前真实利率上升影响负面:上扬的真实利率对居民部门房贷和企业融资需求产生负面影响,不利于基本面复
S
工商银行
S
交通银行
S
沪农商行
0
0
0
2.00
金融民工1990
长线持有
2023-12-11 21:18:17
国信煤炭 | 煤炭行业12月投资策略:寒潮来袭,煤价有望上涨
会议要点 1. 寒潮预期影响煤炭市场 • 寒潮可能带来超预期影响:分析显示寒潮导致极端天气,可能带来煤炭需求增长或供给扰动,尽管之前市场预期气温偏高。 • 寒潮对煤炭供应的影响:部分地区降幅超过30度,极端降温可能创造多年新低,煤炭产地如陕西、内蒙古、山西将受影响,影响煤炭供应。 • 交通运输和供应链受扰:两轮降雪导致运输困难,第二轮降雪可能会对用煤地区和主煤产地的交通运输及供应通道造成进一步干扰。 2. 寒潮或添煤需求压力 • 寒潮预计导致低温持续,华东和东北部分地区气温降幅超过12度;南方地
S
陕西煤业
S
电投能源
S
盘江股份
0
0
0
2.05
上一页
1
148
149
150
151
152
458
下一页
前往
页
6
关注
3560
粉丝
19884.41
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460