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金融民工1990
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金融民工1990
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2024-07-03 21:32:20
新华保险
一、投资表现及市场波动 公司今年二季度的投资表现整体不错,但超过一季度有难度。 权益市场加速轮动,市场波动加剧,影响权益资产。 二、资产配置及应对策略 在长端利率下行趋势下,公司适当增加权益类资产持仓,以提高投资收益。 公司未大量减配固收类资产,而是利用利率波动机会配置长久期债券,并采取短期交易策略获取波段收益。 资产端久期大约为8-9年,负债端约为13-14年。 三、权益资产配置 权益资产配置比例较去年年底有明显提升,以PS为主,OCI也增配,规模变化明显。 公司关注高股息策略,已持有包括港股
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新华保险
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金融民工1990
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2024-07-03 21:31:49
银邦股份交流
银邦股份 240702 $银邦股份(SZ300337)$ 华为给到 50-60%毛利率,远超其他华为链,只因技术独家。 Q:公司目前消费电子订单的情况 A:公司之前主要一直是在汽车领域和新能源领域,消费电子方面公司给 H 做 SIM 卡槽,重量低,价值量小,今年也比较意外取得了 H 的钛铝合金中框订单,H 第一次就下了 400 万套,跟前两年小米的订单不一样,当时小米只下了 2 万套,后来因为小米超高端产品销量一般的原因,没有再做这个系列的产品。 除了 H 外,目前三星也在跟我们接触,之前三星的
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银邦股份
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2024-07-03 21:31:26
淮北矿业
一、煤炭市场情况 三季度长协煤价与二季度持平,主销煤价保持在2090元水平。 肥煤和1/3焦煤的价格同样与二季度持平。 蒙煤对国内配焦煤价格产生一定影响,但对主焦煤质量冲击有限。 国内主焦煤产量约为4.9亿吨,焦炭行业长期亏损,2020年亏损约9亿,2021年亏损有所收窄。 二、项目进展与预期 西湖矿已排干水,正在通风晾干,复产时间待定。 巢湖土矿预计2025年年底建成,2026年上半年开始投产。 乙醇项目合格率和开工率符合预期,产能利用率大约在80%,预计8月底全面投产。 乙醇项目谈判预计本月
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淮北矿业
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金融民工1990
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2024-07-03 21:31:02
柳工经营近况交流
会议要点 1、公司整体经营情况 · 柳工在2024年上半年的国际和国内销售情况均表现良好,继续跑赢行业,毛利率环比与一季度接近,业绩符合预期。 · 2024年上半年海外销售收入增速符合预期,尽管二季度增速略低于一季度,但整体仍保持10%以上的增长。 · 柳工在北美和欧洲市场的销售占比约为公司总收入的四分之一,预计2027年北美市场销售收入目标为七到八亿美元。 2、电动化产品发展 · 柳工电动化装载机的市场渗透率在2024年5月份已达到25%,显示出市场对电动化产品的认可。 · 柳工在电动化装载机
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柳工
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金融民工1990
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2024-07-03 21:30:38
中集集团
一、公司业务概况 钢构集装箱订单量达220多万,三季度已排满,四季度继续接单。 货运基本面从去年四季度起持续向好,目前情况好于预期。 6月底丹江20英尺集装箱结算价格约2250美金,提前加单价格可能达2400美金。 预计今年标准干箱需求可能超过400万。 海工领域二季度接单约15亿美金,上半年累计近17亿美金。 海工平台租约利用率达90%左右,油价保持在80美金以上。 美元债降至19亿美金,计划用非美元货币替代到期的10亿美金降低财务费用。 二、财务状况预测 海通预计今年上半年营业收入增速超过4
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中集集团
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金融民工1990
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2024-07-03 21:29:30
耐普矿机交流纪要
1、请王总介绍下公司半年度经营业绩情况? 回复: 得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场今年半年度,公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入增长超55%,扣非净利润同比增长超 65%。 今年半年度海外市场收入占比将超过60%。 今年的股份支付费用大幅降低,去年全年有2300万,今年预计在900万左右;同时可转债已转股约30%,可转债计提利息也会降低。 2、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样? 回复: 公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙
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耐普矿机
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金融民工1990
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2024-07-03 21:29:06
中材国际
一、公司概述及业绩情况 公司是全球最大的水泥工业系统集成服务商,在89个国家承接了343条水泥生产线,签订海外合同超4000亿。 公司一季度新签合同额为212亿,境内下降48%,境外增长70%。 营收增长2.74%,净利增长3%,毛利率境内15.87%,境外23.48%。 公司连续18年现金分红,累计派发53亿元,2023年分红已完成,每10股派4元。 2024年一季度,公司53%的毛利由工程技术服务贡献,高端装备贡献16%,生产运营服务贡献26%,其中55%的毛利来自境外,45%来自境内。 二
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2024-07-03 21:28:42
华新水泥
一、经营与市场情况 一季度生产量同比下降了9%,平均价格(不含税)为242元,同比下滑58元。 一季度国内水泥吨利润增长20元,同比下滑10元。 上半年水泥需求下滑,且暴雨天气对销量产生较大影响。 华东市场价格上涨幅度可能超过西部市场,但具体趋势取决于区域主导企业策略。 企业提价意愿强烈,但需求不足以支撑价格上涨,产能过剩是行业面临的最大问题。 二、海外业务与盈利情况 公司在海外11个国家拥有工厂。 阿曼公司的盈利能力较强,产能规模是南非的一倍以上。 南非和阿曼收购区域的盈利水平良好,朗菲和阿曼
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华新水泥
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2024-07-03 21:28:11
招商蛇口
一、市场销售情况 上半年销售表现一般,市场逐步好转,但整体销售未显著增长。 5月销售数据已知,6月销售数据未公告,克而瑞数据显示房企表现不错。 5月和6月环比增长,市场分化显著,优质资产价格趋势分化。 客户信心不足,观望情绪影响需求释放。 国家政策支持房地产,预期限制性政策取消,市场修复作用将显现。 二、拿地策略与投资计划 上半年拿地较少,土地市场对开发商较为有利。 政府优化政策,开发商拿地更加理性。 公司聚焦10个城市,采取以销定投策略,拿地审慎。 下半年预算不低于去年,将继续投资重点城市的优
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2024-07-03 21:27:47
杰瑞股份交流纪要
1.请问国内油气行业的发展前景如何? 答: 在国家能源安全战略的驱动下,国内原油年产量站稳2亿吨,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开 发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。 同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,结合国内《推动大规 模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关政策,现有老旧压裂设备以旧换新的市场机会增加,对公司相关业
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2024-07-03 21:27:23
中天科技
一、公司经营概况 截至3月31日,海洋板块订单达到115亿,其中包括海缆和风机打桩及吊装业务。 海缆订单中,国际订单约30亿,主要来自德国、英国、波兰、芬兰等地区,其次是东南亚和中东,美国市场目前没有海缆业务。 海外订单毛利率略高于国内,接近40%。 今年国际订单确认收入预计为15-20亿,具体取决于项目交付节奏。 能源板块的电力业务去年增长超30%,今年预计持续增长。 通信板块资本开支短期承压,但流量和应用端需求增加预计将带来下半年和明年的提升。 二、项目进展与财务预期 江苏和广东地区项目开工
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返利科技
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金融民工1990
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2024-07-03 21:26:52
莱斯信息
一、公司业务概述 公司主要为各地区公安局下属的交管局提供城市道路交通管理的信息系统和设备,城市道路信号控制机是公司的主要产品之一,出货量在行业中排名第二或第三。 公司业务覆盖全国200多个城市,在核心城市、省会级城市以及直辖市实现了全覆盖。 公司在城市治理领域的业务条线分为城市大脑、公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件三个板块,其中城市大脑业务以成都和浙江金华为标杆,公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件市场占有率均位居行业第一。 二、低空领域业务发展 公司在民航空管市场占有率超过60%,基于
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2024-07-03 21:26:28
税友股份(603171)新一轮财税体制改革解读
议要点 1、财税体制改革的背景与目标 · 新一轮财税体制改革主要聚焦于基层政府的财税体制改革,旨在解决省以下政府事权与财权不匹配的问题,缓解基层财政压力,特别是通过中央政府出台的三保政策(保基本民生、保工资、保运转)来实现这一目标。 · 财政体制改革的内容包括合理划分省以下各级财政事权、明晰界定省以下各级政府支出的责任、参照税种属性划分收入、规范收入分享方式以及适度增加中央调控力度。 2、税制改革的基本判断 · 中央政府认为我国的税收制度已经基本建成现代税收体系,未来的改革将保持宏观税负基本稳定
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2024-07-03 21:26:04
三未信安
一、公司经营情况及战略方向 公司上半年的经营情况与年初计划一致,主要业务涵盖云业务、网络安全厂商和集成商业务以及物联网芯片业务。 云业务因与国内主流云厂商合作而快速增长,已有华为等运营商成为前十大客户。 推出了面向物联网应用的叉t100和叉t200芯片,主要应用于能源和车联网项目。 上半年订单显示好转趋势,但具体收入确认情况需分析。 科友方面的整合顺利,银行业务因下游协同效应而保持稳定。 二、网络安全行业及公司业务趋势 公司的业务趋势和合作正常,重点行业如能源和交通需求较强,整体经营情况稳定。
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2024-07-03 21:25:40
国能日新
一、公司业务及市场规模 公司主要产品为服务型基础工具,面向风光、火电、第三方服务公司和售电公司等用户。 产品服务费用分为数据类和策略类,数据类每年10万,策略类每年15-20万。 公司在风光用户中取得约30%的市场份额。 预计每年新增风光电站数量为200-278个,保守估计市场每年增长1300-1500个电站。 售电公司市场至少有2000家,第三方服务公司有几百家。 去年电力交易产品营收达到1000万,相当于大约100个用户。 二、政策影响与市场前景 2025年计划建立统一电力交易市场,2030
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新华保险
一、投资表现及市场波动 公司今年二季度的投资表现整体不错,但超过一季度有难度。 权益市场加速轮动,市场波动加剧,影响权益资产。 二、资产配置及应对策略 在长端利率下行趋势下,公司适当增加权益类资产持仓,以提高投资收益。 公司未大量减配固收类资产,而是利用利率波动机会配置长久期债券,并采取短期交易策略获取波段收益。 资产端久期大约为8-9年,负债端约为13-14年。 三、权益资产配置 权益资产配置比例较去年年底有明显提升,以PS为主,OCI也增配,规模变化明显。 公司关注高股息策略,已持有包括港股
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银邦股份交流
银邦股份 240702 $银邦股份(SZ300337)$ 华为给到 50-60%毛利率,远超其他华为链,只因技术独家。 Q:公司目前消费电子订单的情况 A:公司之前主要一直是在汽车领域和新能源领域,消费电子方面公司给 H 做 SIM 卡槽,重量低,价值量小,今年也比较意外取得了 H 的钛铝合金中框订单,H 第一次就下了 400 万套,跟前两年小米的订单不一样,当时小米只下了 2 万套,后来因为小米超高端产品销量一般的原因,没有再做这个系列的产品。 除了 H 外,目前三星也在跟我们接触,之前三星的
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淮北矿业
一、煤炭市场情况 三季度长协煤价与二季度持平,主销煤价保持在2090元水平。 肥煤和1/3焦煤的价格同样与二季度持平。 蒙煤对国内配焦煤价格产生一定影响,但对主焦煤质量冲击有限。 国内主焦煤产量约为4.9亿吨,焦炭行业长期亏损,2020年亏损约9亿,2021年亏损有所收窄。 二、项目进展与预期 西湖矿已排干水,正在通风晾干,复产时间待定。 巢湖土矿预计2025年年底建成,2026年上半年开始投产。 乙醇项目合格率和开工率符合预期,产能利用率大约在80%,预计8月底全面投产。 乙醇项目谈判预计本月
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柳工经营近况交流
会议要点 1、公司整体经营情况 · 柳工在2024年上半年的国际和国内销售情况均表现良好,继续跑赢行业,毛利率环比与一季度接近,业绩符合预期。 · 2024年上半年海外销售收入增速符合预期,尽管二季度增速略低于一季度,但整体仍保持10%以上的增长。 · 柳工在北美和欧洲市场的销售占比约为公司总收入的四分之一,预计2027年北美市场销售收入目标为七到八亿美元。 2、电动化产品发展 · 柳工电动化装载机的市场渗透率在2024年5月份已达到25%,显示出市场对电动化产品的认可。 · 柳工在电动化装载机
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中集集团
一、公司业务概况 钢构集装箱订单量达220多万,三季度已排满,四季度继续接单。 货运基本面从去年四季度起持续向好,目前情况好于预期。 6月底丹江20英尺集装箱结算价格约2250美金,提前加单价格可能达2400美金。 预计今年标准干箱需求可能超过400万。 海工领域二季度接单约15亿美金,上半年累计近17亿美金。 海工平台租约利用率达90%左右,油价保持在80美金以上。 美元债降至19亿美金,计划用非美元货币替代到期的10亿美金降低财务费用。 二、财务状况预测 海通预计今年上半年营业收入增速超过4
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耐普矿机交流纪要
1、请王总介绍下公司半年度经营业绩情况? 回复: 得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场今年半年度,公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入增长超55%,扣非净利润同比增长超 65%。 今年半年度海外市场收入占比将超过60%。 今年的股份支付费用大幅降低,去年全年有2300万,今年预计在900万左右;同时可转债已转股约30%,可转债计提利息也会降低。 2、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样? 回复: 公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙
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中材国际
一、公司概述及业绩情况 公司是全球最大的水泥工业系统集成服务商,在89个国家承接了343条水泥生产线,签订海外合同超4000亿。 公司一季度新签合同额为212亿,境内下降48%,境外增长70%。 营收增长2.74%,净利增长3%,毛利率境内15.87%,境外23.48%。 公司连续18年现金分红,累计派发53亿元,2023年分红已完成,每10股派4元。 2024年一季度,公司53%的毛利由工程技术服务贡献,高端装备贡献16%,生产运营服务贡献26%,其中55%的毛利来自境外,45%来自境内。 二
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华新水泥
一、经营与市场情况 一季度生产量同比下降了9%,平均价格(不含税)为242元,同比下滑58元。 一季度国内水泥吨利润增长20元,同比下滑10元。 上半年水泥需求下滑,且暴雨天气对销量产生较大影响。 华东市场价格上涨幅度可能超过西部市场,但具体趋势取决于区域主导企业策略。 企业提价意愿强烈,但需求不足以支撑价格上涨,产能过剩是行业面临的最大问题。 二、海外业务与盈利情况 公司在海外11个国家拥有工厂。 阿曼公司的盈利能力较强,产能规模是南非的一倍以上。 南非和阿曼收购区域的盈利水平良好,朗菲和阿曼
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招商蛇口
一、市场销售情况 上半年销售表现一般,市场逐步好转,但整体销售未显著增长。 5月销售数据已知,6月销售数据未公告,克而瑞数据显示房企表现不错。 5月和6月环比增长,市场分化显著,优质资产价格趋势分化。 客户信心不足,观望情绪影响需求释放。 国家政策支持房地产,预期限制性政策取消,市场修复作用将显现。 二、拿地策略与投资计划 上半年拿地较少,土地市场对开发商较为有利。 政府优化政策,开发商拿地更加理性。 公司聚焦10个城市,采取以销定投策略,拿地审慎。 下半年预算不低于去年,将继续投资重点城市的优
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杰瑞股份交流纪要
1.请问国内油气行业的发展前景如何? 答: 在国家能源安全战略的驱动下,国内原油年产量站稳2亿吨,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开 发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。 同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,结合国内《推动大规 模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关政策,现有老旧压裂设备以旧换新的市场机会增加,对公司相关业
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中天科技
一、公司经营概况 截至3月31日,海洋板块订单达到115亿,其中包括海缆和风机打桩及吊装业务。 海缆订单中,国际订单约30亿,主要来自德国、英国、波兰、芬兰等地区,其次是东南亚和中东,美国市场目前没有海缆业务。 海外订单毛利率略高于国内,接近40%。 今年国际订单确认收入预计为15-20亿,具体取决于项目交付节奏。 能源板块的电力业务去年增长超30%,今年预计持续增长。 通信板块资本开支短期承压,但流量和应用端需求增加预计将带来下半年和明年的提升。 二、项目进展与财务预期 江苏和广东地区项目开工
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莱斯信息
一、公司业务概述 公司主要为各地区公安局下属的交管局提供城市道路交通管理的信息系统和设备,城市道路信号控制机是公司的主要产品之一,出货量在行业中排名第二或第三。 公司业务覆盖全国200多个城市,在核心城市、省会级城市以及直辖市实现了全覆盖。 公司在城市治理领域的业务条线分为城市大脑、公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件三个板块,其中城市大脑业务以成都和浙江金华为标杆,公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件市场占有率均位居行业第一。 二、低空领域业务发展 公司在民航空管市场占有率超过60%,基于
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税友股份(603171)新一轮财税体制改革解读
议要点 1、财税体制改革的背景与目标 · 新一轮财税体制改革主要聚焦于基层政府的财税体制改革,旨在解决省以下政府事权与财权不匹配的问题,缓解基层财政压力,特别是通过中央政府出台的三保政策(保基本民生、保工资、保运转)来实现这一目标。 · 财政体制改革的内容包括合理划分省以下各级财政事权、明晰界定省以下各级政府支出的责任、参照税种属性划分收入、规范收入分享方式以及适度增加中央调控力度。 2、税制改革的基本判断 · 中央政府认为我国的税收制度已经基本建成现代税收体系,未来的改革将保持宏观税负基本稳定
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三未信安
一、公司经营情况及战略方向 公司上半年的经营情况与年初计划一致,主要业务涵盖云业务、网络安全厂商和集成商业务以及物联网芯片业务。 云业务因与国内主流云厂商合作而快速增长,已有华为等运营商成为前十大客户。 推出了面向物联网应用的叉t100和叉t200芯片,主要应用于能源和车联网项目。 上半年订单显示好转趋势,但具体收入确认情况需分析。 科友方面的整合顺利,银行业务因下游协同效应而保持稳定。 二、网络安全行业及公司业务趋势 公司的业务趋势和合作正常,重点行业如能源和交通需求较强,整体经营情况稳定。
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国能日新
一、公司业务及市场规模 公司主要产品为服务型基础工具,面向风光、火电、第三方服务公司和售电公司等用户。 产品服务费用分为数据类和策略类,数据类每年10万,策略类每年15-20万。 公司在风光用户中取得约30%的市场份额。 预计每年新增风光电站数量为200-278个,保守估计市场每年增长1300-1500个电站。 售电公司市场至少有2000家,第三方服务公司有几百家。 去年电力交易产品营收达到1000万,相当于大约100个用户。 二、政策影响与市场前景 2025年计划建立统一电力交易市场,2030
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新华保险
一、投资表现及市场波动 公司今年二季度的投资表现整体不错,但超过一季度有难度。 权益市场加速轮动,市场波动加剧,影响权益资产。 二、资产配置及应对策略 在长端利率下行趋势下,公司适当增加权益类资产持仓,以提高投资收益。 公司未大量减配固收类资产,而是利用利率波动机会配置长久期债券,并采取短期交易策略获取波段收益。 资产端久期大约为8-9年,负债端约为13-14年。 三、权益资产配置 权益资产配置比例较去年年底有明显提升,以PS为主,OCI也增配,规模变化明显。 公司关注高股息策略,已持有包括港股
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银邦股份交流
银邦股份 240702 $银邦股份(SZ300337)$ 华为给到 50-60%毛利率,远超其他华为链,只因技术独家。 Q:公司目前消费电子订单的情况 A:公司之前主要一直是在汽车领域和新能源领域,消费电子方面公司给 H 做 SIM 卡槽,重量低,价值量小,今年也比较意外取得了 H 的钛铝合金中框订单,H 第一次就下了 400 万套,跟前两年小米的订单不一样,当时小米只下了 2 万套,后来因为小米超高端产品销量一般的原因,没有再做这个系列的产品。 除了 H 外,目前三星也在跟我们接触,之前三星的
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金融民工1990
长线持有
2024-07-03 21:31:26
淮北矿业
一、煤炭市场情况 三季度长协煤价与二季度持平,主销煤价保持在2090元水平。 肥煤和1/3焦煤的价格同样与二季度持平。 蒙煤对国内配焦煤价格产生一定影响,但对主焦煤质量冲击有限。 国内主焦煤产量约为4.9亿吨,焦炭行业长期亏损,2020年亏损约9亿,2021年亏损有所收窄。 二、项目进展与预期 西湖矿已排干水,正在通风晾干,复产时间待定。 巢湖土矿预计2025年年底建成,2026年上半年开始投产。 乙醇项目合格率和开工率符合预期,产能利用率大约在80%,预计8月底全面投产。 乙醇项目谈判预计本月
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淮北矿业
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金融民工1990
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柳工经营近况交流
会议要点 1、公司整体经营情况 · 柳工在2024年上半年的国际和国内销售情况均表现良好,继续跑赢行业,毛利率环比与一季度接近,业绩符合预期。 · 2024年上半年海外销售收入增速符合预期,尽管二季度增速略低于一季度,但整体仍保持10%以上的增长。 · 柳工在北美和欧洲市场的销售占比约为公司总收入的四分之一,预计2027年北美市场销售收入目标为七到八亿美元。 2、电动化产品发展 · 柳工电动化装载机的市场渗透率在2024年5月份已达到25%,显示出市场对电动化产品的认可。 · 柳工在电动化装载机
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柳工
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中集集团
一、公司业务概况 钢构集装箱订单量达220多万,三季度已排满,四季度继续接单。 货运基本面从去年四季度起持续向好,目前情况好于预期。 6月底丹江20英尺集装箱结算价格约2250美金,提前加单价格可能达2400美金。 预计今年标准干箱需求可能超过400万。 海工领域二季度接单约15亿美金,上半年累计近17亿美金。 海工平台租约利用率达90%左右,油价保持在80美金以上。 美元债降至19亿美金,计划用非美元货币替代到期的10亿美金降低财务费用。 二、财务状况预测 海通预计今年上半年营业收入增速超过4
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耐普矿机交流纪要
1、请王总介绍下公司半年度经营业绩情况? 回复: 得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场今年半年度,公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入增长超55%,扣非净利润同比增长超 65%。 今年半年度海外市场收入占比将超过60%。 今年的股份支付费用大幅降低,去年全年有2300万,今年预计在900万左右;同时可转债已转股约30%,可转债计提利息也会降低。 2、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样? 回复: 公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙
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耐普矿机
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中材国际
一、公司概述及业绩情况 公司是全球最大的水泥工业系统集成服务商,在89个国家承接了343条水泥生产线,签订海外合同超4000亿。 公司一季度新签合同额为212亿,境内下降48%,境外增长70%。 营收增长2.74%,净利增长3%,毛利率境内15.87%,境外23.48%。 公司连续18年现金分红,累计派发53亿元,2023年分红已完成,每10股派4元。 2024年一季度,公司53%的毛利由工程技术服务贡献,高端装备贡献16%,生产运营服务贡献26%,其中55%的毛利来自境外,45%来自境内。 二
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中材国际
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华新水泥
一、经营与市场情况 一季度生产量同比下降了9%,平均价格(不含税)为242元,同比下滑58元。 一季度国内水泥吨利润增长20元,同比下滑10元。 上半年水泥需求下滑,且暴雨天气对销量产生较大影响。 华东市场价格上涨幅度可能超过西部市场,但具体趋势取决于区域主导企业策略。 企业提价意愿强烈,但需求不足以支撑价格上涨,产能过剩是行业面临的最大问题。 二、海外业务与盈利情况 公司在海外11个国家拥有工厂。 阿曼公司的盈利能力较强,产能规模是南非的一倍以上。 南非和阿曼收购区域的盈利水平良好,朗菲和阿曼
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招商蛇口
一、市场销售情况 上半年销售表现一般,市场逐步好转,但整体销售未显著增长。 5月销售数据已知,6月销售数据未公告,克而瑞数据显示房企表现不错。 5月和6月环比增长,市场分化显著,优质资产价格趋势分化。 客户信心不足,观望情绪影响需求释放。 国家政策支持房地产,预期限制性政策取消,市场修复作用将显现。 二、拿地策略与投资计划 上半年拿地较少,土地市场对开发商较为有利。 政府优化政策,开发商拿地更加理性。 公司聚焦10个城市,采取以销定投策略,拿地审慎。 下半年预算不低于去年,将继续投资重点城市的优
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杰瑞股份交流纪要
1.请问国内油气行业的发展前景如何? 答: 在国家能源安全战略的驱动下,国内原油年产量站稳2亿吨,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开 发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。 同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,结合国内《推动大规 模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关政策,现有老旧压裂设备以旧换新的市场机会增加,对公司相关业
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中天科技
一、公司经营概况 截至3月31日,海洋板块订单达到115亿,其中包括海缆和风机打桩及吊装业务。 海缆订单中,国际订单约30亿,主要来自德国、英国、波兰、芬兰等地区,其次是东南亚和中东,美国市场目前没有海缆业务。 海外订单毛利率略高于国内,接近40%。 今年国际订单确认收入预计为15-20亿,具体取决于项目交付节奏。 能源板块的电力业务去年增长超30%,今年预计持续增长。 通信板块资本开支短期承压,但流量和应用端需求增加预计将带来下半年和明年的提升。 二、项目进展与财务预期 江苏和广东地区项目开工
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返利科技
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莱斯信息
一、公司业务概述 公司主要为各地区公安局下属的交管局提供城市道路交通管理的信息系统和设备,城市道路信号控制机是公司的主要产品之一,出货量在行业中排名第二或第三。 公司业务覆盖全国200多个城市,在核心城市、省会级城市以及直辖市实现了全覆盖。 公司在城市治理领域的业务条线分为城市大脑、公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件三个板块,其中城市大脑业务以成都和浙江金华为标杆,公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件市场占有率均位居行业第一。 二、低空领域业务发展 公司在民航空管市场占有率超过60%,基于
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税友股份(603171)新一轮财税体制改革解读
议要点 1、财税体制改革的背景与目标 · 新一轮财税体制改革主要聚焦于基层政府的财税体制改革,旨在解决省以下政府事权与财权不匹配的问题,缓解基层财政压力,特别是通过中央政府出台的三保政策(保基本民生、保工资、保运转)来实现这一目标。 · 财政体制改革的内容包括合理划分省以下各级财政事权、明晰界定省以下各级政府支出的责任、参照税种属性划分收入、规范收入分享方式以及适度增加中央调控力度。 2、税制改革的基本判断 · 中央政府认为我国的税收制度已经基本建成现代税收体系,未来的改革将保持宏观税负基本稳定
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三未信安
一、公司经营情况及战略方向 公司上半年的经营情况与年初计划一致,主要业务涵盖云业务、网络安全厂商和集成商业务以及物联网芯片业务。 云业务因与国内主流云厂商合作而快速增长,已有华为等运营商成为前十大客户。 推出了面向物联网应用的叉t100和叉t200芯片,主要应用于能源和车联网项目。 上半年订单显示好转趋势,但具体收入确认情况需分析。 科友方面的整合顺利,银行业务因下游协同效应而保持稳定。 二、网络安全行业及公司业务趋势 公司的业务趋势和合作正常,重点行业如能源和交通需求较强,整体经营情况稳定。
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国能日新
一、公司业务及市场规模 公司主要产品为服务型基础工具,面向风光、火电、第三方服务公司和售电公司等用户。 产品服务费用分为数据类和策略类,数据类每年10万,策略类每年15-20万。 公司在风光用户中取得约30%的市场份额。 预计每年新增风光电站数量为200-278个,保守估计市场每年增长1300-1500个电站。 售电公司市场至少有2000家,第三方服务公司有几百家。 去年电力交易产品营收达到1000万,相当于大约100个用户。 二、政策影响与市场前景 2025年计划建立统一电力交易市场,2030
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2024-07-03 21:32:20
新华保险
一、投资表现及市场波动 公司今年二季度的投资表现整体不错,但超过一季度有难度。 权益市场加速轮动,市场波动加剧,影响权益资产。 二、资产配置及应对策略 在长端利率下行趋势下,公司适当增加权益类资产持仓,以提高投资收益。 公司未大量减配固收类资产,而是利用利率波动机会配置长久期债券,并采取短期交易策略获取波段收益。 资产端久期大约为8-9年,负债端约为13-14年。 三、权益资产配置 权益资产配置比例较去年年底有明显提升,以PS为主,OCI也增配,规模变化明显。 公司关注高股息策略,已持有包括港股
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银邦股份交流
银邦股份 240702 $银邦股份(SZ300337)$ 华为给到 50-60%毛利率,远超其他华为链,只因技术独家。 Q:公司目前消费电子订单的情况 A:公司之前主要一直是在汽车领域和新能源领域,消费电子方面公司给 H 做 SIM 卡槽,重量低,价值量小,今年也比较意外取得了 H 的钛铝合金中框订单,H 第一次就下了 400 万套,跟前两年小米的订单不一样,当时小米只下了 2 万套,后来因为小米超高端产品销量一般的原因,没有再做这个系列的产品。 除了 H 外,目前三星也在跟我们接触,之前三星的
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淮北矿业
一、煤炭市场情况 三季度长协煤价与二季度持平,主销煤价保持在2090元水平。 肥煤和1/3焦煤的价格同样与二季度持平。 蒙煤对国内配焦煤价格产生一定影响,但对主焦煤质量冲击有限。 国内主焦煤产量约为4.9亿吨,焦炭行业长期亏损,2020年亏损约9亿,2021年亏损有所收窄。 二、项目进展与预期 西湖矿已排干水,正在通风晾干,复产时间待定。 巢湖土矿预计2025年年底建成,2026年上半年开始投产。 乙醇项目合格率和开工率符合预期,产能利用率大约在80%,预计8月底全面投产。 乙醇项目谈判预计本月
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柳工经营近况交流
会议要点 1、公司整体经营情况 · 柳工在2024年上半年的国际和国内销售情况均表现良好,继续跑赢行业,毛利率环比与一季度接近,业绩符合预期。 · 2024年上半年海外销售收入增速符合预期,尽管二季度增速略低于一季度,但整体仍保持10%以上的增长。 · 柳工在北美和欧洲市场的销售占比约为公司总收入的四分之一,预计2027年北美市场销售收入目标为七到八亿美元。 2、电动化产品发展 · 柳工电动化装载机的市场渗透率在2024年5月份已达到25%,显示出市场对电动化产品的认可。 · 柳工在电动化装载机
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中集集团
一、公司业务概况 钢构集装箱订单量达220多万,三季度已排满,四季度继续接单。 货运基本面从去年四季度起持续向好,目前情况好于预期。 6月底丹江20英尺集装箱结算价格约2250美金,提前加单价格可能达2400美金。 预计今年标准干箱需求可能超过400万。 海工领域二季度接单约15亿美金,上半年累计近17亿美金。 海工平台租约利用率达90%左右,油价保持在80美金以上。 美元债降至19亿美金,计划用非美元货币替代到期的10亿美金降低财务费用。 二、财务状况预测 海通预计今年上半年营业收入增速超过4
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耐普矿机交流纪要
1、请王总介绍下公司半年度经营业绩情况? 回复: 得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场今年半年度,公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入增长超55%,扣非净利润同比增长超 65%。 今年半年度海外市场收入占比将超过60%。 今年的股份支付费用大幅降低,去年全年有2300万,今年预计在900万左右;同时可转债已转股约30%,可转债计提利息也会降低。 2、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样? 回复: 公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙
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中材国际
一、公司概述及业绩情况 公司是全球最大的水泥工业系统集成服务商,在89个国家承接了343条水泥生产线,签订海外合同超4000亿。 公司一季度新签合同额为212亿,境内下降48%,境外增长70%。 营收增长2.74%,净利增长3%,毛利率境内15.87%,境外23.48%。 公司连续18年现金分红,累计派发53亿元,2023年分红已完成,每10股派4元。 2024年一季度,公司53%的毛利由工程技术服务贡献,高端装备贡献16%,生产运营服务贡献26%,其中55%的毛利来自境外,45%来自境内。 二
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华新水泥
一、经营与市场情况 一季度生产量同比下降了9%,平均价格(不含税)为242元,同比下滑58元。 一季度国内水泥吨利润增长20元,同比下滑10元。 上半年水泥需求下滑,且暴雨天气对销量产生较大影响。 华东市场价格上涨幅度可能超过西部市场,但具体趋势取决于区域主导企业策略。 企业提价意愿强烈,但需求不足以支撑价格上涨,产能过剩是行业面临的最大问题。 二、海外业务与盈利情况 公司在海外11个国家拥有工厂。 阿曼公司的盈利能力较强,产能规模是南非的一倍以上。 南非和阿曼收购区域的盈利水平良好,朗菲和阿曼
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招商蛇口
一、市场销售情况 上半年销售表现一般,市场逐步好转,但整体销售未显著增长。 5月销售数据已知,6月销售数据未公告,克而瑞数据显示房企表现不错。 5月和6月环比增长,市场分化显著,优质资产价格趋势分化。 客户信心不足,观望情绪影响需求释放。 国家政策支持房地产,预期限制性政策取消,市场修复作用将显现。 二、拿地策略与投资计划 上半年拿地较少,土地市场对开发商较为有利。 政府优化政策,开发商拿地更加理性。 公司聚焦10个城市,采取以销定投策略,拿地审慎。 下半年预算不低于去年,将继续投资重点城市的优
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杰瑞股份交流纪要
1.请问国内油气行业的发展前景如何? 答: 在国家能源安全战略的驱动下,国内原油年产量站稳2亿吨,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开 发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。 同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,结合国内《推动大规 模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关政策,现有老旧压裂设备以旧换新的市场机会增加,对公司相关业
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中天科技
一、公司经营概况 截至3月31日,海洋板块订单达到115亿,其中包括海缆和风机打桩及吊装业务。 海缆订单中,国际订单约30亿,主要来自德国、英国、波兰、芬兰等地区,其次是东南亚和中东,美国市场目前没有海缆业务。 海外订单毛利率略高于国内,接近40%。 今年国际订单确认收入预计为15-20亿,具体取决于项目交付节奏。 能源板块的电力业务去年增长超30%,今年预计持续增长。 通信板块资本开支短期承压,但流量和应用端需求增加预计将带来下半年和明年的提升。 二、项目进展与财务预期 江苏和广东地区项目开工
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莱斯信息
一、公司业务概述 公司主要为各地区公安局下属的交管局提供城市道路交通管理的信息系统和设备,城市道路信号控制机是公司的主要产品之一,出货量在行业中排名第二或第三。 公司业务覆盖全国200多个城市,在核心城市、省会级城市以及直辖市实现了全覆盖。 公司在城市治理领域的业务条线分为城市大脑、公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件三个板块,其中城市大脑业务以成都和浙江金华为标杆,公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件市场占有率均位居行业第一。 二、低空领域业务发展 公司在民航空管市场占有率超过60%,基于
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税友股份(603171)新一轮财税体制改革解读
议要点 1、财税体制改革的背景与目标 · 新一轮财税体制改革主要聚焦于基层政府的财税体制改革,旨在解决省以下政府事权与财权不匹配的问题,缓解基层财政压力,特别是通过中央政府出台的三保政策(保基本民生、保工资、保运转)来实现这一目标。 · 财政体制改革的内容包括合理划分省以下各级财政事权、明晰界定省以下各级政府支出的责任、参照税种属性划分收入、规范收入分享方式以及适度增加中央调控力度。 2、税制改革的基本判断 · 中央政府认为我国的税收制度已经基本建成现代税收体系,未来的改革将保持宏观税负基本稳定
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三未信安
一、公司经营情况及战略方向 公司上半年的经营情况与年初计划一致,主要业务涵盖云业务、网络安全厂商和集成商业务以及物联网芯片业务。 云业务因与国内主流云厂商合作而快速增长,已有华为等运营商成为前十大客户。 推出了面向物联网应用的叉t100和叉t200芯片,主要应用于能源和车联网项目。 上半年订单显示好转趋势,但具体收入确认情况需分析。 科友方面的整合顺利,银行业务因下游协同效应而保持稳定。 二、网络安全行业及公司业务趋势 公司的业务趋势和合作正常,重点行业如能源和交通需求较强,整体经营情况稳定。
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国能日新
一、公司业务及市场规模 公司主要产品为服务型基础工具,面向风光、火电、第三方服务公司和售电公司等用户。 产品服务费用分为数据类和策略类,数据类每年10万,策略类每年15-20万。 公司在风光用户中取得约30%的市场份额。 预计每年新增风光电站数量为200-278个,保守估计市场每年增长1300-1500个电站。 售电公司市场至少有2000家,第三方服务公司有几百家。 去年电力交易产品营收达到1000万,相当于大约100个用户。 二、政策影响与市场前景 2025年计划建立统一电力交易市场,2030
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新华保险
一、投资表现及市场波动 公司今年二季度的投资表现整体不错,但超过一季度有难度。 权益市场加速轮动,市场波动加剧,影响权益资产。 二、资产配置及应对策略 在长端利率下行趋势下,公司适当增加权益类资产持仓,以提高投资收益。 公司未大量减配固收类资产,而是利用利率波动机会配置长久期债券,并采取短期交易策略获取波段收益。 资产端久期大约为8-9年,负债端约为13-14年。 三、权益资产配置 权益资产配置比例较去年年底有明显提升,以PS为主,OCI也增配,规模变化明显。 公司关注高股息策略,已持有包括港股
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银邦股份交流
银邦股份 240702 $银邦股份(SZ300337)$ 华为给到 50-60%毛利率,远超其他华为链,只因技术独家。 Q:公司目前消费电子订单的情况 A:公司之前主要一直是在汽车领域和新能源领域,消费电子方面公司给 H 做 SIM 卡槽,重量低,价值量小,今年也比较意外取得了 H 的钛铝合金中框订单,H 第一次就下了 400 万套,跟前两年小米的订单不一样,当时小米只下了 2 万套,后来因为小米超高端产品销量一般的原因,没有再做这个系列的产品。 除了 H 外,目前三星也在跟我们接触,之前三星的
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淮北矿业
一、煤炭市场情况 三季度长协煤价与二季度持平,主销煤价保持在2090元水平。 肥煤和1/3焦煤的价格同样与二季度持平。 蒙煤对国内配焦煤价格产生一定影响,但对主焦煤质量冲击有限。 国内主焦煤产量约为4.9亿吨,焦炭行业长期亏损,2020年亏损约9亿,2021年亏损有所收窄。 二、项目进展与预期 西湖矿已排干水,正在通风晾干,复产时间待定。 巢湖土矿预计2025年年底建成,2026年上半年开始投产。 乙醇项目合格率和开工率符合预期,产能利用率大约在80%,预计8月底全面投产。 乙醇项目谈判预计本月
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柳工经营近况交流
会议要点 1、公司整体经营情况 · 柳工在2024年上半年的国际和国内销售情况均表现良好,继续跑赢行业,毛利率环比与一季度接近,业绩符合预期。 · 2024年上半年海外销售收入增速符合预期,尽管二季度增速略低于一季度,但整体仍保持10%以上的增长。 · 柳工在北美和欧洲市场的销售占比约为公司总收入的四分之一,预计2027年北美市场销售收入目标为七到八亿美元。 2、电动化产品发展 · 柳工电动化装载机的市场渗透率在2024年5月份已达到25%,显示出市场对电动化产品的认可。 · 柳工在电动化装载机
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中集集团
一、公司业务概况 钢构集装箱订单量达220多万,三季度已排满,四季度继续接单。 货运基本面从去年四季度起持续向好,目前情况好于预期。 6月底丹江20英尺集装箱结算价格约2250美金,提前加单价格可能达2400美金。 预计今年标准干箱需求可能超过400万。 海工领域二季度接单约15亿美金,上半年累计近17亿美金。 海工平台租约利用率达90%左右,油价保持在80美金以上。 美元债降至19亿美金,计划用非美元货币替代到期的10亿美金降低财务费用。 二、财务状况预测 海通预计今年上半年营业收入增速超过4
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中集集团
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金融民工1990
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2024-07-03 21:29:30
耐普矿机交流纪要
1、请王总介绍下公司半年度经营业绩情况? 回复: 得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场今年半年度,公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入增长超55%,扣非净利润同比增长超 65%。 今年半年度海外市场收入占比将超过60%。 今年的股份支付费用大幅降低,去年全年有2300万,今年预计在900万左右;同时可转债已转股约30%,可转债计提利息也会降低。 2、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样? 回复: 公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙
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耐普矿机
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金融民工1990
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2024-07-03 21:29:06
中材国际
一、公司概述及业绩情况 公司是全球最大的水泥工业系统集成服务商,在89个国家承接了343条水泥生产线,签订海外合同超4000亿。 公司一季度新签合同额为212亿,境内下降48%,境外增长70%。 营收增长2.74%,净利增长3%,毛利率境内15.87%,境外23.48%。 公司连续18年现金分红,累计派发53亿元,2023年分红已完成,每10股派4元。 2024年一季度,公司53%的毛利由工程技术服务贡献,高端装备贡献16%,生产运营服务贡献26%,其中55%的毛利来自境外,45%来自境内。 二
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中材国际
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金融民工1990
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2024-07-03 21:28:42
华新水泥
一、经营与市场情况 一季度生产量同比下降了9%,平均价格(不含税)为242元,同比下滑58元。 一季度国内水泥吨利润增长20元,同比下滑10元。 上半年水泥需求下滑,且暴雨天气对销量产生较大影响。 华东市场价格上涨幅度可能超过西部市场,但具体趋势取决于区域主导企业策略。 企业提价意愿强烈,但需求不足以支撑价格上涨,产能过剩是行业面临的最大问题。 二、海外业务与盈利情况 公司在海外11个国家拥有工厂。 阿曼公司的盈利能力较强,产能规模是南非的一倍以上。 南非和阿曼收购区域的盈利水平良好,朗菲和阿曼
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华新水泥
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金融民工1990
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2024-07-03 21:28:11
招商蛇口
一、市场销售情况 上半年销售表现一般,市场逐步好转,但整体销售未显著增长。 5月销售数据已知,6月销售数据未公告,克而瑞数据显示房企表现不错。 5月和6月环比增长,市场分化显著,优质资产价格趋势分化。 客户信心不足,观望情绪影响需求释放。 国家政策支持房地产,预期限制性政策取消,市场修复作用将显现。 二、拿地策略与投资计划 上半年拿地较少,土地市场对开发商较为有利。 政府优化政策,开发商拿地更加理性。 公司聚焦10个城市,采取以销定投策略,拿地审慎。 下半年预算不低于去年,将继续投资重点城市的优
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招商蛇口
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金融民工1990
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2024-07-03 21:27:47
杰瑞股份交流纪要
1.请问国内油气行业的发展前景如何? 答: 在国家能源安全战略的驱动下,国内原油年产量站稳2亿吨,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规油气资源开 发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。 同时,随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展,电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著,电驱压裂市场环境发生积极变化,结合国内《推动大规 模设备更新和消费品以旧换新行动方案》相关政策,现有老旧压裂设备以旧换新的市场机会增加,对公司相关业
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杰瑞股份
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2024-07-03 21:27:23
中天科技
一、公司经营概况 截至3月31日,海洋板块订单达到115亿,其中包括海缆和风机打桩及吊装业务。 海缆订单中,国际订单约30亿,主要来自德国、英国、波兰、芬兰等地区,其次是东南亚和中东,美国市场目前没有海缆业务。 海外订单毛利率略高于国内,接近40%。 今年国际订单确认收入预计为15-20亿,具体取决于项目交付节奏。 能源板块的电力业务去年增长超30%,今年预计持续增长。 通信板块资本开支短期承压,但流量和应用端需求增加预计将带来下半年和明年的提升。 二、项目进展与财务预期 江苏和广东地区项目开工
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返利科技
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金融民工1990
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莱斯信息
一、公司业务概述 公司主要为各地区公安局下属的交管局提供城市道路交通管理的信息系统和设备,城市道路信号控制机是公司的主要产品之一,出货量在行业中排名第二或第三。 公司业务覆盖全国200多个城市,在核心城市、省会级城市以及直辖市实现了全覆盖。 公司在城市治理领域的业务条线分为城市大脑、公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件三个板块,其中城市大脑业务以成都和浙江金华为标杆,公共信用信息服务平台和人防应急指挥软件市场占有率均位居行业第一。 二、低空领域业务发展 公司在民航空管市场占有率超过60%,基于
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莱斯信息
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金融民工1990
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税友股份(603171)新一轮财税体制改革解读
议要点 1、财税体制改革的背景与目标 · 新一轮财税体制改革主要聚焦于基层政府的财税体制改革,旨在解决省以下政府事权与财权不匹配的问题,缓解基层财政压力,特别是通过中央政府出台的三保政策(保基本民生、保工资、保运转)来实现这一目标。 · 财政体制改革的内容包括合理划分省以下各级财政事权、明晰界定省以下各级政府支出的责任、参照税种属性划分收入、规范收入分享方式以及适度增加中央调控力度。 2、税制改革的基本判断 · 中央政府认为我国的税收制度已经基本建成现代税收体系,未来的改革将保持宏观税负基本稳定
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税友股份
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金融民工1990
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2024-07-03 21:26:04
三未信安
一、公司经营情况及战略方向 公司上半年的经营情况与年初计划一致,主要业务涵盖云业务、网络安全厂商和集成商业务以及物联网芯片业务。 云业务因与国内主流云厂商合作而快速增长,已有华为等运营商成为前十大客户。 推出了面向物联网应用的叉t100和叉t200芯片,主要应用于能源和车联网项目。 上半年订单显示好转趋势,但具体收入确认情况需分析。 科友方面的整合顺利,银行业务因下游协同效应而保持稳定。 二、网络安全行业及公司业务趋势 公司的业务趋势和合作正常,重点行业如能源和交通需求较强,整体经营情况稳定。
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金融民工1990
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2024-07-03 21:25:40
国能日新
一、公司业务及市场规模 公司主要产品为服务型基础工具,面向风光、火电、第三方服务公司和售电公司等用户。 产品服务费用分为数据类和策略类,数据类每年10万,策略类每年15-20万。 公司在风光用户中取得约30%的市场份额。 预计每年新增风光电站数量为200-278个,保守估计市场每年增长1300-1500个电站。 售电公司市场至少有2000家,第三方服务公司有几百家。 去年电力交易产品营收达到1000万,相当于大约100个用户。 二、政策影响与市场前景 2025年计划建立统一电力交易市场,2030
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