事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下：1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是

🔥 事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 🌹我们点评如下重申板块逻辑： 🔥1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一

假期舆情热度：①出版传媒-4月27日欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，推动立法保护数据及版权（中国科传、中信出版、中国出版、凤凰传媒、视觉中国等）；②假期经济-“五一”假期迎来旅客集中出行高峰，多项数据创2019年以来新高（宋城演艺、光线传媒、九华旅游，锦江酒店、曲江文旅等）；③锂矿-据上海钢

 海缆：东方电缆塔筒：大金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能 零部件：恒润股份、日月股份、广大特材、金雷股份 整机：三一重能、明阳智能全文&调研音频见链接

【长江金属】钢铁新材料上市公司2022年度业绩一览（截至2023年4月21日） 【钢铁】 1、 #中信特钢 2022年度归母净利润71.05亿元，同比-11%，22Q4归母净利润15.62亿元，环比-12%，23Q1归母净利润14.80亿元，环比-5%。 2、 #华菱钢铁 2022年度归母净利

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下：1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是

🔥 事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 🌹我们点评如下重申板块逻辑： 🔥1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一

假期舆情热度：①出版传媒-4月27日欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，推动立法保护数据及版权（中国科传、中信出版、中国出版、凤凰传媒、视觉中国等）；②假期经济-“五一”假期迎来旅客集中出行高峰，多项数据创2019年以来新高（宋城演艺、光线传媒、九华旅游，锦江酒店、曲江文旅等）；③锂矿-据上海钢

 海缆：东方电缆塔筒：大金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能 零部件：恒润股份、日月股份、广大特材、金雷股份 整机：三一重能、明阳智能全文&调研音频见链接

【长江金属】钢铁新材料上市公司2022年度业绩一览（截至2023年4月21日） 【钢铁】 1、 #中信特钢 2022年度归母净利润71.05亿元，同比-11%，22Q4归母净利润15.62亿元，环比-12%，23Q1归母净利润14.80亿元，环比-5%。 2、 #华菱钢铁 2022年度归母净利

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下：1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是

🔥 事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 🌹我们点评如下重申板块逻辑： 🔥1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一

假期舆情热度：①出版传媒-4月27日欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，推动立法保护数据及版权（中国科传、中信出版、中国出版、凤凰传媒、视觉中国等）；②假期经济-“五一”假期迎来旅客集中出行高峰，多项数据创2019年以来新高（宋城演艺、光线传媒、九华旅游，锦江酒店、曲江文旅等）；③锂矿-据上海钢

 海缆：东方电缆塔筒：大金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能 零部件：恒润股份、日月股份、广大特材、金雷股份 整机：三一重能、明阳智能全文&调研音频见链接

【长江金属】钢铁新材料上市公司2022年度业绩一览（截至2023年4月21日） 【钢铁】 1、 #中信特钢 2022年度归母净利润71.05亿元，同比-11%，22Q4归母净利润15.62亿元，环比-12%，23Q1归母净利润14.80亿元，环比-5%。 2、 #华菱钢铁 2022年度归母净利

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下：1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是

🔥 事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 🌹我们点评如下重申板块逻辑： 🔥1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一

假期舆情热度：①出版传媒-4月27日欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，推动立法保护数据及版权（中国科传、中信出版、中国出版、凤凰传媒、视觉中国等）；②假期经济-“五一”假期迎来旅客集中出行高峰，多项数据创2019年以来新高（宋城演艺、光线传媒、九华旅游，锦江酒店、曲江文旅等）；③锂矿-据上海钢

 海缆：东方电缆塔筒：大金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能 零部件：恒润股份、日月股份、广大特材、金雷股份 整机：三一重能、明阳智能全文&调研音频见链接

【长江金属】钢铁新材料上市公司2022年度业绩一览（截至2023年4月21日） 【钢铁】 1、 #中信特钢 2022年度归母净利润71.05亿元，同比-11%，22Q4归母净利润15.62亿元，环比-12%，23Q1归母净利润14.80亿元，环比-5%。 2、 #华菱钢铁 2022年度归母净利

事件：继前期各厂商四轮加单之后，今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引，龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨，我们重申投资逻辑如下： 1、自3月以来，下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单，目前来看800G全年合计达到120万只以上，龙头厂商全年出货量有

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下：1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是

🔥 事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 🌹我们点评如下重申板块逻辑： 🔥1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一

假期舆情热度：①出版传媒-4月27日欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，推动立法保护数据及版权（中国科传、中信出版、中国出版、凤凰传媒、视觉中国等）；②假期经济-“五一”假期迎来旅客集中出行高峰，多项数据创2019年以来新高（宋城演艺、光线传媒、九华旅游，锦江酒店、曲江文旅等）；③锂矿-据上海钢

 海缆：东方电缆塔筒：大金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能 零部件：恒润股份、日月股份、广大特材、金雷股份 整机：三一重能、明阳智能全文&调研音频见链接

【长江金属】钢铁新材料上市公司2022年度业绩一览（截至2023年4月21日） 【钢铁】 1、 #中信特钢 2022年度归母净利润71.05亿元，同比-11%，22Q4归母净利润15.62亿元，环比-12%，23Q1归母净利润14.80亿元，环比-5%。 2、 #华菱钢铁 2022年度归母净利