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太阳花冰淇淋
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太阳花冰淇淋
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2020-12-24 14:55:46
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业绩弹性最大的Apple Car概念股—— 京东方A
【高剩高华 Tam Li】 业绩弹性最大的Apple Car(苹果汽车)概念股—— 京东方A(000725) 【事件】日前,据产业链上下游信息,京东方(BOE)已经正式通过苹果认证,将从近期,即2020年12月内开始向iPhone 12产品供货OLED面板。 iPhone成最好卖5G手机10月14日,缺席了9月16日发布会之后,苹果公司通过线上发布会的形式正式发布了iPhone 12系列四款5G手机,全系标配OLED面板。 【快评】未来Apple Car(苹果汽车),最精贵的就是京东方这块屏。苹
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京东方A
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2020-12-24 10:51:32
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【中信证券】钢研高纳:受益航发空间扩容,高温合金龙头蓄势待发
本篇投价是我们高温合金板块的第四篇深度报告,当前时点我们持续推荐需求维持五年高景气,产能扩张+格局稳定的高温合金公司,钢研高纳是我们的首推标的。 公司是国内高温合金技术的领军者,拥有铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金三大业务。受益于高温合金需求的爆发式增长、公司前瞻性的产能基地布局以及新型号批量化生产后的毛利改善,预计公司业绩将迎来拐点向上的爆发期。 在强军目标、国产替代和应用趋势三大驱动下,我们预计2025年我国在军用航发领域高温合金总需求约为3.9万吨,未来5年CAGR 15%。供给端
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钢研高纳
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2020-12-24 09:58:13
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【天风商社】纪要丨百亚股份
【天风商社】纪要丨百亚股份 卫生巾A股第一股,多渠道创新拓宽全国客户群
有道云笔记
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百亚股份
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5.71
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2020-12-24 09:49:32
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海通电新:新能源汽车产业链交流汇总
近期新能源汽车板块投资围绕“涨价”、“高镍”两大关键词,一二线标的普涨;交流来看,超预期的事情较多; 1、21年Q1排产超预期。一般情况下Q1排产相比Q4环比下滑30%左右,但21年需求普遍超预期,预计Q1环比持平;C公司等电池企业春节将持续加班,处于满产状态;二线电池瑞浦能源产能都非常紧张;排除春节几天,电解液公司新宙邦、天赐材料21年Q1环比20年Q4亦稳中有升,隔膜企业恩捷排产环比平稳。结构件公司科达利Q1预期环比持平。 2、量价齐升板块越来越多。从9月份六氟率先反弹,到磷酸铁锂涨价、再到
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新宙邦
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26.20
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2020-12-23 15:05:34
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华虹半导体电话会议纪要20201223
华虹半导体
华虹半导体电话会议纪要20201223.doc
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中芯国际
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2020-12-23 14:16:12
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杉杉股份基本面分析
1、近期市场比较关注公司拟收购的偏光片利润拆分。近期可能两国反垄断审批在最后阶段了,因为杉杉之前不涉及该业务,大概率会通过。 随着公司广东子公司投运,明年出货增长在10-15%,伴随其大尺寸比例提升,直通率提高,盈利水平会显著提升,估计2021年偏光片业务利润有望超过15亿元。 2、公司锂电池负极材料业务竞争力尚可,动力领域大客户突破超预期,盈利情况有望逐步改善。 正极业务前面产能利用率很低,现在也开始积极恢复。 其他的,客车、桩、pack这些能力范围外的业务都会逐步收缩或出表。预计锂电板块明年
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杉杉股份
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2020-12-23 11:22:37
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恩捷股份调研纪要1223
Q3开始逐月提升,Q4基本满产。10月份交货1.4亿平,11月1.5亿平,12月1.6亿。 生产极限就是在1.5亿平,所以1.6亿平的话都很难协调。 这种情况可以持续,1月份环比么有下降。2021Q1估计甚至超过Q4的量。对明年展望是比较乐观额,今年出货超过12亿平,明年增加60%的出货量,目标20亿平。 下游就是在加强跟我们的合作深度,目前还没有跟下游达成什么需求的协议。想达成协议的就是要保证交货,所以我们对合作比较谨慎,实在交不出来货了。估计价格比较稳定。 是否会涨价?我们不打算涨价,对未来
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恩捷股份
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2020-12-22 19:46:36
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新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期
【中泰电新&汽车 苏晨团队】新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期,继续重点推荐 (1)中国能源报报道,2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW,大超市场预期85GW(30GW风电+55GW光伏);(2)PV magazine报道,美国ITC将延长2年至2024年,超预期。 我们观点如下: (1)2021年中国新能源装机大超预期,预计风电40GW、光伏80GW:我们预计2020年光伏、风电累计装机约74GW(光伏40GW+风电34GW),同时预计2021年光伏、风电累计装机约
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通威股份
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隆基绿能
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2020-12-22 10:27:59
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麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司
【海通计算机】麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司,信创产业将迎来纵深发展新局面
有道云笔记
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金山办公
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2020-12-22 07:47:06
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【中泰电新&汽车】能源白皮书再次确立新能源战略地位
🚀【中泰电新&汽车 苏晨团队】能源白皮书再次确立新能源战略地位,超级成长周期全面开启 💡国务院新闻办公室21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书,介绍新时代中国能源发展成就,全面阐述中国推进能源革命的主要政策和重大举措,利好行业中长期发展。我们观点如下: (1)新能源战略地位再次确立:2012年10月24日,国务院新闻办公室发布了《中国的能源政策(2012)》白皮书,开启了中国波澜壮阔的新能源发展之路,本次《新时代的中国能源发展》白皮书,就建设多元清洁的能源供应体系、全面深化能源体制改革等7
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隆基绿能
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2020-12-21 21:16:52
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【Cai Tong】中矿资源调研纪要
目前产能是3000吨氟化锂(扩大至6000吨)+6000吨碳酸锂+2.5万吨氢氧化锂/碳酸锂(柔性生产,预期2021.6投产)。公司在手78个矿权,价值巨大。 股权激励业绩承诺:2020年1.52亿,2021年2亿,2022年3亿,这是保守预测。 预期四季度利润5000万以上,同比环比都是增长迅猛。
有道云笔记
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中矿资源
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2020-12-21 21:05:32
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东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人
东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人,20年中国新经济前100强独角兽华云数据有望借壳上市
有道云笔记
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东方材料
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2020-12-21 15:09:48
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【兴证医药】创新趋势不变,长期看好CXO赛道
目前,创新药谈判已基本落地,结果虽然尚未公布,但我们预计结果整体来说有惊无险,在创新药医保谈判常态化趋势下,此轮谈判延续过去几轮的过程,整体降幅虽尚未揭开最终面纱,但参考2017-2019年结果,我们预计次轮谈判结果大概率延续。虽然降价幅度不小,但参考过去几轮谈判,无论是竞争格局较好的品种,还是竞争相对激烈的品种,在通过谈判纳入医保后均能实现快速放量,在收入和利润层面给相应品种带来增长空间。在药物经济学评价的前提下,创新药定价兼顾产品价值、患者获益、医保支出等多个核心因素,谈判价格测算存在其合理
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药明康德
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2020-12-21 12:34:54
特斯拉劲敌要来了?消息称苹果汽车或于明年三季度推出
腾讯科技讯 12月21日,关键供应链厂商已证实,传闻已久的“苹果汽车”将于2021年第三季度发布,比预期至少提前两年问世。此外,因应苹果汽车备货需求,苹果近期和大、贸联、和勤以及富田等中国台湾汽车零组件厂提出备货要求,其他相关厂商也被列入首波供应链中。 据知情人士透露,中国台湾地区制造商正准备最早在明年第二季度加快苹果汽车零部件的生产,苹果甚至已经在美国加州秘密测试数十辆原型车。早在2017年,苹果就获得了加州机动车管理局(DMV)的许可,可以测试自动驾驶汽车。当年,苹果被发现使用装有激光雷达设
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宁德时代
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2020-12-21 09:24:52
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【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
有道云笔记
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*ST超华
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业绩弹性最大的Apple Car概念股—— 京东方A
【高剩高华 Tam Li】 业绩弹性最大的Apple Car(苹果汽车)概念股—— 京东方A(000725) 【事件】日前,据产业链上下游信息,京东方(BOE)已经正式通过苹果认证,将从近期,即2020年12月内开始向iPhone 12产品供货OLED面板。 iPhone成最好卖5G手机10月14日,缺席了9月16日发布会之后,苹果公司通过线上发布会的形式正式发布了iPhone 12系列四款5G手机,全系标配OLED面板。 【快评】未来Apple Car(苹果汽车),最精贵的就是京东方这块屏。苹
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京东方A
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【中信证券】钢研高纳:受益航发空间扩容,高温合金龙头蓄势待发
本篇投价是我们高温合金板块的第四篇深度报告,当前时点我们持续推荐需求维持五年高景气,产能扩张+格局稳定的高温合金公司,钢研高纳是我们的首推标的。 公司是国内高温合金技术的领军者,拥有铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金三大业务。受益于高温合金需求的爆发式增长、公司前瞻性的产能基地布局以及新型号批量化生产后的毛利改善,预计公司业绩将迎来拐点向上的爆发期。 在强军目标、国产替代和应用趋势三大驱动下,我们预计2025年我国在军用航发领域高温合金总需求约为3.9万吨,未来5年CAGR 15%。供给端
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钢研高纳
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2020-12-24 09:58:13
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【天风商社】纪要丨百亚股份
【天风商社】纪要丨百亚股份 卫生巾A股第一股,多渠道创新拓宽全国客户群
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百亚股份
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海通电新:新能源汽车产业链交流汇总
近期新能源汽车板块投资围绕“涨价”、“高镍”两大关键词,一二线标的普涨;交流来看,超预期的事情较多; 1、21年Q1排产超预期。一般情况下Q1排产相比Q4环比下滑30%左右,但21年需求普遍超预期,预计Q1环比持平;C公司等电池企业春节将持续加班,处于满产状态;二线电池瑞浦能源产能都非常紧张;排除春节几天,电解液公司新宙邦、天赐材料21年Q1环比20年Q4亦稳中有升,隔膜企业恩捷排产环比平稳。结构件公司科达利Q1预期环比持平。 2、量价齐升板块越来越多。从9月份六氟率先反弹,到磷酸铁锂涨价、再到
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华虹半导体电话会议纪要20201223
华虹半导体
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杉杉股份基本面分析
1、近期市场比较关注公司拟收购的偏光片利润拆分。近期可能两国反垄断审批在最后阶段了,因为杉杉之前不涉及该业务,大概率会通过。 随着公司广东子公司投运,明年出货增长在10-15%,伴随其大尺寸比例提升,直通率提高,盈利水平会显著提升,估计2021年偏光片业务利润有望超过15亿元。 2、公司锂电池负极材料业务竞争力尚可,动力领域大客户突破超预期,盈利情况有望逐步改善。 正极业务前面产能利用率很低,现在也开始积极恢复。 其他的,客车、桩、pack这些能力范围外的业务都会逐步收缩或出表。预计锂电板块明年
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恩捷股份调研纪要1223
Q3开始逐月提升,Q4基本满产。10月份交货1.4亿平,11月1.5亿平,12月1.6亿。 生产极限就是在1.5亿平,所以1.6亿平的话都很难协调。 这种情况可以持续,1月份环比么有下降。2021Q1估计甚至超过Q4的量。对明年展望是比较乐观额,今年出货超过12亿平,明年增加60%的出货量,目标20亿平。 下游就是在加强跟我们的合作深度,目前还没有跟下游达成什么需求的协议。想达成协议的就是要保证交货,所以我们对合作比较谨慎,实在交不出来货了。估计价格比较稳定。 是否会涨价?我们不打算涨价,对未来
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恩捷股份
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2020-12-22 19:46:36
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新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期
【中泰电新&汽车 苏晨团队】新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期,继续重点推荐 (1)中国能源报报道,2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW,大超市场预期85GW(30GW风电+55GW光伏);(2)PV magazine报道,美国ITC将延长2年至2024年,超预期。 我们观点如下: (1)2021年中国新能源装机大超预期,预计风电40GW、光伏80GW:我们预计2020年光伏、风电累计装机约74GW(光伏40GW+风电34GW),同时预计2021年光伏、风电累计装机约
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麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司
【海通计算机】麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司,信创产业将迎来纵深发展新局面
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金山办公
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2020-12-22 07:47:06
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【中泰电新&汽车】能源白皮书再次确立新能源战略地位
🚀【中泰电新&汽车 苏晨团队】能源白皮书再次确立新能源战略地位,超级成长周期全面开启 💡国务院新闻办公室21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书,介绍新时代中国能源发展成就,全面阐述中国推进能源革命的主要政策和重大举措,利好行业中长期发展。我们观点如下: (1)新能源战略地位再次确立:2012年10月24日,国务院新闻办公室发布了《中国的能源政策(2012)》白皮书,开启了中国波澜壮阔的新能源发展之路,本次《新时代的中国能源发展》白皮书,就建设多元清洁的能源供应体系、全面深化能源体制改革等7
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【Cai Tong】中矿资源调研纪要
目前产能是3000吨氟化锂(扩大至6000吨)+6000吨碳酸锂+2.5万吨氢氧化锂/碳酸锂(柔性生产,预期2021.6投产)。公司在手78个矿权,价值巨大。 股权激励业绩承诺:2020年1.52亿,2021年2亿,2022年3亿,这是保守预测。 预期四季度利润5000万以上,同比环比都是增长迅猛。
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东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人
东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人,20年中国新经济前100强独角兽华云数据有望借壳上市
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东方材料
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2020-12-21 15:09:48
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【兴证医药】创新趋势不变,长期看好CXO赛道
目前,创新药谈判已基本落地,结果虽然尚未公布,但我们预计结果整体来说有惊无险,在创新药医保谈判常态化趋势下,此轮谈判延续过去几轮的过程,整体降幅虽尚未揭开最终面纱,但参考2017-2019年结果,我们预计次轮谈判结果大概率延续。虽然降价幅度不小,但参考过去几轮谈判,无论是竞争格局较好的品种,还是竞争相对激烈的品种,在通过谈判纳入医保后均能实现快速放量,在收入和利润层面给相应品种带来增长空间。在药物经济学评价的前提下,创新药定价兼顾产品价值、患者获益、医保支出等多个核心因素,谈判价格测算存在其合理
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2020-12-21 12:34:54
特斯拉劲敌要来了?消息称苹果汽车或于明年三季度推出
腾讯科技讯 12月21日,关键供应链厂商已证实,传闻已久的“苹果汽车”将于2021年第三季度发布,比预期至少提前两年问世。此外,因应苹果汽车备货需求,苹果近期和大、贸联、和勤以及富田等中国台湾汽车零组件厂提出备货要求,其他相关厂商也被列入首波供应链中。 据知情人士透露,中国台湾地区制造商正准备最早在明年第二季度加快苹果汽车零部件的生产,苹果甚至已经在美国加州秘密测试数十辆原型车。早在2017年,苹果就获得了加州机动车管理局(DMV)的许可,可以测试自动驾驶汽车。当年,苹果被发现使用装有激光雷达设
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2020-12-21 09:24:52
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【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
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业绩弹性最大的Apple Car概念股—— 京东方A
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【中信证券】钢研高纳:受益航发空间扩容,高温合金龙头蓄势待发
本篇投价是我们高温合金板块的第四篇深度报告,当前时点我们持续推荐需求维持五年高景气,产能扩张+格局稳定的高温合金公司,钢研高纳是我们的首推标的。 公司是国内高温合金技术的领军者,拥有铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金三大业务。受益于高温合金需求的爆发式增长、公司前瞻性的产能基地布局以及新型号批量化生产后的毛利改善,预计公司业绩将迎来拐点向上的爆发期。 在强军目标、国产替代和应用趋势三大驱动下,我们预计2025年我国在军用航发领域高温合金总需求约为3.9万吨,未来5年CAGR 15%。供给端
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【天风商社】纪要丨百亚股份
【天风商社】纪要丨百亚股份 卫生巾A股第一股,多渠道创新拓宽全国客户群
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海通电新:新能源汽车产业链交流汇总
近期新能源汽车板块投资围绕“涨价”、“高镍”两大关键词,一二线标的普涨;交流来看,超预期的事情较多; 1、21年Q1排产超预期。一般情况下Q1排产相比Q4环比下滑30%左右,但21年需求普遍超预期,预计Q1环比持平;C公司等电池企业春节将持续加班,处于满产状态;二线电池瑞浦能源产能都非常紧张;排除春节几天,电解液公司新宙邦、天赐材料21年Q1环比20年Q4亦稳中有升,隔膜企业恩捷排产环比平稳。结构件公司科达利Q1预期环比持平。 2、量价齐升板块越来越多。从9月份六氟率先反弹,到磷酸铁锂涨价、再到
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华虹半导体电话会议纪要20201223
华虹半导体
华虹半导体电话会议纪要20201223.doc
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杉杉股份基本面分析
1、近期市场比较关注公司拟收购的偏光片利润拆分。近期可能两国反垄断审批在最后阶段了,因为杉杉之前不涉及该业务,大概率会通过。 随着公司广东子公司投运,明年出货增长在10-15%,伴随其大尺寸比例提升,直通率提高,盈利水平会显著提升,估计2021年偏光片业务利润有望超过15亿元。 2、公司锂电池负极材料业务竞争力尚可,动力领域大客户突破超预期,盈利情况有望逐步改善。 正极业务前面产能利用率很低,现在也开始积极恢复。 其他的,客车、桩、pack这些能力范围外的业务都会逐步收缩或出表。预计锂电板块明年
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2020-12-23 11:22:37
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恩捷股份调研纪要1223
Q3开始逐月提升,Q4基本满产。10月份交货1.4亿平,11月1.5亿平,12月1.6亿。 生产极限就是在1.5亿平,所以1.6亿平的话都很难协调。 这种情况可以持续,1月份环比么有下降。2021Q1估计甚至超过Q4的量。对明年展望是比较乐观额,今年出货超过12亿平,明年增加60%的出货量,目标20亿平。 下游就是在加强跟我们的合作深度,目前还没有跟下游达成什么需求的协议。想达成协议的就是要保证交货,所以我们对合作比较谨慎,实在交不出来货了。估计价格比较稳定。 是否会涨价?我们不打算涨价,对未来
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恩捷股份
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2020-12-22 19:46:36
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新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期
【中泰电新&汽车 苏晨团队】新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期,继续重点推荐 (1)中国能源报报道,2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW,大超市场预期85GW(30GW风电+55GW光伏);(2)PV magazine报道,美国ITC将延长2年至2024年,超预期。 我们观点如下: (1)2021年中国新能源装机大超预期,预计风电40GW、光伏80GW:我们预计2020年光伏、风电累计装机约74GW(光伏40GW+风电34GW),同时预计2021年光伏、风电累计装机约
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2020-12-22 10:27:59
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麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司
【海通计算机】麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司,信创产业将迎来纵深发展新局面
有道云笔记
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2020-12-22 07:47:06
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【中泰电新&汽车】能源白皮书再次确立新能源战略地位
🚀【中泰电新&汽车 苏晨团队】能源白皮书再次确立新能源战略地位,超级成长周期全面开启 💡国务院新闻办公室21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书,介绍新时代中国能源发展成就,全面阐述中国推进能源革命的主要政策和重大举措,利好行业中长期发展。我们观点如下: (1)新能源战略地位再次确立:2012年10月24日,国务院新闻办公室发布了《中国的能源政策(2012)》白皮书,开启了中国波澜壮阔的新能源发展之路,本次《新时代的中国能源发展》白皮书,就建设多元清洁的能源供应体系、全面深化能源体制改革等7
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2020-12-21 21:16:52
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【Cai Tong】中矿资源调研纪要
目前产能是3000吨氟化锂(扩大至6000吨)+6000吨碳酸锂+2.5万吨氢氧化锂/碳酸锂(柔性生产,预期2021.6投产)。公司在手78个矿权,价值巨大。 股权激励业绩承诺:2020年1.52亿,2021年2亿,2022年3亿,这是保守预测。 预期四季度利润5000万以上,同比环比都是增长迅猛。
有道云笔记
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中矿资源
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东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人
东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人,20年中国新经济前100强独角兽华云数据有望借壳上市
有道云笔记
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【兴证医药】创新趋势不变,长期看好CXO赛道
目前,创新药谈判已基本落地,结果虽然尚未公布,但我们预计结果整体来说有惊无险,在创新药医保谈判常态化趋势下,此轮谈判延续过去几轮的过程,整体降幅虽尚未揭开最终面纱,但参考2017-2019年结果,我们预计次轮谈判结果大概率延续。虽然降价幅度不小,但参考过去几轮谈判,无论是竞争格局较好的品种,还是竞争相对激烈的品种,在通过谈判纳入医保后均能实现快速放量,在收入和利润层面给相应品种带来增长空间。在药物经济学评价的前提下,创新药定价兼顾产品价值、患者获益、医保支出等多个核心因素,谈判价格测算存在其合理
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特斯拉劲敌要来了?消息称苹果汽车或于明年三季度推出
腾讯科技讯 12月21日,关键供应链厂商已证实,传闻已久的“苹果汽车”将于2021年第三季度发布,比预期至少提前两年问世。此外,因应苹果汽车备货需求,苹果近期和大、贸联、和勤以及富田等中国台湾汽车零组件厂提出备货要求,其他相关厂商也被列入首波供应链中。 据知情人士透露,中国台湾地区制造商正准备最早在明年第二季度加快苹果汽车零部件的生产,苹果甚至已经在美国加州秘密测试数十辆原型车。早在2017年,苹果就获得了加州机动车管理局(DMV)的许可,可以测试自动驾驶汽车。当年,苹果被发现使用装有激光雷达设
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【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
有道云笔记
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业绩弹性最大的Apple Car概念股—— 京东方A
【高剩高华 Tam Li】 业绩弹性最大的Apple Car(苹果汽车)概念股—— 京东方A(000725) 【事件】日前,据产业链上下游信息,京东方(BOE)已经正式通过苹果认证,将从近期,即2020年12月内开始向iPhone 12产品供货OLED面板。 iPhone成最好卖5G手机10月14日,缺席了9月16日发布会之后,苹果公司通过线上发布会的形式正式发布了iPhone 12系列四款5G手机,全系标配OLED面板。 【快评】未来Apple Car(苹果汽车),最精贵的就是京东方这块屏。苹
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京东方A
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【中信证券】钢研高纳:受益航发空间扩容,高温合金龙头蓄势待发
本篇投价是我们高温合金板块的第四篇深度报告,当前时点我们持续推荐需求维持五年高景气,产能扩张+格局稳定的高温合金公司,钢研高纳是我们的首推标的。 公司是国内高温合金技术的领军者,拥有铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金三大业务。受益于高温合金需求的爆发式增长、公司前瞻性的产能基地布局以及新型号批量化生产后的毛利改善,预计公司业绩将迎来拐点向上的爆发期。 在强军目标、国产替代和应用趋势三大驱动下,我们预计2025年我国在军用航发领域高温合金总需求约为3.9万吨,未来5年CAGR 15%。供给端
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【天风商社】纪要丨百亚股份
【天风商社】纪要丨百亚股份 卫生巾A股第一股,多渠道创新拓宽全国客户群
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海通电新:新能源汽车产业链交流汇总
近期新能源汽车板块投资围绕“涨价”、“高镍”两大关键词,一二线标的普涨;交流来看,超预期的事情较多; 1、21年Q1排产超预期。一般情况下Q1排产相比Q4环比下滑30%左右,但21年需求普遍超预期,预计Q1环比持平;C公司等电池企业春节将持续加班,处于满产状态;二线电池瑞浦能源产能都非常紧张;排除春节几天,电解液公司新宙邦、天赐材料21年Q1环比20年Q4亦稳中有升,隔膜企业恩捷排产环比平稳。结构件公司科达利Q1预期环比持平。 2、量价齐升板块越来越多。从9月份六氟率先反弹,到磷酸铁锂涨价、再到
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新宙邦
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华虹半导体电话会议纪要20201223
华虹半导体
华虹半导体电话会议纪要20201223.doc
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杉杉股份基本面分析
1、近期市场比较关注公司拟收购的偏光片利润拆分。近期可能两国反垄断审批在最后阶段了,因为杉杉之前不涉及该业务,大概率会通过。 随着公司广东子公司投运,明年出货增长在10-15%,伴随其大尺寸比例提升,直通率提高,盈利水平会显著提升,估计2021年偏光片业务利润有望超过15亿元。 2、公司锂电池负极材料业务竞争力尚可,动力领域大客户突破超预期,盈利情况有望逐步改善。 正极业务前面产能利用率很低,现在也开始积极恢复。 其他的,客车、桩、pack这些能力范围外的业务都会逐步收缩或出表。预计锂电板块明年
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恩捷股份调研纪要1223
Q3开始逐月提升,Q4基本满产。10月份交货1.4亿平,11月1.5亿平,12月1.6亿。 生产极限就是在1.5亿平,所以1.6亿平的话都很难协调。 这种情况可以持续,1月份环比么有下降。2021Q1估计甚至超过Q4的量。对明年展望是比较乐观额,今年出货超过12亿平,明年增加60%的出货量,目标20亿平。 下游就是在加强跟我们的合作深度,目前还没有跟下游达成什么需求的协议。想达成协议的就是要保证交货,所以我们对合作比较谨慎,实在交不出来货了。估计价格比较稳定。 是否会涨价?我们不打算涨价,对未来
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恩捷股份
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新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期
【中泰电新&汽车 苏晨团队】新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期,继续重点推荐 (1)中国能源报报道,2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW,大超市场预期85GW(30GW风电+55GW光伏);(2)PV magazine报道,美国ITC将延长2年至2024年,超预期。 我们观点如下: (1)2021年中国新能源装机大超预期,预计风电40GW、光伏80GW:我们预计2020年光伏、风电累计装机约74GW(光伏40GW+风电34GW),同时预计2021年光伏、风电累计装机约
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麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司
【海通计算机】麒麟联合金山办公、奇安信等成立合资公司,信创产业将迎来纵深发展新局面
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【中泰电新&汽车】能源白皮书再次确立新能源战略地位
🚀【中泰电新&汽车 苏晨团队】能源白皮书再次确立新能源战略地位,超级成长周期全面开启 💡国务院新闻办公室21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书,介绍新时代中国能源发展成就,全面阐述中国推进能源革命的主要政策和重大举措,利好行业中长期发展。我们观点如下: (1)新能源战略地位再次确立:2012年10月24日,国务院新闻办公室发布了《中国的能源政策(2012)》白皮书,开启了中国波澜壮阔的新能源发展之路,本次《新时代的中国能源发展》白皮书,就建设多元清洁的能源供应体系、全面深化能源体制改革等7
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【Cai Tong】中矿资源调研纪要
目前产能是3000吨氟化锂(扩大至6000吨)+6000吨碳酸锂+2.5万吨氢氧化锂/碳酸锂(柔性生产,预期2021.6投产)。公司在手78个矿权,价值巨大。 股权激励业绩承诺:2020年1.52亿,2021年2亿,2022年3亿,这是保守预测。 预期四季度利润5000万以上,同比环比都是增长迅猛。
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东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人
东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人,20年中国新经济前100强独角兽华云数据有望借壳上市
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【兴证医药】创新趋势不变,长期看好CXO赛道
目前,创新药谈判已基本落地,结果虽然尚未公布,但我们预计结果整体来说有惊无险,在创新药医保谈判常态化趋势下,此轮谈判延续过去几轮的过程,整体降幅虽尚未揭开最终面纱,但参考2017-2019年结果,我们预计次轮谈判结果大概率延续。虽然降价幅度不小,但参考过去几轮谈判,无论是竞争格局较好的品种,还是竞争相对激烈的品种,在通过谈判纳入医保后均能实现快速放量,在收入和利润层面给相应品种带来增长空间。在药物经济学评价的前提下,创新药定价兼顾产品价值、患者获益、医保支出等多个核心因素,谈判价格测算存在其合理
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特斯拉劲敌要来了?消息称苹果汽车或于明年三季度推出
腾讯科技讯 12月21日,关键供应链厂商已证实,传闻已久的“苹果汽车”将于2021年第三季度发布,比预期至少提前两年问世。此外,因应苹果汽车备货需求,苹果近期和大、贸联、和勤以及富田等中国台湾汽车零组件厂提出备货要求,其他相关厂商也被列入首波供应链中。 据知情人士透露,中国台湾地区制造商正准备最早在明年第二季度加快苹果汽车零部件的生产,苹果甚至已经在美国加州秘密测试数十辆原型车。早在2017年,苹果就获得了加州机动车管理局(DMV)的许可,可以测试自动驾驶汽车。当年,苹果被发现使用装有激光雷达设
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【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
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业绩弹性最大的Apple Car概念股—— 京东方A
【高剩高华 Tam Li】 业绩弹性最大的Apple Car(苹果汽车)概念股—— 京东方A(000725) 【事件】日前,据产业链上下游信息,京东方(BOE)已经正式通过苹果认证,将从近期,即2020年12月内开始向iPhone 12产品供货OLED面板。 iPhone成最好卖5G手机10月14日,缺席了9月16日发布会之后,苹果公司通过线上发布会的形式正式发布了iPhone 12系列四款5G手机,全系标配OLED面板。 【快评】未来Apple Car(苹果汽车),最精贵的就是京东方这块屏。苹
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【中信证券】钢研高纳:受益航发空间扩容,高温合金龙头蓄势待发
本篇投价是我们高温合金板块的第四篇深度报告,当前时点我们持续推荐需求维持五年高景气,产能扩张+格局稳定的高温合金公司,钢研高纳是我们的首推标的。 公司是国内高温合金技术的领军者,拥有铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金三大业务。受益于高温合金需求的爆发式增长、公司前瞻性的产能基地布局以及新型号批量化生产后的毛利改善,预计公司业绩将迎来拐点向上的爆发期。 在强军目标、国产替代和应用趋势三大驱动下,我们预计2025年我国在军用航发领域高温合金总需求约为3.9万吨,未来5年CAGR 15%。供给端
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【天风商社】纪要丨百亚股份
【天风商社】纪要丨百亚股份 卫生巾A股第一股,多渠道创新拓宽全国客户群
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海通电新:新能源汽车产业链交流汇总
近期新能源汽车板块投资围绕“涨价”、“高镍”两大关键词,一二线标的普涨;交流来看,超预期的事情较多; 1、21年Q1排产超预期。一般情况下Q1排产相比Q4环比下滑30%左右,但21年需求普遍超预期,预计Q1环比持平;C公司等电池企业春节将持续加班,处于满产状态;二线电池瑞浦能源产能都非常紧张;排除春节几天,电解液公司新宙邦、天赐材料21年Q1环比20年Q4亦稳中有升,隔膜企业恩捷排产环比平稳。结构件公司科达利Q1预期环比持平。 2、量价齐升板块越来越多。从9月份六氟率先反弹,到磷酸铁锂涨价、再到
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华虹半导体电话会议纪要20201223
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杉杉股份基本面分析
1、近期市场比较关注公司拟收购的偏光片利润拆分。近期可能两国反垄断审批在最后阶段了,因为杉杉之前不涉及该业务,大概率会通过。 随着公司广东子公司投运,明年出货增长在10-15%,伴随其大尺寸比例提升,直通率提高,盈利水平会显著提升,估计2021年偏光片业务利润有望超过15亿元。 2、公司锂电池负极材料业务竞争力尚可,动力领域大客户突破超预期,盈利情况有望逐步改善。 正极业务前面产能利用率很低,现在也开始积极恢复。 其他的,客车、桩、pack这些能力范围外的业务都会逐步收缩或出表。预计锂电板块明年
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恩捷股份调研纪要1223
Q3开始逐月提升,Q4基本满产。10月份交货1.4亿平,11月1.5亿平,12月1.6亿。 生产极限就是在1.5亿平,所以1.6亿平的话都很难协调。 这种情况可以持续,1月份环比么有下降。2021Q1估计甚至超过Q4的量。对明年展望是比较乐观额,今年出货超过12亿平,明年增加60%的出货量,目标20亿平。 下游就是在加强跟我们的合作深度,目前还没有跟下游达成什么需求的协议。想达成协议的就是要保证交货,所以我们对合作比较谨慎,实在交不出来货了。估计价格比较稳定。 是否会涨价?我们不打算涨价,对未来
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新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期
【中泰电新&汽车 苏晨团队】新能源发电:中国装机目标和美国ITC政策全面超预期,继续重点推荐 (1)中国能源报报道,2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW,大超市场预期85GW(30GW风电+55GW光伏);(2)PV magazine报道,美国ITC将延长2年至2024年,超预期。 我们观点如下: (1)2021年中国新能源装机大超预期,预计风电40GW、光伏80GW:我们预计2020年光伏、风电累计装机约74GW(光伏40GW+风电34GW),同时预计2021年光伏、风电累计装机约
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【中泰电新&汽车】能源白皮书再次确立新能源战略地位
🚀【中泰电新&汽车 苏晨团队】能源白皮书再次确立新能源战略地位,超级成长周期全面开启 💡国务院新闻办公室21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书,介绍新时代中国能源发展成就,全面阐述中国推进能源革命的主要政策和重大举措,利好行业中长期发展。我们观点如下: (1)新能源战略地位再次确立:2012年10月24日,国务院新闻办公室发布了《中国的能源政策(2012)》白皮书,开启了中国波澜壮阔的新能源发展之路,本次《新时代的中国能源发展》白皮书,就建设多元清洁的能源供应体系、全面深化能源体制改革等7
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【Cai Tong】中矿资源调研纪要
目前产能是3000吨氟化锂(扩大至6000吨)+6000吨碳酸锂+2.5万吨氢氧化锂/碳酸锂(柔性生产,预期2021.6投产)。公司在手78个矿权,价值巨大。 股权激励业绩承诺:2020年1.52亿,2021年2亿,2022年3亿,这是保守预测。 预期四季度利润5000万以上,同比环比都是增长迅猛。
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东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人
东方材料:华云数据董事长许广彬将成为公司实控人,20年中国新经济前100强独角兽华云数据有望借壳上市
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【兴证医药】创新趋势不变,长期看好CXO赛道
目前,创新药谈判已基本落地,结果虽然尚未公布,但我们预计结果整体来说有惊无险,在创新药医保谈判常态化趋势下,此轮谈判延续过去几轮的过程,整体降幅虽尚未揭开最终面纱,但参考2017-2019年结果,我们预计次轮谈判结果大概率延续。虽然降价幅度不小,但参考过去几轮谈判,无论是竞争格局较好的品种,还是竞争相对激烈的品种,在通过谈判纳入医保后均能实现快速放量,在收入和利润层面给相应品种带来增长空间。在药物经济学评价的前提下,创新药定价兼顾产品价值、患者获益、医保支出等多个核心因素,谈判价格测算存在其合理
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药明康德
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特斯拉劲敌要来了?消息称苹果汽车或于明年三季度推出
腾讯科技讯 12月21日,关键供应链厂商已证实,传闻已久的“苹果汽车”将于2021年第三季度发布,比预期至少提前两年问世。此外,因应苹果汽车备货需求,苹果近期和大、贸联、和勤以及富田等中国台湾汽车零组件厂提出备货要求,其他相关厂商也被列入首波供应链中。 据知情人士透露,中国台湾地区制造商正准备最早在明年第二季度加快苹果汽车零部件的生产,苹果甚至已经在美国加州秘密测试数十辆原型车。早在2017年,苹果就获得了加州机动车管理局(DMV)的许可,可以测试自动驾驶汽车。当年,苹果被发现使用装有激光雷达设
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【东吴钢铁有色】铜箔第二次电话会议纪要
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