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2021-06-04 21:40:34
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【中金军工】推荐中航重机重申!
【中金军工】推荐中航重机重申! 大家好,午后中航重机快速拉升,涨幅超过5%,我们于5月中旬发布首次覆盖深度报告,认为公司上涨潜力较大,买入位置合适,重申看好观点如下 1、行业景气度持续向上。公司主营航空锻造,包括军机、发动机、导弹,兼具爆发力和长期性。我们预计公司航空锻造有望从目前50亿元规模增长到十四五末200亿元以上,行业供不应求局面将维持较长时间。 2、龙头地位凸显,市占率稳步提升。公司是国内航空锻造龙头,市占率60%以上。其背靠航空工业,且定增19亿元扩充产能,上大型设备。将有助于公司在
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【安信食品】20210604中国飞鹤公司交流纪要
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【安信食品】20210604中国飞鹤公司交流纪要
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【海通计算机】用友收购柚子移动交流纪要
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【海通计算机】用友收购柚子移动交流纪要
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骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争
【光大医药】骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争,业绩确定性高的黄金赛道 今日骨修复赛道龙头企业奥精医疗和康拓医疗下跌较多,我们认为这属于上涨过程中的正常调整,坚定看好两家公司的未来发展,尤其看好康拓医疗存在较大认知偏差。 骨修复赛道逻辑通顺,两家公司核心产品应用场景有明显差异。骨修复赛道是骨科集采背景下催生的消费升级赛道,人工骨的使用既可以避免患者二次伤害又可以为医生提供新的收入来源。目前我国人工骨材料使用比率不足30%,较海外有近一倍差距,出厂口径潜在市场空间过百亿。神经固定修补领
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光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半
【风口研报】光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半,已导入三星、TCL、小米、华为等大客户,近期两大券商连续深度覆盖 2021-06-04 星期五 双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角
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贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批
【海通医药】重点推荐,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批 ️6月3日,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批,2020 年 9 月 22 日贝达递交术后辅助治疗新适应症上市申请,并于10 月 22 日,被纳入优先审评审批程序。 ️埃克替尼术后辅助治疗数据优异。针对 II-IIIA 期肺癌 EGFR 突变患者术后辅助治疗的多中心随机对照 III 期临床研究结果显示,埃克替尼Vs标准辅助化疗中位 DFS 为 46.95 月Vs 22.11 月; 3 年 DFS 率为 63.88% Vs
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【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会
【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会 1、 今年4-9月份是重要窗口期,机不可失;今年重要性和2019年底、2020年5-10月一样级别。 2、 美国补贴同中国/欧洲政策一样,是行业大事,热烈反应是合理的。 近期有一些围绕美国补贴的报道,尽管国内报道版本有很大的标题党成分,即便最后落地的补贴力度打折了(其实参议院能通过那样的议案,这个可能性不是太大),方向还是这样的。美国政策以及后续日韩的政策跟进,是行业演变中的一个正向扰动,把本来可以从容研究再买入的时机提前了。 3、 全球电动化
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【天风电子】新增推荐世华科技
功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,持续看好公司扩产带来的业绩增量,短中期看料号以及产品种类、客户的拓展,长期看自建张家港工厂减少外协降本增效带来的内生增长。给予公司21/22年净利润2.29/3.08亿元,yoy+77%/35%,给予公司35xPE,目标价为46.55元/股,持续推荐!! 功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,来自苹果客户的营收占8成。公司产品直接下游是功能器件的厂商,比如迈锐、领益智造、中石科技等,最终下游是终端厂商,比如苹果、华为等。根据不同的功能、应用场景,公司的产品分
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推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头
领导好,强烈推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头: 1、公司主业是中国植脂末,行业龙头,占据14%市场份额,下游主要面向茶饮和烘培市场,统一、香飘飘等传统巨头均为公司稳定客户,IPO后公司规划加速渗透,规划未来3-5年份额做到25%左右;此外高速发展的新式奶茶品牌如蜜雪冰城、沪上阿姨、古茗等均采用公司产品,喜茶旗下的喜小茶品牌也在和公司接触,公司将受益于新式茶饮行业的快速发展带来的市占率加速提升,中国茶饮市场维持每年10%的高速增长,而植脂末是茶饮行业不可或缺的原料,其具有极高的性价比,为满足消费
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佳禾食品
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【中泰食品】爱普股份董事长交流纪要20210602
【中泰食品】爱普股份董事长交流纪要20210602
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中国中免:聚焦四大成长点,免税巨头进击之路徐徐铺开
[庆祝]疫情以来在消费大循环背景下,市场对免税行业的发展前景以及中免的先发优势和品牌优势已经达成共识,本文聚焦中免四大成长点,对公司未来3-5年发展前景进行量化。 [烟花]2020年中国中免规模晋升全球第一,目前全球单日新增确诊病例仍近50W例,印度、越南等多地均发现变异毒株预计出境游放开尚待时日,预计中免仍将继续充分享受高端消费回流红利,保持全球领先地位。预计未来四大成长点: 1)海南:海口国际免税城和三亚店一期2号地项目贡献边际增量,预计中免25年海南免税销售有望超2300亿,其中海口国际免
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中国中免
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20210602微创医疗+国君路演
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618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新
【天风商社 | 贝泰妮】618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新与破圈营销激发品牌“长红” 6月1日凌晨,薇诺娜天猫旗舰店开售37分钟,销售额超2020年同期全天。生意参谋数据显示,截止到6月1日24时,薇诺娜天猫旗舰店销售额位列618天猫美妆品牌TOP10,蝉联美妆国货第一。作为专注敏感肌肤护理的功效性护肤品牌,薇诺娜专注打磨明星王牌产品,以高口碑和高销量为品牌注入活力, 618首战即“出圈”是品牌力沉淀后的必然结果。 ■敏感肌与细分品类相结合满足消费者多重需求,站内站外联动精
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【东吴汽车黄细里团队】Harmony OS发布会要点总结
万物智能时代,提供最广泛的支持:1)全栈解耦架构,一套系统覆盖所有的设备。鸿蒙OS微内核设计,支持多硬件,多设备,同一套鸿蒙系统可以在智慧屏、平板、车机、手机、手表、广泛的IOT设备甚至128k的RAM设备上进行搭载。2)分布式技术+软总线技术,根据消费者的需求,进行自由硬件组合。可实现包括多机位摄影、高效协同办公等多种场景。3)统一控制中心,协助组建超级终端。通过统一控制中心的服务卡片可以完成音乐选择、输出选择、设备网络连接以及设备状态的实时查看等功能。通过界面触控,实现周边设备互联,组建超级
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【中金军工】推荐中航重机重申!
【中金军工】推荐中航重机重申! 大家好,午后中航重机快速拉升,涨幅超过5%,我们于5月中旬发布首次覆盖深度报告,认为公司上涨潜力较大,买入位置合适,重申看好观点如下 1、行业景气度持续向上。公司主营航空锻造,包括军机、发动机、导弹,兼具爆发力和长期性。我们预计公司航空锻造有望从目前50亿元规模增长到十四五末200亿元以上,行业供不应求局面将维持较长时间。 2、龙头地位凸显,市占率稳步提升。公司是国内航空锻造龙头,市占率60%以上。其背靠航空工业,且定增19亿元扩充产能,上大型设备。将有助于公司在
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【安信食品】20210604中国飞鹤公司交流纪要
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【海通计算机】用友收购柚子移动交流纪要
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骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争
【光大医药】骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争,业绩确定性高的黄金赛道 今日骨修复赛道龙头企业奥精医疗和康拓医疗下跌较多,我们认为这属于上涨过程中的正常调整,坚定看好两家公司的未来发展,尤其看好康拓医疗存在较大认知偏差。 骨修复赛道逻辑通顺,两家公司核心产品应用场景有明显差异。骨修复赛道是骨科集采背景下催生的消费升级赛道,人工骨的使用既可以避免患者二次伤害又可以为医生提供新的收入来源。目前我国人工骨材料使用比率不足30%,较海外有近一倍差距,出厂口径潜在市场空间过百亿。神经固定修补领
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光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半
【风口研报】光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半,已导入三星、TCL、小米、华为等大客户,近期两大券商连续深度覆盖 2021-06-04 星期五 双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角
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贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批
【海通医药】重点推荐,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批 ️6月3日,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批,2020 年 9 月 22 日贝达递交术后辅助治疗新适应症上市申请,并于10 月 22 日,被纳入优先审评审批程序。 ️埃克替尼术后辅助治疗数据优异。针对 II-IIIA 期肺癌 EGFR 突变患者术后辅助治疗的多中心随机对照 III 期临床研究结果显示,埃克替尼Vs标准辅助化疗中位 DFS 为 46.95 月Vs 22.11 月; 3 年 DFS 率为 63.88% Vs
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【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会
【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会 1、 今年4-9月份是重要窗口期,机不可失;今年重要性和2019年底、2020年5-10月一样级别。 2、 美国补贴同中国/欧洲政策一样,是行业大事,热烈反应是合理的。 近期有一些围绕美国补贴的报道,尽管国内报道版本有很大的标题党成分,即便最后落地的补贴力度打折了(其实参议院能通过那样的议案,这个可能性不是太大),方向还是这样的。美国政策以及后续日韩的政策跟进,是行业演变中的一个正向扰动,把本来可以从容研究再买入的时机提前了。 3、 全球电动化
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【天风电子】新增推荐世华科技
功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,持续看好公司扩产带来的业绩增量,短中期看料号以及产品种类、客户的拓展,长期看自建张家港工厂减少外协降本增效带来的内生增长。给予公司21/22年净利润2.29/3.08亿元,yoy+77%/35%,给予公司35xPE,目标价为46.55元/股,持续推荐!! 功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,来自苹果客户的营收占8成。公司产品直接下游是功能器件的厂商,比如迈锐、领益智造、中石科技等,最终下游是终端厂商,比如苹果、华为等。根据不同的功能、应用场景,公司的产品分
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推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头
领导好,强烈推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头: 1、公司主业是中国植脂末,行业龙头,占据14%市场份额,下游主要面向茶饮和烘培市场,统一、香飘飘等传统巨头均为公司稳定客户,IPO后公司规划加速渗透,规划未来3-5年份额做到25%左右;此外高速发展的新式奶茶品牌如蜜雪冰城、沪上阿姨、古茗等均采用公司产品,喜茶旗下的喜小茶品牌也在和公司接触,公司将受益于新式茶饮行业的快速发展带来的市占率加速提升,中国茶饮市场维持每年10%的高速增长,而植脂末是茶饮行业不可或缺的原料,其具有极高的性价比,为满足消费
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【中泰食品】爱普股份董事长交流纪要20210602
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中国中免:聚焦四大成长点,免税巨头进击之路徐徐铺开
[庆祝]疫情以来在消费大循环背景下,市场对免税行业的发展前景以及中免的先发优势和品牌优势已经达成共识,本文聚焦中免四大成长点,对公司未来3-5年发展前景进行量化。 [烟花]2020年中国中免规模晋升全球第一,目前全球单日新增确诊病例仍近50W例,印度、越南等多地均发现变异毒株预计出境游放开尚待时日,预计中免仍将继续充分享受高端消费回流红利,保持全球领先地位。预计未来四大成长点: 1)海南:海口国际免税城和三亚店一期2号地项目贡献边际增量,预计中免25年海南免税销售有望超2300亿,其中海口国际免
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20210602微创医疗+国君路演
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618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新
【天风商社 | 贝泰妮】618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新与破圈营销激发品牌“长红” 6月1日凌晨,薇诺娜天猫旗舰店开售37分钟,销售额超2020年同期全天。生意参谋数据显示,截止到6月1日24时,薇诺娜天猫旗舰店销售额位列618天猫美妆品牌TOP10,蝉联美妆国货第一。作为专注敏感肌肤护理的功效性护肤品牌,薇诺娜专注打磨明星王牌产品,以高口碑和高销量为品牌注入活力, 618首战即“出圈”是品牌力沉淀后的必然结果。 ■敏感肌与细分品类相结合满足消费者多重需求,站内站外联动精
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万物智能时代,提供最广泛的支持:1)全栈解耦架构,一套系统覆盖所有的设备。鸿蒙OS微内核设计,支持多硬件,多设备,同一套鸿蒙系统可以在智慧屏、平板、车机、手机、手表、广泛的IOT设备甚至128k的RAM设备上进行搭载。2)分布式技术+软总线技术,根据消费者的需求,进行自由硬件组合。可实现包括多机位摄影、高效协同办公等多种场景。3)统一控制中心,协助组建超级终端。通过统一控制中心的服务卡片可以完成音乐选择、输出选择、设备网络连接以及设备状态的实时查看等功能。通过界面触控,实现周边设备互联,组建超级
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【光大医药】骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争,业绩确定性高的黄金赛道 今日骨修复赛道龙头企业奥精医疗和康拓医疗下跌较多,我们认为这属于上涨过程中的正常调整,坚定看好两家公司的未来发展,尤其看好康拓医疗存在较大认知偏差。 骨修复赛道逻辑通顺,两家公司核心产品应用场景有明显差异。骨修复赛道是骨科集采背景下催生的消费升级赛道,人工骨的使用既可以避免患者二次伤害又可以为医生提供新的收入来源。目前我国人工骨材料使用比率不足30%,较海外有近一倍差距,出厂口径潜在市场空间过百亿。神经固定修补领
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光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半
【风口研报】光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半,已导入三星、TCL、小米、华为等大客户,近期两大券商连续深度覆盖 2021-06-04 星期五 双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角
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贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批
【海通医药】重点推荐,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批 ️6月3日,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批,2020 年 9 月 22 日贝达递交术后辅助治疗新适应症上市申请,并于10 月 22 日,被纳入优先审评审批程序。 ️埃克替尼术后辅助治疗数据优异。针对 II-IIIA 期肺癌 EGFR 突变患者术后辅助治疗的多中心随机对照 III 期临床研究结果显示,埃克替尼Vs标准辅助化疗中位 DFS 为 46.95 月Vs 22.11 月; 3 年 DFS 率为 63.88% Vs
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【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会
【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会 1、 今年4-9月份是重要窗口期,机不可失;今年重要性和2019年底、2020年5-10月一样级别。 2、 美国补贴同中国/欧洲政策一样,是行业大事,热烈反应是合理的。 近期有一些围绕美国补贴的报道,尽管国内报道版本有很大的标题党成分,即便最后落地的补贴力度打折了(其实参议院能通过那样的议案,这个可能性不是太大),方向还是这样的。美国政策以及后续日韩的政策跟进,是行业演变中的一个正向扰动,把本来可以从容研究再买入的时机提前了。 3、 全球电动化
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【天风电子】新增推荐世华科技
功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,持续看好公司扩产带来的业绩增量,短中期看料号以及产品种类、客户的拓展,长期看自建张家港工厂减少外协降本增效带来的内生增长。给予公司21/22年净利润2.29/3.08亿元,yoy+77%/35%,给予公司35xPE,目标价为46.55元/股,持续推荐!! 功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,来自苹果客户的营收占8成。公司产品直接下游是功能器件的厂商,比如迈锐、领益智造、中石科技等,最终下游是终端厂商,比如苹果、华为等。根据不同的功能、应用场景,公司的产品分
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推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头
领导好,强烈推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头: 1、公司主业是中国植脂末,行业龙头,占据14%市场份额,下游主要面向茶饮和烘培市场,统一、香飘飘等传统巨头均为公司稳定客户,IPO后公司规划加速渗透,规划未来3-5年份额做到25%左右;此外高速发展的新式奶茶品牌如蜜雪冰城、沪上阿姨、古茗等均采用公司产品,喜茶旗下的喜小茶品牌也在和公司接触,公司将受益于新式茶饮行业的快速发展带来的市占率加速提升,中国茶饮市场维持每年10%的高速增长,而植脂末是茶饮行业不可或缺的原料,其具有极高的性价比,为满足消费
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【中泰食品】爱普股份董事长交流纪要20210602
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中国中免:聚焦四大成长点,免税巨头进击之路徐徐铺开
[庆祝]疫情以来在消费大循环背景下,市场对免税行业的发展前景以及中免的先发优势和品牌优势已经达成共识,本文聚焦中免四大成长点,对公司未来3-5年发展前景进行量化。 [烟花]2020年中国中免规模晋升全球第一,目前全球单日新增确诊病例仍近50W例,印度、越南等多地均发现变异毒株预计出境游放开尚待时日,预计中免仍将继续充分享受高端消费回流红利,保持全球领先地位。预计未来四大成长点: 1)海南:海口国际免税城和三亚店一期2号地项目贡献边际增量,预计中免25年海南免税销售有望超2300亿,其中海口国际免
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20210602微创医疗+国君路演
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618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新
【天风商社 | 贝泰妮】618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新与破圈营销激发品牌“长红” 6月1日凌晨,薇诺娜天猫旗舰店开售37分钟,销售额超2020年同期全天。生意参谋数据显示,截止到6月1日24时,薇诺娜天猫旗舰店销售额位列618天猫美妆品牌TOP10,蝉联美妆国货第一。作为专注敏感肌肤护理的功效性护肤品牌,薇诺娜专注打磨明星王牌产品,以高口碑和高销量为品牌注入活力, 618首战即“出圈”是品牌力沉淀后的必然结果。 ■敏感肌与细分品类相结合满足消费者多重需求,站内站外联动精
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【东吴汽车黄细里团队】Harmony OS发布会要点总结
万物智能时代,提供最广泛的支持:1)全栈解耦架构,一套系统覆盖所有的设备。鸿蒙OS微内核设计,支持多硬件,多设备,同一套鸿蒙系统可以在智慧屏、平板、车机、手机、手表、广泛的IOT设备甚至128k的RAM设备上进行搭载。2)分布式技术+软总线技术,根据消费者的需求,进行自由硬件组合。可实现包括多机位摄影、高效协同办公等多种场景。3)统一控制中心,协助组建超级终端。通过统一控制中心的服务卡片可以完成音乐选择、输出选择、设备网络连接以及设备状态的实时查看等功能。通过界面触控,实现周边设备互联,组建超级
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【中金军工】推荐中航重机重申!
【中金军工】推荐中航重机重申! 大家好,午后中航重机快速拉升,涨幅超过5%,我们于5月中旬发布首次覆盖深度报告,认为公司上涨潜力较大,买入位置合适,重申看好观点如下 1、行业景气度持续向上。公司主营航空锻造,包括军机、发动机、导弹,兼具爆发力和长期性。我们预计公司航空锻造有望从目前50亿元规模增长到十四五末200亿元以上,行业供不应求局面将维持较长时间。 2、龙头地位凸显,市占率稳步提升。公司是国内航空锻造龙头,市占率60%以上。其背靠航空工业,且定增19亿元扩充产能,上大型设备。将有助于公司在
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【安信食品】20210604中国飞鹤公司交流纪要
中国飞鹤
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【海通计算机】用友收购柚子移动交流纪要
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骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争
【光大医药】骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争,业绩确定性高的黄金赛道 今日骨修复赛道龙头企业奥精医疗和康拓医疗下跌较多,我们认为这属于上涨过程中的正常调整,坚定看好两家公司的未来发展,尤其看好康拓医疗存在较大认知偏差。 骨修复赛道逻辑通顺,两家公司核心产品应用场景有明显差异。骨修复赛道是骨科集采背景下催生的消费升级赛道,人工骨的使用既可以避免患者二次伤害又可以为医生提供新的收入来源。目前我国人工骨材料使用比率不足30%,较海外有近一倍差距,出厂口径潜在市场空间过百亿。神经固定修补领
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光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半
【风口研报】光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半,已导入三星、TCL、小米、华为等大客户,近期两大券商连续深度覆盖 2021-06-04 星期五 双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角
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贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批
【海通医药】重点推荐,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批 ️6月3日,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批,2020 年 9 月 22 日贝达递交术后辅助治疗新适应症上市申请,并于10 月 22 日,被纳入优先审评审批程序。 ️埃克替尼术后辅助治疗数据优异。针对 II-IIIA 期肺癌 EGFR 突变患者术后辅助治疗的多中心随机对照 III 期临床研究结果显示,埃克替尼Vs标准辅助化疗中位 DFS 为 46.95 月Vs 22.11 月; 3 年 DFS 率为 63.88% Vs
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【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会
【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会 1、 今年4-9月份是重要窗口期,机不可失;今年重要性和2019年底、2020年5-10月一样级别。 2、 美国补贴同中国/欧洲政策一样,是行业大事,热烈反应是合理的。 近期有一些围绕美国补贴的报道,尽管国内报道版本有很大的标题党成分,即便最后落地的补贴力度打折了(其实参议院能通过那样的议案,这个可能性不是太大),方向还是这样的。美国政策以及后续日韩的政策跟进,是行业演变中的一个正向扰动,把本来可以从容研究再买入的时机提前了。 3、 全球电动化
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【天风电子】新增推荐世华科技
功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,持续看好公司扩产带来的业绩增量,短中期看料号以及产品种类、客户的拓展,长期看自建张家港工厂减少外协降本增效带来的内生增长。给予公司21/22年净利润2.29/3.08亿元,yoy+77%/35%,给予公司35xPE,目标价为46.55元/股,持续推荐!! 功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,来自苹果客户的营收占8成。公司产品直接下游是功能器件的厂商,比如迈锐、领益智造、中石科技等,最终下游是终端厂商,比如苹果、华为等。根据不同的功能、应用场景,公司的产品分
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推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头
领导好,强烈推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头: 1、公司主业是中国植脂末,行业龙头,占据14%市场份额,下游主要面向茶饮和烘培市场,统一、香飘飘等传统巨头均为公司稳定客户,IPO后公司规划加速渗透,规划未来3-5年份额做到25%左右;此外高速发展的新式奶茶品牌如蜜雪冰城、沪上阿姨、古茗等均采用公司产品,喜茶旗下的喜小茶品牌也在和公司接触,公司将受益于新式茶饮行业的快速发展带来的市占率加速提升,中国茶饮市场维持每年10%的高速增长,而植脂末是茶饮行业不可或缺的原料,其具有极高的性价比,为满足消费
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【中泰食品】爱普股份董事长交流纪要20210602
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中国中免:聚焦四大成长点,免税巨头进击之路徐徐铺开
[庆祝]疫情以来在消费大循环背景下,市场对免税行业的发展前景以及中免的先发优势和品牌优势已经达成共识,本文聚焦中免四大成长点,对公司未来3-5年发展前景进行量化。 [烟花]2020年中国中免规模晋升全球第一,目前全球单日新增确诊病例仍近50W例,印度、越南等多地均发现变异毒株预计出境游放开尚待时日,预计中免仍将继续充分享受高端消费回流红利,保持全球领先地位。预计未来四大成长点: 1)海南:海口国际免税城和三亚店一期2号地项目贡献边际增量,预计中免25年海南免税销售有望超2300亿,其中海口国际免
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20210602微创医疗+国君路演
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618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新
【天风商社 | 贝泰妮】618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新与破圈营销激发品牌“长红” 6月1日凌晨,薇诺娜天猫旗舰店开售37分钟,销售额超2020年同期全天。生意参谋数据显示,截止到6月1日24时,薇诺娜天猫旗舰店销售额位列618天猫美妆品牌TOP10,蝉联美妆国货第一。作为专注敏感肌肤护理的功效性护肤品牌,薇诺娜专注打磨明星王牌产品,以高口碑和高销量为品牌注入活力, 618首战即“出圈”是品牌力沉淀后的必然结果。 ■敏感肌与细分品类相结合满足消费者多重需求,站内站外联动精
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【东吴汽车黄细里团队】Harmony OS发布会要点总结
万物智能时代,提供最广泛的支持:1)全栈解耦架构,一套系统覆盖所有的设备。鸿蒙OS微内核设计,支持多硬件,多设备,同一套鸿蒙系统可以在智慧屏、平板、车机、手机、手表、广泛的IOT设备甚至128k的RAM设备上进行搭载。2)分布式技术+软总线技术,根据消费者的需求,进行自由硬件组合。可实现包括多机位摄影、高效协同办公等多种场景。3)统一控制中心,协助组建超级终端。通过统一控制中心的服务卡片可以完成音乐选择、输出选择、设备网络连接以及设备状态的实时查看等功能。通过界面触控,实现周边设备互联,组建超级
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【中金军工】推荐中航重机重申!
【中金军工】推荐中航重机重申! 大家好,午后中航重机快速拉升,涨幅超过5%,我们于5月中旬发布首次覆盖深度报告,认为公司上涨潜力较大,买入位置合适,重申看好观点如下 1、行业景气度持续向上。公司主营航空锻造,包括军机、发动机、导弹,兼具爆发力和长期性。我们预计公司航空锻造有望从目前50亿元规模增长到十四五末200亿元以上,行业供不应求局面将维持较长时间。 2、龙头地位凸显,市占率稳步提升。公司是国内航空锻造龙头,市占率60%以上。其背靠航空工业,且定增19亿元扩充产能,上大型设备。将有助于公司在
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【安信食品】20210604中国飞鹤公司交流纪要
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骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争
【光大医药】骨修复赛道大跌点评:坚定看好行业龙头差异化竞争,业绩确定性高的黄金赛道 今日骨修复赛道龙头企业奥精医疗和康拓医疗下跌较多,我们认为这属于上涨过程中的正常调整,坚定看好两家公司的未来发展,尤其看好康拓医疗存在较大认知偏差。 骨修复赛道逻辑通顺,两家公司核心产品应用场景有明显差异。骨修复赛道是骨科集采背景下催生的消费升级赛道,人工骨的使用既可以避免患者二次伤害又可以为医生提供新的收入来源。目前我国人工骨材料使用比率不足30%,较海外有近一倍差距,出厂口径潜在市场空间过百亿。神经固定修补领
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光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半
【风口研报】光学膜领域的平台型龙头估值尚不及同业一半,已导入三星、TCL、小米、华为等大客户,近期两大券商连续深度覆盖 2021-06-04 星期五 双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角
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贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批
【海通医药】重点推荐,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批 ️6月3日,贝达药业埃克替尼术后辅助治疗适应症正式获批,2020 年 9 月 22 日贝达递交术后辅助治疗新适应症上市申请,并于10 月 22 日,被纳入优先审评审批程序。 ️埃克替尼术后辅助治疗数据优异。针对 II-IIIA 期肺癌 EGFR 突变患者术后辅助治疗的多中心随机对照 III 期临床研究结果显示,埃克替尼Vs标准辅助化疗中位 DFS 为 46.95 月Vs 22.11 月; 3 年 DFS 率为 63.88% Vs
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【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会
【招商电新】中游在线(53版):核心标的调整是机会 1、 今年4-9月份是重要窗口期,机不可失;今年重要性和2019年底、2020年5-10月一样级别。 2、 美国补贴同中国/欧洲政策一样,是行业大事,热烈反应是合理的。 近期有一些围绕美国补贴的报道,尽管国内报道版本有很大的标题党成分,即便最后落地的补贴力度打折了(其实参议院能通过那样的议案,这个可能性不是太大),方向还是这样的。美国政策以及后续日韩的政策跟进,是行业演变中的一个正向扰动,把本来可以从容研究再买入的时机提前了。 3、 全球电动化
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功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,持续看好公司扩产带来的业绩增量,短中期看料号以及产品种类、客户的拓展,长期看自建张家港工厂减少外协降本增效带来的内生增长。给予公司21/22年净利润2.29/3.08亿元,yoy+77%/35%,给予公司35xPE,目标价为46.55元/股,持续推荐!! 功能性材料的平台型厂商,中国的小3M,来自苹果客户的营收占8成。公司产品直接下游是功能器件的厂商,比如迈锐、领益智造、中石科技等,最终下游是终端厂商,比如苹果、华为等。根据不同的功能、应用场景,公司的产品分
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领导好,强烈推荐佳禾食品,中国新型饮品消费龙头: 1、公司主业是中国植脂末,行业龙头,占据14%市场份额,下游主要面向茶饮和烘培市场,统一、香飘飘等传统巨头均为公司稳定客户,IPO后公司规划加速渗透,规划未来3-5年份额做到25%左右;此外高速发展的新式奶茶品牌如蜜雪冰城、沪上阿姨、古茗等均采用公司产品,喜茶旗下的喜小茶品牌也在和公司接触,公司将受益于新式茶饮行业的快速发展带来的市占率加速提升,中国茶饮市场维持每年10%的高速增长,而植脂末是茶饮行业不可或缺的原料,其具有极高的性价比,为满足消费
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中国中免:聚焦四大成长点,免税巨头进击之路徐徐铺开
[庆祝]疫情以来在消费大循环背景下,市场对免税行业的发展前景以及中免的先发优势和品牌优势已经达成共识,本文聚焦中免四大成长点,对公司未来3-5年发展前景进行量化。 [烟花]2020年中国中免规模晋升全球第一,目前全球单日新增确诊病例仍近50W例,印度、越南等多地均发现变异毒株预计出境游放开尚待时日,预计中免仍将继续充分享受高端消费回流红利,保持全球领先地位。预计未来四大成长点: 1)海南:海口国际免税城和三亚店一期2号地项目贡献边际增量,预计中免25年海南免税销售有望超2300亿,其中海口国际免
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【天风商社 | 贝泰妮】618开局领跑蝉联国货第一, 深耕敏感肌理念碰撞品牌创新与破圈营销激发品牌“长红” 6月1日凌晨,薇诺娜天猫旗舰店开售37分钟,销售额超2020年同期全天。生意参谋数据显示,截止到6月1日24时,薇诺娜天猫旗舰店销售额位列618天猫美妆品牌TOP10,蝉联美妆国货第一。作为专注敏感肌肤护理的功效性护肤品牌,薇诺娜专注打磨明星王牌产品,以高口碑和高销量为品牌注入活力, 618首战即“出圈”是品牌力沉淀后的必然结果。 ■敏感肌与细分品类相结合满足消费者多重需求,站内站外联动精
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【东吴汽车黄细里团队】Harmony OS发布会要点总结
万物智能时代,提供最广泛的支持:1)全栈解耦架构,一套系统覆盖所有的设备。鸿蒙OS微内核设计,支持多硬件,多设备,同一套鸿蒙系统可以在智慧屏、平板、车机、手机、手表、广泛的IOT设备甚至128k的RAM设备上进行搭载。2)分布式技术+软总线技术,根据消费者的需求,进行自由硬件组合。可实现包括多机位摄影、高效协同办公等多种场景。3)统一控制中心,协助组建超级终端。通过统一控制中心的服务卡片可以完成音乐选择、输出选择、设备网络连接以及设备状态的实时查看等功能。通过界面触控,实现周边设备互联,组建超级
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