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无鸣之辈
专注基本面+并购重组逻辑 /雪球无鸣之辈阿飞
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-05-03 10:11:55
每年季报末的股份注销的机会(关注AI+)
前言: 5月1日,财报季披露结束,雷声已经过去,想必无论是做AI还是做业绩的股民们都收获颇丰。而随着4月底结束,由去年爱旭股份引发的业绩回购股份注销是否能成为今年套利牛机会之一。 知识补充: 上市公司进行资产重组时,会签订业绩承诺与补偿协议,以解决对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称性等风险。如果届时期满未能达成目标的话,则需要承担补偿责任。目前来看,面对承诺方未达成业绩目标而触发股权补偿的情况,不少上市公司会以象征性的1元价格回购股份并注销。 参考案例: 1.爱旭股份。4月28日公布财报,
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返利科技
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爱旭股份
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优博讯
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-31 14:42:29
混沌四月潜伏方向前瞻:业绩主线+事件驱动
核心主线:业绩线(前半月)+AI(下旬) 核心观点:AI方向调整至4月中下旬,各行业业绩超预期标的,中长期仍看好AI及科技方向。 理由: 历史数据统计,四月份由于是年报密集期,指数下跌概率最大;如下图 根据统计局公布的工业利润数据显示,计算机设备行业一二月同比下滑70%;22年口罩影响计算机行业四季度交付情况很差,集成电路产量同比下降17%,智能手机产量下降14%。参考中国长城等下修业绩,说对板块情绪没有影响是不真实的。 国内外巨头AI大事件披露逐步减少,对情绪刺激逐步降低。比如现在谁家接入文心
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天融信
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开创国际
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宇通客车
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-27 17:33:59
长江通信:背靠中国信科/首个AIGC人工智能标准核心编写单位/比宁夏建材更大预期差
企业介绍:控股股东为央企中国信科,其为我国信息通信行业领军者和核心标准制定者,子公司长江通信主要负责智慧城市应用领域。介绍如下: 预期差一:并购迪爱斯,成为AI标准国家队核心,AI安全领域龙头 事件1:2022年7月29日晚间公告,长江通信拟通过发行股份方式购买中国信科下属控股子公司迪爱斯信息技术股份有限公司的股权。 迪爱斯是工信部应急通信产业联盟副理事长单位、上海大数据联盟副理事长单位、大数据流通与交易技术国家工程实验室-社会安全大数据应用研究中心、上海市大数据联合创新实验室建设单位,长期从事
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长江通信
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长飞光纤
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国投智能
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创业黑马
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剑桥科技
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-24 22:53:40
局外人看待2023年房地产(A股)的投资机会:AI+房地产,华为商汤已入局
前言 近期市场中心依然是核心“科技”,在闲暇之余理顺,以行业、并购重组的角度作为局外人简单梳理冷门行业——房地产存在的潜在机会。 权当是做AI行业的下酒菜。 主体基调 一是开会基调,虽然未提及“房住不炒”,但这基本是长效机制,这次会议主要强调的是化解房地产产业风险、头部房企债务风险。 二是基本政策导向,推动REITs(不动产投资信托基金)实施,鼓励并购重组,放开上市融资等; 三是行业信用下滑,恒大万亿债务悬而未决,购房者信心远离民企。 四是有一定回暖现象,据国家统计局公布的数据,今年1-2月,全
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保利发展
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-23 09:57:27
两家低位AIGC:AI烟酒包装设计师及掌门徐翔联合腾讯布局的超写实数字人
一. 大恒科技 (百度+腾讯+AIGC+数字人+徐翔+6G) 介绍:大恒新纪元科技股份有限公司成立于1998年,前身为中国科学院分离出来的股份制公司。主要产品为光机电业务、超高清制播业务、融媒体业务、媒体云服务业务、教育业务、数字营销业务。 1. 子公司大恒炫璟——AI视频绘画及超写实数字人(官网:大恒炫璟官网 ) 依托大恒集团在三维渲染引擎、人工智能内容生成技术、专业视音频处理能力等方面的技术积累,自主研发智能三维可交互场景编辑工具,实现跨平台多终端的AIGC三维动态场景展示与互动,为客户提供
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大恒科技
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-17 12:29:04
天沃科技——电气控股旗下国产光刻机上海微电子装备借壳预期
事件:上海微电子成功突围,国产光刻机或迎来曙光,上海微电子装备攻克28nm光刻机并完成调试交付。 受此事件影响,微电子产业链近期表现良好,我们观察到以下方向表现良好: 股权链:张江高科(第四大股东)、上海电气(同一控股股东:上海电气控股集团) 业务线:炬光科技、中芯国际、次新:茂莱光学(20cm)及其他部件:福晶科技等 对于上海微电子装备该题材来说,总结有两个关注点。一是“国产28nm光刻机”落地;二是上海微电子装备IPO项目。 个人认为预期差所在:天沃科技从股权脉络(同一大股东:上海电气控股集
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自学成才的老司机
2023-03-15 18:55:20
2023年券商并购/重组首戏:航母级券商“国民证券”
事件:3月15日12时59分,备受市场关注的民生证券股份有限公司34.71亿股股权拍卖落锤,起拍价约为58.65亿元,最终由无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称无锡国联)以约91.05亿元的价格竟得。备注:无锡国联旗下已有国联证券上市公司平台。 民生证券成立于1986年,注册资本为114.56亿元。2020-2022年民生证券连续三年股票主承销收入连续排名第7位,目前IPO储备项目56单,位居行业第4;保代人数304人,排名行业第6名。2019年至2021年,民生证券营收分别实现26.88亿
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-13 10:52:50
武汉敏声滤波器量产,华为5G手机有望回归
华为最后的倔强——5G芯片当4G用 5G=滤波器+射频芯片 据了解,在支持5G的智能手机要具备接收5G信号频段的射频芯片及滤波器来做支撑。而正是因为被“卡脖子”,让华为的5G设备无法获得所需的滤波器。 简单来说,当射频芯片中的滤波器让特定频段的无线电信号通过并被射频芯片将信号接收合成,传给基带芯片完成由无线电信号向数字信号的转化。 目前,射频芯片这个领域基本上是被欧美和日本的5家巨头所牢牢把控。业内鼎鼎大名的村田电子(Murata)、思佳讯(Skyworks)、博通(Broadcom)、威讯联合
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赛微电子
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无鸣之辈
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2023-03-12 11:51:38
慈星股份:5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划
事件 3月8日,慈星股份在互动平台表示,武汉敏声多款产品已达到商用标准,正在加紧导入北京量产线,计划2023年6月底之前实现量产。 前言 BAW高端滤波器的地位无需多说,自从敏声踏入资本市场,曾掀一年六倍的东方银星、250亿的赛微电子。如今潮水褪去,敏声即将荣光上岸,而蓦然回首,等待着的只有最后的老实人慈星股份。 武汉敏声从N41系列到未来5G+、6G通信标准,频率越来越高,这意味着滤波器将是一个巨大增量的市场。滤波器在材料/工艺方面的研究及核心技术,我国落后国外近25年。滤波器在移动通信,基站
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容大感光
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-09 14:49:27
智能超表面(RIS信息超材料)——6G时代的颠覆式技术
智能超表面(RSI)是信息超材料在移动通信领域的重要应用,又名:一种可编程的具备电磁特性的信息超材料。 基本原理:通过数字编程的方式控制超材料的电磁特性,改变普通墙面对空间电磁波的漫反射,实现对空间电磁波的智能调控与波束赋形,并且具有低功耗、低成本等特点,是中国自研的6G领域关键性。2013年,在美国国防部公布的“六大颠覆性基础技术”中,超材料赫然位于榜首。超材料可通过数字编码实现对里面人工原子状态的动态控制,从而实时操控电磁波,就叫做“信息超材料”。 应用:十倍通信强度+基站数量减半:加速6G
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中兴通讯
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中国联通
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光启技术
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-06 17:49:26
国企改革之青岛双星“千亿市值之路”:即将将注入韩国第二大轮胎制造商
事件:2018年4月,青岛双星(上市公司)实控人双星集团将增资控股收购45%韩国上市公司锦湖轮胎。2018年4月10日,公告承诺将于5年内以资产注入的方式解决同业竞争问题。如今五年时间点临近。 韩国锦湖事件回顾 锦湖轮胎(073240)是韩国上市公司,作为全球知名品牌,以生产高性能乘用车胎而闻名,是韩国第二大轮胎制造商,在全球拥有5大设计中心和8个生产基地。其核心技术包括低滚阻轮胎、不充气轮胎和智慧轮胎,是宝马、奔驰、大众、奥迪、现代等主流车厂的供货商之一。 1. 2016年,锦湖轮胎营收27亿
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青岛双星
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中公高科
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无鸣之辈
自学成才的老司机
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长江存储千亿股权结构落地,控股权终属东湖新区,再迎重组预期
事件:3月2日,据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示,长江存储科技控股有限责任公司股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。 长江存储介绍 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,总部位于“江城”武汉, 是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业。 长江存储股权变动 注册资本: 长江存储的注册资本金由近562.75亿元,变更为1052.70亿元。 其中,大基金二期作为新增投资人认购12
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万润科技
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祥龙电业
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-02 12:04:11
特斯拉无稀土永磁电机,黑科技——同步磁阻电机汇总
事件:当地时间3月1日,特斯拉第三宏图篇章,表示特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。 永磁同步电机主要依靠稀土永磁体,具有体积小、效率高等优点,但由于过度开采,中国稀土储量比例大幅下降,随着新能源汽车、高效工业电机的旺盛需求,稀土资源的供应紧缺以及价格剧烈波动影响制行业平稳发展。但是若要实现替代,电机效率需要达IE5效率水平。 同步磁阻电机与其他电机对比 1. 同步磁阻电机 VS 传统直流电动机:没有电刷和环,简单可靠,维护方便; 2. 同步磁阻电机 VS 传统交流异步电动机:转子上没有
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佳电股份
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科汇股份
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-02-28 17:14:30
首涉核安全!饮用水新国标即将实施,三月份三大事件刺激智慧水务及饮水安全迎加速
事件1:时隔半个世纪,联合国将再度召开近50年来联合国层面规格最高、影响力最大的涉水专题会议——联合国2023年水事会议,将2023年3月22日至24日在纽约联合国总部举行,我国将参与主持。会议主题:清洁饮水和卫生设施,推动《水行动议程》,解决21亿人无法获得清洁水的生活现状。 事件2:生活饮用水时隔16年迎来最严新国标!涉及核安全。2022年4月1日,《生活饮用水卫生标准》GB5749-2022正式发布,新国标将于2023年4月1日正式实施。与2006年标准不同的是,参编单位包括:国家核安全相
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威派格
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和达科技
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-02-27 16:44:24
中线:复苏逻辑驱动的企业选择
1.服装,纺织行业(代表——九牧王) 这个行业,选择原则:高附加值消费,线下端,流动现金充足,负债端良好 对标:歌力思(高端女装),爱慕股份(高端内衣),苏州龙杰(高端仿制绒) 而一些今天涨的欣贺,美邦,疫情结束也难翻身。 2.食品/调味品行业(代表——千禾味业,有友食品) 标的:道道全,金龙鱼等(原材料价格下滑,产品端涨价,受益大消费餐饮复苏) 3.工程(智慧水务燃气)(代表——威星智能) 这个行业逻辑:水表燃气表替代,四季度订单延迟 标的:宁水集团,山科智能,威派格 4.业绩超预期逻辑——代
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九牧王
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贝瑞基因
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每年季报末的股份注销的机会(关注AI+)
前言: 5月1日,财报季披露结束,雷声已经过去,想必无论是做AI还是做业绩的股民们都收获颇丰。而随着4月底结束,由去年爱旭股份引发的业绩回购股份注销是否能成为今年套利牛机会之一。 知识补充: 上市公司进行资产重组时,会签订业绩承诺与补偿协议,以解决对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称性等风险。如果届时期满未能达成目标的话,则需要承担补偿责任。目前来看,面对承诺方未达成业绩目标而触发股权补偿的情况,不少上市公司会以象征性的1元价格回购股份并注销。 参考案例: 1.爱旭股份。4月28日公布财报,
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混沌四月潜伏方向前瞻:业绩主线+事件驱动
核心主线:业绩线(前半月)+AI(下旬) 核心观点:AI方向调整至4月中下旬,各行业业绩超预期标的,中长期仍看好AI及科技方向。 理由: 历史数据统计,四月份由于是年报密集期,指数下跌概率最大;如下图 根据统计局公布的工业利润数据显示,计算机设备行业一二月同比下滑70%;22年口罩影响计算机行业四季度交付情况很差,集成电路产量同比下降17%,智能手机产量下降14%。参考中国长城等下修业绩,说对板块情绪没有影响是不真实的。 国内外巨头AI大事件披露逐步减少,对情绪刺激逐步降低。比如现在谁家接入文心
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长江通信:背靠中国信科/首个AIGC人工智能标准核心编写单位/比宁夏建材更大预期差
企业介绍:控股股东为央企中国信科,其为我国信息通信行业领军者和核心标准制定者,子公司长江通信主要负责智慧城市应用领域。介绍如下: 预期差一:并购迪爱斯,成为AI标准国家队核心,AI安全领域龙头 事件1:2022年7月29日晚间公告,长江通信拟通过发行股份方式购买中国信科下属控股子公司迪爱斯信息技术股份有限公司的股权。 迪爱斯是工信部应急通信产业联盟副理事长单位、上海大数据联盟副理事长单位、大数据流通与交易技术国家工程实验室-社会安全大数据应用研究中心、上海市大数据联合创新实验室建设单位,长期从事
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局外人看待2023年房地产(A股)的投资机会:AI+房地产,华为商汤已入局
前言 近期市场中心依然是核心“科技”,在闲暇之余理顺,以行业、并购重组的角度作为局外人简单梳理冷门行业——房地产存在的潜在机会。 权当是做AI行业的下酒菜。 主体基调 一是开会基调,虽然未提及“房住不炒”,但这基本是长效机制,这次会议主要强调的是化解房地产产业风险、头部房企债务风险。 二是基本政策导向,推动REITs(不动产投资信托基金)实施,鼓励并购重组,放开上市融资等; 三是行业信用下滑,恒大万亿债务悬而未决,购房者信心远离民企。 四是有一定回暖现象,据国家统计局公布的数据,今年1-2月,全
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两家低位AIGC:AI烟酒包装设计师及掌门徐翔联合腾讯布局的超写实数字人
一. 大恒科技 (百度+腾讯+AIGC+数字人+徐翔+6G) 介绍:大恒新纪元科技股份有限公司成立于1998年,前身为中国科学院分离出来的股份制公司。主要产品为光机电业务、超高清制播业务、融媒体业务、媒体云服务业务、教育业务、数字营销业务。 1. 子公司大恒炫璟——AI视频绘画及超写实数字人(官网:大恒炫璟官网 ) 依托大恒集团在三维渲染引擎、人工智能内容生成技术、专业视音频处理能力等方面的技术积累,自主研发智能三维可交互场景编辑工具,实现跨平台多终端的AIGC三维动态场景展示与互动,为客户提供
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天沃科技——电气控股旗下国产光刻机上海微电子装备借壳预期
事件:上海微电子成功突围,国产光刻机或迎来曙光,上海微电子装备攻克28nm光刻机并完成调试交付。 受此事件影响,微电子产业链近期表现良好,我们观察到以下方向表现良好: 股权链:张江高科(第四大股东)、上海电气(同一控股股东:上海电气控股集团) 业务线:炬光科技、中芯国际、次新:茂莱光学(20cm)及其他部件:福晶科技等 对于上海微电子装备该题材来说,总结有两个关注点。一是“国产28nm光刻机”落地;二是上海微电子装备IPO项目。 个人认为预期差所在:天沃科技从股权脉络(同一大股东:上海电气控股集
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2023年券商并购/重组首戏:航母级券商“国民证券”
事件:3月15日12时59分,备受市场关注的民生证券股份有限公司34.71亿股股权拍卖落锤,起拍价约为58.65亿元,最终由无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称无锡国联)以约91.05亿元的价格竟得。备注:无锡国联旗下已有国联证券上市公司平台。 民生证券成立于1986年,注册资本为114.56亿元。2020-2022年民生证券连续三年股票主承销收入连续排名第7位,目前IPO储备项目56单,位居行业第4;保代人数304人,排名行业第6名。2019年至2021年,民生证券营收分别实现26.88亿
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武汉敏声滤波器量产,华为5G手机有望回归
华为最后的倔强——5G芯片当4G用 5G=滤波器+射频芯片 据了解,在支持5G的智能手机要具备接收5G信号频段的射频芯片及滤波器来做支撑。而正是因为被“卡脖子”,让华为的5G设备无法获得所需的滤波器。 简单来说,当射频芯片中的滤波器让特定频段的无线电信号通过并被射频芯片将信号接收合成,传给基带芯片完成由无线电信号向数字信号的转化。 目前,射频芯片这个领域基本上是被欧美和日本的5家巨头所牢牢把控。业内鼎鼎大名的村田电子(Murata)、思佳讯(Skyworks)、博通(Broadcom)、威讯联合
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慈星股份:5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划
事件 3月8日,慈星股份在互动平台表示,武汉敏声多款产品已达到商用标准,正在加紧导入北京量产线,计划2023年6月底之前实现量产。 前言 BAW高端滤波器的地位无需多说,自从敏声踏入资本市场,曾掀一年六倍的东方银星、250亿的赛微电子。如今潮水褪去,敏声即将荣光上岸,而蓦然回首,等待着的只有最后的老实人慈星股份。 武汉敏声从N41系列到未来5G+、6G通信标准,频率越来越高,这意味着滤波器将是一个巨大增量的市场。滤波器在材料/工艺方面的研究及核心技术,我国落后国外近25年。滤波器在移动通信,基站
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智能超表面(RIS信息超材料)——6G时代的颠覆式技术
智能超表面(RSI)是信息超材料在移动通信领域的重要应用,又名:一种可编程的具备电磁特性的信息超材料。 基本原理:通过数字编程的方式控制超材料的电磁特性,改变普通墙面对空间电磁波的漫反射,实现对空间电磁波的智能调控与波束赋形,并且具有低功耗、低成本等特点,是中国自研的6G领域关键性。2013年,在美国国防部公布的“六大颠覆性基础技术”中,超材料赫然位于榜首。超材料可通过数字编码实现对里面人工原子状态的动态控制,从而实时操控电磁波,就叫做“信息超材料”。 应用:十倍通信强度+基站数量减半:加速6G
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国企改革之青岛双星“千亿市值之路”:即将将注入韩国第二大轮胎制造商
事件:2018年4月,青岛双星(上市公司)实控人双星集团将增资控股收购45%韩国上市公司锦湖轮胎。2018年4月10日,公告承诺将于5年内以资产注入的方式解决同业竞争问题。如今五年时间点临近。 韩国锦湖事件回顾 锦湖轮胎(073240)是韩国上市公司,作为全球知名品牌,以生产高性能乘用车胎而闻名,是韩国第二大轮胎制造商,在全球拥有5大设计中心和8个生产基地。其核心技术包括低滚阻轮胎、不充气轮胎和智慧轮胎,是宝马、奔驰、大众、奥迪、现代等主流车厂的供货商之一。 1. 2016年,锦湖轮胎营收27亿
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长江存储千亿股权结构落地,控股权终属东湖新区,再迎重组预期
事件:3月2日,据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示,长江存储科技控股有限责任公司股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。 长江存储介绍 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,总部位于“江城”武汉, 是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业。 长江存储股权变动 注册资本: 长江存储的注册资本金由近562.75亿元,变更为1052.70亿元。 其中,大基金二期作为新增投资人认购12
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2023-03-02 12:04:11
特斯拉无稀土永磁电机,黑科技——同步磁阻电机汇总
事件:当地时间3月1日,特斯拉第三宏图篇章,表示特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。 永磁同步电机主要依靠稀土永磁体,具有体积小、效率高等优点,但由于过度开采,中国稀土储量比例大幅下降,随着新能源汽车、高效工业电机的旺盛需求,稀土资源的供应紧缺以及价格剧烈波动影响制行业平稳发展。但是若要实现替代,电机效率需要达IE5效率水平。 同步磁阻电机与其他电机对比 1. 同步磁阻电机 VS 传统直流电动机:没有电刷和环,简单可靠,维护方便; 2. 同步磁阻电机 VS 传统交流异步电动机:转子上没有
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佳电股份
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格力电器
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中钢天源
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2023-02-28 17:14:30
首涉核安全!饮用水新国标即将实施,三月份三大事件刺激智慧水务及饮水安全迎加速
事件1:时隔半个世纪,联合国将再度召开近50年来联合国层面规格最高、影响力最大的涉水专题会议——联合国2023年水事会议,将2023年3月22日至24日在纽约联合国总部举行,我国将参与主持。会议主题:清洁饮水和卫生设施,推动《水行动议程》,解决21亿人无法获得清洁水的生活现状。 事件2:生活饮用水时隔16年迎来最严新国标!涉及核安全。2022年4月1日,《生活饮用水卫生标准》GB5749-2022正式发布,新国标将于2023年4月1日正式实施。与2006年标准不同的是,参编单位包括:国家核安全相
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威派格
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2023-02-27 16:44:24
中线:复苏逻辑驱动的企业选择
1.服装,纺织行业(代表——九牧王) 这个行业,选择原则:高附加值消费,线下端,流动现金充足,负债端良好 对标:歌力思(高端女装),爱慕股份(高端内衣),苏州龙杰(高端仿制绒) 而一些今天涨的欣贺,美邦,疫情结束也难翻身。 2.食品/调味品行业(代表——千禾味业,有友食品) 标的:道道全,金龙鱼等(原材料价格下滑,产品端涨价,受益大消费餐饮复苏) 3.工程(智慧水务燃气)(代表——威星智能) 这个行业逻辑:水表燃气表替代,四季度订单延迟 标的:宁水集团,山科智能,威派格 4.业绩超预期逻辑——代
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-05-03 10:11:55
每年季报末的股份注销的机会(关注AI+)
前言: 5月1日,财报季披露结束,雷声已经过去,想必无论是做AI还是做业绩的股民们都收获颇丰。而随着4月底结束,由去年爱旭股份引发的业绩回购股份注销是否能成为今年套利牛机会之一。 知识补充: 上市公司进行资产重组时,会签订业绩承诺与补偿协议,以解决对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称性等风险。如果届时期满未能达成目标的话,则需要承担补偿责任。目前来看,面对承诺方未达成业绩目标而触发股权补偿的情况,不少上市公司会以象征性的1元价格回购股份并注销。 参考案例: 1.爱旭股份。4月28日公布财报,
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爱旭股份
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混沌四月潜伏方向前瞻:业绩主线+事件驱动
核心主线:业绩线(前半月)+AI(下旬) 核心观点:AI方向调整至4月中下旬,各行业业绩超预期标的,中长期仍看好AI及科技方向。 理由: 历史数据统计,四月份由于是年报密集期,指数下跌概率最大;如下图 根据统计局公布的工业利润数据显示,计算机设备行业一二月同比下滑70%;22年口罩影响计算机行业四季度交付情况很差,集成电路产量同比下降17%,智能手机产量下降14%。参考中国长城等下修业绩,说对板块情绪没有影响是不真实的。 国内外巨头AI大事件披露逐步减少,对情绪刺激逐步降低。比如现在谁家接入文心
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天融信
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无鸣之辈
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2023-03-27 17:33:59
长江通信:背靠中国信科/首个AIGC人工智能标准核心编写单位/比宁夏建材更大预期差
企业介绍:控股股东为央企中国信科,其为我国信息通信行业领军者和核心标准制定者,子公司长江通信主要负责智慧城市应用领域。介绍如下: 预期差一:并购迪爱斯,成为AI标准国家队核心,AI安全领域龙头 事件1:2022年7月29日晚间公告,长江通信拟通过发行股份方式购买中国信科下属控股子公司迪爱斯信息技术股份有限公司的股权。 迪爱斯是工信部应急通信产业联盟副理事长单位、上海大数据联盟副理事长单位、大数据流通与交易技术国家工程实验室-社会安全大数据应用研究中心、上海市大数据联合创新实验室建设单位,长期从事
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长江通信
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长飞光纤
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剑桥科技
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无鸣之辈
自学成才的老司机
2023-03-24 22:53:40
局外人看待2023年房地产(A股)的投资机会:AI+房地产,华为商汤已入局
前言 近期市场中心依然是核心“科技”,在闲暇之余理顺,以行业、并购重组的角度作为局外人简单梳理冷门行业——房地产存在的潜在机会。 权当是做AI行业的下酒菜。 主体基调 一是开会基调,虽然未提及“房住不炒”,但这基本是长效机制,这次会议主要强调的是化解房地产产业风险、头部房企债务风险。 二是基本政策导向,推动REITs(不动产投资信托基金)实施,鼓励并购重组,放开上市融资等; 三是行业信用下滑,恒大万亿债务悬而未决,购房者信心远离民企。 四是有一定回暖现象,据国家统计局公布的数据,今年1-2月,全
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保利发展
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2023-03-23 09:57:27
两家低位AIGC:AI烟酒包装设计师及掌门徐翔联合腾讯布局的超写实数字人
一. 大恒科技 (百度+腾讯+AIGC+数字人+徐翔+6G) 介绍:大恒新纪元科技股份有限公司成立于1998年,前身为中国科学院分离出来的股份制公司。主要产品为光机电业务、超高清制播业务、融媒体业务、媒体云服务业务、教育业务、数字营销业务。 1. 子公司大恒炫璟——AI视频绘画及超写实数字人(官网:大恒炫璟官网 ) 依托大恒集团在三维渲染引擎、人工智能内容生成技术、专业视音频处理能力等方面的技术积累,自主研发智能三维可交互场景编辑工具,实现跨平台多终端的AIGC三维动态场景展示与互动,为客户提供
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2023-03-17 12:29:04
天沃科技——电气控股旗下国产光刻机上海微电子装备借壳预期
事件:上海微电子成功突围,国产光刻机或迎来曙光,上海微电子装备攻克28nm光刻机并完成调试交付。 受此事件影响,微电子产业链近期表现良好,我们观察到以下方向表现良好: 股权链:张江高科(第四大股东)、上海电气(同一控股股东:上海电气控股集团) 业务线:炬光科技、中芯国际、次新:茂莱光学(20cm)及其他部件:福晶科技等 对于上海微电子装备该题材来说,总结有两个关注点。一是“国产28nm光刻机”落地;二是上海微电子装备IPO项目。 个人认为预期差所在:天沃科技从股权脉络(同一大股东:上海电气控股集
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无鸣之辈
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2023年券商并购/重组首戏:航母级券商“国民证券”
事件:3月15日12时59分,备受市场关注的民生证券股份有限公司34.71亿股股权拍卖落锤,起拍价约为58.65亿元,最终由无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称无锡国联)以约91.05亿元的价格竟得。备注:无锡国联旗下已有国联证券上市公司平台。 民生证券成立于1986年,注册资本为114.56亿元。2020-2022年民生证券连续三年股票主承销收入连续排名第7位,目前IPO储备项目56单,位居行业第4;保代人数304人,排名行业第6名。2019年至2021年,民生证券营收分别实现26.88亿
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国联证券
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无鸣之辈
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武汉敏声滤波器量产,华为5G手机有望回归
华为最后的倔强——5G芯片当4G用 5G=滤波器+射频芯片 据了解,在支持5G的智能手机要具备接收5G信号频段的射频芯片及滤波器来做支撑。而正是因为被“卡脖子”,让华为的5G设备无法获得所需的滤波器。 简单来说,当射频芯片中的滤波器让特定频段的无线电信号通过并被射频芯片将信号接收合成,传给基带芯片完成由无线电信号向数字信号的转化。 目前,射频芯片这个领域基本上是被欧美和日本的5家巨头所牢牢把控。业内鼎鼎大名的村田电子(Murata)、思佳讯(Skyworks)、博通(Broadcom)、威讯联合
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慈星股份
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赛微电子
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慈星股份:5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划
事件 3月8日,慈星股份在互动平台表示,武汉敏声多款产品已达到商用标准,正在加紧导入北京量产线,计划2023年6月底之前实现量产。 前言 BAW高端滤波器的地位无需多说,自从敏声踏入资本市场,曾掀一年六倍的东方银星、250亿的赛微电子。如今潮水褪去,敏声即将荣光上岸,而蓦然回首,等待着的只有最后的老实人慈星股份。 武汉敏声从N41系列到未来5G+、6G通信标准,频率越来越高,这意味着滤波器将是一个巨大增量的市场。滤波器在材料/工艺方面的研究及核心技术,我国落后国外近25年。滤波器在移动通信,基站
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慈星股份
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赛微电子
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容大感光
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茂莱光学
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无鸣之辈
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2023-03-09 14:49:27
智能超表面(RIS信息超材料)——6G时代的颠覆式技术
智能超表面(RSI)是信息超材料在移动通信领域的重要应用,又名:一种可编程的具备电磁特性的信息超材料。 基本原理:通过数字编程的方式控制超材料的电磁特性,改变普通墙面对空间电磁波的漫反射,实现对空间电磁波的智能调控与波束赋形,并且具有低功耗、低成本等特点,是中国自研的6G领域关键性。2013年,在美国国防部公布的“六大颠覆性基础技术”中,超材料赫然位于榜首。超材料可通过数字编码实现对里面人工原子状态的动态控制,从而实时操控电磁波,就叫做“信息超材料”。 应用:十倍通信强度+基站数量减半:加速6G
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中兴通讯
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光启技术
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无鸣之辈
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2023-03-06 17:49:26
国企改革之青岛双星“千亿市值之路”:即将将注入韩国第二大轮胎制造商
事件:2018年4月,青岛双星(上市公司)实控人双星集团将增资控股收购45%韩国上市公司锦湖轮胎。2018年4月10日,公告承诺将于5年内以资产注入的方式解决同业竞争问题。如今五年时间点临近。 韩国锦湖事件回顾 锦湖轮胎(073240)是韩国上市公司,作为全球知名品牌,以生产高性能乘用车胎而闻名,是韩国第二大轮胎制造商,在全球拥有5大设计中心和8个生产基地。其核心技术包括低滚阻轮胎、不充气轮胎和智慧轮胎,是宝马、奔驰、大众、奥迪、现代等主流车厂的供货商之一。 1. 2016年,锦湖轮胎营收27亿
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青岛双星
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中公高科
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2023-03-03 09:35:51
长江存储千亿股权结构落地,控股权终属东湖新区,再迎重组预期
事件:3月2日,据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示,长江存储科技控股有限责任公司股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。 长江存储介绍 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,总部位于“江城”武汉, 是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业。 长江存储股权变动 注册资本: 长江存储的注册资本金由近562.75亿元,变更为1052.70亿元。 其中,大基金二期作为新增投资人认购12
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万润科技
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祥龙电业
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2023-03-02 12:04:11
特斯拉无稀土永磁电机,黑科技——同步磁阻电机汇总
事件:当地时间3月1日,特斯拉第三宏图篇章,表示特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。 永磁同步电机主要依靠稀土永磁体,具有体积小、效率高等优点,但由于过度开采,中国稀土储量比例大幅下降,随着新能源汽车、高效工业电机的旺盛需求,稀土资源的供应紧缺以及价格剧烈波动影响制行业平稳发展。但是若要实现替代,电机效率需要达IE5效率水平。 同步磁阻电机与其他电机对比 1. 同步磁阻电机 VS 传统直流电动机:没有电刷和环,简单可靠,维护方便; 2. 同步磁阻电机 VS 传统交流异步电动机:转子上没有
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首涉核安全!饮用水新国标即将实施,三月份三大事件刺激智慧水务及饮水安全迎加速
事件1:时隔半个世纪,联合国将再度召开近50年来联合国层面规格最高、影响力最大的涉水专题会议——联合国2023年水事会议,将2023年3月22日至24日在纽约联合国总部举行,我国将参与主持。会议主题:清洁饮水和卫生设施,推动《水行动议程》,解决21亿人无法获得清洁水的生活现状。 事件2:生活饮用水时隔16年迎来最严新国标!涉及核安全。2022年4月1日,《生活饮用水卫生标准》GB5749-2022正式发布,新国标将于2023年4月1日正式实施。与2006年标准不同的是,参编单位包括:国家核安全相
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中线:复苏逻辑驱动的企业选择
1.服装,纺织行业(代表——九牧王) 这个行业,选择原则:高附加值消费,线下端,流动现金充足,负债端良好 对标:歌力思(高端女装),爱慕股份(高端内衣),苏州龙杰(高端仿制绒) 而一些今天涨的欣贺,美邦,疫情结束也难翻身。 2.食品/调味品行业(代表——千禾味业,有友食品) 标的:道道全,金龙鱼等(原材料价格下滑,产品端涨价,受益大消费餐饮复苏) 3.工程(智慧水务燃气)(代表——威星智能) 这个行业逻辑:水表燃气表替代,四季度订单延迟 标的:宁水集团,山科智能,威派格 4.业绩超预期逻辑——代
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每年季报末的股份注销的机会(关注AI+)
前言: 5月1日,财报季披露结束,雷声已经过去,想必无论是做AI还是做业绩的股民们都收获颇丰。而随着4月底结束,由去年爱旭股份引发的业绩回购股份注销是否能成为今年套利牛机会之一。 知识补充: 上市公司进行资产重组时,会签订业绩承诺与补偿协议,以解决对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称性等风险。如果届时期满未能达成目标的话,则需要承担补偿责任。目前来看,面对承诺方未达成业绩目标而触发股权补偿的情况,不少上市公司会以象征性的1元价格回购股份并注销。 参考案例: 1.爱旭股份。4月28日公布财报,
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混沌四月潜伏方向前瞻:业绩主线+事件驱动
核心主线:业绩线(前半月)+AI(下旬) 核心观点:AI方向调整至4月中下旬,各行业业绩超预期标的,中长期仍看好AI及科技方向。 理由: 历史数据统计,四月份由于是年报密集期,指数下跌概率最大;如下图 根据统计局公布的工业利润数据显示,计算机设备行业一二月同比下滑70%;22年口罩影响计算机行业四季度交付情况很差,集成电路产量同比下降17%,智能手机产量下降14%。参考中国长城等下修业绩,说对板块情绪没有影响是不真实的。 国内外巨头AI大事件披露逐步减少,对情绪刺激逐步降低。比如现在谁家接入文心
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长江通信:背靠中国信科/首个AIGC人工智能标准核心编写单位/比宁夏建材更大预期差
企业介绍:控股股东为央企中国信科,其为我国信息通信行业领军者和核心标准制定者,子公司长江通信主要负责智慧城市应用领域。介绍如下: 预期差一:并购迪爱斯,成为AI标准国家队核心,AI安全领域龙头 事件1:2022年7月29日晚间公告,长江通信拟通过发行股份方式购买中国信科下属控股子公司迪爱斯信息技术股份有限公司的股权。 迪爱斯是工信部应急通信产业联盟副理事长单位、上海大数据联盟副理事长单位、大数据流通与交易技术国家工程实验室-社会安全大数据应用研究中心、上海市大数据联合创新实验室建设单位,长期从事
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局外人看待2023年房地产(A股)的投资机会:AI+房地产,华为商汤已入局
前言 近期市场中心依然是核心“科技”,在闲暇之余理顺,以行业、并购重组的角度作为局外人简单梳理冷门行业——房地产存在的潜在机会。 权当是做AI行业的下酒菜。 主体基调 一是开会基调,虽然未提及“房住不炒”,但这基本是长效机制,这次会议主要强调的是化解房地产产业风险、头部房企债务风险。 二是基本政策导向,推动REITs(不动产投资信托基金)实施,鼓励并购重组,放开上市融资等; 三是行业信用下滑,恒大万亿债务悬而未决,购房者信心远离民企。 四是有一定回暖现象,据国家统计局公布的数据,今年1-2月,全
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两家低位AIGC:AI烟酒包装设计师及掌门徐翔联合腾讯布局的超写实数字人
一. 大恒科技 (百度+腾讯+AIGC+数字人+徐翔+6G) 介绍:大恒新纪元科技股份有限公司成立于1998年,前身为中国科学院分离出来的股份制公司。主要产品为光机电业务、超高清制播业务、融媒体业务、媒体云服务业务、教育业务、数字营销业务。 1. 子公司大恒炫璟——AI视频绘画及超写实数字人(官网:大恒炫璟官网 ) 依托大恒集团在三维渲染引擎、人工智能内容生成技术、专业视音频处理能力等方面的技术积累,自主研发智能三维可交互场景编辑工具,实现跨平台多终端的AIGC三维动态场景展示与互动,为客户提供
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天沃科技——电气控股旗下国产光刻机上海微电子装备借壳预期
事件:上海微电子成功突围,国产光刻机或迎来曙光,上海微电子装备攻克28nm光刻机并完成调试交付。 受此事件影响,微电子产业链近期表现良好,我们观察到以下方向表现良好: 股权链:张江高科(第四大股东)、上海电气(同一控股股东:上海电气控股集团) 业务线:炬光科技、中芯国际、次新:茂莱光学(20cm)及其他部件:福晶科技等 对于上海微电子装备该题材来说,总结有两个关注点。一是“国产28nm光刻机”落地;二是上海微电子装备IPO项目。 个人认为预期差所在:天沃科技从股权脉络(同一大股东:上海电气控股集
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2023年券商并购/重组首戏:航母级券商“国民证券”
事件:3月15日12时59分,备受市场关注的民生证券股份有限公司34.71亿股股权拍卖落锤,起拍价约为58.65亿元,最终由无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称无锡国联)以约91.05亿元的价格竟得。备注:无锡国联旗下已有国联证券上市公司平台。 民生证券成立于1986年,注册资本为114.56亿元。2020-2022年民生证券连续三年股票主承销收入连续排名第7位,目前IPO储备项目56单,位居行业第4;保代人数304人,排名行业第6名。2019年至2021年,民生证券营收分别实现26.88亿
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武汉敏声滤波器量产,华为5G手机有望回归
华为最后的倔强——5G芯片当4G用 5G=滤波器+射频芯片 据了解,在支持5G的智能手机要具备接收5G信号频段的射频芯片及滤波器来做支撑。而正是因为被“卡脖子”,让华为的5G设备无法获得所需的滤波器。 简单来说,当射频芯片中的滤波器让特定频段的无线电信号通过并被射频芯片将信号接收合成,传给基带芯片完成由无线电信号向数字信号的转化。 目前,射频芯片这个领域基本上是被欧美和日本的5家巨头所牢牢把控。业内鼎鼎大名的村田电子(Murata)、思佳讯(Skyworks)、博通(Broadcom)、威讯联合
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慈星股份:5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划
事件 3月8日,慈星股份在互动平台表示,武汉敏声多款产品已达到商用标准,正在加紧导入北京量产线,计划2023年6月底之前实现量产。 前言 BAW高端滤波器的地位无需多说,自从敏声踏入资本市场,曾掀一年六倍的东方银星、250亿的赛微电子。如今潮水褪去,敏声即将荣光上岸,而蓦然回首,等待着的只有最后的老实人慈星股份。 武汉敏声从N41系列到未来5G+、6G通信标准,频率越来越高,这意味着滤波器将是一个巨大增量的市场。滤波器在材料/工艺方面的研究及核心技术,我国落后国外近25年。滤波器在移动通信,基站
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智能超表面(RIS信息超材料)——6G时代的颠覆式技术
智能超表面(RSI)是信息超材料在移动通信领域的重要应用,又名:一种可编程的具备电磁特性的信息超材料。 基本原理:通过数字编程的方式控制超材料的电磁特性,改变普通墙面对空间电磁波的漫反射,实现对空间电磁波的智能调控与波束赋形,并且具有低功耗、低成本等特点,是中国自研的6G领域关键性。2013年,在美国国防部公布的“六大颠覆性基础技术”中,超材料赫然位于榜首。超材料可通过数字编码实现对里面人工原子状态的动态控制,从而实时操控电磁波,就叫做“信息超材料”。 应用:十倍通信强度+基站数量减半:加速6G
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中兴通讯
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无鸣之辈
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2023-03-06 17:49:26
国企改革之青岛双星“千亿市值之路”:即将将注入韩国第二大轮胎制造商
事件:2018年4月,青岛双星(上市公司)实控人双星集团将增资控股收购45%韩国上市公司锦湖轮胎。2018年4月10日,公告承诺将于5年内以资产注入的方式解决同业竞争问题。如今五年时间点临近。 韩国锦湖事件回顾 锦湖轮胎(073240)是韩国上市公司,作为全球知名品牌,以生产高性能乘用车胎而闻名,是韩国第二大轮胎制造商,在全球拥有5大设计中心和8个生产基地。其核心技术包括低滚阻轮胎、不充气轮胎和智慧轮胎,是宝马、奔驰、大众、奥迪、现代等主流车厂的供货商之一。 1. 2016年,锦湖轮胎营收27亿
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2023-03-03 09:35:51
长江存储千亿股权结构落地,控股权终属东湖新区,再迎重组预期
事件:3月2日,据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示,长江存储科技控股有限责任公司股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。 长江存储介绍 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,总部位于“江城”武汉, 是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业。 长江存储股权变动 注册资本: 长江存储的注册资本金由近562.75亿元,变更为1052.70亿元。 其中,大基金二期作为新增投资人认购12
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特斯拉无稀土永磁电机,黑科技——同步磁阻电机汇总
事件:当地时间3月1日,特斯拉第三宏图篇章,表示特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。 永磁同步电机主要依靠稀土永磁体,具有体积小、效率高等优点,但由于过度开采,中国稀土储量比例大幅下降,随着新能源汽车、高效工业电机的旺盛需求,稀土资源的供应紧缺以及价格剧烈波动影响制行业平稳发展。但是若要实现替代,电机效率需要达IE5效率水平。 同步磁阻电机与其他电机对比 1. 同步磁阻电机 VS 传统直流电动机:没有电刷和环,简单可靠,维护方便; 2. 同步磁阻电机 VS 传统交流异步电动机:转子上没有
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佳电股份
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2023-02-28 17:14:30
首涉核安全!饮用水新国标即将实施,三月份三大事件刺激智慧水务及饮水安全迎加速
事件1:时隔半个世纪,联合国将再度召开近50年来联合国层面规格最高、影响力最大的涉水专题会议——联合国2023年水事会议,将2023年3月22日至24日在纽约联合国总部举行,我国将参与主持。会议主题:清洁饮水和卫生设施,推动《水行动议程》,解决21亿人无法获得清洁水的生活现状。 事件2:生活饮用水时隔16年迎来最严新国标!涉及核安全。2022年4月1日,《生活饮用水卫生标准》GB5749-2022正式发布,新国标将于2023年4月1日正式实施。与2006年标准不同的是,参编单位包括:国家核安全相
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威派格
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2023-02-27 16:44:24
中线:复苏逻辑驱动的企业选择
1.服装,纺织行业(代表——九牧王) 这个行业,选择原则:高附加值消费,线下端,流动现金充足,负债端良好 对标:歌力思(高端女装),爱慕股份(高端内衣),苏州龙杰(高端仿制绒) 而一些今天涨的欣贺,美邦,疫情结束也难翻身。 2.食品/调味品行业(代表——千禾味业,有友食品) 标的:道道全,金龙鱼等(原材料价格下滑,产品端涨价,受益大消费餐饮复苏) 3.工程(智慧水务燃气)(代表——威星智能) 这个行业逻辑:水表燃气表替代,四季度订单延迟 标的:宁水集团,山科智能,威派格 4.业绩超预期逻辑——代
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九牧王
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无鸣之辈
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2023-05-03 10:11:55
每年季报末的股份注销的机会(关注AI+)
前言: 5月1日,财报季披露结束,雷声已经过去,想必无论是做AI还是做业绩的股民们都收获颇丰。而随着4月底结束,由去年爱旭股份引发的业绩回购股份注销是否能成为今年套利牛机会之一。 知识补充: 上市公司进行资产重组时,会签订业绩承诺与补偿协议,以解决对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称性等风险。如果届时期满未能达成目标的话,则需要承担补偿责任。目前来看,面对承诺方未达成业绩目标而触发股权补偿的情况,不少上市公司会以象征性的1元价格回购股份并注销。 参考案例: 1.爱旭股份。4月28日公布财报,
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返利科技
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爱旭股份
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优博讯
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无鸣之辈
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2023-03-31 14:42:29
混沌四月潜伏方向前瞻:业绩主线+事件驱动
核心主线:业绩线(前半月)+AI(下旬) 核心观点:AI方向调整至4月中下旬,各行业业绩超预期标的,中长期仍看好AI及科技方向。 理由: 历史数据统计,四月份由于是年报密集期,指数下跌概率最大;如下图 根据统计局公布的工业利润数据显示,计算机设备行业一二月同比下滑70%;22年口罩影响计算机行业四季度交付情况很差,集成电路产量同比下降17%,智能手机产量下降14%。参考中国长城等下修业绩,说对板块情绪没有影响是不真实的。 国内外巨头AI大事件披露逐步减少,对情绪刺激逐步降低。比如现在谁家接入文心
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天融信
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开创国际
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宇通客车
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2023-03-27 17:33:59
长江通信:背靠中国信科/首个AIGC人工智能标准核心编写单位/比宁夏建材更大预期差
企业介绍:控股股东为央企中国信科,其为我国信息通信行业领军者和核心标准制定者,子公司长江通信主要负责智慧城市应用领域。介绍如下: 预期差一:并购迪爱斯,成为AI标准国家队核心,AI安全领域龙头 事件1:2022年7月29日晚间公告,长江通信拟通过发行股份方式购买中国信科下属控股子公司迪爱斯信息技术股份有限公司的股权。 迪爱斯是工信部应急通信产业联盟副理事长单位、上海大数据联盟副理事长单位、大数据流通与交易技术国家工程实验室-社会安全大数据应用研究中心、上海市大数据联合创新实验室建设单位,长期从事
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长江通信
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长飞光纤
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国投智能
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创业黑马
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剑桥科技
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2023-03-24 22:53:40
局外人看待2023年房地产(A股)的投资机会:AI+房地产,华为商汤已入局
前言 近期市场中心依然是核心“科技”,在闲暇之余理顺,以行业、并购重组的角度作为局外人简单梳理冷门行业——房地产存在的潜在机会。 权当是做AI行业的下酒菜。 主体基调 一是开会基调,虽然未提及“房住不炒”,但这基本是长效机制,这次会议主要强调的是化解房地产产业风险、头部房企债务风险。 二是基本政策导向,推动REITs(不动产投资信托基金)实施,鼓励并购重组,放开上市融资等; 三是行业信用下滑,恒大万亿债务悬而未决,购房者信心远离民企。 四是有一定回暖现象,据国家统计局公布的数据,今年1-2月,全
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大悦城
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渝开发
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信达地产
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保利发展
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无鸣之辈
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2023-03-23 09:57:27
两家低位AIGC:AI烟酒包装设计师及掌门徐翔联合腾讯布局的超写实数字人
一. 大恒科技 (百度+腾讯+AIGC+数字人+徐翔+6G) 介绍:大恒新纪元科技股份有限公司成立于1998年,前身为中国科学院分离出来的股份制公司。主要产品为光机电业务、超高清制播业务、融媒体业务、媒体云服务业务、教育业务、数字营销业务。 1. 子公司大恒炫璟——AI视频绘画及超写实数字人(官网:大恒炫璟官网 ) 依托大恒集团在三维渲染引擎、人工智能内容生成技术、专业视音频处理能力等方面的技术积累,自主研发智能三维可交互场景编辑工具,实现跨平台多终端的AIGC三维动态场景展示与互动,为客户提供
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大恒科技
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大胜达
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宣亚国际
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2023-03-17 12:29:04
天沃科技——电气控股旗下国产光刻机上海微电子装备借壳预期
事件:上海微电子成功突围,国产光刻机或迎来曙光,上海微电子装备攻克28nm光刻机并完成调试交付。 受此事件影响,微电子产业链近期表现良好,我们观察到以下方向表现良好: 股权链:张江高科(第四大股东)、上海电气(同一控股股东:上海电气控股集团) 业务线:炬光科技、中芯国际、次新:茂莱光学(20cm)及其他部件:福晶科技等 对于上海微电子装备该题材来说,总结有两个关注点。一是“国产28nm光刻机”落地;二是上海微电子装备IPO项目。 个人认为预期差所在:天沃科技从股权脉络(同一大股东:上海电气控股集
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上海电气
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茂莱光学
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张江高科
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北方国际
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2023-03-15 18:55:20
2023年券商并购/重组首戏:航母级券商“国民证券”
事件:3月15日12时59分,备受市场关注的民生证券股份有限公司34.71亿股股权拍卖落锤,起拍价约为58.65亿元,最终由无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称无锡国联)以约91.05亿元的价格竟得。备注:无锡国联旗下已有国联证券上市公司平台。 民生证券成立于1986年,注册资本为114.56亿元。2020-2022年民生证券连续三年股票主承销收入连续排名第7位,目前IPO储备项目56单,位居行业第4;保代人数304人,排名行业第6名。2019年至2021年,民生证券营收分别实现26.88亿
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国联证券
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东吴证券
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指南针
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慈星股份
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无鸣之辈
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2023-03-13 10:52:50
武汉敏声滤波器量产,华为5G手机有望回归
华为最后的倔强——5G芯片当4G用 5G=滤波器+射频芯片 据了解,在支持5G的智能手机要具备接收5G信号频段的射频芯片及滤波器来做支撑。而正是因为被“卡脖子”,让华为的5G设备无法获得所需的滤波器。 简单来说,当射频芯片中的滤波器让特定频段的无线电信号通过并被射频芯片将信号接收合成,传给基带芯片完成由无线电信号向数字信号的转化。 目前,射频芯片这个领域基本上是被欧美和日本的5家巨头所牢牢把控。业内鼎鼎大名的村田电子(Murata)、思佳讯(Skyworks)、博通(Broadcom)、威讯联合
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慈星股份
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赛微电子
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2023-03-12 11:51:38
慈星股份:5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划
事件 3月8日,慈星股份在互动平台表示,武汉敏声多款产品已达到商用标准,正在加紧导入北京量产线,计划2023年6月底之前实现量产。 前言 BAW高端滤波器的地位无需多说,自从敏声踏入资本市场,曾掀一年六倍的东方银星、250亿的赛微电子。如今潮水褪去,敏声即将荣光上岸,而蓦然回首,等待着的只有最后的老实人慈星股份。 武汉敏声从N41系列到未来5G+、6G通信标准,频率越来越高,这意味着滤波器将是一个巨大增量的市场。滤波器在材料/工艺方面的研究及核心技术,我国落后国外近25年。滤波器在移动通信,基站
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慈星股份
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庚星股份
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赛微电子
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容大感光
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茂莱光学
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2023-03-09 14:49:27
智能超表面(RIS信息超材料)——6G时代的颠覆式技术
智能超表面(RSI)是信息超材料在移动通信领域的重要应用,又名:一种可编程的具备电磁特性的信息超材料。 基本原理:通过数字编程的方式控制超材料的电磁特性,改变普通墙面对空间电磁波的漫反射,实现对空间电磁波的智能调控与波束赋形,并且具有低功耗、低成本等特点,是中国自研的6G领域关键性。2013年,在美国国防部公布的“六大颠覆性基础技术”中,超材料赫然位于榜首。超材料可通过数字编码实现对里面人工原子状态的动态控制,从而实时操控电磁波,就叫做“信息超材料”。 应用:十倍通信强度+基站数量减半:加速6G
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2023-03-06 17:49:26
国企改革之青岛双星“千亿市值之路”:即将将注入韩国第二大轮胎制造商
事件:2018年4月,青岛双星(上市公司)实控人双星集团将增资控股收购45%韩国上市公司锦湖轮胎。2018年4月10日,公告承诺将于5年内以资产注入的方式解决同业竞争问题。如今五年时间点临近。 韩国锦湖事件回顾 锦湖轮胎(073240)是韩国上市公司,作为全球知名品牌,以生产高性能乘用车胎而闻名,是韩国第二大轮胎制造商,在全球拥有5大设计中心和8个生产基地。其核心技术包括低滚阻轮胎、不充气轮胎和智慧轮胎,是宝马、奔驰、大众、奥迪、现代等主流车厂的供货商之一。 1. 2016年,锦湖轮胎营收27亿
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长江存储千亿股权结构落地,控股权终属东湖新区,再迎重组预期
事件:3月2日,据国家市场监督管理总局旗下企业信用信息公示系统显示,长江存储科技控股有限责任公司股东结构新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。 长江存储介绍 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,总部位于“江城”武汉, 是一家专注于3D NAND闪存设计制造一体化的IDM集成电路企业。 长江存储股权变动 注册资本: 长江存储的注册资本金由近562.75亿元,变更为1052.70亿元。 其中,大基金二期作为新增投资人认购12
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特斯拉无稀土永磁电机,黑科技——同步磁阻电机汇总
事件:当地时间3月1日,特斯拉第三宏图篇章,表示特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。 永磁同步电机主要依靠稀土永磁体,具有体积小、效率高等优点,但由于过度开采,中国稀土储量比例大幅下降,随着新能源汽车、高效工业电机的旺盛需求,稀土资源的供应紧缺以及价格剧烈波动影响制行业平稳发展。但是若要实现替代,电机效率需要达IE5效率水平。 同步磁阻电机与其他电机对比 1. 同步磁阻电机 VS 传统直流电动机:没有电刷和环,简单可靠,维护方便; 2. 同步磁阻电机 VS 传统交流异步电动机:转子上没有
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首涉核安全!饮用水新国标即将实施,三月份三大事件刺激智慧水务及饮水安全迎加速
事件1:时隔半个世纪,联合国将再度召开近50年来联合国层面规格最高、影响力最大的涉水专题会议——联合国2023年水事会议,将2023年3月22日至24日在纽约联合国总部举行,我国将参与主持。会议主题:清洁饮水和卫生设施,推动《水行动议程》,解决21亿人无法获得清洁水的生活现状。 事件2:生活饮用水时隔16年迎来最严新国标!涉及核安全。2022年4月1日,《生活饮用水卫生标准》GB5749-2022正式发布,新国标将于2023年4月1日正式实施。与2006年标准不同的是,参编单位包括:国家核安全相
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中线:复苏逻辑驱动的企业选择
1.服装,纺织行业(代表——九牧王) 这个行业,选择原则:高附加值消费,线下端,流动现金充足,负债端良好 对标:歌力思(高端女装),爱慕股份(高端内衣),苏州龙杰(高端仿制绒) 而一些今天涨的欣贺,美邦,疫情结束也难翻身。 2.食品/调味品行业(代表——千禾味业,有友食品) 标的:道道全,金龙鱼等(原材料价格下滑,产品端涨价,受益大消费餐饮复苏) 3.工程(智慧水务燃气)(代表——威星智能) 这个行业逻辑:水表燃气表替代,四季度订单延迟 标的:宁水集团,山科智能,威派格 4.业绩超预期逻辑——代
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