当前国际形势“风高浪急”、国内进入高质量发展阶段，塑造外部安全环境、追求质量与效率的提升，是时代主旋律。此外经济复苏动力不足，预计政策仍将维持宽松，下半年有望出台更多需求端支持政策，呵护经济向上。因此我们认为下半年仍需重点聚焦政策发力方向： 坚守大主线：政策大趋势上看，国企改革与“一带一路”将是后续

服务器冷却+储能水泵+汽车水泵+芯片设计 1、2023年6月15日盘后互动，公司的电子水泵系列产品及热管理系统产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上。目前公司部分服务器液冷项目已经量产。 2、2023年6月15日晚公告，近日收到某知名汽车零部件公司项目定点协议，公司成为该客户某项目涡轮增压器

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环

机器人+新能源汽车 1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。 2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、

一、广发机械:人形机器人大涨点评：产业链逐渐浮出水面 近期我们给大家详细拆解了人形机器人产业链各个环节的价值量、竞争格局和技术路线（参见6月8日电话会议），整个板块走势也有了较好的反应。我们把核心结论在梳理如下： 1.#关节模组供应链逐渐浮出水面。特斯拉预计将使用【直线关节、旋转关节和空心

【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技：AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司，中国制造网（Made-in-China.com）是全链路B2B外贸

英伟达专家电话会核心要点 1⃣️出货量：预计23年全球出货量超100万颗，其中国内出货量60万颗，占全球比例45%。23年全球主要以A系列为主，H系列海外已开始放量；预计24年H系列全面替代A系列。预计24年总出货量仍维持100万颗，但随着H系列全面替代A系列，实际算力增长幅度可达3倍以上。 2⃣️

浙商机械国防 邱世梁|王华君 【北方导航】深度：导航控制龙头，受益远程火箭弹、新型智能弹药需求增长 预计 2023-2025 年公司归母净利润 2.83/4.41/5.07 亿元，PE 分别为58/37/32 倍。首次覆盖，给予增持评级。 🌟核心亮点：兵器集团下属核心制导控制公司，受益于陆军远

作者：潘暕，俞文静(天风)英伟达、微软投资CoreWeave，云服务助力算力布局。CoreWeave是一家专为大规模GPU加速工作负载而架构的专业云提供商。1）产品：CoreWeave拥有七大产品模块，通过并购Conductor Technologies赋能产品及扩张。2）核心优势：与传统云提供商相

作者：王君，徐亚，高天然通过对A股历史前三轮科技牛市的复盘与轮动特征总结，我们认为当前处于第四轮科技牛市起点的信号较为明确。科技牛市的三个角度+十大指标信号特征。（一）宏观环境及政策方面：1）宏观修复且复苏偏弱，2）流动性充沛是条件之一，3）经济结构转型政策&产业政策支持，（二）产业特征方面：4）业

摘要：上月白宫召集谷歌、微软、OpenAI的CEO开会时拜登就提到，希望这些科技企业，在向公众提供产品前，必须确保产品是安全的。拜登本周二还再次呼吁国会通过有关隐私的立法。 美国总统拜登重申，需要在对公众发布人工智能（AI）产品以前确保它们的安全，并表示，需要解决AI给国家安全和经济带来的风险。 当

广发证券发布研究报告称，A股表现最好的资产在“两端”：最安全的红利资产、最激进的成长资产。这两类资产的共性是“确定性”：前者是永续经营和红利确定性，后者是远期科技创新周期确定性，“新范式”下全球拥抱确定性资产。A股仍在新范式初期，无风险利率下行，风险偏好降低的范式环境下需要继续拥抱A股确定性资产：(

先进健康智能美股爆涨10倍，今日再度走强。a股概念有哪些人脑概念最正宗。龙一，创新医疗，持股博灵脑机，最正宗脑机概念。其他完全蹭概念。低价股，跟鸿博启动时形态也相似。上一轮高点都是30，跌到4块后横盘，长期下跌后，横盘突破，横有多长，竖有多高。7月天津，国家级脑机会议。8月上海，世界级脑机会议。作为

本周观点 本周八部委发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案》，政策提出5方面19条措施，我们概括要点：1、到2025年产教融合试点城市达到50个左右；2、新增200所左右高职院校和应用型本科院校；3、高职院校和应用型本科院校每所支持额度不超过8000万、中职院校每所不超过3000万；4、支持和规

（一）通用——解决机器人高需求和低渗透率的矛盾1.机器人进化路径：从固定到移动，从独立到协作，从单一到通用服务机器人商业化落地的前提是产品能提供真实价值，真实价值的判断在于机器人能否通用。我们认为原因在于：目前大多数服务机器人都或多或少的存在场景适应性的问题，如无法适应环境变化，环境变化后，用户无法

当前国际形势“风高浪急”、国内进入高质量发展阶段，塑造外部安全环境、追求质量与效率的提升，是时代主旋律。此外经济复苏动力不足，预计政策仍将维持宽松，下半年有望出台更多需求端支持政策，呵护经济向上。因此我们认为下半年仍需重点聚焦政策发力方向： 坚守大主线：政策大趋势上看，国企改革与“一带一路”将是后续

服务器冷却+储能水泵+汽车水泵+芯片设计 1、2023年6月15日盘后互动，公司的电子水泵系列产品及热管理系统产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上。目前公司部分服务器液冷项目已经量产。 2、2023年6月15日晚公告，近日收到某知名汽车零部件公司项目定点协议，公司成为该客户某项目涡轮增压器

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环

机器人+新能源汽车 1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。 2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、

一、广发机械:人形机器人大涨点评：产业链逐渐浮出水面 近期我们给大家详细拆解了人形机器人产业链各个环节的价值量、竞争格局和技术路线（参见6月8日电话会议），整个板块走势也有了较好的反应。我们把核心结论在梳理如下： 1.#关节模组供应链逐渐浮出水面。特斯拉预计将使用【直线关节、旋转关节和空心

【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技：AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司，中国制造网（Made-in-China.com）是全链路B2B外贸

英伟达专家电话会核心要点 1⃣️出货量：预计23年全球出货量超100万颗，其中国内出货量60万颗，占全球比例45%。23年全球主要以A系列为主，H系列海外已开始放量；预计24年H系列全面替代A系列。预计24年总出货量仍维持100万颗，但随着H系列全面替代A系列，实际算力增长幅度可达3倍以上。 2⃣️

浙商机械国防 邱世梁|王华君 【北方导航】深度：导航控制龙头，受益远程火箭弹、新型智能弹药需求增长 预计 2023-2025 年公司归母净利润 2.83/4.41/5.07 亿元，PE 分别为58/37/32 倍。首次覆盖，给予增持评级。 🌟核心亮点：兵器集团下属核心制导控制公司，受益于陆军远

作者：潘暕，俞文静(天风)英伟达、微软投资CoreWeave，云服务助力算力布局。CoreWeave是一家专为大规模GPU加速工作负载而架构的专业云提供商。1）产品：CoreWeave拥有七大产品模块，通过并购Conductor Technologies赋能产品及扩张。2）核心优势：与传统云提供商相

作者：王君，徐亚，高天然通过对A股历史前三轮科技牛市的复盘与轮动特征总结，我们认为当前处于第四轮科技牛市起点的信号较为明确。科技牛市的三个角度+十大指标信号特征。（一）宏观环境及政策方面：1）宏观修复且复苏偏弱，2）流动性充沛是条件之一，3）经济结构转型政策&产业政策支持，（二）产业特征方面：4）业

摘要：上月白宫召集谷歌、微软、OpenAI的CEO开会时拜登就提到，希望这些科技企业，在向公众提供产品前，必须确保产品是安全的。拜登本周二还再次呼吁国会通过有关隐私的立法。 美国总统拜登重申，需要在对公众发布人工智能（AI）产品以前确保它们的安全，并表示，需要解决AI给国家安全和经济带来的风险。 当

广发证券发布研究报告称，A股表现最好的资产在“两端”：最安全的红利资产、最激进的成长资产。这两类资产的共性是“确定性”：前者是永续经营和红利确定性，后者是远期科技创新周期确定性，“新范式”下全球拥抱确定性资产。A股仍在新范式初期，无风险利率下行，风险偏好降低的范式环境下需要继续拥抱A股确定性资产：(

先进健康智能美股爆涨10倍，今日再度走强。a股概念有哪些人脑概念最正宗。龙一，创新医疗，持股博灵脑机，最正宗脑机概念。其他完全蹭概念。低价股，跟鸿博启动时形态也相似。上一轮高点都是30，跌到4块后横盘，长期下跌后，横盘突破，横有多长，竖有多高。7月天津，国家级脑机会议。8月上海，世界级脑机会议。作为

本周观点 本周八部委发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案》，政策提出5方面19条措施，我们概括要点：1、到2025年产教融合试点城市达到50个左右；2、新增200所左右高职院校和应用型本科院校；3、高职院校和应用型本科院校每所支持额度不超过8000万、中职院校每所不超过3000万；4、支持和规

（一）通用——解决机器人高需求和低渗透率的矛盾1.机器人进化路径：从固定到移动，从独立到协作，从单一到通用服务机器人商业化落地的前提是产品能提供真实价值，真实价值的判断在于机器人能否通用。我们认为原因在于：目前大多数服务机器人都或多或少的存在场景适应性的问题，如无法适应环境变化，环境变化后，用户无法

当前国际形势“风高浪急”、国内进入高质量发展阶段，塑造外部安全环境、追求质量与效率的提升，是时代主旋律。此外经济复苏动力不足，预计政策仍将维持宽松，下半年有望出台更多需求端支持政策，呵护经济向上。因此我们认为下半年仍需重点聚焦政策发力方向： 坚守大主线：政策大趋势上看，国企改革与“一带一路”将是后续

服务器冷却+储能水泵+汽车水泵+芯片设计 1、2023年6月15日盘后互动，公司的电子水泵系列产品及热管理系统产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上。目前公司部分服务器液冷项目已经量产。 2、2023年6月15日晚公告，近日收到某知名汽车零部件公司项目定点协议，公司成为该客户某项目涡轮增压器

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环

机器人+新能源汽车 1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。 2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、

一、广发机械:人形机器人大涨点评：产业链逐渐浮出水面 近期我们给大家详细拆解了人形机器人产业链各个环节的价值量、竞争格局和技术路线（参见6月8日电话会议），整个板块走势也有了较好的反应。我们把核心结论在梳理如下： 1.#关节模组供应链逐渐浮出水面。特斯拉预计将使用【直线关节、旋转关节和空心

【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技：AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司，中国制造网（Made-in-China.com）是全链路B2B外贸

英伟达专家电话会核心要点 1⃣️出货量：预计23年全球出货量超100万颗，其中国内出货量60万颗，占全球比例45%。23年全球主要以A系列为主，H系列海外已开始放量；预计24年H系列全面替代A系列。预计24年总出货量仍维持100万颗，但随着H系列全面替代A系列，实际算力增长幅度可达3倍以上。 2⃣️

浙商机械国防 邱世梁|王华君 【北方导航】深度：导航控制龙头，受益远程火箭弹、新型智能弹药需求增长 预计 2023-2025 年公司归母净利润 2.83/4.41/5.07 亿元，PE 分别为58/37/32 倍。首次覆盖，给予增持评级。 🌟核心亮点：兵器集团下属核心制导控制公司，受益于陆军远

作者：潘暕，俞文静(天风)英伟达、微软投资CoreWeave，云服务助力算力布局。CoreWeave是一家专为大规模GPU加速工作负载而架构的专业云提供商。1）产品：CoreWeave拥有七大产品模块，通过并购Conductor Technologies赋能产品及扩张。2）核心优势：与传统云提供商相

作者：王君，徐亚，高天然通过对A股历史前三轮科技牛市的复盘与轮动特征总结，我们认为当前处于第四轮科技牛市起点的信号较为明确。科技牛市的三个角度+十大指标信号特征。（一）宏观环境及政策方面：1）宏观修复且复苏偏弱，2）流动性充沛是条件之一，3）经济结构转型政策&产业政策支持，（二）产业特征方面：4）业

摘要：上月白宫召集谷歌、微软、OpenAI的CEO开会时拜登就提到，希望这些科技企业，在向公众提供产品前，必须确保产品是安全的。拜登本周二还再次呼吁国会通过有关隐私的立法。 美国总统拜登重申，需要在对公众发布人工智能（AI）产品以前确保它们的安全，并表示，需要解决AI给国家安全和经济带来的风险。 当

广发证券发布研究报告称，A股表现最好的资产在“两端”：最安全的红利资产、最激进的成长资产。这两类资产的共性是“确定性”：前者是永续经营和红利确定性，后者是远期科技创新周期确定性，“新范式”下全球拥抱确定性资产。A股仍在新范式初期，无风险利率下行，风险偏好降低的范式环境下需要继续拥抱A股确定性资产：(

先进健康智能美股爆涨10倍，今日再度走强。a股概念有哪些人脑概念最正宗。龙一，创新医疗，持股博灵脑机，最正宗脑机概念。其他完全蹭概念。低价股，跟鸿博启动时形态也相似。上一轮高点都是30，跌到4块后横盘，长期下跌后，横盘突破，横有多长，竖有多高。7月天津，国家级脑机会议。8月上海，世界级脑机会议。作为

本周观点 本周八部委发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案》，政策提出5方面19条措施，我们概括要点：1、到2025年产教融合试点城市达到50个左右；2、新增200所左右高职院校和应用型本科院校；3、高职院校和应用型本科院校每所支持额度不超过8000万、中职院校每所不超过3000万；4、支持和规

（一）通用——解决机器人高需求和低渗透率的矛盾1.机器人进化路径：从固定到移动，从独立到协作，从单一到通用服务机器人商业化落地的前提是产品能提供真实价值，真实价值的判断在于机器人能否通用。我们认为原因在于：目前大多数服务机器人都或多或少的存在场景适应性的问题，如无法适应环境变化，环境变化后，用户无法

当前国际形势“风高浪急”、国内进入高质量发展阶段，塑造外部安全环境、追求质量与效率的提升，是时代主旋律。此外经济复苏动力不足，预计政策仍将维持宽松，下半年有望出台更多需求端支持政策，呵护经济向上。因此我们认为下半年仍需重点聚焦政策发力方向： 坚守大主线：政策大趋势上看，国企改革与“一带一路”将是后续

服务器冷却+储能水泵+汽车水泵+芯片设计 1、2023年6月15日盘后互动，公司的电子水泵系列产品及热管理系统产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上。目前公司部分服务器液冷项目已经量产。 2、2023年6月15日晚公告，近日收到某知名汽车零部件公司项目定点协议，公司成为该客户某项目涡轮增压器

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环

机器人+新能源汽车 1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。 2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、

一、广发机械:人形机器人大涨点评：产业链逐渐浮出水面 近期我们给大家详细拆解了人形机器人产业链各个环节的价值量、竞争格局和技术路线（参见6月8日电话会议），整个板块走势也有了较好的反应。我们把核心结论在梳理如下： 1.#关节模组供应链逐渐浮出水面。特斯拉预计将使用【直线关节、旋转关节和空心

【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技：AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司，中国制造网（Made-in-China.com）是全链路B2B外贸

英伟达专家电话会核心要点 1⃣️出货量：预计23年全球出货量超100万颗，其中国内出货量60万颗，占全球比例45%。23年全球主要以A系列为主，H系列海外已开始放量；预计24年H系列全面替代A系列。预计24年总出货量仍维持100万颗，但随着H系列全面替代A系列，实际算力增长幅度可达3倍以上。 2⃣️

浙商机械国防 邱世梁|王华君 【北方导航】深度：导航控制龙头，受益远程火箭弹、新型智能弹药需求增长 预计 2023-2025 年公司归母净利润 2.83/4.41/5.07 亿元，PE 分别为58/37/32 倍。首次覆盖，给予增持评级。 🌟核心亮点：兵器集团下属核心制导控制公司，受益于陆军远

作者：潘暕，俞文静(天风)英伟达、微软投资CoreWeave，云服务助力算力布局。CoreWeave是一家专为大规模GPU加速工作负载而架构的专业云提供商。1）产品：CoreWeave拥有七大产品模块，通过并购Conductor Technologies赋能产品及扩张。2）核心优势：与传统云提供商相

作者：王君，徐亚，高天然通过对A股历史前三轮科技牛市的复盘与轮动特征总结，我们认为当前处于第四轮科技牛市起点的信号较为明确。科技牛市的三个角度+十大指标信号特征。（一）宏观环境及政策方面：1）宏观修复且复苏偏弱，2）流动性充沛是条件之一，3）经济结构转型政策&产业政策支持，（二）产业特征方面：4）业

摘要：上月白宫召集谷歌、微软、OpenAI的CEO开会时拜登就提到，希望这些科技企业，在向公众提供产品前，必须确保产品是安全的。拜登本周二还再次呼吁国会通过有关隐私的立法。 美国总统拜登重申，需要在对公众发布人工智能（AI）产品以前确保它们的安全，并表示，需要解决AI给国家安全和经济带来的风险。 当

广发证券发布研究报告称，A股表现最好的资产在“两端”：最安全的红利资产、最激进的成长资产。这两类资产的共性是“确定性”：前者是永续经营和红利确定性，后者是远期科技创新周期确定性，“新范式”下全球拥抱确定性资产。A股仍在新范式初期，无风险利率下行，风险偏好降低的范式环境下需要继续拥抱A股确定性资产：(

先进健康智能美股爆涨10倍，今日再度走强。a股概念有哪些人脑概念最正宗。龙一，创新医疗，持股博灵脑机，最正宗脑机概念。其他完全蹭概念。低价股，跟鸿博启动时形态也相似。上一轮高点都是30，跌到4块后横盘，长期下跌后，横盘突破，横有多长，竖有多高。7月天津，国家级脑机会议。8月上海，世界级脑机会议。作为

本周观点 本周八部委发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案》，政策提出5方面19条措施，我们概括要点：1、到2025年产教融合试点城市达到50个左右；2、新增200所左右高职院校和应用型本科院校；3、高职院校和应用型本科院校每所支持额度不超过8000万、中职院校每所不超过3000万；4、支持和规

（一）通用——解决机器人高需求和低渗透率的矛盾1.机器人进化路径：从固定到移动，从独立到协作，从单一到通用服务机器人商业化落地的前提是产品能提供真实价值，真实价值的判断在于机器人能否通用。我们认为原因在于：目前大多数服务机器人都或多或少的存在场景适应性的问题，如无法适应环境变化，环境变化后，用户无法

当前国际形势“风高浪急”、国内进入高质量发展阶段，塑造外部安全环境、追求质量与效率的提升，是时代主旋律。此外经济复苏动力不足，预计政策仍将维持宽松，下半年有望出台更多需求端支持政策，呵护经济向上。因此我们认为下半年仍需重点聚焦政策发力方向： 坚守大主线：政策大趋势上看，国企改革与“一带一路”将是后续

服务器冷却+储能水泵+汽车水泵+芯片设计 1、2023年6月15日盘后互动，公司的电子水泵系列产品及热管理系统产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上。目前公司部分服务器液冷项目已经量产。 2、2023年6月15日晚公告，近日收到某知名汽车零部件公司项目定点协议，公司成为该客户某项目涡轮增压器

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环

机器人+新能源汽车 1、2023年6月14日网传特斯拉机器人腿部减速器模组方案变更，行星减速器（成本300-500元）可能取代谐波减速器（成本1000-2000元）。公司行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。 2、2023年6月14日盘后互动易回复，公司主要业务分为机器人业务、

一、广发机械:人形机器人大涨点评：产业链逐渐浮出水面 近期我们给大家详细拆解了人形机器人产业链各个环节的价值量、竞争格局和技术路线（参见6月8日电话会议），整个板块走势也有了较好的反应。我们把核心结论在梳理如下： 1.#关节模组供应链逐渐浮出水面。特斯拉预计将使用【直线关节、旋转关节和空心

【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技：AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司，中国制造网（Made-in-China.com）是全链路B2B外贸

英伟达专家电话会核心要点 1⃣️出货量：预计23年全球出货量超100万颗，其中国内出货量60万颗，占全球比例45%。23年全球主要以A系列为主，H系列海外已开始放量；预计24年H系列全面替代A系列。预计24年总出货量仍维持100万颗，但随着H系列全面替代A系列，实际算力增长幅度可达3倍以上。 2⃣️

浙商机械国防 邱世梁|王华君 【北方导航】深度：导航控制龙头，受益远程火箭弹、新型智能弹药需求增长 预计 2023-2025 年公司归母净利润 2.83/4.41/5.07 亿元，PE 分别为58/37/32 倍。首次覆盖，给予增持评级。 🌟核心亮点：兵器集团下属核心制导控制公司，受益于陆军远

作者：潘暕，俞文静(天风)英伟达、微软投资CoreWeave，云服务助力算力布局。CoreWeave是一家专为大规模GPU加速工作负载而架构的专业云提供商。1）产品：CoreWeave拥有七大产品模块，通过并购Conductor Technologies赋能产品及扩张。2）核心优势：与传统云提供商相

作者：王君，徐亚，高天然通过对A股历史前三轮科技牛市的复盘与轮动特征总结，我们认为当前处于第四轮科技牛市起点的信号较为明确。科技牛市的三个角度+十大指标信号特征。（一）宏观环境及政策方面：1）宏观修复且复苏偏弱，2）流动性充沛是条件之一，3）经济结构转型政策&产业政策支持，（二）产业特征方面：4）业

摘要：上月白宫召集谷歌、微软、OpenAI的CEO开会时拜登就提到，希望这些科技企业，在向公众提供产品前，必须确保产品是安全的。拜登本周二还再次呼吁国会通过有关隐私的立法。 美国总统拜登重申，需要在对公众发布人工智能（AI）产品以前确保它们的安全，并表示，需要解决AI给国家安全和经济带来的风险。 当

广发证券发布研究报告称，A股表现最好的资产在“两端”：最安全的红利资产、最激进的成长资产。这两类资产的共性是“确定性”：前者是永续经营和红利确定性，后者是远期科技创新周期确定性，“新范式”下全球拥抱确定性资产。A股仍在新范式初期，无风险利率下行，风险偏好降低的范式环境下需要继续拥抱A股确定性资产：(

先进健康智能美股爆涨10倍，今日再度走强。a股概念有哪些人脑概念最正宗。龙一，创新医疗，持股博灵脑机，最正宗脑机概念。其他完全蹭概念。低价股，跟鸿博启动时形态也相似。上一轮高点都是30，跌到4块后横盘，长期下跌后，横盘突破，横有多长，竖有多高。7月天津，国家级脑机会议。8月上海，世界级脑机会议。作为

本周观点 本周八部委发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案》，政策提出5方面19条措施，我们概括要点：1、到2025年产教融合试点城市达到50个左右；2、新增200所左右高职院校和应用型本科院校；3、高职院校和应用型本科院校每所支持额度不超过8000万、中职院校每所不超过3000万；4、支持和规

（一）通用——解决机器人高需求和低渗透率的矛盾1.机器人进化路径：从固定到移动，从独立到协作，从单一到通用服务机器人商业化落地的前提是产品能提供真实价值，真实价值的判断在于机器人能否通用。我们认为原因在于：目前大多数服务机器人都或多或少的存在场景适应性的问题，如无法适应环境变化，环境变化后，用户无法