➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评 这是马斯克首次

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我

Neualink第三名患者植入脑机芯片，这些公司布局脑机接口相关业务 机构预测，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模可能在700亿到2000亿美元之间。今日重要性：✨ 据证券时报报道，Neualink创始人埃隆·马斯克公布，目前已有三名患者植入了脑机接口芯片Neualink。此前有报道称两

微信小店的从装修、小程序及服务号与小店的组合、联盟和带货，再到线下门店运营组合等，这些业界当下关心的话题，在今天(1月9日)的微信公开课上，被微信团队部分提及和明确。 根据现场的PPT照片和现场观众描述给见实的信息显示: 此次微信团队厘清了微信小店、小程序、服务号之间的定位和组合。其中，微信小店作为

【知情人士：美国正紧锣密鼓筹备三级芯片贸易限制方案 拟全面管制GPU】 据彭博社 1 月 9 日披露，美国总统拜登有意赶在离任前，对英伟达、AMD 等芯片巨头的人工智能芯片出口挥下 “管制大棒”。知情人士透露，美方正紧锣密鼓筹备三级芯片贸易限制方案，最早有望于本周五正式公布。其背后深意，是要力保美国

1月9日，天风国际证券分析师郭明錤发布了一份令业界高度关注的报告，指出纬颖预计最快将在2026年四季度至2027年一季度之间开始出货OpenAI的ASIC AI服务器。这一消息不仅让AI服务器领域的竞争愈发激烈，也为许多企业提供了新的投资机遇。 ASIC AI服务器的技术突破 在此次报告中，郭明錤特

#comex铜价底部大幅上行，虽然市场普遍对宏观预期悲观，但商品价格已经反映了现实供需。春季行情总是在不经意间触发，等回头发现已经历过，#春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、铜和钢铁，电解铝今年供需比去年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态，配置价值高。#电解铝板块此前承压于氧化铝，氧化铝

一、板块热议：机器人：马斯克表示，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，第二年再增加10倍。（麦迪科技、豪能股份、金奥博、五洲新春、派斯林等）算力相关：微软、亚马逊、字节等国内外大厂持续加码，未来几年的算力建设资本开支依旧会保持高速增长。媒体报道称，下一代AI所需电源的性能

PCB板块今日涨幅明显，主要反映算力建设中，NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散，也是我们近期路演一直强调的算力“一明一暗”双主线逻辑。 具体到PCB环节，我们认为PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注，PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会

#为什么要在2025年把豆包当作全年重点来看 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要物理硬件作为终端载体。 北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局

1、NV AI芯片供应边际趋紧 拜登政府计划在离任前几天对英伟达 (Nvidia)、AMD等公司的AI芯片出口进行新一轮限制; 2、海外CSP加大AI算力投入 微软计划于2025财年投资800亿美元用于AI智算中心建设，以支持AI训练和部署，以及以云为基础的应用服务; 3、字节豆包用户量、流量激增，

【高澜股份300499】&【曙光数创872808】&【飞龙股份002536】逻辑重申：算力崛起，液冷温控是必用一环亦是增量场景🧊 🌟伴随着全球数据中心GPU/CPU单卡功率和服务器功率密度增加，PUE指标趋严，同时，头部厂商持续推进液冷应用，液冷基础设施市场空间广阔。我们预计中

👉全球科技巨头发力智能算力，开启万卡集群“算力军备竞赛”，带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势，谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道，美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW，并将在2030年达到1

🍁国资委官网发文，提出要大力发展人工智能，深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业。《具身智能,让人形机器人更聪慧》，#提到2025年是人形机器人的量产元年，新一代人形机器人应该是机器人+具身智能+AI基础设施的联合体。 🍁马斯克在最新一次游戏直播时透露，“未来几周内，我们就可能会更新

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PCB板块今日涨幅明显，主要反映算力建设中，NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散，也是我们近期路演一直强调的算力“一明一暗”双主线逻辑。 具体到PCB环节，我们认为PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注，PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会

#为什么要在2025年把豆包当作全年重点来看 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要物理硬件作为终端载体。 北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局

1、NV AI芯片供应边际趋紧 拜登政府计划在离任前几天对英伟达 (Nvidia)、AMD等公司的AI芯片出口进行新一轮限制; 2、海外CSP加大AI算力投入 微软计划于2025财年投资800亿美元用于AI智算中心建设，以支持AI训练和部署，以及以云为基础的应用服务; 3、字节豆包用户量、流量激增，

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#comex铜价底部大幅上行，虽然市场普遍对宏观预期悲观，但商品价格已经反映了现实供需。春季行情总是在不经意间触发，等回头发现已经历过，#春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、铜和钢铁，电解铝今年供需比去年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态，配置价值高。#电解铝板块此前承压于氧化铝，氧化铝

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1、NV AI芯片供应边际趋紧 拜登政府计划在离任前几天对英伟达 (Nvidia)、AMD等公司的AI芯片出口进行新一轮限制; 2、海外CSP加大AI算力投入 微软计划于2025财年投资800亿美元用于AI智算中心建设，以支持AI训练和部署，以及以云为基础的应用服务; 3、字节豆包用户量、流量激增，

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🍁国资委官网发文，提出要大力发展人工智能，深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业。《具身智能,让人形机器人更聪慧》，#提到2025年是人形机器人的量产元年，新一代人形机器人应该是机器人+具身智能+AI基础设施的联合体。 🍁马斯克在最新一次游戏直播时透露，“未来几周内，我们就可能会更新

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评 这是马斯克首次

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减

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一、板块热议：机器人：马斯克表示，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，第二年再增加10倍。（麦迪科技、豪能股份、金奥博、五洲新春、派斯林等）算力相关：微软、亚马逊、字节等国内外大厂持续加码，未来几年的算力建设资本开支依旧会保持高速增长。媒体报道称，下一代AI所需电源的性能

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🍁国资委官网发文，提出要大力发展人工智能，深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业。《具身智能,让人形机器人更聪慧》，#提到2025年是人形机器人的量产元年，新一代人形机器人应该是机器人+具身智能+AI基础设施的联合体。 🍁马斯克在最新一次游戏直播时透露，“未来几周内，我们就可能会更新

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评 这是马斯克首次

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【高澜股份300499】&【曙光数创872808】&【飞龙股份002536】逻辑重申：算力崛起，液冷温控是必用一环亦是增量场景🧊 🌟伴随着全球数据中心GPU/CPU单卡功率和服务器功率密度增加，PUE指标趋严，同时，头部厂商持续推进液冷应用，液冷基础设施市场空间广阔。我们预计中

👉全球科技巨头发力智能算力，开启万卡集群“算力军备竞赛”，带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势，谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道，美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW，并将在2030年达到1

🍁国资委官网发文，提出要大力发展人工智能，深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业。《具身智能,让人形机器人更聪慧》，#提到2025年是人形机器人的量产元年，新一代人形机器人应该是机器人+具身智能+AI基础设施的联合体。 🍁马斯克在最新一次游戏直播时透露，“未来几周内，我们就可能会更新