建议关注华为端侧算力标的！ 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日，昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日，已有6

中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日，中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型，并提供私有化部署方案，为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力，全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平

定价低廉+性能比肩全球顶尖模型+开源，DeepSeek引起全球关注。2025年1月20日，DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1正式版。API定价方面，Deep

1、近日，杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划（2025—2026年）》《关于推动经济高质量发展的若干政策（2025年版）》，支持低空产业发展，组建30亿元低空产业基金；鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范，新增低空航线100条。 2、2025年，广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛，落地

【德邦计算机]加大重视ERP:DeepSeek的布道者! 继云之后的新的企业刚需，ERP作为企业级的最重要入口和最重要的业务流程，是企业和DeepSeek结合的最核心点，DeepSeek和企业业务的结合创新需要由ERP厂商发动。 因此，ERP是Deepseek的布道者，DeepSeek的基础能力+E

DeepSeek+健康管理AI机器人+智能医疗+基因测序 1、公司已在自身的数据中心成功部署DeepSeek-R1人工智能计算平台，旗下血糖管理AI智能体“糖豆”已接入DeepSeek。 2、公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美”。“

DeepSeek+氢能源+尾气处理 1、参股40%公司上海燚智专注于GPU云计算和AIGC领域的高端市场，提供智算云服务与AIGC软硬件解决方案。目前该公司算力平台已接入DeepSeek-R1、DeepSeek-Janus-Pro-7B模型。 2、2024年8月27日互动，公司持续推进氢燃料电池催化

#出处未知 核心变化： 1⃣DeepSeek用华为云确定了（且产业渠道可能只用华为云#具体私信，确定），年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex，预计增速较高 华为云核心： AI云的市场空间2-3万亿，华为云从私有云转成公有云，市场空间从700亿（基本私有制）到6000亿，外销200

美股AI营销领域的明星公司AppLovin在发布业绩报告后，股价强势上扬，涨幅高达30%。其亮眼表现不仅源于四季度业绩远超市场预期，更在于对一季度的业绩指引持续超预期。超预期原因是:游戏广告基本盘持续增长，电商广告领域的超预期拓展，以及AI营销+自动化投放显现的效率提升。 美股应用市场的大爆发，昨晚

中国证券报  近日，DeepSeek板块强势走高，涉及软件生态的相关国内科技巨头受到市场追捧。此前火热的CPO、PCB、液冷服务器、铜缆高速连接等板块则有所降温，人工智能（AI）的投资逻辑似乎正在从硬件转向软件。 多位基金人士称，DeepSeek大模型的崛起，意味着AI行业发展正从硬件基础设施层向软

研报摘要: 此前我们讨论的“AI+云”为AI浪潮中的资源，而极具潜力的变现赛道则为AI应用。全球范围内AI赋能垂直应用的浪潮势不可挡，中国拥有庞大的用户基数，2024年12月中国互联网用户规模达到11.08亿人，海量的数据资源与日益成熟的Al技术结合，预计将很快迭代出强大的垂直应用。 Al+垂直应用

我们认为，此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年：中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%（年均10%）； 截至2024年末：中国高阶智驾渗透率约9%，未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率！ 【上半场是电动化，下半场是智能化】 从

#事件：宇树科技H1和G1人形机器人正式在京东线上首发开售，#开售后不久显示售罄。其中Unitree H1人形机器人售价为65万元，预计60天可交货。Unitree G1人形机器人售价为9.9万元，预计45天可交货。 #宇树机器人目前主要应用于学校、个人用户、科技馆和展厅等。其中高校和科研院所使用

🌼事件 今日，宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元，预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下： 1、G1 人形智能体：23-43个电机（自由度），最大关节扭矩120N.M，3指力控灵巧手（7自由度，选配），续航2h。 2

出处未知 【凌云股份】边际变化更新： 公司昨晚，六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂，凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了，对方很感兴趣可以送样测试，目前T的这个团队在欧洲，回来后会送样测试#文字观点

建议关注华为端侧算力标的！ 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日，昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日，已有6

中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日，中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型，并提供私有化部署方案，为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力，全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平

定价低廉+性能比肩全球顶尖模型+开源，DeepSeek引起全球关注。2025年1月20日，DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1正式版。API定价方面，Deep

1、近日，杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划（2025—2026年）》《关于推动经济高质量发展的若干政策（2025年版）》，支持低空产业发展，组建30亿元低空产业基金；鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范，新增低空航线100条。 2、2025年，广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛，落地

【德邦计算机]加大重视ERP:DeepSeek的布道者! 继云之后的新的企业刚需，ERP作为企业级的最重要入口和最重要的业务流程，是企业和DeepSeek结合的最核心点，DeepSeek和企业业务的结合创新需要由ERP厂商发动。 因此，ERP是Deepseek的布道者，DeepSeek的基础能力+E

DeepSeek+健康管理AI机器人+智能医疗+基因测序 1、公司已在自身的数据中心成功部署DeepSeek-R1人工智能计算平台，旗下血糖管理AI智能体“糖豆”已接入DeepSeek。 2、公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美”。“

DeepSeek+氢能源+尾气处理 1、参股40%公司上海燚智专注于GPU云计算和AIGC领域的高端市场，提供智算云服务与AIGC软硬件解决方案。目前该公司算力平台已接入DeepSeek-R1、DeepSeek-Janus-Pro-7B模型。 2、2024年8月27日互动，公司持续推进氢燃料电池催化

#出处未知 核心变化： 1⃣DeepSeek用华为云确定了（且产业渠道可能只用华为云#具体私信，确定），年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex，预计增速较高 华为云核心： AI云的市场空间2-3万亿，华为云从私有云转成公有云，市场空间从700亿（基本私有制）到6000亿，外销200

美股AI营销领域的明星公司AppLovin在发布业绩报告后，股价强势上扬，涨幅高达30%。其亮眼表现不仅源于四季度业绩远超市场预期，更在于对一季度的业绩指引持续超预期。超预期原因是:游戏广告基本盘持续增长，电商广告领域的超预期拓展，以及AI营销+自动化投放显现的效率提升。 美股应用市场的大爆发，昨晚

中国证券报  近日，DeepSeek板块强势走高，涉及软件生态的相关国内科技巨头受到市场追捧。此前火热的CPO、PCB、液冷服务器、铜缆高速连接等板块则有所降温，人工智能（AI）的投资逻辑似乎正在从硬件转向软件。 多位基金人士称，DeepSeek大模型的崛起，意味着AI行业发展正从硬件基础设施层向软

研报摘要: 此前我们讨论的“AI+云”为AI浪潮中的资源，而极具潜力的变现赛道则为AI应用。全球范围内AI赋能垂直应用的浪潮势不可挡，中国拥有庞大的用户基数，2024年12月中国互联网用户规模达到11.08亿人，海量的数据资源与日益成熟的Al技术结合，预计将很快迭代出强大的垂直应用。 Al+垂直应用

我们认为，此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年：中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%（年均10%）； 截至2024年末：中国高阶智驾渗透率约9%，未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率！ 【上半场是电动化，下半场是智能化】 从

#事件：宇树科技H1和G1人形机器人正式在京东线上首发开售，#开售后不久显示售罄。其中Unitree H1人形机器人售价为65万元，预计60天可交货。Unitree G1人形机器人售价为9.9万元，预计45天可交货。 #宇树机器人目前主要应用于学校、个人用户、科技馆和展厅等。其中高校和科研院所使用

🌼事件 今日，宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元，预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下： 1、G1 人形智能体：23-43个电机（自由度），最大关节扭矩120N.M，3指力控灵巧手（7自由度，选配），续航2h。 2

出处未知 【凌云股份】边际变化更新： 公司昨晚，六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂，凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了，对方很感兴趣可以送样测试，目前T的这个团队在欧洲，回来后会送样测试#文字观点

建议关注华为端侧算力标的！ 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日，昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日，已有6

中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日，中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型，并提供私有化部署方案，为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力，全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平

定价低廉+性能比肩全球顶尖模型+开源，DeepSeek引起全球关注。2025年1月20日，DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1正式版。API定价方面，Deep

1、近日，杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划（2025—2026年）》《关于推动经济高质量发展的若干政策（2025年版）》，支持低空产业发展，组建30亿元低空产业基金；鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范，新增低空航线100条。 2、2025年，广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛，落地

【德邦计算机]加大重视ERP:DeepSeek的布道者! 继云之后的新的企业刚需，ERP作为企业级的最重要入口和最重要的业务流程，是企业和DeepSeek结合的最核心点，DeepSeek和企业业务的结合创新需要由ERP厂商发动。 因此，ERP是Deepseek的布道者，DeepSeek的基础能力+E

DeepSeek+健康管理AI机器人+智能医疗+基因测序 1、公司已在自身的数据中心成功部署DeepSeek-R1人工智能计算平台，旗下血糖管理AI智能体“糖豆”已接入DeepSeek。 2、公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美”。“

DeepSeek+氢能源+尾气处理 1、参股40%公司上海燚智专注于GPU云计算和AIGC领域的高端市场，提供智算云服务与AIGC软硬件解决方案。目前该公司算力平台已接入DeepSeek-R1、DeepSeek-Janus-Pro-7B模型。 2、2024年8月27日互动，公司持续推进氢燃料电池催化

#出处未知 核心变化： 1⃣DeepSeek用华为云确定了（且产业渠道可能只用华为云#具体私信，确定），年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex，预计增速较高 华为云核心： AI云的市场空间2-3万亿，华为云从私有云转成公有云，市场空间从700亿（基本私有制）到6000亿，外销200

美股AI营销领域的明星公司AppLovin在发布业绩报告后，股价强势上扬，涨幅高达30%。其亮眼表现不仅源于四季度业绩远超市场预期，更在于对一季度的业绩指引持续超预期。超预期原因是:游戏广告基本盘持续增长，电商广告领域的超预期拓展，以及AI营销+自动化投放显现的效率提升。 美股应用市场的大爆发，昨晚

中国证券报  近日，DeepSeek板块强势走高，涉及软件生态的相关国内科技巨头受到市场追捧。此前火热的CPO、PCB、液冷服务器、铜缆高速连接等板块则有所降温，人工智能（AI）的投资逻辑似乎正在从硬件转向软件。 多位基金人士称，DeepSeek大模型的崛起，意味着AI行业发展正从硬件基础设施层向软

研报摘要: 此前我们讨论的“AI+云”为AI浪潮中的资源，而极具潜力的变现赛道则为AI应用。全球范围内AI赋能垂直应用的浪潮势不可挡，中国拥有庞大的用户基数，2024年12月中国互联网用户规模达到11.08亿人，海量的数据资源与日益成熟的Al技术结合，预计将很快迭代出强大的垂直应用。 Al+垂直应用

我们认为，此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年：中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%（年均10%）； 截至2024年末：中国高阶智驾渗透率约9%，未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率！ 【上半场是电动化，下半场是智能化】 从

#事件：宇树科技H1和G1人形机器人正式在京东线上首发开售，#开售后不久显示售罄。其中Unitree H1人形机器人售价为65万元，预计60天可交货。Unitree G1人形机器人售价为9.9万元，预计45天可交货。 #宇树机器人目前主要应用于学校、个人用户、科技馆和展厅等。其中高校和科研院所使用

🌼事件 今日，宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元，预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下： 1、G1 人形智能体：23-43个电机（自由度），最大关节扭矩120N.M，3指力控灵巧手（7自由度，选配），续航2h。 2

出处未知 【凌云股份】边际变化更新： 公司昨晚，六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂，凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了，对方很感兴趣可以送样测试，目前T的这个团队在欧洲，回来后会送样测试#文字观点

建议关注华为端侧算力标的！ 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日，昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日，已有6

中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日，中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型，并提供私有化部署方案，为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力，全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平

定价低廉+性能比肩全球顶尖模型+开源，DeepSeek引起全球关注。2025年1月20日，DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1正式版。API定价方面，Deep

1、近日，杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划（2025—2026年）》《关于推动经济高质量发展的若干政策（2025年版）》，支持低空产业发展，组建30亿元低空产业基金；鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范，新增低空航线100条。 2、2025年，广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛，落地

【德邦计算机]加大重视ERP:DeepSeek的布道者! 继云之后的新的企业刚需，ERP作为企业级的最重要入口和最重要的业务流程，是企业和DeepSeek结合的最核心点，DeepSeek和企业业务的结合创新需要由ERP厂商发动。 因此，ERP是Deepseek的布道者，DeepSeek的基础能力+E

DeepSeek+健康管理AI机器人+智能医疗+基因测序 1、公司已在自身的数据中心成功部署DeepSeek-R1人工智能计算平台，旗下血糖管理AI智能体“糖豆”已接入DeepSeek。 2、公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美”。“

DeepSeek+氢能源+尾气处理 1、参股40%公司上海燚智专注于GPU云计算和AIGC领域的高端市场，提供智算云服务与AIGC软硬件解决方案。目前该公司算力平台已接入DeepSeek-R1、DeepSeek-Janus-Pro-7B模型。 2、2024年8月27日互动，公司持续推进氢燃料电池催化

#出处未知 核心变化： 1⃣DeepSeek用华为云确定了（且产业渠道可能只用华为云#具体私信，确定），年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex，预计增速较高 华为云核心： AI云的市场空间2-3万亿，华为云从私有云转成公有云，市场空间从700亿（基本私有制）到6000亿，外销200

美股AI营销领域的明星公司AppLovin在发布业绩报告后，股价强势上扬，涨幅高达30%。其亮眼表现不仅源于四季度业绩远超市场预期，更在于对一季度的业绩指引持续超预期。超预期原因是:游戏广告基本盘持续增长，电商广告领域的超预期拓展，以及AI营销+自动化投放显现的效率提升。 美股应用市场的大爆发，昨晚

中国证券报  近日，DeepSeek板块强势走高，涉及软件生态的相关国内科技巨头受到市场追捧。此前火热的CPO、PCB、液冷服务器、铜缆高速连接等板块则有所降温，人工智能（AI）的投资逻辑似乎正在从硬件转向软件。 多位基金人士称，DeepSeek大模型的崛起，意味着AI行业发展正从硬件基础设施层向软

研报摘要: 此前我们讨论的“AI+云”为AI浪潮中的资源，而极具潜力的变现赛道则为AI应用。全球范围内AI赋能垂直应用的浪潮势不可挡，中国拥有庞大的用户基数，2024年12月中国互联网用户规模达到11.08亿人，海量的数据资源与日益成熟的Al技术结合，预计将很快迭代出强大的垂直应用。 Al+垂直应用

我们认为，此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年：中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%（年均10%）； 截至2024年末：中国高阶智驾渗透率约9%，未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率！ 【上半场是电动化，下半场是智能化】 从

#事件：宇树科技H1和G1人形机器人正式在京东线上首发开售，#开售后不久显示售罄。其中Unitree H1人形机器人售价为65万元，预计60天可交货。Unitree G1人形机器人售价为9.9万元，预计45天可交货。 #宇树机器人目前主要应用于学校、个人用户、科技馆和展厅等。其中高校和科研院所使用

🌼事件 今日，宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元，预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下： 1、G1 人形智能体：23-43个电机（自由度），最大关节扭矩120N.M，3指力控灵巧手（7自由度，选配），续航2h。 2

出处未知 【凌云股份】边际变化更新： 公司昨晚，六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂，凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了，对方很感兴趣可以送样测试，目前T的这个团队在欧洲，回来后会送样测试#文字观点

建议关注华为端侧算力标的！ 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日，昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2，全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型，涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日，已有6

中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日，中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型，并提供私有化部署方案，为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力，全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平

定价低廉+性能比肩全球顶尖模型+开源，DeepSeek引起全球关注。2025年1月20日，DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI的o1正式版。API定价方面，Deep

1、近日，杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划（2025—2026年）》《关于推动经济高质量发展的若干政策（2025年版）》，支持低空产业发展，组建30亿元低空产业基金；鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范，新增低空航线100条。 2、2025年，广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛，落地

【德邦计算机]加大重视ERP:DeepSeek的布道者! 继云之后的新的企业刚需，ERP作为企业级的最重要入口和最重要的业务流程，是企业和DeepSeek结合的最核心点，DeepSeek和企业业务的结合创新需要由ERP厂商发动。 因此，ERP是Deepseek的布道者，DeepSeek的基础能力+E

DeepSeek+健康管理AI机器人+智能医疗+基因测序 1、公司已在自身的数据中心成功部署DeepSeek-R1人工智能计算平台，旗下血糖管理AI智能体“糖豆”已接入DeepSeek。 2、公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美”。“

DeepSeek+氢能源+尾气处理 1、参股40%公司上海燚智专注于GPU云计算和AIGC领域的高端市场，提供智算云服务与AIGC软硬件解决方案。目前该公司算力平台已接入DeepSeek-R1、DeepSeek-Janus-Pro-7B模型。 2、2024年8月27日互动，公司持续推进氢燃料电池催化

#出处未知 核心变化： 1⃣DeepSeek用华为云确定了（且产业渠道可能只用华为云#具体私信，确定），年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex，预计增速较高 华为云核心： AI云的市场空间2-3万亿，华为云从私有云转成公有云，市场空间从700亿（基本私有制）到6000亿，外销200

美股AI营销领域的明星公司AppLovin在发布业绩报告后，股价强势上扬，涨幅高达30%。其亮眼表现不仅源于四季度业绩远超市场预期，更在于对一季度的业绩指引持续超预期。超预期原因是:游戏广告基本盘持续增长，电商广告领域的超预期拓展，以及AI营销+自动化投放显现的效率提升。 美股应用市场的大爆发，昨晚

中国证券报  近日，DeepSeek板块强势走高，涉及软件生态的相关国内科技巨头受到市场追捧。此前火热的CPO、PCB、液冷服务器、铜缆高速连接等板块则有所降温，人工智能（AI）的投资逻辑似乎正在从硬件转向软件。 多位基金人士称，DeepSeek大模型的崛起，意味着AI行业发展正从硬件基础设施层向软

研报摘要: 此前我们讨论的“AI+云”为AI浪潮中的资源，而极具潜力的变现赛道则为AI应用。全球范围内AI赋能垂直应用的浪潮势不可挡，中国拥有庞大的用户基数，2024年12月中国互联网用户规模达到11.08亿人，海量的数据资源与日益成熟的Al技术结合，预计将很快迭代出强大的垂直应用。 Al+垂直应用

我们认为，此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年：中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%（年均10%）； 截至2024年末：中国高阶智驾渗透率约9%，未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率！ 【上半场是电动化，下半场是智能化】 从

#事件：宇树科技H1和G1人形机器人正式在京东线上首发开售，#开售后不久显示售罄。其中Unitree H1人形机器人售价为65万元，预计60天可交货。Unitree G1人形机器人售价为9.9万元，预计45天可交货。 #宇树机器人目前主要应用于学校、个人用户、科技馆和展厅等。其中高校和科研院所使用

🌼事件 今日，宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元，预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下： 1、G1 人形智能体：23-43个电机（自由度），最大关节扭矩120N.M，3指力控灵巧手（7自由度，选配），续航2h。 2

出处未知 【凌云股份】边际变化更新： 公司昨晚，六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂，凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了，对方很感兴趣可以送样测试，目前T的这个团队在欧洲，回来后会送样测试#文字观点