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炒股如修自行车。星辰大海的边界
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2023-10-27 10:30:06
电动车:是时候可以开始重拾信心了
电动车:是时候可以开始重拾信心了 观点重申: 估值、持仓、预期三重底部。经过2年调整,各龙头市值较高点回落50-70%,且业绩做充分下修后对应25年仅12x+估值,当前pb为2-5x。同时Q3电动车基金持仓/总市值占比降至5.3%,处于20Q2板块行情刚刚启动的水平,较21Q3高点已下降40%。 中美推动新能源领域合作磋商,有望打开空间,助力估值修复。9月以来中美密切就气候、新能源、电动车等进行频繁磋商。合作才能共赢,若双发达成共识,则中国厂商可享受低基数高增长,全球份额进一步提升。 智能化加速
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2023-10-02 09:45:45
手机发热救星——福莱新材
据新加坡亚洲新闻台10月1日援引路透社的消息报道,苹果公司9月30日表示,已经发现一些可能导致iPhone15系列手机运行温度过高的问题, 其中包括iOS17操作系统的漏洞。苹果表示,将在即将发布的软件更新中修复这些问题。苹果同时表示,发热问题并非安全风险,不会影响手机的长期性能。 此外,苹果称iPhone15系列手机在运行某些第三方App时也会出现过热现象,公司正在与这些应用的开发者合作进行修复。 有国外网友在Reddit社区发帖,表示iPhone15 Pro Max 在通话 5 分钟之后,背
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2023-09-28 08:20:04
AI绝地反击的三大催化
昨晚三大AI事件: 1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100,主要面向AI和HPC,将采用台积电的3nm工艺制程,以及更为复杂的多芯片模块(MCM)设计,并将于2024年第四季度现身。 2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果(10月15日15:00)。 3、openAI数据不局限于2021年之前并且可以浏览互联网。 我们认为B100对应1.6T光模块,代表更高水平算力
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2023-09-12 17:53:02
华为黑科技,微泵液冷壳概念股梳理
华为Mate60系列目前三款手机均已开售,部分相关的配件产品也已经开卖,不过据一些最新的曝光显示,华为还是保留了一手。 今日有博主曝光了华为将要带来的Mate60保护壳产品,其中又一款售价为299元的,名为“微泵液冷壳”,这种保护壳在行业内还是比较少见的。 据曝光的页面介绍显示,这款保护壳支持智能化温控、无需有线供电即可实现散热,并且厚度控制也比较出色,可实现舒适握持、良好散热和智感降温。 目前还没有更多信息公布出来,但是从介绍来看,这款保护壳着重散热功能,内部应该存在冷却液和导流槽,能够将核心
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2023-08-21 18:29:33
三句话,读懂数据要素重磅政策
【三句话,读懂数据要素重磅政策】TF计算机团队 1、财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,24年1月1日起正式实施,时间点超预期。 2、类比研发,企业使用的数据资源,满足要求可确定为无形资产,在提供服务后摊销损益并确认收入;出售的数据资源,满足要求的可确定为存货,在出售后结转损益并确认收入。 3、在资产负债表中,无形资产、存货、开发支出下设数据资源,并在报表附注中进行披露。 解读: 1、数据局领导到位后,数据要素相关政策有望加速,例如确权政策,产业加速在即。 2、数据资产入表落地,直接
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2023-08-15 18:46:29
[红包]骄成超声:超声滚焊龙头受益于复合集流体产业化渐进,有望获得重要进展
公司是超声设备的平台型公司。1)动力电池领域,公司与宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技展开合作,为宁德时代、比亚迪新增产线供应过半的超声波焊接设备;2)汽车线束领域,公司客户包括比亚迪、均胜电子、泰科电子、沪光股份;3)IGBT 焊接领域,公司与中车时代、振华科技、英飞凌等客户建立合作;4)轮胎裁切领域,公司与固特异、韩泰、中策等全球轮胎头部企业建立长期合作关系,奠定公司的领先市场地位。 复合集流体行业密集催化将至。复合集流体需要超声滚焊做极耳转接,头部电池厂即将落地产能。我们认为,复
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2023-08-14 22:27:03
复合集流体更新笔记
更新几个变化,这会是未来一年产业进展最密集的新技术,不容错过。 1)欧洲市场爆发,订单将接踵而至 欧洲ECER100.03法规,在安全性上新增无热扩散的要求。生效时间:23年9月新定点都要满足无热扩散要求;25年9月后所有在售车型均要满足。 宁德时代的NP2.0技术(无热扩散)当前采用复合铝箔方案,在欧洲新一轮定点中(预计25-26年后交付)拿到主要份额,部分项目是独供。 当前宁德在欧洲份额36%,预计到25年后有望提升至45%,粗算25年欧洲市场复合集流体空间:350万辆车*45%/2=80G
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2023-08-11 09:09:02
福瑞股份:诺和诺德伙伴,独家检测设备明年爆量
福瑞股份预计已在估值底部区间以下,催化连连,而且是医药板块极少数不受反腐影响的企业,建议配置。 逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40
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2023-07-20 15:42:31
万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊
🚀万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊! 【核心逻辑】一线购房限贷政策传放开,光地产业务低估40%;卫星通信拿下价值500亿的频段,子公司相控阵T/R芯片唯二量产,3年100倍增长空间;公司在手大量现金,准备通过收购布局算力相关业务。 1、民营31条重磅政策推出,民特估将接棒中特估:万通是地产界的黄埔军校,上一波改革开放房地产牛市的民营企业领头羊,全国工商联房地产主席单位,响应国家号召提前降低资产负债率,又领先转型卫星通信,是民特估的核心资产。 2
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2023-06-21 18:55:52
寻找光的扩散
万物皆有裂痕,那是光照进来的地方。 诗人莱昂纳德·科恩写出这句传世之作时,也不会想到,光会成为资本市场的灵魂。 从去年的光伏,到今年的光模块,你相信光么?先信的人都吃到了大肉。 AI最直接的逻辑是算力短缺,算力最简单的映射是光模块量价齐升。 所以当前,全市场万亿AI资金,当之无愧的中军就看光模块,它涨千股欢腾,它跌萧瑟满地。 今天,就是光模块带崩了全体AI,史称“端午劫”,连北京炒家都亏了0.5%。 但现在主流光模块公司已经涨了很多了,高位上显然是没什么性价比和安全边际的,那么我们的思路,可以是
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光模块散热+潜望式镜头最大弹性
昀冢科技(688260)已经发生质变: 1)高导热陶瓷电子线路基板,可以解决光模块的散热问题。 2020年公司开始研发“高导热陶瓷电子线路基板”。主要采用 DPC 工艺制备,即在陶瓷板上采用影像转移的方式制作金属线路,再采用穿孔电镀技术形成双面布线间的垂直互连。陶瓷基板具有良好的散热能力、优良的绝缘性能,从而可以实现热电分离,有效解决了光电半导体行业中树脂基板散热差、金属基板热电不分离的痛点。 公司的“高导热陶瓷电子线路基板”已研发成功,填补了我国的空白,打破国外市场垄断!利用新研发的工艺技术和
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2023-06-18 17:58:11
盖茨来访,这只AI+医疗标的实锤供货
时隔四年,比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是,这次级别非常高,连马斯克都享受不到的待遇,这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的,他们的一言一行可能都会言出法随,引发资本市场的浪潮,比如马斯克推动电动车10倍涨幅,苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借OpenAI大火,开启AIGC新时代的微软公司创始人,世界首富纪录保持者,盖茨先生毫无疑问是我们应该重点研究的对象。 重点看他这趟来北京讲了什么: 1)6月14日,盖茨到达北京,本次来访身份是比尔及梅琳达·
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赛特新材:钙钛矿配套真空玻璃&铝塑膜
赛特新材的真空玻璃一期项目,生产基地福建龙岩连城政府官方发布消息,已完成设备安装调试,正在进行试生产调试。 连城这个以赛特为龙头的建材产业园地预计总投资50亿元。 查资料的过程中,发现一件好玩的事。赛特2018年曾经跟连城签订投资协议,准备投资12亿元建设锂电池软包铝塑膜生产。当时的媒体报道原文是这样说的: 年产5000万平米铝塑膜,年产值可达12亿元。 进行了数年的技术攻关,采用完全自主技术,成功研发出赶超美日韩、国际领先技术的锂电池软包铝塑膜。 但此项目后来再也未被提起,19年赛特的招股说明
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火电capex爆发:下半年120%+增速的龙头仅仅10倍PE?
【清新环境】:火电业务占比50%以上的烟气治理龙头,当前位置业绩有铁底,看翻倍修复空间。 公司是国资控股的反向混改上市公司,在三年业务和治理结构调整期后完成股权激励,21年正式进入迅猛发展期,业绩增速66.7%,同时国资委对公司22、23年的归母净利考核目标是9/10亿,底线是8折,否则管理层下课走人,公司对完成考核目标信心较强,预计至少保证90%以上业绩考核目标完成度,对应22/23年业绩8.1/9亿业绩铁底。考虑到公司目前在发行27.2亿的大额定增,国资不可能接受股份的大幅稀释,公司超预期释
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2020-10-15 22:47:42
房价数学题
上海,10万一平米,100平米,租金1.5万一个月,年收入18万,收益率1.8%,考虑空房,中介费,考虑装修折旧,一年也就10万块。 假设未来房价每年涨5%,10年后房单价价16.3万,房租100万,合计赚730万(全款),也就是说全款每年复合收益率5.35% 如果60%贷款按揭,10年差不多付掉360万利息(将交易费用,收房时间都打入利息成本按照5%月息,6%年息计算),纯利370万,(假设只还利息不还本金,如果你说还按揭了利息会下降,那么准备还款资金就要计算成本) 如果400万首付去投资,1
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电动车:是时候可以开始重拾信心了
电动车:是时候可以开始重拾信心了 观点重申: 估值、持仓、预期三重底部。经过2年调整,各龙头市值较高点回落50-70%,且业绩做充分下修后对应25年仅12x+估值,当前pb为2-5x。同时Q3电动车基金持仓/总市值占比降至5.3%,处于20Q2板块行情刚刚启动的水平,较21Q3高点已下降40%。 中美推动新能源领域合作磋商,有望打开空间,助力估值修复。9月以来中美密切就气候、新能源、电动车等进行频繁磋商。合作才能共赢,若双发达成共识,则中国厂商可享受低基数高增长,全球份额进一步提升。 智能化加速
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手机发热救星——福莱新材
据新加坡亚洲新闻台10月1日援引路透社的消息报道,苹果公司9月30日表示,已经发现一些可能导致iPhone15系列手机运行温度过高的问题, 其中包括iOS17操作系统的漏洞。苹果表示,将在即将发布的软件更新中修复这些问题。苹果同时表示,发热问题并非安全风险,不会影响手机的长期性能。 此外,苹果称iPhone15系列手机在运行某些第三方App时也会出现过热现象,公司正在与这些应用的开发者合作进行修复。 有国外网友在Reddit社区发帖,表示iPhone15 Pro Max 在通话 5 分钟之后,背
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AI绝地反击的三大催化
昨晚三大AI事件: 1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100,主要面向AI和HPC,将采用台积电的3nm工艺制程,以及更为复杂的多芯片模块(MCM)设计,并将于2024年第四季度现身。 2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果(10月15日15:00)。 3、openAI数据不局限于2021年之前并且可以浏览互联网。 我们认为B100对应1.6T光模块,代表更高水平算力
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华为黑科技,微泵液冷壳概念股梳理
华为Mate60系列目前三款手机均已开售,部分相关的配件产品也已经开卖,不过据一些最新的曝光显示,华为还是保留了一手。 今日有博主曝光了华为将要带来的Mate60保护壳产品,其中又一款售价为299元的,名为“微泵液冷壳”,这种保护壳在行业内还是比较少见的。 据曝光的页面介绍显示,这款保护壳支持智能化温控、无需有线供电即可实现散热,并且厚度控制也比较出色,可实现舒适握持、良好散热和智感降温。 目前还没有更多信息公布出来,但是从介绍来看,这款保护壳着重散热功能,内部应该存在冷却液和导流槽,能够将核心
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三句话,读懂数据要素重磅政策
【三句话,读懂数据要素重磅政策】TF计算机团队 1、财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,24年1月1日起正式实施,时间点超预期。 2、类比研发,企业使用的数据资源,满足要求可确定为无形资产,在提供服务后摊销损益并确认收入;出售的数据资源,满足要求的可确定为存货,在出售后结转损益并确认收入。 3、在资产负债表中,无形资产、存货、开发支出下设数据资源,并在报表附注中进行披露。 解读: 1、数据局领导到位后,数据要素相关政策有望加速,例如确权政策,产业加速在即。 2、数据资产入表落地,直接
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[红包]骄成超声:超声滚焊龙头受益于复合集流体产业化渐进,有望获得重要进展
公司是超声设备的平台型公司。1)动力电池领域,公司与宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技展开合作,为宁德时代、比亚迪新增产线供应过半的超声波焊接设备;2)汽车线束领域,公司客户包括比亚迪、均胜电子、泰科电子、沪光股份;3)IGBT 焊接领域,公司与中车时代、振华科技、英飞凌等客户建立合作;4)轮胎裁切领域,公司与固特异、韩泰、中策等全球轮胎头部企业建立长期合作关系,奠定公司的领先市场地位。 复合集流体行业密集催化将至。复合集流体需要超声滚焊做极耳转接,头部电池厂即将落地产能。我们认为,复
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复合集流体更新笔记
更新几个变化,这会是未来一年产业进展最密集的新技术,不容错过。 1)欧洲市场爆发,订单将接踵而至 欧洲ECER100.03法规,在安全性上新增无热扩散的要求。生效时间:23年9月新定点都要满足无热扩散要求;25年9月后所有在售车型均要满足。 宁德时代的NP2.0技术(无热扩散)当前采用复合铝箔方案,在欧洲新一轮定点中(预计25-26年后交付)拿到主要份额,部分项目是独供。 当前宁德在欧洲份额36%,预计到25年后有望提升至45%,粗算25年欧洲市场复合集流体空间:350万辆车*45%/2=80G
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福瑞股份:诺和诺德伙伴,独家检测设备明年爆量
福瑞股份预计已在估值底部区间以下,催化连连,而且是医药板块极少数不受反腐影响的企业,建议配置。 逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40
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万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊
🚀万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊! 【核心逻辑】一线购房限贷政策传放开,光地产业务低估40%;卫星通信拿下价值500亿的频段,子公司相控阵T/R芯片唯二量产,3年100倍增长空间;公司在手大量现金,准备通过收购布局算力相关业务。 1、民营31条重磅政策推出,民特估将接棒中特估:万通是地产界的黄埔军校,上一波改革开放房地产牛市的民营企业领头羊,全国工商联房地产主席单位,响应国家号召提前降低资产负债率,又领先转型卫星通信,是民特估的核心资产。 2
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万物皆有裂痕,那是光照进来的地方。 诗人莱昂纳德·科恩写出这句传世之作时,也不会想到,光会成为资本市场的灵魂。 从去年的光伏,到今年的光模块,你相信光么?先信的人都吃到了大肉。 AI最直接的逻辑是算力短缺,算力最简单的映射是光模块量价齐升。 所以当前,全市场万亿AI资金,当之无愧的中军就看光模块,它涨千股欢腾,它跌萧瑟满地。 今天,就是光模块带崩了全体AI,史称“端午劫”,连北京炒家都亏了0.5%。 但现在主流光模块公司已经涨了很多了,高位上显然是没什么性价比和安全边际的,那么我们的思路,可以是
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光模块散热+潜望式镜头最大弹性
昀冢科技(688260)已经发生质变: 1)高导热陶瓷电子线路基板,可以解决光模块的散热问题。 2020年公司开始研发“高导热陶瓷电子线路基板”。主要采用 DPC 工艺制备,即在陶瓷板上采用影像转移的方式制作金属线路,再采用穿孔电镀技术形成双面布线间的垂直互连。陶瓷基板具有良好的散热能力、优良的绝缘性能,从而可以实现热电分离,有效解决了光电半导体行业中树脂基板散热差、金属基板热电不分离的痛点。 公司的“高导热陶瓷电子线路基板”已研发成功,填补了我国的空白,打破国外市场垄断!利用新研发的工艺技术和
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盖茨来访,这只AI+医疗标的实锤供货
时隔四年,比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是,这次级别非常高,连马斯克都享受不到的待遇,这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的,他们的一言一行可能都会言出法随,引发资本市场的浪潮,比如马斯克推动电动车10倍涨幅,苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借OpenAI大火,开启AIGC新时代的微软公司创始人,世界首富纪录保持者,盖茨先生毫无疑问是我们应该重点研究的对象。 重点看他这趟来北京讲了什么: 1)6月14日,盖茨到达北京,本次来访身份是比尔及梅琳达·
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赛特新材:钙钛矿配套真空玻璃&铝塑膜
赛特新材的真空玻璃一期项目,生产基地福建龙岩连城政府官方发布消息,已完成设备安装调试,正在进行试生产调试。 连城这个以赛特为龙头的建材产业园地预计总投资50亿元。 查资料的过程中,发现一件好玩的事。赛特2018年曾经跟连城签订投资协议,准备投资12亿元建设锂电池软包铝塑膜生产。当时的媒体报道原文是这样说的: 年产5000万平米铝塑膜,年产值可达12亿元。 进行了数年的技术攻关,采用完全自主技术,成功研发出赶超美日韩、国际领先技术的锂电池软包铝塑膜。 但此项目后来再也未被提起,19年赛特的招股说明
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火电capex爆发:下半年120%+增速的龙头仅仅10倍PE?
【清新环境】:火电业务占比50%以上的烟气治理龙头,当前位置业绩有铁底,看翻倍修复空间。 公司是国资控股的反向混改上市公司,在三年业务和治理结构调整期后完成股权激励,21年正式进入迅猛发展期,业绩增速66.7%,同时国资委对公司22、23年的归母净利考核目标是9/10亿,底线是8折,否则管理层下课走人,公司对完成考核目标信心较强,预计至少保证90%以上业绩考核目标完成度,对应22/23年业绩8.1/9亿业绩铁底。考虑到公司目前在发行27.2亿的大额定增,国资不可能接受股份的大幅稀释,公司超预期释
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房价数学题
上海,10万一平米,100平米,租金1.5万一个月,年收入18万,收益率1.8%,考虑空房,中介费,考虑装修折旧,一年也就10万块。 假设未来房价每年涨5%,10年后房单价价16.3万,房租100万,合计赚730万(全款),也就是说全款每年复合收益率5.35% 如果60%贷款按揭,10年差不多付掉360万利息(将交易费用,收房时间都打入利息成本按照5%月息,6%年息计算),纯利370万,(假设只还利息不还本金,如果你说还按揭了利息会下降,那么准备还款资金就要计算成本) 如果400万首付去投资,1
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2023-10-27 10:30:06
电动车:是时候可以开始重拾信心了
电动车:是时候可以开始重拾信心了 观点重申: 估值、持仓、预期三重底部。经过2年调整,各龙头市值较高点回落50-70%,且业绩做充分下修后对应25年仅12x+估值,当前pb为2-5x。同时Q3电动车基金持仓/总市值占比降至5.3%,处于20Q2板块行情刚刚启动的水平,较21Q3高点已下降40%。 中美推动新能源领域合作磋商,有望打开空间,助力估值修复。9月以来中美密切就气候、新能源、电动车等进行频繁磋商。合作才能共赢,若双发达成共识,则中国厂商可享受低基数高增长,全球份额进一步提升。 智能化加速
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手机发热救星——福莱新材
据新加坡亚洲新闻台10月1日援引路透社的消息报道,苹果公司9月30日表示,已经发现一些可能导致iPhone15系列手机运行温度过高的问题, 其中包括iOS17操作系统的漏洞。苹果表示,将在即将发布的软件更新中修复这些问题。苹果同时表示,发热问题并非安全风险,不会影响手机的长期性能。 此外,苹果称iPhone15系列手机在运行某些第三方App时也会出现过热现象,公司正在与这些应用的开发者合作进行修复。 有国外网友在Reddit社区发帖,表示iPhone15 Pro Max 在通话 5 分钟之后,背
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AI绝地反击的三大催化
昨晚三大AI事件: 1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100,主要面向AI和HPC,将采用台积电的3nm工艺制程,以及更为复杂的多芯片模块(MCM)设计,并将于2024年第四季度现身。 2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果(10月15日15:00)。 3、openAI数据不局限于2021年之前并且可以浏览互联网。 我们认为B100对应1.6T光模块,代表更高水平算力
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华为黑科技,微泵液冷壳概念股梳理
华为Mate60系列目前三款手机均已开售,部分相关的配件产品也已经开卖,不过据一些最新的曝光显示,华为还是保留了一手。 今日有博主曝光了华为将要带来的Mate60保护壳产品,其中又一款售价为299元的,名为“微泵液冷壳”,这种保护壳在行业内还是比较少见的。 据曝光的页面介绍显示,这款保护壳支持智能化温控、无需有线供电即可实现散热,并且厚度控制也比较出色,可实现舒适握持、良好散热和智感降温。 目前还没有更多信息公布出来,但是从介绍来看,这款保护壳着重散热功能,内部应该存在冷却液和导流槽,能够将核心
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三句话,读懂数据要素重磅政策
【三句话,读懂数据要素重磅政策】TF计算机团队 1、财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,24年1月1日起正式实施,时间点超预期。 2、类比研发,企业使用的数据资源,满足要求可确定为无形资产,在提供服务后摊销损益并确认收入;出售的数据资源,满足要求的可确定为存货,在出售后结转损益并确认收入。 3、在资产负债表中,无形资产、存货、开发支出下设数据资源,并在报表附注中进行披露。 解读: 1、数据局领导到位后,数据要素相关政策有望加速,例如确权政策,产业加速在即。 2、数据资产入表落地,直接
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[红包]骄成超声:超声滚焊龙头受益于复合集流体产业化渐进,有望获得重要进展
公司是超声设备的平台型公司。1)动力电池领域,公司与宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技展开合作,为宁德时代、比亚迪新增产线供应过半的超声波焊接设备;2)汽车线束领域,公司客户包括比亚迪、均胜电子、泰科电子、沪光股份;3)IGBT 焊接领域,公司与中车时代、振华科技、英飞凌等客户建立合作;4)轮胎裁切领域,公司与固特异、韩泰、中策等全球轮胎头部企业建立长期合作关系,奠定公司的领先市场地位。 复合集流体行业密集催化将至。复合集流体需要超声滚焊做极耳转接,头部电池厂即将落地产能。我们认为,复
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复合集流体更新笔记
更新几个变化,这会是未来一年产业进展最密集的新技术,不容错过。 1)欧洲市场爆发,订单将接踵而至 欧洲ECER100.03法规,在安全性上新增无热扩散的要求。生效时间:23年9月新定点都要满足无热扩散要求;25年9月后所有在售车型均要满足。 宁德时代的NP2.0技术(无热扩散)当前采用复合铝箔方案,在欧洲新一轮定点中(预计25-26年后交付)拿到主要份额,部分项目是独供。 当前宁德在欧洲份额36%,预计到25年后有望提升至45%,粗算25年欧洲市场复合集流体空间:350万辆车*45%/2=80G
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福瑞股份:诺和诺德伙伴,独家检测设备明年爆量
福瑞股份预计已在估值底部区间以下,催化连连,而且是医药板块极少数不受反腐影响的企业,建议配置。 逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40
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万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊
🚀万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊! 【核心逻辑】一线购房限贷政策传放开,光地产业务低估40%;卫星通信拿下价值500亿的频段,子公司相控阵T/R芯片唯二量产,3年100倍增长空间;公司在手大量现金,准备通过收购布局算力相关业务。 1、民营31条重磅政策推出,民特估将接棒中特估:万通是地产界的黄埔军校,上一波改革开放房地产牛市的民营企业领头羊,全国工商联房地产主席单位,响应国家号召提前降低资产负债率,又领先转型卫星通信,是民特估的核心资产。 2
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寻找光的扩散
万物皆有裂痕,那是光照进来的地方。 诗人莱昂纳德·科恩写出这句传世之作时,也不会想到,光会成为资本市场的灵魂。 从去年的光伏,到今年的光模块,你相信光么?先信的人都吃到了大肉。 AI最直接的逻辑是算力短缺,算力最简单的映射是光模块量价齐升。 所以当前,全市场万亿AI资金,当之无愧的中军就看光模块,它涨千股欢腾,它跌萧瑟满地。 今天,就是光模块带崩了全体AI,史称“端午劫”,连北京炒家都亏了0.5%。 但现在主流光模块公司已经涨了很多了,高位上显然是没什么性价比和安全边际的,那么我们的思路,可以是
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光模块散热+潜望式镜头最大弹性
昀冢科技(688260)已经发生质变: 1)高导热陶瓷电子线路基板,可以解决光模块的散热问题。 2020年公司开始研发“高导热陶瓷电子线路基板”。主要采用 DPC 工艺制备,即在陶瓷板上采用影像转移的方式制作金属线路,再采用穿孔电镀技术形成双面布线间的垂直互连。陶瓷基板具有良好的散热能力、优良的绝缘性能,从而可以实现热电分离,有效解决了光电半导体行业中树脂基板散热差、金属基板热电不分离的痛点。 公司的“高导热陶瓷电子线路基板”已研发成功,填补了我国的空白,打破国外市场垄断!利用新研发的工艺技术和
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盖茨来访,这只AI+医疗标的实锤供货
时隔四年,比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是,这次级别非常高,连马斯克都享受不到的待遇,这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的,他们的一言一行可能都会言出法随,引发资本市场的浪潮,比如马斯克推动电动车10倍涨幅,苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借OpenAI大火,开启AIGC新时代的微软公司创始人,世界首富纪录保持者,盖茨先生毫无疑问是我们应该重点研究的对象。 重点看他这趟来北京讲了什么: 1)6月14日,盖茨到达北京,本次来访身份是比尔及梅琳达·
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赛特新材:钙钛矿配套真空玻璃&铝塑膜
赛特新材的真空玻璃一期项目,生产基地福建龙岩连城政府官方发布消息,已完成设备安装调试,正在进行试生产调试。 连城这个以赛特为龙头的建材产业园地预计总投资50亿元。 查资料的过程中,发现一件好玩的事。赛特2018年曾经跟连城签订投资协议,准备投资12亿元建设锂电池软包铝塑膜生产。当时的媒体报道原文是这样说的: 年产5000万平米铝塑膜,年产值可达12亿元。 进行了数年的技术攻关,采用完全自主技术,成功研发出赶超美日韩、国际领先技术的锂电池软包铝塑膜。 但此项目后来再也未被提起,19年赛特的招股说明
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火电capex爆发:下半年120%+增速的龙头仅仅10倍PE?
【清新环境】:火电业务占比50%以上的烟气治理龙头,当前位置业绩有铁底,看翻倍修复空间。 公司是国资控股的反向混改上市公司,在三年业务和治理结构调整期后完成股权激励,21年正式进入迅猛发展期,业绩增速66.7%,同时国资委对公司22、23年的归母净利考核目标是9/10亿,底线是8折,否则管理层下课走人,公司对完成考核目标信心较强,预计至少保证90%以上业绩考核目标完成度,对应22/23年业绩8.1/9亿业绩铁底。考虑到公司目前在发行27.2亿的大额定增,国资不可能接受股份的大幅稀释,公司超预期释
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房价数学题
上海,10万一平米,100平米,租金1.5万一个月,年收入18万,收益率1.8%,考虑空房,中介费,考虑装修折旧,一年也就10万块。 假设未来房价每年涨5%,10年后房单价价16.3万,房租100万,合计赚730万(全款),也就是说全款每年复合收益率5.35% 如果60%贷款按揭,10年差不多付掉360万利息(将交易费用,收房时间都打入利息成本按照5%月息,6%年息计算),纯利370万,(假设只还利息不还本金,如果你说还按揭了利息会下降,那么准备还款资金就要计算成本) 如果400万首付去投资,1
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电动车:是时候可以开始重拾信心了
电动车:是时候可以开始重拾信心了 观点重申: 估值、持仓、预期三重底部。经过2年调整,各龙头市值较高点回落50-70%,且业绩做充分下修后对应25年仅12x+估值,当前pb为2-5x。同时Q3电动车基金持仓/总市值占比降至5.3%,处于20Q2板块行情刚刚启动的水平,较21Q3高点已下降40%。 中美推动新能源领域合作磋商,有望打开空间,助力估值修复。9月以来中美密切就气候、新能源、电动车等进行频繁磋商。合作才能共赢,若双发达成共识,则中国厂商可享受低基数高增长,全球份额进一步提升。 智能化加速
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手机发热救星——福莱新材
据新加坡亚洲新闻台10月1日援引路透社的消息报道,苹果公司9月30日表示,已经发现一些可能导致iPhone15系列手机运行温度过高的问题, 其中包括iOS17操作系统的漏洞。苹果表示,将在即将发布的软件更新中修复这些问题。苹果同时表示,发热问题并非安全风险,不会影响手机的长期性能。 此外,苹果称iPhone15系列手机在运行某些第三方App时也会出现过热现象,公司正在与这些应用的开发者合作进行修复。 有国外网友在Reddit社区发帖,表示iPhone15 Pro Max 在通话 5 分钟之后,背
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AI绝地反击的三大催化
昨晚三大AI事件: 1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100,主要面向AI和HPC,将采用台积电的3nm工艺制程,以及更为复杂的多芯片模块(MCM)设计,并将于2024年第四季度现身。 2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果(10月15日15:00)。 3、openAI数据不局限于2021年之前并且可以浏览互联网。 我们认为B100对应1.6T光模块,代表更高水平算力
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华为黑科技,微泵液冷壳概念股梳理
华为Mate60系列目前三款手机均已开售,部分相关的配件产品也已经开卖,不过据一些最新的曝光显示,华为还是保留了一手。 今日有博主曝光了华为将要带来的Mate60保护壳产品,其中又一款售价为299元的,名为“微泵液冷壳”,这种保护壳在行业内还是比较少见的。 据曝光的页面介绍显示,这款保护壳支持智能化温控、无需有线供电即可实现散热,并且厚度控制也比较出色,可实现舒适握持、良好散热和智感降温。 目前还没有更多信息公布出来,但是从介绍来看,这款保护壳着重散热功能,内部应该存在冷却液和导流槽,能够将核心
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三句话,读懂数据要素重磅政策
【三句话,读懂数据要素重磅政策】TF计算机团队 1、财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,24年1月1日起正式实施,时间点超预期。 2、类比研发,企业使用的数据资源,满足要求可确定为无形资产,在提供服务后摊销损益并确认收入;出售的数据资源,满足要求的可确定为存货,在出售后结转损益并确认收入。 3、在资产负债表中,无形资产、存货、开发支出下设数据资源,并在报表附注中进行披露。 解读: 1、数据局领导到位后,数据要素相关政策有望加速,例如确权政策,产业加速在即。 2、数据资产入表落地,直接
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[红包]骄成超声:超声滚焊龙头受益于复合集流体产业化渐进,有望获得重要进展
公司是超声设备的平台型公司。1)动力电池领域,公司与宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技展开合作,为宁德时代、比亚迪新增产线供应过半的超声波焊接设备;2)汽车线束领域,公司客户包括比亚迪、均胜电子、泰科电子、沪光股份;3)IGBT 焊接领域,公司与中车时代、振华科技、英飞凌等客户建立合作;4)轮胎裁切领域,公司与固特异、韩泰、中策等全球轮胎头部企业建立长期合作关系,奠定公司的领先市场地位。 复合集流体行业密集催化将至。复合集流体需要超声滚焊做极耳转接,头部电池厂即将落地产能。我们认为,复
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复合集流体更新笔记
更新几个变化,这会是未来一年产业进展最密集的新技术,不容错过。 1)欧洲市场爆发,订单将接踵而至 欧洲ECER100.03法规,在安全性上新增无热扩散的要求。生效时间:23年9月新定点都要满足无热扩散要求;25年9月后所有在售车型均要满足。 宁德时代的NP2.0技术(无热扩散)当前采用复合铝箔方案,在欧洲新一轮定点中(预计25-26年后交付)拿到主要份额,部分项目是独供。 当前宁德在欧洲份额36%,预计到25年后有望提升至45%,粗算25年欧洲市场复合集流体空间:350万辆车*45%/2=80G
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福瑞股份:诺和诺德伙伴,独家检测设备明年爆量
福瑞股份预计已在估值底部区间以下,催化连连,而且是医药板块极少数不受反腐影响的企业,建议配置。 逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40
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万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊
🚀万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊! 【核心逻辑】一线购房限贷政策传放开,光地产业务低估40%;卫星通信拿下价值500亿的频段,子公司相控阵T/R芯片唯二量产,3年100倍增长空间;公司在手大量现金,准备通过收购布局算力相关业务。 1、民营31条重磅政策推出,民特估将接棒中特估:万通是地产界的黄埔军校,上一波改革开放房地产牛市的民营企业领头羊,全国工商联房地产主席单位,响应国家号召提前降低资产负债率,又领先转型卫星通信,是民特估的核心资产。 2
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万物皆有裂痕,那是光照进来的地方。 诗人莱昂纳德·科恩写出这句传世之作时,也不会想到,光会成为资本市场的灵魂。 从去年的光伏,到今年的光模块,你相信光么?先信的人都吃到了大肉。 AI最直接的逻辑是算力短缺,算力最简单的映射是光模块量价齐升。 所以当前,全市场万亿AI资金,当之无愧的中军就看光模块,它涨千股欢腾,它跌萧瑟满地。 今天,就是光模块带崩了全体AI,史称“端午劫”,连北京炒家都亏了0.5%。 但现在主流光模块公司已经涨了很多了,高位上显然是没什么性价比和安全边际的,那么我们的思路,可以是
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光模块散热+潜望式镜头最大弹性
昀冢科技(688260)已经发生质变: 1)高导热陶瓷电子线路基板,可以解决光模块的散热问题。 2020年公司开始研发“高导热陶瓷电子线路基板”。主要采用 DPC 工艺制备,即在陶瓷板上采用影像转移的方式制作金属线路,再采用穿孔电镀技术形成双面布线间的垂直互连。陶瓷基板具有良好的散热能力、优良的绝缘性能,从而可以实现热电分离,有效解决了光电半导体行业中树脂基板散热差、金属基板热电不分离的痛点。 公司的“高导热陶瓷电子线路基板”已研发成功,填补了我国的空白,打破国外市场垄断!利用新研发的工艺技术和
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盖茨来访,这只AI+医疗标的实锤供货
时隔四年,比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是,这次级别非常高,连马斯克都享受不到的待遇,这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的,他们的一言一行可能都会言出法随,引发资本市场的浪潮,比如马斯克推动电动车10倍涨幅,苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借OpenAI大火,开启AIGC新时代的微软公司创始人,世界首富纪录保持者,盖茨先生毫无疑问是我们应该重点研究的对象。 重点看他这趟来北京讲了什么: 1)6月14日,盖茨到达北京,本次来访身份是比尔及梅琳达·
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赛特新材:钙钛矿配套真空玻璃&铝塑膜
赛特新材的真空玻璃一期项目,生产基地福建龙岩连城政府官方发布消息,已完成设备安装调试,正在进行试生产调试。 连城这个以赛特为龙头的建材产业园地预计总投资50亿元。 查资料的过程中,发现一件好玩的事。赛特2018年曾经跟连城签订投资协议,准备投资12亿元建设锂电池软包铝塑膜生产。当时的媒体报道原文是这样说的: 年产5000万平米铝塑膜,年产值可达12亿元。 进行了数年的技术攻关,采用完全自主技术,成功研发出赶超美日韩、国际领先技术的锂电池软包铝塑膜。 但此项目后来再也未被提起,19年赛特的招股说明
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2022-09-14 08:49:49
火电capex爆发:下半年120%+增速的龙头仅仅10倍PE?
【清新环境】:火电业务占比50%以上的烟气治理龙头,当前位置业绩有铁底,看翻倍修复空间。 公司是国资控股的反向混改上市公司,在三年业务和治理结构调整期后完成股权激励,21年正式进入迅猛发展期,业绩增速66.7%,同时国资委对公司22、23年的归母净利考核目标是9/10亿,底线是8折,否则管理层下课走人,公司对完成考核目标信心较强,预计至少保证90%以上业绩考核目标完成度,对应22/23年业绩8.1/9亿业绩铁底。考虑到公司目前在发行27.2亿的大额定增,国资不可能接受股份的大幅稀释,公司超预期释
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2020-10-15 22:47:42
房价数学题
上海,10万一平米,100平米,租金1.5万一个月,年收入18万,收益率1.8%,考虑空房,中介费,考虑装修折旧,一年也就10万块。 假设未来房价每年涨5%,10年后房单价价16.3万,房租100万,合计赚730万(全款),也就是说全款每年复合收益率5.35% 如果60%贷款按揭,10年差不多付掉360万利息(将交易费用,收房时间都打入利息成本按照5%月息,6%年息计算),纯利370万,(假设只还利息不还本金,如果你说还按揭了利息会下降,那么准备还款资金就要计算成本) 如果400万首付去投资,1
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2023-10-27 10:30:06
电动车:是时候可以开始重拾信心了
电动车:是时候可以开始重拾信心了 观点重申: 估值、持仓、预期三重底部。经过2年调整,各龙头市值较高点回落50-70%,且业绩做充分下修后对应25年仅12x+估值,当前pb为2-5x。同时Q3电动车基金持仓/总市值占比降至5.3%,处于20Q2板块行情刚刚启动的水平,较21Q3高点已下降40%。 中美推动新能源领域合作磋商,有望打开空间,助力估值修复。9月以来中美密切就气候、新能源、电动车等进行频繁磋商。合作才能共赢,若双发达成共识,则中国厂商可享受低基数高增长,全球份额进一步提升。 智能化加速
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2023-10-02 09:45:45
手机发热救星——福莱新材
据新加坡亚洲新闻台10月1日援引路透社的消息报道,苹果公司9月30日表示,已经发现一些可能导致iPhone15系列手机运行温度过高的问题, 其中包括iOS17操作系统的漏洞。苹果表示,将在即将发布的软件更新中修复这些问题。苹果同时表示,发热问题并非安全风险,不会影响手机的长期性能。 此外,苹果称iPhone15系列手机在运行某些第三方App时也会出现过热现象,公司正在与这些应用的开发者合作进行修复。 有国外网友在Reddit社区发帖,表示iPhone15 Pro Max 在通话 5 分钟之后,背
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2023-09-28 08:20:04
AI绝地反击的三大催化
昨晚三大AI事件: 1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100,主要面向AI和HPC,将采用台积电的3nm工艺制程,以及更为复杂的多芯片模块(MCM)设计,并将于2024年第四季度现身。 2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果(10月15日15:00)。 3、openAI数据不局限于2021年之前并且可以浏览互联网。 我们认为B100对应1.6T光模块,代表更高水平算力
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2023-09-12 17:53:02
华为黑科技,微泵液冷壳概念股梳理
华为Mate60系列目前三款手机均已开售,部分相关的配件产品也已经开卖,不过据一些最新的曝光显示,华为还是保留了一手。 今日有博主曝光了华为将要带来的Mate60保护壳产品,其中又一款售价为299元的,名为“微泵液冷壳”,这种保护壳在行业内还是比较少见的。 据曝光的页面介绍显示,这款保护壳支持智能化温控、无需有线供电即可实现散热,并且厚度控制也比较出色,可实现舒适握持、良好散热和智感降温。 目前还没有更多信息公布出来,但是从介绍来看,这款保护壳着重散热功能,内部应该存在冷却液和导流槽,能够将核心
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2023-08-21 18:29:33
三句话,读懂数据要素重磅政策
【三句话,读懂数据要素重磅政策】TF计算机团队 1、财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,24年1月1日起正式实施,时间点超预期。 2、类比研发,企业使用的数据资源,满足要求可确定为无形资产,在提供服务后摊销损益并确认收入;出售的数据资源,满足要求的可确定为存货,在出售后结转损益并确认收入。 3、在资产负债表中,无形资产、存货、开发支出下设数据资源,并在报表附注中进行披露。 解读: 1、数据局领导到位后,数据要素相关政策有望加速,例如确权政策,产业加速在即。 2、数据资产入表落地,直接
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2023-08-15 18:46:29
[红包]骄成超声:超声滚焊龙头受益于复合集流体产业化渐进,有望获得重要进展
公司是超声设备的平台型公司。1)动力电池领域,公司与宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技展开合作,为宁德时代、比亚迪新增产线供应过半的超声波焊接设备;2)汽车线束领域,公司客户包括比亚迪、均胜电子、泰科电子、沪光股份;3)IGBT 焊接领域,公司与中车时代、振华科技、英飞凌等客户建立合作;4)轮胎裁切领域,公司与固特异、韩泰、中策等全球轮胎头部企业建立长期合作关系,奠定公司的领先市场地位。 复合集流体行业密集催化将至。复合集流体需要超声滚焊做极耳转接,头部电池厂即将落地产能。我们认为,复
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2023-08-14 22:27:03
复合集流体更新笔记
更新几个变化,这会是未来一年产业进展最密集的新技术,不容错过。 1)欧洲市场爆发,订单将接踵而至 欧洲ECER100.03法规,在安全性上新增无热扩散的要求。生效时间:23年9月新定点都要满足无热扩散要求;25年9月后所有在售车型均要满足。 宁德时代的NP2.0技术(无热扩散)当前采用复合铝箔方案,在欧洲新一轮定点中(预计25-26年后交付)拿到主要份额,部分项目是独供。 当前宁德在欧洲份额36%,预计到25年后有望提升至45%,粗算25年欧洲市场复合集流体空间:350万辆车*45%/2=80G
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2023-08-11 09:09:02
福瑞股份:诺和诺德伙伴,独家检测设备明年爆量
福瑞股份预计已在估值底部区间以下,催化连连,而且是医药板块极少数不受反腐影响的企业,建议配置。 逻辑如下: 1、历史上有合作成功案例:诺和诺德已于福瑞股份子公司开展合作。历史上与诺和诺德合作的成功案例是德康医疗,合作后德康医疗即扭亏为盈。福瑞股份也可能被带起来。18年德康医疗亏损1.2亿美元,19年盈利1亿美元。 2、盈利模式(模式跑通后,类似印钞机):Echosens(福瑞子公司)的核心产品是Fibroscan go,盈利模式是投放,成本4000美元左右。一次检测200美元左右,公司分成约40
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2023-07-20 15:42:31
万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊
🚀万通发展(600246):民特估地产+卫星通信+布局算力业务,地产转型的民企领头羊! 【核心逻辑】一线购房限贷政策传放开,光地产业务低估40%;卫星通信拿下价值500亿的频段,子公司相控阵T/R芯片唯二量产,3年100倍增长空间;公司在手大量现金,准备通过收购布局算力相关业务。 1、民营31条重磅政策推出,民特估将接棒中特估:万通是地产界的黄埔军校,上一波改革开放房地产牛市的民营企业领头羊,全国工商联房地产主席单位,响应国家号召提前降低资产负债率,又领先转型卫星通信,是民特估的核心资产。 2
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万通发展
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2023-06-21 18:55:52
寻找光的扩散
万物皆有裂痕,那是光照进来的地方。 诗人莱昂纳德·科恩写出这句传世之作时,也不会想到,光会成为资本市场的灵魂。 从去年的光伏,到今年的光模块,你相信光么?先信的人都吃到了大肉。 AI最直接的逻辑是算力短缺,算力最简单的映射是光模块量价齐升。 所以当前,全市场万亿AI资金,当之无愧的中军就看光模块,它涨千股欢腾,它跌萧瑟满地。 今天,就是光模块带崩了全体AI,史称“端午劫”,连北京炒家都亏了0.5%。 但现在主流光模块公司已经涨了很多了,高位上显然是没什么性价比和安全边际的,那么我们的思路,可以是
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昀冢科技
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2023-06-21 13:44:49
光模块散热+潜望式镜头最大弹性
昀冢科技(688260)已经发生质变: 1)高导热陶瓷电子线路基板,可以解决光模块的散热问题。 2020年公司开始研发“高导热陶瓷电子线路基板”。主要采用 DPC 工艺制备,即在陶瓷板上采用影像转移的方式制作金属线路,再采用穿孔电镀技术形成双面布线间的垂直互连。陶瓷基板具有良好的散热能力、优良的绝缘性能,从而可以实现热电分离,有效解决了光电半导体行业中树脂基板散热差、金属基板热电不分离的痛点。 公司的“高导热陶瓷电子线路基板”已研发成功,填补了我国的空白,打破国外市场垄断!利用新研发的工艺技术和
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2023-06-18 17:58:11
盖茨来访,这只AI+医疗标的实锤供货
时隔四年,比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是,这次级别非常高,连马斯克都享受不到的待遇,这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的,他们的一言一行可能都会言出法随,引发资本市场的浪潮,比如马斯克推动电动车10倍涨幅,苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借OpenAI大火,开启AIGC新时代的微软公司创始人,世界首富纪录保持者,盖茨先生毫无疑问是我们应该重点研究的对象。 重点看他这趟来北京讲了什么: 1)6月14日,盖茨到达北京,本次来访身份是比尔及梅琳达·
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2023-02-12 14:15:38
赛特新材:钙钛矿配套真空玻璃&铝塑膜
赛特新材的真空玻璃一期项目,生产基地福建龙岩连城政府官方发布消息,已完成设备安装调试,正在进行试生产调试。 连城这个以赛特为龙头的建材产业园地预计总投资50亿元。 查资料的过程中,发现一件好玩的事。赛特2018年曾经跟连城签订投资协议,准备投资12亿元建设锂电池软包铝塑膜生产。当时的媒体报道原文是这样说的: 年产5000万平米铝塑膜,年产值可达12亿元。 进行了数年的技术攻关,采用完全自主技术,成功研发出赶超美日韩、国际领先技术的锂电池软包铝塑膜。 但此项目后来再也未被提起,19年赛特的招股说明
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火电capex爆发:下半年120%+增速的龙头仅仅10倍PE?
【清新环境】:火电业务占比50%以上的烟气治理龙头,当前位置业绩有铁底,看翻倍修复空间。 公司是国资控股的反向混改上市公司,在三年业务和治理结构调整期后完成股权激励,21年正式进入迅猛发展期,业绩增速66.7%,同时国资委对公司22、23年的归母净利考核目标是9/10亿,底线是8折,否则管理层下课走人,公司对完成考核目标信心较强,预计至少保证90%以上业绩考核目标完成度,对应22/23年业绩8.1/9亿业绩铁底。考虑到公司目前在发行27.2亿的大额定增,国资不可能接受股份的大幅稀释,公司超预期释
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2020-10-15 22:47:42
房价数学题
上海,10万一平米,100平米,租金1.5万一个月,年收入18万,收益率1.8%,考虑空房,中介费,考虑装修折旧,一年也就10万块。 假设未来房价每年涨5%,10年后房单价价16.3万,房租100万,合计赚730万(全款),也就是说全款每年复合收益率5.35% 如果60%贷款按揭,10年差不多付掉360万利息(将交易费用,收房时间都打入利息成本按照5%月息,6%年息计算),纯利370万,(假设只还利息不还本金,如果你说还按揭了利息会下降,那么准备还款资金就要计算成本) 如果400万首付去投资,1
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