空气源/空气能/热泵专家交流会 参会领导：头部企业资深热泵专家 【热泵产品优势】 Q：空气源热泵跟一般的空调或燃热产品的比较区别，核心优势、能耗方面的情况？ A：空气源热泵是空调的逆向原理，空调是通过压缩机、氟力昂进行制冷，大多数像冰箱、传 统的家用空调，多半是以制冷为主的功能，空气源热泵是逆向过来

由于硅料价格的不断上涨，最新硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨近3倍，导致中下游的中小型光伏组件厂商停工停产。为此，各大光伏厂商都在努力研制下一代光伏电池，即非晶硅光伏组件。其中，被公认为第二代的碲化镉薄膜电池和第三代的钙钛矿电池组件变成了光伏领域技术高峰。但无论是

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

空气源/空气能/热泵专家交流会 参会领导：头部企业资深热泵专家 【热泵产品优势】 Q：空气源热泵跟一般的空调或燃热产品的比较区别，核心优势、能耗方面的情况？ A：空气源热泵是空调的逆向原理，空调是通过压缩机、氟力昂进行制冷，大多数像冰箱、传 统的家用空调，多半是以制冷为主的功能，空气源热泵是逆向过来

由于硅料价格的不断上涨，最新硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨近3倍，导致中下游的中小型光伏组件厂商停工停产。为此，各大光伏厂商都在努力研制下一代光伏电池，即非晶硅光伏组件。其中，被公认为第二代的碲化镉薄膜电池和第三代的钙钛矿电池组件变成了光伏领域技术高峰。但无论是

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

空气源/空气能/热泵专家交流会 参会领导：头部企业资深热泵专家 【热泵产品优势】 Q：空气源热泵跟一般的空调或燃热产品的比较区别，核心优势、能耗方面的情况？ A：空气源热泵是空调的逆向原理，空调是通过压缩机、氟力昂进行制冷，大多数像冰箱、传 统的家用空调，多半是以制冷为主的功能，空气源热泵是逆向过来

由于硅料价格的不断上涨，最新硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨近3倍，导致中下游的中小型光伏组件厂商停工停产。为此，各大光伏厂商都在努力研制下一代光伏电池，即非晶硅光伏组件。其中，被公认为第二代的碲化镉薄膜电池和第三代的钙钛矿电池组件变成了光伏领域技术高峰。但无论是

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

空气源/空气能/热泵专家交流会 参会领导：头部企业资深热泵专家 【热泵产品优势】 Q：空气源热泵跟一般的空调或燃热产品的比较区别，核心优势、能耗方面的情况？ A：空气源热泵是空调的逆向原理，空调是通过压缩机、氟力昂进行制冷，大多数像冰箱、传 统的家用空调，多半是以制冷为主的功能，空气源热泵是逆向过来

由于硅料价格的不断上涨，最新硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨近3倍，导致中下游的中小型光伏组件厂商停工停产。为此，各大光伏厂商都在努力研制下一代光伏电池，即非晶硅光伏组件。其中，被公认为第二代的碲化镉薄膜电池和第三代的钙钛矿电池组件变成了光伏领域技术高峰。但无论是

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

空气源/空气能/热泵专家交流会 参会领导：头部企业资深热泵专家 【热泵产品优势】 Q：空气源热泵跟一般的空调或燃热产品的比较区别，核心优势、能耗方面的情况？ A：空气源热泵是空调的逆向原理，空调是通过压缩机、氟力昂进行制冷，大多数像冰箱、传 统的家用空调，多半是以制冷为主的功能，空气源热泵是逆向过来

由于硅料价格的不断上涨，最新硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨近3倍，导致中下游的中小型光伏组件厂商停工停产。为此，各大光伏厂商都在努力研制下一代光伏电池，即非晶硅光伏组件。其中，被公认为第二代的碲化镉薄膜电池和第三代的钙钛矿电池组件变成了光伏领域技术高峰。但无论是

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏