11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会 ️新冠定点治疗医院超200

🏝事件一：人民评论公众号11月11日撰文：中国互联网是造福人民的互联网 🏝事件二：人民财评11月16日道评论：深度挖掘电子游戏产业价值机不可失📈投资建议：（1）美护板块作为内需消费中极具成长属性的稀缺赛道，龙头公司动销数据和行业的渗透率提升逻辑受到疫情影响较小，持续验证美护消费的类刚

【医药行业58个分支核心龙头大盘点】超全整理，请MARK恒瑞医药：肿瘤创新药龙头，医药总龙头。爱尔眼科：眼科医疗服务龙头。迈瑞医疗：医疗器械总龙头。药明康德：医药CXO龙头。长春高新：生长激素龙头。片仔癀：中药龙头。美年健康：体检医疗服务龙头。云南白药：传统中医药龙头。复星医药：创新药龙头老二，医药

新冠概念股 1、呼吸机： 迈瑞医疗、航天长峰、鱼跃医疗、中科美菱、怡和嘉业、华盛昌、中鼎股份、深科技、麦格米特、汉威科技、维力医疗、通达股份、天晟新材 2、制氧机： 中科美菱、杭氧股份、共进股份、国林科技、*ST和佳、联诚精密、九安医疗、可孚医疗 3、雾化器： 中科美菱、康辰药业、可孚医疗、万邦德、

地产链思考：22Q4-23Q1二线方向/个股为最优 1）近期产业政策密集出台，保交付为核心方向；目前的政策核心是“救地产链”而非“救地产”。地产产业链目前需要的是系统性方案：居民需求端、地产主体端、供应链端（建筑、材料、分包等）、资金端、监管端等，现有政策仍不足够。可以推论22Q4-23Q1存在“倒

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医药流通是指连接上游医药生产厂家和下游经销商以及终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购货物，然后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程。商品流通的一般渠道可分为两个环节，批发往往具有量大、毛利润低的特点，而零售业务则具有高毛利、高销售费用的特点。批发环节：主要是药

1.光伏产业链金属硅、硅料、硅片、电池片、组件、逆变器、支架，以及辅材光伏玻璃、胶膜、背板。所属行业分类：金属硅和硅料——大化工硅片拉晶属于半导体晶体生长，硅片切片属于高端精密制造。电池片——泛半导体制造，依赖于智能制造；组件——普通加工逆变器——电气设备胶膜——轻工材料制造光伏玻璃——化工材料光伏

渗透率是判断新兴产业未来成长性的重要指标，渗透率越低意味着未来成长空间越大，对应到善于炒作预期的A股市场，那就意味着低渗透率阶段板块性机会将更多。【光伏-TOPCon电池，渗透率5%】已建TOPCon产能超过41.6GW，待建产能219.5GW，TOPCon电池已进入快速放量阶段。2021年渗透率小

推荐【工业变革】产业机遇 华泰计算机 工业，是驱动人类文明不断持续发展的重要基础，也是中国未来崛起的重要支撑。过去几年，我们见证了高端制造业的快速发展，包括汽车、新材料、新能源、军工等领域。高端制造，本身就是制造业与各种技术的融合，包括工艺技术、信息技术、设备技术、自动化技术等。而制造业作为工业

作者：刘高畅自主自强战略地位不动摇，信创政策激励频出。2019年起，我国信创相关政策密集推出，致力于实现科技自主自强，其战略地位明显提升。进入2022年，以深圳为代表的省市地区不断出台政策，明确提出扩大信创产品市场规模，产业需求景气度高企。我们预计，党政信创有望逐步开启新一轮建设周期、行业信创渗透速

国联证券梳理了数据要素大背景下数字政务各个行业的落地情况： 建议关注数据平台、数字底座、数据训练、数据开发、数据交易、数据安全 等通用环节，以及未来数据要素在各个行业的落地情况。相关标的关注： 数据平台：美丽云，深桑达A，易华录； 数字底座：中科星图，航天宏图； 数据训练：海天瑞声； 数据开发：星环

说在前面：       最近，信创很热，板块大涨，还有国家政策的加持，简直热得发烫。但是没有直线上涨的，再好的板块也不会一根直线上拉的，趋势向上，但路途却是曲折的。明天，信创板块可能就会出现分化，建议不要追高，回调会是更好的买点；对于后排掉队的，更不要抱什么幻

自主自强战略地位不动摇，信创产业迎供需共振关键技术领域大国博弈，信创为我国 IT 产业发展的长久之计。随着宏观环境逐步变化， 我国对技术创新的支持也逐渐明朗化，信息技术应用创新发展（“信创”）已成为重要的 国家战略。信创建设从关键环节核心组件的自主创新入手，从党政军和关系国计民生的 关键行业试点，为

渗透率曲线：提示机会，但存在缺陷随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值，而产业创新浪潮未止，挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看，目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费（医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜）、新能源发电链（

11月17日，国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，疫情发生以来，主要从三个方面来加强能力建设和对患者的分级分类救治，分别是定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设。我们认为，建设过程中不仅提高了院内诊疗水平，同时也带来了床旁设备、诊断设备、院内物资等相关产品放量机会 ️新冠定点治疗医院超200

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地产链思考：22Q4-23Q1二线方向/个股为最优 1）近期产业政策密集出台，保交付为核心方向；目前的政策核心是“救地产链”而非“救地产”。地产产业链目前需要的是系统性方案：居民需求端、地产主体端、供应链端（建筑、材料、分包等）、资金端、监管端等，现有政策仍不足够。可以推论22Q4-23Q1存在“倒

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1.光伏产业链金属硅、硅料、硅片、电池片、组件、逆变器、支架，以及辅材光伏玻璃、胶膜、背板。所属行业分类：金属硅和硅料——大化工硅片拉晶属于半导体晶体生长，硅片切片属于高端精密制造。电池片——泛半导体制造，依赖于智能制造；组件——普通加工逆变器——电气设备胶膜——轻工材料制造光伏玻璃——化工材料光伏

渗透率是判断新兴产业未来成长性的重要指标，渗透率越低意味着未来成长空间越大，对应到善于炒作预期的A股市场，那就意味着低渗透率阶段板块性机会将更多。【光伏-TOPCon电池，渗透率5%】已建TOPCon产能超过41.6GW，待建产能219.5GW，TOPCon电池已进入快速放量阶段。2021年渗透率小

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作者：刘高畅自主自强战略地位不动摇，信创政策激励频出。2019年起，我国信创相关政策密集推出，致力于实现科技自主自强，其战略地位明显提升。进入2022年，以深圳为代表的省市地区不断出台政策，明确提出扩大信创产品市场规模，产业需求景气度高企。我们预计，党政信创有望逐步开启新一轮建设周期、行业信创渗透速

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渗透率曲线：提示机会，但存在缺陷随部分新兴产业渗透率快速提升至临界值，而产业创新浪潮未止，挖掘下一个渗透率处于低位并且有望加速提升的赛道方向渐成为市场热点关注议题。从产业渗透率曲线看，目前仍处于30%渗透率以下的赛道主要集中在智能汽车产业、新消费（医美/扫地机器人/培育钻石/预制菜）、新能源发电链（

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作者：刘高畅自主自强战略地位不动摇，信创政策激励频出。2019年起，我国信创相关政策密集推出，致力于实现科技自主自强，其战略地位明显提升。进入2022年，以深圳为代表的省市地区不断出台政策，明确提出扩大信创产品市场规模，产业需求景气度高企。我们预计，党政信创有望逐步开启新一轮建设周期、行业信创渗透速

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