液冷落地驱动力发生边际变化，AI服务器起量推动液冷散热成为刚需。液冷技术发展已久，但此前主要驱动力为PUE值相关的政策驱动，实际应用中风冷依旧占据主导地位，究其根本在于风冷尚能满足大部分散热需求；算力时代来临，GPU服务器起量，液冷落地的驱动力发生根本性变革，我们认为2024年是国产算力加速发展的黄

#重视华为算力新分支——超聚变！ 3月2号，华为官网更新硬件合作伙伴级别名单，其中#鲲鹏振宇+超聚变 升级为华为战略级伙伴（最高级），有且仅有两家。超聚变更是连跳三挡，从认证级直接跳到战略级，创造了华为合作商的历史 超聚变是原华为硬件公司，AI算力服务器增速最快，被制裁后独立给河南国资委。目前超聚变

时间：2021.12.11嘉宾：国内产能最大高纯硫酸锰公司 董事长 行业整体情况：在2011年之前，中国没有真正意义上的高纯硫酸锰，一直在国外的把控之中。后来等我们跟红星开始了研究，在2013年，我们才开始有1万吨的产能，跟红星是一样。高纯硫酸锰主要有四种工艺方法，原来的最早工艺方法比较简单，那个成

能耗指标限制中东部地区扩产1.4万吨PVDF（明年1季度，今年年底8000吨PVDF），明年1.4万吨，后面2.5万吨是另外的今年是合格的年均4000吨pvdf供货明年的话是0.6+2.5万吨。明年希望1万吨年度合格产品的供应量2.5万吨，能评和环评是内蒙乌海（5万吨，分两期），黑猫有现成的产能3月

张总：碳化硅是功率器件的心脏。Si的IGBT走到物理极限，汽车电子温度现在达到175度，极限200度，功率如果往上走需要碳化硅。碳化硅的应用领域有：1、电动汽车。目前看OBC、充电桩、DCDC已经开始用。2、光伏，组串式和户用式已经开始碳化硅二极管作为升压。组串式逆变部分，硅和碳化硅搭配效率高。最后

这场核心客户的集体“出逃”，在宁德时代万亿电池帝国的版图上撬开了一道裂缝。

风电产业链细分及其行业占比

公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！以用户发帖提醒后大幅上涨为例：《三峡引领号成功并网发电！首个漂移式海上平台》，公社用户“runrunzhao”早10点发文，下午两点巨力索具涨停；《荣科科技：万亿医保改革（DRG/DPI）下真正最大受益者（医院端）》，公社用户“北辰1”早间发文，今日荣科科

硅片降价利好方向1 下游光伏电站及电站EPC/运维商隆基股份硅片官价下调，对应组件端成本下降7-8分/瓦。这会降低光伏电站的装机成本，预计将有大量光伏发电项目进入“可装机”成本区间，叠加国家能源局拟组织国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目启动，光伏电站的年底抢装需求会得到极大

中兵系上市公司整理 （关注原因：中线，西仪股份重组带来中兵系资产证券化加速预期） 1、今日西仪股份复牌公告，拟通过向兵器装备集团发行股份及支付现金的方式，购买其持有的建设工业100%股权。公告披露，建设工业前身为1889年张之洞创建的被誉为“民族工业摇篮”的湖北枪炮厂，1914年改名为汉阳兵工厂

技术革命，一直是投资市场上经久不衰的热点一个成长性极强的赛道，里面会诞生很多很多的机会，而弹性最大的环节，就是技术从0到1的突破不仅仅打开了想象空间，同时未来业绩也会呈现几何倍数的增长举几个例子：（1）隆基股份，上市的时候只有50亿，现在5000亿，涨幅100倍，因为他完成了行业从多晶硅到单晶硅的突

行业政策逐渐明朗化，优选行业龙头此次将电子烟等新型烟草产品纳入专卖法管理，是就“3.22征求意见稿”的正式修例和落地。首先确认了电子烟等新型烟草在国内可合法合规生产、销售的地位；此外，11.12日召开的电子烟国家标准征求意见稿会议，参加单位包括雾化品牌企业（如雾芯科技、铂德）、低温本草企业等，会议对

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