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无名小韭0526
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无名小韭0526
2023-01-18 12:51:42
宏华数科:看好公司长期逻辑,需跟踪2月及后续订单
23年1月受过年影响订单一般,2月及之后有望逐步好转,年后有shein订单催化。23年全年预期设备同比+30%以上,墨水同比+40%以上。具体需跟踪2月情况,长期看好宏华数科逻辑。 ————————— 【消费升级赛道左侧标的—宏华数科推荐逻辑】 股价见底,不利因素出清: 1)不利因素:22年前三季度,公司墨水业务持续快速增长,营收约2.9亿;国外设备销量持续稳定增长;国内设备销量增速为负,主要系:受疫情影响→下游景气下行→设备采购下降。 2)出清表现:近期,国家出台消费设备采购政策+疫情好转消费
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宏华数科
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无名小韭0526
2023-01-18 08:50:09
【九点特供】2022-1-18
【市场主线】 周二市场全天横盘调整,量能快速萎缩,节前效应开始显现,不过北向资金继续大幅净流入超90亿,对盘面起到较强的支撑作用。昨天也提到,三大指数均处于年线重要压力位置,分歧调整时间可能要长一些,现在盘面重点主要在以券商为代表的金融股,如果三连板的湘财股份继续连板,则可能带动市场继续向上,而它主动调整,节前一直横盘的概率就会比较大。 题材上,昨天【龙头板块】重点提及的半导体板块早盘表现最强,尤其是那些趋势稳定攀升的标的,板块整体虽然没有爆发,但市场关注度持续提升,板块稳定性也比较好,后面经过
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国联证券
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新洁能
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天岳先进
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无名小韭0526
2023-01-17 15:54:32
这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,电芯电池产能年内将实现翻倍增长
调研要点: ①拓邦股份:这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,上游原材料有望在2023年上半年出现拐点,公司电芯电池产能年内将实现翻倍增长; 拓邦股份董事长等公司高管于1月6-16日期间接待多批机构密集调研,公司收入由三大板块构成,第一大工具板块,第二大家电板块,第三大新能源板块,2022年的新能源增速预期60%+,家电、工具业务预期小幅增长。 新能源业务,是公司近几年发展最快的业务。其中一类是电池形态出现,含电芯的产品,应用于家储产品、铅酸替代需求,如房车、高尔夫球车等;第二类是控制形态出
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拓邦股份
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无名小韭0526
2023-01-17 12:48:27
碳化硅访谈纪要
1. 碳化硅的应用场景有哪些?不同的场景潜力怎么样? 碳化硅行业分为半绝缘衬底与导电型衬底,目前最有发展前景的是导电型衬底,最主要 的应用场景是用于新能源汽车中做 MOSFET,替代 IGBT。MOSFET 体积只有 IGBT 的 1/10, 同时可以输出更大的功率,温控能力强,装入新能源车后可以不用额外装冷却装置,性能大 幅提升的同时还能降本,从长期来看新能源车上,MOSFET 一定会完全替代掉 IGBT。半绝 缘衬底主要是用在一些射频之类的领域,目前从行业来看,已经基本饱和,未来也没有太大
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天岳先进
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三安光电
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东尼电子
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露笑科技
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无名小韭0526
2023-01-17 12:37:49
特高压核准大年驱动电网投资大年,继续key call南瑞和直流特高压!
2023年是电网投资大年而且大概率是十四五增速最快的一年 我们预计2022年电网投资(中电联口径)将达到5100亿,同比增长预计3%左右,国网电网投资超5000亿元(国网公众号),同比增长超2.4%。总体来说,2022年电网投资增长不达预期,主要原因我们认为还是特高压进度不达预期:2022年原计划核准“金上水电外送”、“陇东-山东”等4条直流特高压,最后直流勉强算仅核准“金上水电外送”一条特高压(环评Q4通过)以及“南昌-武汉”、“南阳-荆门-长沙”等两条交流特高压。 今年我们预计将核准6条特高
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国电南瑞
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无名小韭0526
2023-01-17 12:36:04
【鸿远电子】深度:特种陶瓷电容小巨人,受益航天强国增长可期
预计公司2022-2024年归母净利为9.3、12.3、15.6亿元,同比增长12%、33%、27%,CAGR=24%,对应PE为24、18、14倍。首次覆盖,给予买入评级。 公司业务分为自产与代理两部分,2021年公司自产与代理业务营收占比为56%、43%,毛利占比为88%、11%。 1、自产业务:受益航天强国建设,公司赛道优异,预计未来三年复合增速23% 1)根据前瞻产业研究院数据,我国特种MLCC市场有望从2021年的36亿元增长至2024年的51亿元,CAGR=12%。 2)ESD报告再
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鸿远电子
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无名小韭0526
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泛复苏“低位低估”,推荐制药装备和高校科研端企业
制药装备行业:低位低估,新签订单回暖有望带来估值重塑,推荐东富龙、楚天科技。 制药装备行业复苏逻辑: 2023年新签订单回暖:疫情封控导致销售人员出差不便,下游客户经营承压下固定资产支出相对谨慎等导致新签订单不及预期,预计2023年新签订单同比改善显著。 估值处于低位,随景气度回升有望重塑:2023年东富龙、楚天科技对应PE分别为16X、11X,预计未来3年收入CAGR分别为30%、20%+,估值存在向上修复空间。 制药装备行业已从单一的“GMP”政策驱动的周期性行业转向“需求端+供给端”共振,
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楚天科技
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东富龙
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无名小韭0526
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【九点特供】2022-1-17
【市场主线】 周一市场放量大涨,北向资金继续大幅净买入150多亿,以券商为首的金融股大涨,沪指如期冲上年线,创业板指也顶到了年线才调整的,整体已经比较超预期了。前面我们一直强调,年线位置是指数重要的压力位,多空争夺会加剧,昨天午后市场震荡回落,如果券商今天没有大表现,那年前指数在这里调整消化压力和获利盘或是大概率事件。而在指数调整期间,题材股或能有一定程度活跃的空间。 题材上,券商股昨日大幅冲高,午后部分个股回落幅度略大,不过板块中大部分标的形成了平台突破,如果今天主动调整,反而仍可能存在低吸机
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正元智慧
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中科金财
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无名小韭0526
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上海艾录光伏背板项目
1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年Q2投产。 3、量与价:
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上海艾录
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创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复) 康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药A
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诺思格
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【九点特供】2022-1-16
【市场主线】 在北向资金持续大手笔买入情况下,上周指数继续向上拓展空间。上证50和沪指本周即将挑战年线压力位,这是近期最重要的压力位置,而且前面不止一次在这个地方受压回落,所以本周多空的争夺可能更加剧烈。此时,大金融、贵州茅台和宁德时代的表现就尤为重要,如果能强势突破年线后再调整,则能为后面继续上攻打开更多的上涨空间。 题材上,中高位题材股持续震荡补跌,尤其是疫情复苏条线的高位股杀跌比较严重,板块行情基本宣告结束。家居装饰补涨兔宝宝,持续性或不会太好。机构股继续主导盘面,白酒板块持续超预期强势,
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光大证券
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金证股份
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丰乐种业
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无名小韭0526
2023-01-13 12:17:43
聚和材料:银浆龙头地位稳固,平台型布局蓄势待发
🌼银浆行业:具有资产属性轻、资金需求大、配方迭代快三大属性,银浆市场受益N型电池放量而不断扩容 资产属性轻:银浆平均单吨产能投资仅约16万元,产能瓶颈小; 资金需求大:采购上游银粉的付款账期较短,而面对下游客户组件企业的收款账期较长; 配方迭代快:技术快速迭代期银浆配方更新周期约2-4周,2022年银粉开始国产化,PERC银浆差异化体现在对国产银粉的适配度,TOPCon银浆差异化体现在正面细栅的银铝浆性能,HJT低温银浆差异化体现在树脂和有机溶剂。 市场空间:受益更高银耗的N型电池放量,预计2
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聚和材料
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高澜股份:发力储能业务,较可比公司23年PE均值低估40%
大股东妻女拟全额认购定增 大股东一致行动人(大股东妻女)拟全额认购定增(不超过4亿元);定增前公司无控股股东及实际控制人,第一大股东李琦持股比14.06%,按照上限计算,发行后李琦及一致行动人合计持股25.81%,公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生,实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。 储能业务发展有望超预期 一方面公司是电网特高压直流水冷龙头,市场份额60-70%,具备良好的产品、服务口碑和坚实的渠道基础,有望在电网侧储能项目中获得超预期的市场份额; 另一方面公司拟投资10
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高澜股份
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无名小韭0526
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【九点特供】2022-1-13
【市场主线】 市场这几天以高位横盘的形式震荡调整,消化高位压力及获利盘,整体表现比较强势。人民币持续升值驱动北向资金持续大幅流入,买入贵州茅台、宁德时代等大市值蓝筹股,也使市场风格部分转向机构定价模式。经过三四个交易日的横盘,短线调整相对充分,指数还有再次上攻的机会,不过强度值得密切关注,如果不强有可能会进入更长周期的调整。 题材上,盘中题材情绪有所回暖,信创、工业母机等热点表现不错,尾盘随着前期高位股的集体杀跌释放了一些活跃资金,资金高低位切换的动力较足,接下来重视低位新启动的板块和主线分支。
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罗博特科
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天岳先进
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汉钟精机
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无名小韭0526
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嘉友国际:22-25复合增速30.7%,当前估值不到13X
核心投资逻辑:蒙煤供应链量价齐升+非洲路产带来可观收益 23年中蒙煤炭贸易量大概率高增长:蒙古重载铁路的开通将推升蒙古煤炭出口能力至3000-5000吨/年、TT矿坑-蒙古海关段的运价下降约75%,蒙煤的价格优势将进一步巩固,公司重点布局的甘其毛都口岸距离重载铁路最近,有望充分受益;22年中蒙煤炭贸易规模虽已修复,但是Q1受疫情影响较明显,23年Q1高增无虞,全年高增可期。 嘉友煤炭贸易业务从国内段拓展至全程,单吨毛利有望达疫情前5倍:20-21年,中蒙煤炭贸易受疫情影响规模大幅下降,21年中国
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嘉友国际
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宏华数科:看好公司长期逻辑,需跟踪2月及后续订单
23年1月受过年影响订单一般,2月及之后有望逐步好转,年后有shein订单催化。23年全年预期设备同比+30%以上,墨水同比+40%以上。具体需跟踪2月情况,长期看好宏华数科逻辑。 ————————— 【消费升级赛道左侧标的—宏华数科推荐逻辑】 股价见底,不利因素出清: 1)不利因素:22年前三季度,公司墨水业务持续快速增长,营收约2.9亿;国外设备销量持续稳定增长;国内设备销量增速为负,主要系:受疫情影响→下游景气下行→设备采购下降。 2)出清表现:近期,国家出台消费设备采购政策+疫情好转消费
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【九点特供】2022-1-18
【市场主线】 周二市场全天横盘调整,量能快速萎缩,节前效应开始显现,不过北向资金继续大幅净流入超90亿,对盘面起到较强的支撑作用。昨天也提到,三大指数均处于年线重要压力位置,分歧调整时间可能要长一些,现在盘面重点主要在以券商为代表的金融股,如果三连板的湘财股份继续连板,则可能带动市场继续向上,而它主动调整,节前一直横盘的概率就会比较大。 题材上,昨天【龙头板块】重点提及的半导体板块早盘表现最强,尤其是那些趋势稳定攀升的标的,板块整体虽然没有爆发,但市场关注度持续提升,板块稳定性也比较好,后面经过
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这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,电芯电池产能年内将实现翻倍增长
调研要点: ①拓邦股份:这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,上游原材料有望在2023年上半年出现拐点,公司电芯电池产能年内将实现翻倍增长; 拓邦股份董事长等公司高管于1月6-16日期间接待多批机构密集调研,公司收入由三大板块构成,第一大工具板块,第二大家电板块,第三大新能源板块,2022年的新能源增速预期60%+,家电、工具业务预期小幅增长。 新能源业务,是公司近几年发展最快的业务。其中一类是电池形态出现,含电芯的产品,应用于家储产品、铅酸替代需求,如房车、高尔夫球车等;第二类是控制形态出
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碳化硅访谈纪要
1. 碳化硅的应用场景有哪些?不同的场景潜力怎么样? 碳化硅行业分为半绝缘衬底与导电型衬底,目前最有发展前景的是导电型衬底,最主要 的应用场景是用于新能源汽车中做 MOSFET,替代 IGBT。MOSFET 体积只有 IGBT 的 1/10, 同时可以输出更大的功率,温控能力强,装入新能源车后可以不用额外装冷却装置,性能大 幅提升的同时还能降本,从长期来看新能源车上,MOSFET 一定会完全替代掉 IGBT。半绝 缘衬底主要是用在一些射频之类的领域,目前从行业来看,已经基本饱和,未来也没有太大
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特高压核准大年驱动电网投资大年,继续key call南瑞和直流特高压!
2023年是电网投资大年而且大概率是十四五增速最快的一年 我们预计2022年电网投资(中电联口径)将达到5100亿,同比增长预计3%左右,国网电网投资超5000亿元(国网公众号),同比增长超2.4%。总体来说,2022年电网投资增长不达预期,主要原因我们认为还是特高压进度不达预期:2022年原计划核准“金上水电外送”、“陇东-山东”等4条直流特高压,最后直流勉强算仅核准“金上水电外送”一条特高压(环评Q4通过)以及“南昌-武汉”、“南阳-荆门-长沙”等两条交流特高压。 今年我们预计将核准6条特高
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【鸿远电子】深度:特种陶瓷电容小巨人,受益航天强国增长可期
预计公司2022-2024年归母净利为9.3、12.3、15.6亿元,同比增长12%、33%、27%,CAGR=24%,对应PE为24、18、14倍。首次覆盖,给予买入评级。 公司业务分为自产与代理两部分,2021年公司自产与代理业务营收占比为56%、43%,毛利占比为88%、11%。 1、自产业务:受益航天强国建设,公司赛道优异,预计未来三年复合增速23% 1)根据前瞻产业研究院数据,我国特种MLCC市场有望从2021年的36亿元增长至2024年的51亿元,CAGR=12%。 2)ESD报告再
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泛复苏“低位低估”,推荐制药装备和高校科研端企业
制药装备行业:低位低估,新签订单回暖有望带来估值重塑,推荐东富龙、楚天科技。 制药装备行业复苏逻辑: 2023年新签订单回暖:疫情封控导致销售人员出差不便,下游客户经营承压下固定资产支出相对谨慎等导致新签订单不及预期,预计2023年新签订单同比改善显著。 估值处于低位,随景气度回升有望重塑:2023年东富龙、楚天科技对应PE分别为16X、11X,预计未来3年收入CAGR分别为30%、20%+,估值存在向上修复空间。 制药装备行业已从单一的“GMP”政策驱动的周期性行业转向“需求端+供给端”共振,
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【九点特供】2022-1-17
【市场主线】 周一市场放量大涨,北向资金继续大幅净买入150多亿,以券商为首的金融股大涨,沪指如期冲上年线,创业板指也顶到了年线才调整的,整体已经比较超预期了。前面我们一直强调,年线位置是指数重要的压力位,多空争夺会加剧,昨天午后市场震荡回落,如果券商今天没有大表现,那年前指数在这里调整消化压力和获利盘或是大概率事件。而在指数调整期间,题材股或能有一定程度活跃的空间。 题材上,券商股昨日大幅冲高,午后部分个股回落幅度略大,不过板块中大部分标的形成了平台突破,如果今天主动调整,反而仍可能存在低吸机
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上海艾录光伏背板项目
1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年Q2投产。 3、量与价:
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创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复) 康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药A
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【市场主线】 在北向资金持续大手笔买入情况下,上周指数继续向上拓展空间。上证50和沪指本周即将挑战年线压力位,这是近期最重要的压力位置,而且前面不止一次在这个地方受压回落,所以本周多空的争夺可能更加剧烈。此时,大金融、贵州茅台和宁德时代的表现就尤为重要,如果能强势突破年线后再调整,则能为后面继续上攻打开更多的上涨空间。 题材上,中高位题材股持续震荡补跌,尤其是疫情复苏条线的高位股杀跌比较严重,板块行情基本宣告结束。家居装饰补涨兔宝宝,持续性或不会太好。机构股继续主导盘面,白酒板块持续超预期强势,
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聚和材料:银浆龙头地位稳固,平台型布局蓄势待发
🌼银浆行业:具有资产属性轻、资金需求大、配方迭代快三大属性,银浆市场受益N型电池放量而不断扩容 资产属性轻:银浆平均单吨产能投资仅约16万元,产能瓶颈小; 资金需求大:采购上游银粉的付款账期较短,而面对下游客户组件企业的收款账期较长; 配方迭代快:技术快速迭代期银浆配方更新周期约2-4周,2022年银粉开始国产化,PERC银浆差异化体现在对国产银粉的适配度,TOPCon银浆差异化体现在正面细栅的银铝浆性能,HJT低温银浆差异化体现在树脂和有机溶剂。 市场空间:受益更高银耗的N型电池放量,预计2
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高澜股份:发力储能业务,较可比公司23年PE均值低估40%
大股东妻女拟全额认购定增 大股东一致行动人(大股东妻女)拟全额认购定增(不超过4亿元);定增前公司无控股股东及实际控制人,第一大股东李琦持股比14.06%,按照上限计算,发行后李琦及一致行动人合计持股25.81%,公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生,实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。 储能业务发展有望超预期 一方面公司是电网特高压直流水冷龙头,市场份额60-70%,具备良好的产品、服务口碑和坚实的渠道基础,有望在电网侧储能项目中获得超预期的市场份额; 另一方面公司拟投资10
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【九点特供】2022-1-13
【市场主线】 市场这几天以高位横盘的形式震荡调整,消化高位压力及获利盘,整体表现比较强势。人民币持续升值驱动北向资金持续大幅流入,买入贵州茅台、宁德时代等大市值蓝筹股,也使市场风格部分转向机构定价模式。经过三四个交易日的横盘,短线调整相对充分,指数还有再次上攻的机会,不过强度值得密切关注,如果不强有可能会进入更长周期的调整。 题材上,盘中题材情绪有所回暖,信创、工业母机等热点表现不错,尾盘随着前期高位股的集体杀跌释放了一些活跃资金,资金高低位切换的动力较足,接下来重视低位新启动的板块和主线分支。
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嘉友国际:22-25复合增速30.7%,当前估值不到13X
核心投资逻辑:蒙煤供应链量价齐升+非洲路产带来可观收益 23年中蒙煤炭贸易量大概率高增长:蒙古重载铁路的开通将推升蒙古煤炭出口能力至3000-5000吨/年、TT矿坑-蒙古海关段的运价下降约75%,蒙煤的价格优势将进一步巩固,公司重点布局的甘其毛都口岸距离重载铁路最近,有望充分受益;22年中蒙煤炭贸易规模虽已修复,但是Q1受疫情影响较明显,23年Q1高增无虞,全年高增可期。 嘉友煤炭贸易业务从国内段拓展至全程,单吨毛利有望达疫情前5倍:20-21年,中蒙煤炭贸易受疫情影响规模大幅下降,21年中国
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嘉友国际
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无名小韭0526
2023-01-18 12:51:42
宏华数科:看好公司长期逻辑,需跟踪2月及后续订单
23年1月受过年影响订单一般,2月及之后有望逐步好转,年后有shein订单催化。23年全年预期设备同比+30%以上,墨水同比+40%以上。具体需跟踪2月情况,长期看好宏华数科逻辑。 ————————— 【消费升级赛道左侧标的—宏华数科推荐逻辑】 股价见底,不利因素出清: 1)不利因素:22年前三季度,公司墨水业务持续快速增长,营收约2.9亿;国外设备销量持续稳定增长;国内设备销量增速为负,主要系:受疫情影响→下游景气下行→设备采购下降。 2)出清表现:近期,国家出台消费设备采购政策+疫情好转消费
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宏华数科
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无名小韭0526
2023-01-18 08:50:09
【九点特供】2022-1-18
【市场主线】 周二市场全天横盘调整,量能快速萎缩,节前效应开始显现,不过北向资金继续大幅净流入超90亿,对盘面起到较强的支撑作用。昨天也提到,三大指数均处于年线重要压力位置,分歧调整时间可能要长一些,现在盘面重点主要在以券商为代表的金融股,如果三连板的湘财股份继续连板,则可能带动市场继续向上,而它主动调整,节前一直横盘的概率就会比较大。 题材上,昨天【龙头板块】重点提及的半导体板块早盘表现最强,尤其是那些趋势稳定攀升的标的,板块整体虽然没有爆发,但市场关注度持续提升,板块稳定性也比较好,后面经过
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国联证券
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天岳先进
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无名小韭0526
2023-01-17 15:54:32
这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,电芯电池产能年内将实现翻倍增长
调研要点: ①拓邦股份:这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,上游原材料有望在2023年上半年出现拐点,公司电芯电池产能年内将实现翻倍增长; 拓邦股份董事长等公司高管于1月6-16日期间接待多批机构密集调研,公司收入由三大板块构成,第一大工具板块,第二大家电板块,第三大新能源板块,2022年的新能源增速预期60%+,家电、工具业务预期小幅增长。 新能源业务,是公司近几年发展最快的业务。其中一类是电池形态出现,含电芯的产品,应用于家储产品、铅酸替代需求,如房车、高尔夫球车等;第二类是控制形态出
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拓邦股份
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无名小韭0526
2023-01-17 12:48:27
碳化硅访谈纪要
1. 碳化硅的应用场景有哪些?不同的场景潜力怎么样? 碳化硅行业分为半绝缘衬底与导电型衬底,目前最有发展前景的是导电型衬底,最主要 的应用场景是用于新能源汽车中做 MOSFET,替代 IGBT。MOSFET 体积只有 IGBT 的 1/10, 同时可以输出更大的功率,温控能力强,装入新能源车后可以不用额外装冷却装置,性能大 幅提升的同时还能降本,从长期来看新能源车上,MOSFET 一定会完全替代掉 IGBT。半绝 缘衬底主要是用在一些射频之类的领域,目前从行业来看,已经基本饱和,未来也没有太大
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天岳先进
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三安光电
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东尼电子
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露笑科技
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无名小韭0526
2023-01-17 12:37:49
特高压核准大年驱动电网投资大年,继续key call南瑞和直流特高压!
2023年是电网投资大年而且大概率是十四五增速最快的一年 我们预计2022年电网投资(中电联口径)将达到5100亿,同比增长预计3%左右,国网电网投资超5000亿元(国网公众号),同比增长超2.4%。总体来说,2022年电网投资增长不达预期,主要原因我们认为还是特高压进度不达预期:2022年原计划核准“金上水电外送”、“陇东-山东”等4条直流特高压,最后直流勉强算仅核准“金上水电外送”一条特高压(环评Q4通过)以及“南昌-武汉”、“南阳-荆门-长沙”等两条交流特高压。 今年我们预计将核准6条特高
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国电南瑞
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无名小韭0526
2023-01-17 12:36:04
【鸿远电子】深度:特种陶瓷电容小巨人,受益航天强国增长可期
预计公司2022-2024年归母净利为9.3、12.3、15.6亿元,同比增长12%、33%、27%,CAGR=24%,对应PE为24、18、14倍。首次覆盖,给予买入评级。 公司业务分为自产与代理两部分,2021年公司自产与代理业务营收占比为56%、43%,毛利占比为88%、11%。 1、自产业务:受益航天强国建设,公司赛道优异,预计未来三年复合增速23% 1)根据前瞻产业研究院数据,我国特种MLCC市场有望从2021年的36亿元增长至2024年的51亿元,CAGR=12%。 2)ESD报告再
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鸿远电子
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泛复苏“低位低估”,推荐制药装备和高校科研端企业
制药装备行业:低位低估,新签订单回暖有望带来估值重塑,推荐东富龙、楚天科技。 制药装备行业复苏逻辑: 2023年新签订单回暖:疫情封控导致销售人员出差不便,下游客户经营承压下固定资产支出相对谨慎等导致新签订单不及预期,预计2023年新签订单同比改善显著。 估值处于低位,随景气度回升有望重塑:2023年东富龙、楚天科技对应PE分别为16X、11X,预计未来3年收入CAGR分别为30%、20%+,估值存在向上修复空间。 制药装备行业已从单一的“GMP”政策驱动的周期性行业转向“需求端+供给端”共振,
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楚天科技
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东富龙
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【九点特供】2022-1-17
【市场主线】 周一市场放量大涨,北向资金继续大幅净买入150多亿,以券商为首的金融股大涨,沪指如期冲上年线,创业板指也顶到了年线才调整的,整体已经比较超预期了。前面我们一直强调,年线位置是指数重要的压力位,多空争夺会加剧,昨天午后市场震荡回落,如果券商今天没有大表现,那年前指数在这里调整消化压力和获利盘或是大概率事件。而在指数调整期间,题材股或能有一定程度活跃的空间。 题材上,券商股昨日大幅冲高,午后部分个股回落幅度略大,不过板块中大部分标的形成了平台突破,如果今天主动调整,反而仍可能存在低吸机
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正元智慧
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中科金财
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无名小韭0526
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上海艾录光伏背板项目
1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年Q2投产。 3、量与价:
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上海艾录
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创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复) 康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药A
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【九点特供】2022-1-16
【市场主线】 在北向资金持续大手笔买入情况下,上周指数继续向上拓展空间。上证50和沪指本周即将挑战年线压力位,这是近期最重要的压力位置,而且前面不止一次在这个地方受压回落,所以本周多空的争夺可能更加剧烈。此时,大金融、贵州茅台和宁德时代的表现就尤为重要,如果能强势突破年线后再调整,则能为后面继续上攻打开更多的上涨空间。 题材上,中高位题材股持续震荡补跌,尤其是疫情复苏条线的高位股杀跌比较严重,板块行情基本宣告结束。家居装饰补涨兔宝宝,持续性或不会太好。机构股继续主导盘面,白酒板块持续超预期强势,
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光大证券
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无名小韭0526
2023-01-13 12:17:43
聚和材料:银浆龙头地位稳固,平台型布局蓄势待发
🌼银浆行业:具有资产属性轻、资金需求大、配方迭代快三大属性,银浆市场受益N型电池放量而不断扩容 资产属性轻:银浆平均单吨产能投资仅约16万元,产能瓶颈小; 资金需求大:采购上游银粉的付款账期较短,而面对下游客户组件企业的收款账期较长; 配方迭代快:技术快速迭代期银浆配方更新周期约2-4周,2022年银粉开始国产化,PERC银浆差异化体现在对国产银粉的适配度,TOPCon银浆差异化体现在正面细栅的银铝浆性能,HJT低温银浆差异化体现在树脂和有机溶剂。 市场空间:受益更高银耗的N型电池放量,预计2
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聚和材料
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2023-01-13 12:16:19
高澜股份:发力储能业务,较可比公司23年PE均值低估40%
大股东妻女拟全额认购定增 大股东一致行动人(大股东妻女)拟全额认购定增(不超过4亿元);定增前公司无控股股东及实际控制人,第一大股东李琦持股比14.06%,按照上限计算,发行后李琦及一致行动人合计持股25.81%,公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生,实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。 储能业务发展有望超预期 一方面公司是电网特高压直流水冷龙头,市场份额60-70%,具备良好的产品、服务口碑和坚实的渠道基础,有望在电网侧储能项目中获得超预期的市场份额; 另一方面公司拟投资10
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高澜股份
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无名小韭0526
2023-01-13 09:17:05
【九点特供】2022-1-13
【市场主线】 市场这几天以高位横盘的形式震荡调整,消化高位压力及获利盘,整体表现比较强势。人民币持续升值驱动北向资金持续大幅流入,买入贵州茅台、宁德时代等大市值蓝筹股,也使市场风格部分转向机构定价模式。经过三四个交易日的横盘,短线调整相对充分,指数还有再次上攻的机会,不过强度值得密切关注,如果不强有可能会进入更长周期的调整。 题材上,盘中题材情绪有所回暖,信创、工业母机等热点表现不错,尾盘随着前期高位股的集体杀跌释放了一些活跃资金,资金高低位切换的动力较足,接下来重视低位新启动的板块和主线分支。
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罗博特科
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天岳先进
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汉钟精机
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无名小韭0526
2023-01-12 11:10:15
嘉友国际:22-25复合增速30.7%,当前估值不到13X
核心投资逻辑:蒙煤供应链量价齐升+非洲路产带来可观收益 23年中蒙煤炭贸易量大概率高增长:蒙古重载铁路的开通将推升蒙古煤炭出口能力至3000-5000吨/年、TT矿坑-蒙古海关段的运价下降约75%,蒙煤的价格优势将进一步巩固,公司重点布局的甘其毛都口岸距离重载铁路最近,有望充分受益;22年中蒙煤炭贸易规模虽已修复,但是Q1受疫情影响较明显,23年Q1高增无虞,全年高增可期。 嘉友煤炭贸易业务从国内段拓展至全程,单吨毛利有望达疫情前5倍:20-21年,中蒙煤炭贸易受疫情影响规模大幅下降,21年中国
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宏华数科:看好公司长期逻辑,需跟踪2月及后续订单
23年1月受过年影响订单一般,2月及之后有望逐步好转,年后有shein订单催化。23年全年预期设备同比+30%以上,墨水同比+40%以上。具体需跟踪2月情况,长期看好宏华数科逻辑。 ————————— 【消费升级赛道左侧标的—宏华数科推荐逻辑】 股价见底,不利因素出清: 1)不利因素:22年前三季度,公司墨水业务持续快速增长,营收约2.9亿;国外设备销量持续稳定增长;国内设备销量增速为负,主要系:受疫情影响→下游景气下行→设备采购下降。 2)出清表现:近期,国家出台消费设备采购政策+疫情好转消费
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【九点特供】2022-1-18
【市场主线】 周二市场全天横盘调整,量能快速萎缩,节前效应开始显现,不过北向资金继续大幅净流入超90亿,对盘面起到较强的支撑作用。昨天也提到,三大指数均处于年线重要压力位置,分歧调整时间可能要长一些,现在盘面重点主要在以券商为代表的金融股,如果三连板的湘财股份继续连板,则可能带动市场继续向上,而它主动调整,节前一直横盘的概率就会比较大。 题材上,昨天【龙头板块】重点提及的半导体板块早盘表现最强,尤其是那些趋势稳定攀升的标的,板块整体虽然没有爆发,但市场关注度持续提升,板块稳定性也比较好,后面经过
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这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,电芯电池产能年内将实现翻倍增长
调研要点: ①拓邦股份:这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,上游原材料有望在2023年上半年出现拐点,公司电芯电池产能年内将实现翻倍增长; 拓邦股份董事长等公司高管于1月6-16日期间接待多批机构密集调研,公司收入由三大板块构成,第一大工具板块,第二大家电板块,第三大新能源板块,2022年的新能源增速预期60%+,家电、工具业务预期小幅增长。 新能源业务,是公司近几年发展最快的业务。其中一类是电池形态出现,含电芯的产品,应用于家储产品、铅酸替代需求,如房车、高尔夫球车等;第二类是控制形态出
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碳化硅访谈纪要
1. 碳化硅的应用场景有哪些?不同的场景潜力怎么样? 碳化硅行业分为半绝缘衬底与导电型衬底,目前最有发展前景的是导电型衬底,最主要 的应用场景是用于新能源汽车中做 MOSFET,替代 IGBT。MOSFET 体积只有 IGBT 的 1/10, 同时可以输出更大的功率,温控能力强,装入新能源车后可以不用额外装冷却装置,性能大 幅提升的同时还能降本,从长期来看新能源车上,MOSFET 一定会完全替代掉 IGBT。半绝 缘衬底主要是用在一些射频之类的领域,目前从行业来看,已经基本饱和,未来也没有太大
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特高压核准大年驱动电网投资大年,继续key call南瑞和直流特高压!
2023年是电网投资大年而且大概率是十四五增速最快的一年 我们预计2022年电网投资(中电联口径)将达到5100亿,同比增长预计3%左右,国网电网投资超5000亿元(国网公众号),同比增长超2.4%。总体来说,2022年电网投资增长不达预期,主要原因我们认为还是特高压进度不达预期:2022年原计划核准“金上水电外送”、“陇东-山东”等4条直流特高压,最后直流勉强算仅核准“金上水电外送”一条特高压(环评Q4通过)以及“南昌-武汉”、“南阳-荆门-长沙”等两条交流特高压。 今年我们预计将核准6条特高
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【鸿远电子】深度:特种陶瓷电容小巨人,受益航天强国增长可期
预计公司2022-2024年归母净利为9.3、12.3、15.6亿元,同比增长12%、33%、27%,CAGR=24%,对应PE为24、18、14倍。首次覆盖,给予买入评级。 公司业务分为自产与代理两部分,2021年公司自产与代理业务营收占比为56%、43%,毛利占比为88%、11%。 1、自产业务:受益航天强国建设,公司赛道优异,预计未来三年复合增速23% 1)根据前瞻产业研究院数据,我国特种MLCC市场有望从2021年的36亿元增长至2024年的51亿元,CAGR=12%。 2)ESD报告再
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泛复苏“低位低估”,推荐制药装备和高校科研端企业
制药装备行业:低位低估,新签订单回暖有望带来估值重塑,推荐东富龙、楚天科技。 制药装备行业复苏逻辑: 2023年新签订单回暖:疫情封控导致销售人员出差不便,下游客户经营承压下固定资产支出相对谨慎等导致新签订单不及预期,预计2023年新签订单同比改善显著。 估值处于低位,随景气度回升有望重塑:2023年东富龙、楚天科技对应PE分别为16X、11X,预计未来3年收入CAGR分别为30%、20%+,估值存在向上修复空间。 制药装备行业已从单一的“GMP”政策驱动的周期性行业转向“需求端+供给端”共振,
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【九点特供】2022-1-17
【市场主线】 周一市场放量大涨,北向资金继续大幅净买入150多亿,以券商为首的金融股大涨,沪指如期冲上年线,创业板指也顶到了年线才调整的,整体已经比较超预期了。前面我们一直强调,年线位置是指数重要的压力位,多空争夺会加剧,昨天午后市场震荡回落,如果券商今天没有大表现,那年前指数在这里调整消化压力和获利盘或是大概率事件。而在指数调整期间,题材股或能有一定程度活跃的空间。 题材上,券商股昨日大幅冲高,午后部分个股回落幅度略大,不过板块中大部分标的形成了平台突破,如果今天主动调整,反而仍可能存在低吸机
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上海艾录光伏背板项目
1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年Q2投产。 3、量与价:
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创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复) 康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药A
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【九点特供】2022-1-16
【市场主线】 在北向资金持续大手笔买入情况下,上周指数继续向上拓展空间。上证50和沪指本周即将挑战年线压力位,这是近期最重要的压力位置,而且前面不止一次在这个地方受压回落,所以本周多空的争夺可能更加剧烈。此时,大金融、贵州茅台和宁德时代的表现就尤为重要,如果能强势突破年线后再调整,则能为后面继续上攻打开更多的上涨空间。 题材上,中高位题材股持续震荡补跌,尤其是疫情复苏条线的高位股杀跌比较严重,板块行情基本宣告结束。家居装饰补涨兔宝宝,持续性或不会太好。机构股继续主导盘面,白酒板块持续超预期强势,
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聚和材料:银浆龙头地位稳固,平台型布局蓄势待发
🌼银浆行业:具有资产属性轻、资金需求大、配方迭代快三大属性,银浆市场受益N型电池放量而不断扩容 资产属性轻:银浆平均单吨产能投资仅约16万元,产能瓶颈小; 资金需求大:采购上游银粉的付款账期较短,而面对下游客户组件企业的收款账期较长; 配方迭代快:技术快速迭代期银浆配方更新周期约2-4周,2022年银粉开始国产化,PERC银浆差异化体现在对国产银粉的适配度,TOPCon银浆差异化体现在正面细栅的银铝浆性能,HJT低温银浆差异化体现在树脂和有机溶剂。 市场空间:受益更高银耗的N型电池放量,预计2
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高澜股份:发力储能业务,较可比公司23年PE均值低估40%
大股东妻女拟全额认购定增 大股东一致行动人(大股东妻女)拟全额认购定增(不超过4亿元);定增前公司无控股股东及实际控制人,第一大股东李琦持股比14.06%,按照上限计算,发行后李琦及一致行动人合计持股25.81%,公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生,实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。 储能业务发展有望超预期 一方面公司是电网特高压直流水冷龙头,市场份额60-70%,具备良好的产品、服务口碑和坚实的渠道基础,有望在电网侧储能项目中获得超预期的市场份额; 另一方面公司拟投资10
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高澜股份
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【九点特供】2022-1-13
【市场主线】 市场这几天以高位横盘的形式震荡调整,消化高位压力及获利盘,整体表现比较强势。人民币持续升值驱动北向资金持续大幅流入,买入贵州茅台、宁德时代等大市值蓝筹股,也使市场风格部分转向机构定价模式。经过三四个交易日的横盘,短线调整相对充分,指数还有再次上攻的机会,不过强度值得密切关注,如果不强有可能会进入更长周期的调整。 题材上,盘中题材情绪有所回暖,信创、工业母机等热点表现不错,尾盘随着前期高位股的集体杀跌释放了一些活跃资金,资金高低位切换的动力较足,接下来重视低位新启动的板块和主线分支。
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罗博特科
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天岳先进
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汉钟精机
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无名小韭0526
2023-01-12 11:10:15
嘉友国际:22-25复合增速30.7%,当前估值不到13X
核心投资逻辑:蒙煤供应链量价齐升+非洲路产带来可观收益 23年中蒙煤炭贸易量大概率高增长:蒙古重载铁路的开通将推升蒙古煤炭出口能力至3000-5000吨/年、TT矿坑-蒙古海关段的运价下降约75%,蒙煤的价格优势将进一步巩固,公司重点布局的甘其毛都口岸距离重载铁路最近,有望充分受益;22年中蒙煤炭贸易规模虽已修复,但是Q1受疫情影响较明显,23年Q1高增无虞,全年高增可期。 嘉友煤炭贸易业务从国内段拓展至全程,单吨毛利有望达疫情前5倍:20-21年,中蒙煤炭贸易受疫情影响规模大幅下降,21年中国
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嘉友国际
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无名小韭0526
2023-01-18 12:51:42
宏华数科:看好公司长期逻辑,需跟踪2月及后续订单
23年1月受过年影响订单一般,2月及之后有望逐步好转,年后有shein订单催化。23年全年预期设备同比+30%以上,墨水同比+40%以上。具体需跟踪2月情况,长期看好宏华数科逻辑。 ————————— 【消费升级赛道左侧标的—宏华数科推荐逻辑】 股价见底,不利因素出清: 1)不利因素:22年前三季度,公司墨水业务持续快速增长,营收约2.9亿;国外设备销量持续稳定增长;国内设备销量增速为负,主要系:受疫情影响→下游景气下行→设备采购下降。 2)出清表现:近期,国家出台消费设备采购政策+疫情好转消费
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宏华数科
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无名小韭0526
2023-01-18 08:50:09
【九点特供】2022-1-18
【市场主线】 周二市场全天横盘调整,量能快速萎缩,节前效应开始显现,不过北向资金继续大幅净流入超90亿,对盘面起到较强的支撑作用。昨天也提到,三大指数均处于年线重要压力位置,分歧调整时间可能要长一些,现在盘面重点主要在以券商为代表的金融股,如果三连板的湘财股份继续连板,则可能带动市场继续向上,而它主动调整,节前一直横盘的概率就会比较大。 题材上,昨天【龙头板块】重点提及的半导体板块早盘表现最强,尤其是那些趋势稳定攀升的标的,板块整体虽然没有爆发,但市场关注度持续提升,板块稳定性也比较好,后面经过
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国联证券
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新洁能
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天岳先进
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无名小韭0526
2023-01-17 15:54:32
这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,电芯电池产能年内将实现翻倍增长
调研要点: ①拓邦股份:这家智能控制小龙头新能源业务增速超60%,上游原材料有望在2023年上半年出现拐点,公司电芯电池产能年内将实现翻倍增长; 拓邦股份董事长等公司高管于1月6-16日期间接待多批机构密集调研,公司收入由三大板块构成,第一大工具板块,第二大家电板块,第三大新能源板块,2022年的新能源增速预期60%+,家电、工具业务预期小幅增长。 新能源业务,是公司近几年发展最快的业务。其中一类是电池形态出现,含电芯的产品,应用于家储产品、铅酸替代需求,如房车、高尔夫球车等;第二类是控制形态出
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拓邦股份
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无名小韭0526
2023-01-17 12:48:27
碳化硅访谈纪要
1. 碳化硅的应用场景有哪些?不同的场景潜力怎么样? 碳化硅行业分为半绝缘衬底与导电型衬底,目前最有发展前景的是导电型衬底,最主要 的应用场景是用于新能源汽车中做 MOSFET,替代 IGBT。MOSFET 体积只有 IGBT 的 1/10, 同时可以输出更大的功率,温控能力强,装入新能源车后可以不用额外装冷却装置,性能大 幅提升的同时还能降本,从长期来看新能源车上,MOSFET 一定会完全替代掉 IGBT。半绝 缘衬底主要是用在一些射频之类的领域,目前从行业来看,已经基本饱和,未来也没有太大
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天岳先进
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三安光电
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东尼电子
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露笑科技
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无名小韭0526
2023-01-17 12:37:49
特高压核准大年驱动电网投资大年,继续key call南瑞和直流特高压!
2023年是电网投资大年而且大概率是十四五增速最快的一年 我们预计2022年电网投资(中电联口径)将达到5100亿,同比增长预计3%左右,国网电网投资超5000亿元(国网公众号),同比增长超2.4%。总体来说,2022年电网投资增长不达预期,主要原因我们认为还是特高压进度不达预期:2022年原计划核准“金上水电外送”、“陇东-山东”等4条直流特高压,最后直流勉强算仅核准“金上水电外送”一条特高压(环评Q4通过)以及“南昌-武汉”、“南阳-荆门-长沙”等两条交流特高压。 今年我们预计将核准6条特高
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国电南瑞
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无名小韭0526
2023-01-17 12:36:04
【鸿远电子】深度:特种陶瓷电容小巨人,受益航天强国增长可期
预计公司2022-2024年归母净利为9.3、12.3、15.6亿元,同比增长12%、33%、27%,CAGR=24%,对应PE为24、18、14倍。首次覆盖,给予买入评级。 公司业务分为自产与代理两部分,2021年公司自产与代理业务营收占比为56%、43%,毛利占比为88%、11%。 1、自产业务:受益航天强国建设,公司赛道优异,预计未来三年复合增速23% 1)根据前瞻产业研究院数据,我国特种MLCC市场有望从2021年的36亿元增长至2024年的51亿元,CAGR=12%。 2)ESD报告再
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鸿远电子
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2023-01-17 09:19:55
泛复苏“低位低估”,推荐制药装备和高校科研端企业
制药装备行业:低位低估,新签订单回暖有望带来估值重塑,推荐东富龙、楚天科技。 制药装备行业复苏逻辑: 2023年新签订单回暖:疫情封控导致销售人员出差不便,下游客户经营承压下固定资产支出相对谨慎等导致新签订单不及预期,预计2023年新签订单同比改善显著。 估值处于低位,随景气度回升有望重塑:2023年东富龙、楚天科技对应PE分别为16X、11X,预计未来3年收入CAGR分别为30%、20%+,估值存在向上修复空间。 制药装备行业已从单一的“GMP”政策驱动的周期性行业转向“需求端+供给端”共振,
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楚天科技
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东富龙
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2023-01-17 08:56:36
【九点特供】2022-1-17
【市场主线】 周一市场放量大涨,北向资金继续大幅净买入150多亿,以券商为首的金融股大涨,沪指如期冲上年线,创业板指也顶到了年线才调整的,整体已经比较超预期了。前面我们一直强调,年线位置是指数重要的压力位,多空争夺会加剧,昨天午后市场震荡回落,如果券商今天没有大表现,那年前指数在这里调整消化压力和获利盘或是大概率事件。而在指数调整期间,题材股或能有一定程度活跃的空间。 题材上,券商股昨日大幅冲高,午后部分个股回落幅度略大,不过板块中大部分标的形成了平台突破,如果今天主动调整,反而仍可能存在低吸机
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正元智慧
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中科金财
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上海艾录光伏背板项目
1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年Q2投产。 3、量与价:
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上海艾录
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无名小韭0526
2023-01-16 12:59:52
创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复) 康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药A
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诺思格
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凯莱英
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奥浦迈
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无名小韭0526
2023-01-16 08:52:02
【九点特供】2022-1-16
【市场主线】 在北向资金持续大手笔买入情况下,上周指数继续向上拓展空间。上证50和沪指本周即将挑战年线压力位,这是近期最重要的压力位置,而且前面不止一次在这个地方受压回落,所以本周多空的争夺可能更加剧烈。此时,大金融、贵州茅台和宁德时代的表现就尤为重要,如果能强势突破年线后再调整,则能为后面继续上攻打开更多的上涨空间。 题材上,中高位题材股持续震荡补跌,尤其是疫情复苏条线的高位股杀跌比较严重,板块行情基本宣告结束。家居装饰补涨兔宝宝,持续性或不会太好。机构股继续主导盘面,白酒板块持续超预期强势,
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光大证券
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金证股份
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丰乐种业
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无名小韭0526
2023-01-13 12:17:43
聚和材料:银浆龙头地位稳固,平台型布局蓄势待发
🌼银浆行业:具有资产属性轻、资金需求大、配方迭代快三大属性,银浆市场受益N型电池放量而不断扩容 资产属性轻:银浆平均单吨产能投资仅约16万元,产能瓶颈小; 资金需求大:采购上游银粉的付款账期较短,而面对下游客户组件企业的收款账期较长; 配方迭代快:技术快速迭代期银浆配方更新周期约2-4周,2022年银粉开始国产化,PERC银浆差异化体现在对国产银粉的适配度,TOPCon银浆差异化体现在正面细栅的银铝浆性能,HJT低温银浆差异化体现在树脂和有机溶剂。 市场空间:受益更高银耗的N型电池放量,预计2
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聚和材料
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无名小韭0526
2023-01-13 12:16:19
高澜股份:发力储能业务,较可比公司23年PE均值低估40%
大股东妻女拟全额认购定增 大股东一致行动人(大股东妻女)拟全额认购定增(不超过4亿元);定增前公司无控股股东及实际控制人,第一大股东李琦持股比14.06%,按照上限计算,发行后李琦及一致行动人合计持股25.81%,公司控股股东将变更为慕岚投资、李琦先生,实际控制人将变更为李琦先生、刘艳村女士、李慕牧女士。 储能业务发展有望超预期 一方面公司是电网特高压直流水冷龙头,市场份额60-70%,具备良好的产品、服务口碑和坚实的渠道基础,有望在电网侧储能项目中获得超预期的市场份额; 另一方面公司拟投资10
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高澜股份
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【九点特供】2022-1-13
【市场主线】 市场这几天以高位横盘的形式震荡调整,消化高位压力及获利盘,整体表现比较强势。人民币持续升值驱动北向资金持续大幅流入,买入贵州茅台、宁德时代等大市值蓝筹股,也使市场风格部分转向机构定价模式。经过三四个交易日的横盘,短线调整相对充分,指数还有再次上攻的机会,不过强度值得密切关注,如果不强有可能会进入更长周期的调整。 题材上,盘中题材情绪有所回暖,信创、工业母机等热点表现不错,尾盘随着前期高位股的集体杀跌释放了一些活跃资金,资金高低位切换的动力较足,接下来重视低位新启动的板块和主线分支。
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嘉友国际:22-25复合增速30.7%,当前估值不到13X
核心投资逻辑:蒙煤供应链量价齐升+非洲路产带来可观收益 23年中蒙煤炭贸易量大概率高增长:蒙古重载铁路的开通将推升蒙古煤炭出口能力至3000-5000吨/年、TT矿坑-蒙古海关段的运价下降约75%,蒙煤的价格优势将进一步巩固,公司重点布局的甘其毛都口岸距离重载铁路最近,有望充分受益;22年中蒙煤炭贸易规模虽已修复,但是Q1受疫情影响较明显,23年Q1高增无虞,全年高增可期。 嘉友煤炭贸易业务从国内段拓展至全程,单吨毛利有望达疫情前5倍:20-21年,中蒙煤炭贸易受疫情影响规模大幅下降,21年中国
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