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无名小韭0526
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无名小韭0526
2023-01-06 13:22:28
宇邦新材:受益技术迭代的光伏辅材核心标的
#行业趋势 焊带产品的技术迭代最直接的就是细线化,目前市场上90%都对应P型组件的MBB产品,线径在0.3mm左右,明年随着topcon装机的快速放量,对应的线径小于0.26mm的SMBB产品有望快速放量。同时HJT的推进过程会带来低温焊带的放量。这两个对应N型电池片的新产品技术壁垒高,与之对应的盈利能力要显著高于MBB。 #空间和格局 光伏焊带主要是用于电池片之间的连接,属于组件的核心辅材。测算下来1GW组件对应的耗量在450吨左右,对应今年是145亿的市场,预计到25年对应272亿,3年ca
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宇邦新材
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无名小韭0526
2023-01-06 13:21:53
光伏EVA树脂:价格反弹在即,看好树脂及胶膜盈利修复
近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。 至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。 光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及E
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联泓新科
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海优新材
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无名小韭0526
2023-01-06 13:03:19
铜电镀深度报告:图形化+电镀逐个突破,看好铜电镀在HJT+BC领域应用普及
电镀铜技术:参考半导体、PCB领域电镀铜工艺,光伏电池通过制备种子层、图形化环节、电镀、后处理四大环节制作铜的非接触式金属化电极,实现“以铜代银”,制成包括种子层、粘合层、传导层、焊接层的电极。迈为股份联合SunDrive研制的铜电镀HJT电池转化效率屡创新高,现已达到26.41%,未来仍有提升空间。 增效:据ISFH 研究,PERC/TOPCon/HJT电池理论效率极限为 24.5%/28.7%/27.5%,HJT电池是未来主流路径之一。而HJT电池的低温银浆为纯银和有机物的混合物,其本身较差
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罗博特科
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东威科技
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宝馨科技
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芯碁微装
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捷佳伟创
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无名小韭0526
2023-01-06 12:08:29
POE行业深度之一:多领域推动需求高增,国内加快产业化进程
POE特殊结构带来优异性能 POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体,具备高弹性、低密度、高拉伸率、高抗冲击性等优异性能。 国内加快POE产业化进程 全球POE产能主要在陶氏等外企手中,近年国内POE产业化加快,万华化学、茂名石化、东方盛虹POE中试已建成,卫星化学α-烯烃中试线积极推进,荣盛石化、惠生工程、鼎际得等也有相关产能建设计划。 多领域带动POE需求高增 近年光伏领域对POE需求快速增长,同时汽车轻量化发展带动改性塑料对POE需求提升,预计2025年POE全球需求达215万吨,PO
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鼎际得
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东方盛虹
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无名小韭0526
2023-01-06 12:06:55
工业气体
1、【工业气体】西部水电和锂矿优势,宁德时代、通威、天合、华友钴业等新能源企业云集,配套企业前景向好! 气体是个大行业,商业模式好,高护城河、盈利能力,工业耗材、消费品,持续性好! 近期深度调研了气体行业的下游客户和商业模式,对管道气、零售气的业务模式进行了深入思考,欢迎交流! 【浙商机械】1月金股:【侨源股份】民营气体龙头,光伏锂电等新能源需求井喷 【工业气体】持续推荐:杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体 2、【华特气体】电子特气业务重大进展:准分子激光气通过相干认证! 据公告:准分子激光
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侨源股份
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无名小韭0526
2023-01-06 12:02:40
欧科亿点评:四季度需求回暖,产能&渠道弹性可期
公司近况 我们近期组织了欧科亿2023年经营前瞻会议,就订单需求、产能爬坡、渠道建设等进行分享交流,具体如下: 💎四季度需求回暖,生产交付顺利进行。四季度以来进入下游开工与经销商加库存旺季,欧科亿数控刀片需求同环比均实现稳步增长,公司预计10-12月月均出货量接近1000万片。11月以来的疫情对公司生产活动影响有限,且公司此前存在部分库存,能够保障整个四季度出货量稳步攀升。硬质合金制品业务需求相对持平,业绩向下拖累因素减少。 💎2023年产能弹性优于今年,新产品打开高端市场。2022年,公司
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欧科亿
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无名小韭0526
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推荐华钰矿业
锑,光伏上游材料,供需格局俱佳,23年确定性紧缺品种。 供给:全球锑矿持续枯竭,全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1。2021年全球总产能11万吨左右,2022年华钰矿业和英国远东锑业合计的2.2万吨投产后,全球未来3年没有新增产能。 需求:60%阻燃剂,15%铅酸电池,10%光伏玻璃。未来增量看点是光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠,锑占光伏玻璃总成本约5%。按照500Gw计算(2025年),大约对应4万吨需求增量,2021年锑全球市场11万吨,边际改善非常大。预计到2025年锑供需缺口将扩大至2.
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华钰矿业
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无名小韭0526
2023-01-06 08:52:24
【九点特供】2022-1-6
【市场主线】 三大指数周四单边震荡上涨,沪指和创业板指分别突破了我们近期强调的压力位置,强度略超预期。开盘贵州茅台带动白酒股上涨,随后宁德时代带动整个赛道股拉升,两大指标股同时大涨,配合北向资金大幅净流入超百亿,机构回补仓位动作比较明显,也初步确立了指数短线的底部。指数有望从平衡市转入强势状态,关键是接下来要鉴别好市场是选择机构模式的趋势股,还是指数搭台、题材唱戏的模式。 题材情绪与指数形成了比较明显的背离,连板股大幅减少,高度只有3连板了,受人气股停牌和重点监控影响较为明显。具体来看,数字经济
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老白干酒
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鹏辉能源
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无名小韭0526
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海得控制更新反馈
海得控制的全资子公司,海得新能源之前是风电逆变器企业,现在储能PCS(逆变器)、储能(BMS)技术也成熟,开始储能行业头部公司一同参与储能电池竞标。 近几个月,海得控制在瓜州/阜阳/仁化分别签了25亿/20亿/23亿的风光储订单,最近已经开始进设备。 1、海得控制全资子海得新能源近期与瓜州签下25亿储能电池生产框架协议。 8月17日,瓜州市公告,海得磷酸铁锂电池制造项目即将开工! 2、海得新能源与阜阳签下20亿风电、储能变流器装备基地、电池PACK线、0.3GW/0.63GWh储能系统生产基地投
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海得控制
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强CALL林洋能源!光伏电站建设龙头,多产业链布局谱写新篇章
林洋能源作为聚焦电力能源二十余年的电站建设龙头,公司2021年以来,新能源光伏、储能业务、TOPCON三路齐发。 光伏电站:资源能力强、产业链理解深刻,“十四五”厚积薄发。公司深耕光伏领域多年,21年光伏电站EPC项目营收超50亿。与多个头部央企平台深度合作,产业链理解深刻,多项重磅合作持续落地,储备项目超 6G,自持电站1.5GW。预计 2022-2024 年公司 EPC 确认规模分别为 150/1200/1600MW,组件价格低于1.8/W时将会大规模开工,23年开工确认规模约为22年10倍
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林洋能源
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无名小韭0526
2023-01-05 12:35:20
白酒坚定看好5大理由
1.【政策提振信心】中央经济工作会议明确恢复经济为2023首要目标,2023高端白酒政策环境相对平稳(大概率不会出现消费税、禁酒令)。 2.【海外数据显示复阳比例不超过10%】 3.【茅台经营数据凸显潜力,连续3年复合增速仍会在15—20%区间,作为估值锚,有望重回40倍PE。茅台批价已提前见底、趋势向上。】 4.【茅台、五粮液等高端酒春节批价环比向上,凸显春节礼品消费向好】 5.【返乡率预计很高,进一步强化我们之前不断提及的区域酒场景率先恢复逻辑】 【投资建议】 2023年看好白酒核心资产表现
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古井贡酒
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山西汾酒
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无名小韭0526
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电新板块更新:看好景气加持超预期和困境ing等待反转
1、 储能:景气度加持超预期 集中式光伏项目开工率上升,对应配储需求上升,近期变化【储能配储比例和时长都有了更高的要求,部分项目的配储比例20%+(原来10-20%)、3小时(原来2小时)。分布式:峰谷价差拉大,带动自发配储积极性。 储能跟光、车一样,一定要以【全球视角来看】,真正具备竞争力的企业可以在不同应用场景、不同市场切换自如。此外,【宁德、亿纬锂能也是储能标的,不能因为盘子大,就直接忽悠其竞争力】。宁德出货占比60%海外市场,美国市场毛利率冲回20%+。 配置的思路:放下执念,景气度》供
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-05 12:29:05
上能电气近况更新
投资观点:大储PCS最便宜标的,看23年4.5亿业绩,35倍,随着大储PCS放量及渠道业务推进,估值和业绩均具备弹性,继续重点推荐! 【近况更新】 储能PCS:Q4预计出货700MW以上,22年1.5GW+ 光伏逆变器:Q4预计4GW+,22年全年10GW左右 Q4业绩预期:预计6千万左右,环比Q3增长150%+(研究员测算) 23年出货预期:预计逆变器和PCS均实现翻倍以上增长,其中,我们预计逆变器出货25GW(10GW分布式),储能PCS预计5GW左右 IGBT供应保障:一方面加强和海外IG
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上能电气
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无名小韭0526
2023-01-05 10:32:45
尚太科技更新:负极石墨化成本黑马
尚太科技上市以来连日一字板涨停,今日上午有短暂开板,后再度涨停,市场目前对公司业绩情况和竞争优势尚不明晰,我们通过研究现更新要点如下: 1、盈利预测:我们预计公司23年负极销量20万吨,同增58%(22H1销量5万吨),吨净利0.8万元(公司18年来历史低点在0.6万元,高点在22H1约1.3万元),再考虑其他业务和减值、补贴情况,预计23年实现归母净利润16亿元。 2、量预测逻辑:公司第一大客户系宁德(占比公司60%+),21年公司在宁德份额约25%,我们预计23年宁德电池产量500G,公司占
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尚太科技
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无名小韭0526
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【九点特供】2022-1-5
【市场主线】 周三市场并没有选择强势进攻,而是做了主动调整。昨天我们提到指数要全面转强要突破上面的压力位才行,所以当前还是以平衡市对待,指数还难以走出单边行情,不过结构性行情不断,赚钱效应也比12月要好一些。好的一点是,市场调整时量能维持的还不错,对题材热点的流动性有较大帮助。 题材上,数字经济分化程度略大,可能是因为板块爆发是利好激发而非自身内生动力驱动的原因,不过板块人气比较高,整体调整深度也不大,分化后有继续表现的潜力。房地产、银行、电力等板块轮动拉升,持续性或一般。赛道股延续昨日观点,板
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百洋股份
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贵绳股份
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直真科技
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国光电器
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宇邦新材:受益技术迭代的光伏辅材核心标的
#行业趋势 焊带产品的技术迭代最直接的就是细线化,目前市场上90%都对应P型组件的MBB产品,线径在0.3mm左右,明年随着topcon装机的快速放量,对应的线径小于0.26mm的SMBB产品有望快速放量。同时HJT的推进过程会带来低温焊带的放量。这两个对应N型电池片的新产品技术壁垒高,与之对应的盈利能力要显著高于MBB。 #空间和格局 光伏焊带主要是用于电池片之间的连接,属于组件的核心辅材。测算下来1GW组件对应的耗量在450吨左右,对应今年是145亿的市场,预计到25年对应272亿,3年ca
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宇邦新材
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光伏EVA树脂:价格反弹在即,看好树脂及胶膜盈利修复
近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。 至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。 光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及E
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联泓新科
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海优新材
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铜电镀深度报告:图形化+电镀逐个突破,看好铜电镀在HJT+BC领域应用普及
电镀铜技术:参考半导体、PCB领域电镀铜工艺,光伏电池通过制备种子层、图形化环节、电镀、后处理四大环节制作铜的非接触式金属化电极,实现“以铜代银”,制成包括种子层、粘合层、传导层、焊接层的电极。迈为股份联合SunDrive研制的铜电镀HJT电池转化效率屡创新高,现已达到26.41%,未来仍有提升空间。 增效:据ISFH 研究,PERC/TOPCon/HJT电池理论效率极限为 24.5%/28.7%/27.5%,HJT电池是未来主流路径之一。而HJT电池的低温银浆为纯银和有机物的混合物,其本身较差
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POE行业深度之一:多领域推动需求高增,国内加快产业化进程
POE特殊结构带来优异性能 POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体,具备高弹性、低密度、高拉伸率、高抗冲击性等优异性能。 国内加快POE产业化进程 全球POE产能主要在陶氏等外企手中,近年国内POE产业化加快,万华化学、茂名石化、东方盛虹POE中试已建成,卫星化学α-烯烃中试线积极推进,荣盛石化、惠生工程、鼎际得等也有相关产能建设计划。 多领域带动POE需求高增 近年光伏领域对POE需求快速增长,同时汽车轻量化发展带动改性塑料对POE需求提升,预计2025年POE全球需求达215万吨,PO
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工业气体
1、【工业气体】西部水电和锂矿优势,宁德时代、通威、天合、华友钴业等新能源企业云集,配套企业前景向好! 气体是个大行业,商业模式好,高护城河、盈利能力,工业耗材、消费品,持续性好! 近期深度调研了气体行业的下游客户和商业模式,对管道气、零售气的业务模式进行了深入思考,欢迎交流! 【浙商机械】1月金股:【侨源股份】民营气体龙头,光伏锂电等新能源需求井喷 【工业气体】持续推荐:杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体 2、【华特气体】电子特气业务重大进展:准分子激光气通过相干认证! 据公告:准分子激光
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欧科亿点评:四季度需求回暖,产能&渠道弹性可期
公司近况 我们近期组织了欧科亿2023年经营前瞻会议,就订单需求、产能爬坡、渠道建设等进行分享交流,具体如下: 💎四季度需求回暖,生产交付顺利进行。四季度以来进入下游开工与经销商加库存旺季,欧科亿数控刀片需求同环比均实现稳步增长,公司预计10-12月月均出货量接近1000万片。11月以来的疫情对公司生产活动影响有限,且公司此前存在部分库存,能够保障整个四季度出货量稳步攀升。硬质合金制品业务需求相对持平,业绩向下拖累因素减少。 💎2023年产能弹性优于今年,新产品打开高端市场。2022年,公司
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推荐华钰矿业
锑,光伏上游材料,供需格局俱佳,23年确定性紧缺品种。 供给:全球锑矿持续枯竭,全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1。2021年全球总产能11万吨左右,2022年华钰矿业和英国远东锑业合计的2.2万吨投产后,全球未来3年没有新增产能。 需求:60%阻燃剂,15%铅酸电池,10%光伏玻璃。未来增量看点是光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠,锑占光伏玻璃总成本约5%。按照500Gw计算(2025年),大约对应4万吨需求增量,2021年锑全球市场11万吨,边际改善非常大。预计到2025年锑供需缺口将扩大至2.
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华钰矿业
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【九点特供】2022-1-6
【市场主线】 三大指数周四单边震荡上涨,沪指和创业板指分别突破了我们近期强调的压力位置,强度略超预期。开盘贵州茅台带动白酒股上涨,随后宁德时代带动整个赛道股拉升,两大指标股同时大涨,配合北向资金大幅净流入超百亿,机构回补仓位动作比较明显,也初步确立了指数短线的底部。指数有望从平衡市转入强势状态,关键是接下来要鉴别好市场是选择机构模式的趋势股,还是指数搭台、题材唱戏的模式。 题材情绪与指数形成了比较明显的背离,连板股大幅减少,高度只有3连板了,受人气股停牌和重点监控影响较为明显。具体来看,数字经济
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海得控制更新反馈
海得控制的全资子公司,海得新能源之前是风电逆变器企业,现在储能PCS(逆变器)、储能(BMS)技术也成熟,开始储能行业头部公司一同参与储能电池竞标。 近几个月,海得控制在瓜州/阜阳/仁化分别签了25亿/20亿/23亿的风光储订单,最近已经开始进设备。 1、海得控制全资子海得新能源近期与瓜州签下25亿储能电池生产框架协议。 8月17日,瓜州市公告,海得磷酸铁锂电池制造项目即将开工! 2、海得新能源与阜阳签下20亿风电、储能变流器装备基地、电池PACK线、0.3GW/0.63GWh储能系统生产基地投
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强CALL林洋能源!光伏电站建设龙头,多产业链布局谱写新篇章
林洋能源作为聚焦电力能源二十余年的电站建设龙头,公司2021年以来,新能源光伏、储能业务、TOPCON三路齐发。 光伏电站:资源能力强、产业链理解深刻,“十四五”厚积薄发。公司深耕光伏领域多年,21年光伏电站EPC项目营收超50亿。与多个头部央企平台深度合作,产业链理解深刻,多项重磅合作持续落地,储备项目超 6G,自持电站1.5GW。预计 2022-2024 年公司 EPC 确认规模分别为 150/1200/1600MW,组件价格低于1.8/W时将会大规模开工,23年开工确认规模约为22年10倍
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白酒坚定看好5大理由
1.【政策提振信心】中央经济工作会议明确恢复经济为2023首要目标,2023高端白酒政策环境相对平稳(大概率不会出现消费税、禁酒令)。 2.【海外数据显示复阳比例不超过10%】 3.【茅台经营数据凸显潜力,连续3年复合增速仍会在15—20%区间,作为估值锚,有望重回40倍PE。茅台批价已提前见底、趋势向上。】 4.【茅台、五粮液等高端酒春节批价环比向上,凸显春节礼品消费向好】 5.【返乡率预计很高,进一步强化我们之前不断提及的区域酒场景率先恢复逻辑】 【投资建议】 2023年看好白酒核心资产表现
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电新板块更新:看好景气加持超预期和困境ing等待反转
1、 储能:景气度加持超预期 集中式光伏项目开工率上升,对应配储需求上升,近期变化【储能配储比例和时长都有了更高的要求,部分项目的配储比例20%+(原来10-20%)、3小时(原来2小时)。分布式:峰谷价差拉大,带动自发配储积极性。 储能跟光、车一样,一定要以【全球视角来看】,真正具备竞争力的企业可以在不同应用场景、不同市场切换自如。此外,【宁德、亿纬锂能也是储能标的,不能因为盘子大,就直接忽悠其竞争力】。宁德出货占比60%海外市场,美国市场毛利率冲回20%+。 配置的思路:放下执念,景气度》供
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上能电气近况更新
投资观点:大储PCS最便宜标的,看23年4.5亿业绩,35倍,随着大储PCS放量及渠道业务推进,估值和业绩均具备弹性,继续重点推荐! 【近况更新】 储能PCS:Q4预计出货700MW以上,22年1.5GW+ 光伏逆变器:Q4预计4GW+,22年全年10GW左右 Q4业绩预期:预计6千万左右,环比Q3增长150%+(研究员测算) 23年出货预期:预计逆变器和PCS均实现翻倍以上增长,其中,我们预计逆变器出货25GW(10GW分布式),储能PCS预计5GW左右 IGBT供应保障:一方面加强和海外IG
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尚太科技更新:负极石墨化成本黑马
尚太科技上市以来连日一字板涨停,今日上午有短暂开板,后再度涨停,市场目前对公司业绩情况和竞争优势尚不明晰,我们通过研究现更新要点如下: 1、盈利预测:我们预计公司23年负极销量20万吨,同增58%(22H1销量5万吨),吨净利0.8万元(公司18年来历史低点在0.6万元,高点在22H1约1.3万元),再考虑其他业务和减值、补贴情况,预计23年实现归母净利润16亿元。 2、量预测逻辑:公司第一大客户系宁德(占比公司60%+),21年公司在宁德份额约25%,我们预计23年宁德电池产量500G,公司占
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【九点特供】2022-1-5
【市场主线】 周三市场并没有选择强势进攻,而是做了主动调整。昨天我们提到指数要全面转强要突破上面的压力位才行,所以当前还是以平衡市对待,指数还难以走出单边行情,不过结构性行情不断,赚钱效应也比12月要好一些。好的一点是,市场调整时量能维持的还不错,对题材热点的流动性有较大帮助。 题材上,数字经济分化程度略大,可能是因为板块爆发是利好激发而非自身内生动力驱动的原因,不过板块人气比较高,整体调整深度也不大,分化后有继续表现的潜力。房地产、银行、电力等板块轮动拉升,持续性或一般。赛道股延续昨日观点,板
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百洋股份
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贵绳股份
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直真科技
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国光电器
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无名小韭0526
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宇邦新材:受益技术迭代的光伏辅材核心标的
#行业趋势 焊带产品的技术迭代最直接的就是细线化,目前市场上90%都对应P型组件的MBB产品,线径在0.3mm左右,明年随着topcon装机的快速放量,对应的线径小于0.26mm的SMBB产品有望快速放量。同时HJT的推进过程会带来低温焊带的放量。这两个对应N型电池片的新产品技术壁垒高,与之对应的盈利能力要显著高于MBB。 #空间和格局 光伏焊带主要是用于电池片之间的连接,属于组件的核心辅材。测算下来1GW组件对应的耗量在450吨左右,对应今年是145亿的市场,预计到25年对应272亿,3年ca
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宇邦新材
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无名小韭0526
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光伏EVA树脂:价格反弹在即,看好树脂及胶膜盈利修复
近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。 至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。 光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及E
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联泓新科
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海优新材
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无名小韭0526
2023-01-06 13:03:19
铜电镀深度报告:图形化+电镀逐个突破,看好铜电镀在HJT+BC领域应用普及
电镀铜技术:参考半导体、PCB领域电镀铜工艺,光伏电池通过制备种子层、图形化环节、电镀、后处理四大环节制作铜的非接触式金属化电极,实现“以铜代银”,制成包括种子层、粘合层、传导层、焊接层的电极。迈为股份联合SunDrive研制的铜电镀HJT电池转化效率屡创新高,现已达到26.41%,未来仍有提升空间。 增效:据ISFH 研究,PERC/TOPCon/HJT电池理论效率极限为 24.5%/28.7%/27.5%,HJT电池是未来主流路径之一。而HJT电池的低温银浆为纯银和有机物的混合物,其本身较差
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罗博特科
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东威科技
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宝馨科技
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芯碁微装
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捷佳伟创
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无名小韭0526
2023-01-06 12:08:29
POE行业深度之一:多领域推动需求高增,国内加快产业化进程
POE特殊结构带来优异性能 POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体,具备高弹性、低密度、高拉伸率、高抗冲击性等优异性能。 国内加快POE产业化进程 全球POE产能主要在陶氏等外企手中,近年国内POE产业化加快,万华化学、茂名石化、东方盛虹POE中试已建成,卫星化学α-烯烃中试线积极推进,荣盛石化、惠生工程、鼎际得等也有相关产能建设计划。 多领域带动POE需求高增 近年光伏领域对POE需求快速增长,同时汽车轻量化发展带动改性塑料对POE需求提升,预计2025年POE全球需求达215万吨,PO
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鼎际得
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东方盛虹
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无名小韭0526
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工业气体
1、【工业气体】西部水电和锂矿优势,宁德时代、通威、天合、华友钴业等新能源企业云集,配套企业前景向好! 气体是个大行业,商业模式好,高护城河、盈利能力,工业耗材、消费品,持续性好! 近期深度调研了气体行业的下游客户和商业模式,对管道气、零售气的业务模式进行了深入思考,欢迎交流! 【浙商机械】1月金股:【侨源股份】民营气体龙头,光伏锂电等新能源需求井喷 【工业气体】持续推荐:杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体 2、【华特气体】电子特气业务重大进展:准分子激光气通过相干认证! 据公告:准分子激光
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侨源股份
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无名小韭0526
2023-01-06 12:02:40
欧科亿点评:四季度需求回暖,产能&渠道弹性可期
公司近况 我们近期组织了欧科亿2023年经营前瞻会议,就订单需求、产能爬坡、渠道建设等进行分享交流,具体如下: 💎四季度需求回暖,生产交付顺利进行。四季度以来进入下游开工与经销商加库存旺季,欧科亿数控刀片需求同环比均实现稳步增长,公司预计10-12月月均出货量接近1000万片。11月以来的疫情对公司生产活动影响有限,且公司此前存在部分库存,能够保障整个四季度出货量稳步攀升。硬质合金制品业务需求相对持平,业绩向下拖累因素减少。 💎2023年产能弹性优于今年,新产品打开高端市场。2022年,公司
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欧科亿
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无名小韭0526
2023-01-06 12:01:50
推荐华钰矿业
锑,光伏上游材料,供需格局俱佳,23年确定性紧缺品种。 供给:全球锑矿持续枯竭,全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1。2021年全球总产能11万吨左右,2022年华钰矿业和英国远东锑业合计的2.2万吨投产后,全球未来3年没有新增产能。 需求:60%阻燃剂,15%铅酸电池,10%光伏玻璃。未来增量看点是光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠,锑占光伏玻璃总成本约5%。按照500Gw计算(2025年),大约对应4万吨需求增量,2021年锑全球市场11万吨,边际改善非常大。预计到2025年锑供需缺口将扩大至2.
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华钰矿业
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无名小韭0526
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【九点特供】2022-1-6
【市场主线】 三大指数周四单边震荡上涨,沪指和创业板指分别突破了我们近期强调的压力位置,强度略超预期。开盘贵州茅台带动白酒股上涨,随后宁德时代带动整个赛道股拉升,两大指标股同时大涨,配合北向资金大幅净流入超百亿,机构回补仓位动作比较明显,也初步确立了指数短线的底部。指数有望从平衡市转入强势状态,关键是接下来要鉴别好市场是选择机构模式的趋势股,还是指数搭台、题材唱戏的模式。 题材情绪与指数形成了比较明显的背离,连板股大幅减少,高度只有3连板了,受人气股停牌和重点监控影响较为明显。具体来看,数字经济
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老白干酒
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鹏辉能源
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无名小韭0526
2023-01-05 15:11:34
海得控制更新反馈
海得控制的全资子公司,海得新能源之前是风电逆变器企业,现在储能PCS(逆变器)、储能(BMS)技术也成熟,开始储能行业头部公司一同参与储能电池竞标。 近几个月,海得控制在瓜州/阜阳/仁化分别签了25亿/20亿/23亿的风光储订单,最近已经开始进设备。 1、海得控制全资子海得新能源近期与瓜州签下25亿储能电池生产框架协议。 8月17日,瓜州市公告,海得磷酸铁锂电池制造项目即将开工! 2、海得新能源与阜阳签下20亿风电、储能变流器装备基地、电池PACK线、0.3GW/0.63GWh储能系统生产基地投
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海得控制
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2023-01-05 15:09:04
强CALL林洋能源!光伏电站建设龙头,多产业链布局谱写新篇章
林洋能源作为聚焦电力能源二十余年的电站建设龙头,公司2021年以来,新能源光伏、储能业务、TOPCON三路齐发。 光伏电站:资源能力强、产业链理解深刻,“十四五”厚积薄发。公司深耕光伏领域多年,21年光伏电站EPC项目营收超50亿。与多个头部央企平台深度合作,产业链理解深刻,多项重磅合作持续落地,储备项目超 6G,自持电站1.5GW。预计 2022-2024 年公司 EPC 确认规模分别为 150/1200/1600MW,组件价格低于1.8/W时将会大规模开工,23年开工确认规模约为22年10倍
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林洋能源
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无名小韭0526
2023-01-05 12:35:20
白酒坚定看好5大理由
1.【政策提振信心】中央经济工作会议明确恢复经济为2023首要目标,2023高端白酒政策环境相对平稳(大概率不会出现消费税、禁酒令)。 2.【海外数据显示复阳比例不超过10%】 3.【茅台经营数据凸显潜力,连续3年复合增速仍会在15—20%区间,作为估值锚,有望重回40倍PE。茅台批价已提前见底、趋势向上。】 4.【茅台、五粮液等高端酒春节批价环比向上,凸显春节礼品消费向好】 5.【返乡率预计很高,进一步强化我们之前不断提及的区域酒场景率先恢复逻辑】 【投资建议】 2023年看好白酒核心资产表现
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古井贡酒
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山西汾酒
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无名小韭0526
2023-01-05 12:34:28
电新板块更新:看好景气加持超预期和困境ing等待反转
1、 储能:景气度加持超预期 集中式光伏项目开工率上升,对应配储需求上升,近期变化【储能配储比例和时长都有了更高的要求,部分项目的配储比例20%+(原来10-20%)、3小时(原来2小时)。分布式:峰谷价差拉大,带动自发配储积极性。 储能跟光、车一样,一定要以【全球视角来看】,真正具备竞争力的企业可以在不同应用场景、不同市场切换自如。此外,【宁德、亿纬锂能也是储能标的,不能因为盘子大,就直接忽悠其竞争力】。宁德出货占比60%海外市场,美国市场毛利率冲回20%+。 配置的思路:放下执念,景气度》供
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-05 12:29:05
上能电气近况更新
投资观点:大储PCS最便宜标的,看23年4.5亿业绩,35倍,随着大储PCS放量及渠道业务推进,估值和业绩均具备弹性,继续重点推荐! 【近况更新】 储能PCS:Q4预计出货700MW以上,22年1.5GW+ 光伏逆变器:Q4预计4GW+,22年全年10GW左右 Q4业绩预期:预计6千万左右,环比Q3增长150%+(研究员测算) 23年出货预期:预计逆变器和PCS均实现翻倍以上增长,其中,我们预计逆变器出货25GW(10GW分布式),储能PCS预计5GW左右 IGBT供应保障:一方面加强和海外IG
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上能电气
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无名小韭0526
2023-01-05 10:32:45
尚太科技更新:负极石墨化成本黑马
尚太科技上市以来连日一字板涨停,今日上午有短暂开板,后再度涨停,市场目前对公司业绩情况和竞争优势尚不明晰,我们通过研究现更新要点如下: 1、盈利预测:我们预计公司23年负极销量20万吨,同增58%(22H1销量5万吨),吨净利0.8万元(公司18年来历史低点在0.6万元,高点在22H1约1.3万元),再考虑其他业务和减值、补贴情况,预计23年实现归母净利润16亿元。 2、量预测逻辑:公司第一大客户系宁德(占比公司60%+),21年公司在宁德份额约25%,我们预计23年宁德电池产量500G,公司占
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尚太科技
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【九点特供】2022-1-5
【市场主线】 周三市场并没有选择强势进攻,而是做了主动调整。昨天我们提到指数要全面转强要突破上面的压力位才行,所以当前还是以平衡市对待,指数还难以走出单边行情,不过结构性行情不断,赚钱效应也比12月要好一些。好的一点是,市场调整时量能维持的还不错,对题材热点的流动性有较大帮助。 题材上,数字经济分化程度略大,可能是因为板块爆发是利好激发而非自身内生动力驱动的原因,不过板块人气比较高,整体调整深度也不大,分化后有继续表现的潜力。房地产、银行、电力等板块轮动拉升,持续性或一般。赛道股延续昨日观点,板
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宇邦新材:受益技术迭代的光伏辅材核心标的
#行业趋势 焊带产品的技术迭代最直接的就是细线化,目前市场上90%都对应P型组件的MBB产品,线径在0.3mm左右,明年随着topcon装机的快速放量,对应的线径小于0.26mm的SMBB产品有望快速放量。同时HJT的推进过程会带来低温焊带的放量。这两个对应N型电池片的新产品技术壁垒高,与之对应的盈利能力要显著高于MBB。 #空间和格局 光伏焊带主要是用于电池片之间的连接,属于组件的核心辅材。测算下来1GW组件对应的耗量在450吨左右,对应今年是145亿的市场,预计到25年对应272亿,3年ca
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光伏EVA树脂:价格反弹在即,看好树脂及胶膜盈利修复
近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。 至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。 光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及E
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铜电镀深度报告:图形化+电镀逐个突破,看好铜电镀在HJT+BC领域应用普及
电镀铜技术:参考半导体、PCB领域电镀铜工艺,光伏电池通过制备种子层、图形化环节、电镀、后处理四大环节制作铜的非接触式金属化电极,实现“以铜代银”,制成包括种子层、粘合层、传导层、焊接层的电极。迈为股份联合SunDrive研制的铜电镀HJT电池转化效率屡创新高,现已达到26.41%,未来仍有提升空间。 增效:据ISFH 研究,PERC/TOPCon/HJT电池理论效率极限为 24.5%/28.7%/27.5%,HJT电池是未来主流路径之一。而HJT电池的低温银浆为纯银和有机物的混合物,其本身较差
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POE行业深度之一:多领域推动需求高增,国内加快产业化进程
POE特殊结构带来优异性能 POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体,具备高弹性、低密度、高拉伸率、高抗冲击性等优异性能。 国内加快POE产业化进程 全球POE产能主要在陶氏等外企手中,近年国内POE产业化加快,万华化学、茂名石化、东方盛虹POE中试已建成,卫星化学α-烯烃中试线积极推进,荣盛石化、惠生工程、鼎际得等也有相关产能建设计划。 多领域带动POE需求高增 近年光伏领域对POE需求快速增长,同时汽车轻量化发展带动改性塑料对POE需求提升,预计2025年POE全球需求达215万吨,PO
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工业气体
1、【工业气体】西部水电和锂矿优势,宁德时代、通威、天合、华友钴业等新能源企业云集,配套企业前景向好! 气体是个大行业,商业模式好,高护城河、盈利能力,工业耗材、消费品,持续性好! 近期深度调研了气体行业的下游客户和商业模式,对管道气、零售气的业务模式进行了深入思考,欢迎交流! 【浙商机械】1月金股:【侨源股份】民营气体龙头,光伏锂电等新能源需求井喷 【工业气体】持续推荐:杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体 2、【华特气体】电子特气业务重大进展:准分子激光气通过相干认证! 据公告:准分子激光
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欧科亿点评:四季度需求回暖,产能&渠道弹性可期
公司近况 我们近期组织了欧科亿2023年经营前瞻会议,就订单需求、产能爬坡、渠道建设等进行分享交流,具体如下: 💎四季度需求回暖,生产交付顺利进行。四季度以来进入下游开工与经销商加库存旺季,欧科亿数控刀片需求同环比均实现稳步增长,公司预计10-12月月均出货量接近1000万片。11月以来的疫情对公司生产活动影响有限,且公司此前存在部分库存,能够保障整个四季度出货量稳步攀升。硬质合金制品业务需求相对持平,业绩向下拖累因素减少。 💎2023年产能弹性优于今年,新产品打开高端市场。2022年,公司
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推荐华钰矿业
锑,光伏上游材料,供需格局俱佳,23年确定性紧缺品种。 供给:全球锑矿持续枯竭,全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1。2021年全球总产能11万吨左右,2022年华钰矿业和英国远东锑业合计的2.2万吨投产后,全球未来3年没有新增产能。 需求:60%阻燃剂,15%铅酸电池,10%光伏玻璃。未来增量看点是光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠,锑占光伏玻璃总成本约5%。按照500Gw计算(2025年),大约对应4万吨需求增量,2021年锑全球市场11万吨,边际改善非常大。预计到2025年锑供需缺口将扩大至2.
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华钰矿业
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【九点特供】2022-1-6
【市场主线】 三大指数周四单边震荡上涨,沪指和创业板指分别突破了我们近期强调的压力位置,强度略超预期。开盘贵州茅台带动白酒股上涨,随后宁德时代带动整个赛道股拉升,两大指标股同时大涨,配合北向资金大幅净流入超百亿,机构回补仓位动作比较明显,也初步确立了指数短线的底部。指数有望从平衡市转入强势状态,关键是接下来要鉴别好市场是选择机构模式的趋势股,还是指数搭台、题材唱戏的模式。 题材情绪与指数形成了比较明显的背离,连板股大幅减少,高度只有3连板了,受人气股停牌和重点监控影响较为明显。具体来看,数字经济
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海得控制更新反馈
海得控制的全资子公司,海得新能源之前是风电逆变器企业,现在储能PCS(逆变器)、储能(BMS)技术也成熟,开始储能行业头部公司一同参与储能电池竞标。 近几个月,海得控制在瓜州/阜阳/仁化分别签了25亿/20亿/23亿的风光储订单,最近已经开始进设备。 1、海得控制全资子海得新能源近期与瓜州签下25亿储能电池生产框架协议。 8月17日,瓜州市公告,海得磷酸铁锂电池制造项目即将开工! 2、海得新能源与阜阳签下20亿风电、储能变流器装备基地、电池PACK线、0.3GW/0.63GWh储能系统生产基地投
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强CALL林洋能源!光伏电站建设龙头,多产业链布局谱写新篇章
林洋能源作为聚焦电力能源二十余年的电站建设龙头,公司2021年以来,新能源光伏、储能业务、TOPCON三路齐发。 光伏电站:资源能力强、产业链理解深刻,“十四五”厚积薄发。公司深耕光伏领域多年,21年光伏电站EPC项目营收超50亿。与多个头部央企平台深度合作,产业链理解深刻,多项重磅合作持续落地,储备项目超 6G,自持电站1.5GW。预计 2022-2024 年公司 EPC 确认规模分别为 150/1200/1600MW,组件价格低于1.8/W时将会大规模开工,23年开工确认规模约为22年10倍
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白酒坚定看好5大理由
1.【政策提振信心】中央经济工作会议明确恢复经济为2023首要目标,2023高端白酒政策环境相对平稳(大概率不会出现消费税、禁酒令)。 2.【海外数据显示复阳比例不超过10%】 3.【茅台经营数据凸显潜力,连续3年复合增速仍会在15—20%区间,作为估值锚,有望重回40倍PE。茅台批价已提前见底、趋势向上。】 4.【茅台、五粮液等高端酒春节批价环比向上,凸显春节礼品消费向好】 5.【返乡率预计很高,进一步强化我们之前不断提及的区域酒场景率先恢复逻辑】 【投资建议】 2023年看好白酒核心资产表现
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电新板块更新:看好景气加持超预期和困境ing等待反转
1、 储能:景气度加持超预期 集中式光伏项目开工率上升,对应配储需求上升,近期变化【储能配储比例和时长都有了更高的要求,部分项目的配储比例20%+(原来10-20%)、3小时(原来2小时)。分布式:峰谷价差拉大,带动自发配储积极性。 储能跟光、车一样,一定要以【全球视角来看】,真正具备竞争力的企业可以在不同应用场景、不同市场切换自如。此外,【宁德、亿纬锂能也是储能标的,不能因为盘子大,就直接忽悠其竞争力】。宁德出货占比60%海外市场,美国市场毛利率冲回20%+。 配置的思路:放下执念,景气度》供
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上能电气近况更新
投资观点:大储PCS最便宜标的,看23年4.5亿业绩,35倍,随着大储PCS放量及渠道业务推进,估值和业绩均具备弹性,继续重点推荐! 【近况更新】 储能PCS:Q4预计出货700MW以上,22年1.5GW+ 光伏逆变器:Q4预计4GW+,22年全年10GW左右 Q4业绩预期:预计6千万左右,环比Q3增长150%+(研究员测算) 23年出货预期:预计逆变器和PCS均实现翻倍以上增长,其中,我们预计逆变器出货25GW(10GW分布式),储能PCS预计5GW左右 IGBT供应保障:一方面加强和海外IG
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尚太科技更新:负极石墨化成本黑马
尚太科技上市以来连日一字板涨停,今日上午有短暂开板,后再度涨停,市场目前对公司业绩情况和竞争优势尚不明晰,我们通过研究现更新要点如下: 1、盈利预测:我们预计公司23年负极销量20万吨,同增58%(22H1销量5万吨),吨净利0.8万元(公司18年来历史低点在0.6万元,高点在22H1约1.3万元),再考虑其他业务和减值、补贴情况,预计23年实现归母净利润16亿元。 2、量预测逻辑:公司第一大客户系宁德(占比公司60%+),21年公司在宁德份额约25%,我们预计23年宁德电池产量500G,公司占
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尚太科技
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无名小韭0526
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【九点特供】2022-1-5
【市场主线】 周三市场并没有选择强势进攻,而是做了主动调整。昨天我们提到指数要全面转强要突破上面的压力位才行,所以当前还是以平衡市对待,指数还难以走出单边行情,不过结构性行情不断,赚钱效应也比12月要好一些。好的一点是,市场调整时量能维持的还不错,对题材热点的流动性有较大帮助。 题材上,数字经济分化程度略大,可能是因为板块爆发是利好激发而非自身内生动力驱动的原因,不过板块人气比较高,整体调整深度也不大,分化后有继续表现的潜力。房地产、银行、电力等板块轮动拉升,持续性或一般。赛道股延续昨日观点,板
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百洋股份
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贵绳股份
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直真科技
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国光电器
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宇邦新材:受益技术迭代的光伏辅材核心标的
#行业趋势 焊带产品的技术迭代最直接的就是细线化,目前市场上90%都对应P型组件的MBB产品,线径在0.3mm左右,明年随着topcon装机的快速放量,对应的线径小于0.26mm的SMBB产品有望快速放量。同时HJT的推进过程会带来低温焊带的放量。这两个对应N型电池片的新产品技术壁垒高,与之对应的盈利能力要显著高于MBB。 #空间和格局 光伏焊带主要是用于电池片之间的连接,属于组件的核心辅材。测算下来1GW组件对应的耗量在450吨左右,对应今年是145亿的市场,预计到25年对应272亿,3年ca
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宇邦新材
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光伏EVA树脂:价格反弹在即,看好树脂及胶膜盈利修复
近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。 至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。 光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及E
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联泓新科
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海优新材
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无名小韭0526
2023-01-06 13:03:19
铜电镀深度报告:图形化+电镀逐个突破,看好铜电镀在HJT+BC领域应用普及
电镀铜技术:参考半导体、PCB领域电镀铜工艺,光伏电池通过制备种子层、图形化环节、电镀、后处理四大环节制作铜的非接触式金属化电极,实现“以铜代银”,制成包括种子层、粘合层、传导层、焊接层的电极。迈为股份联合SunDrive研制的铜电镀HJT电池转化效率屡创新高,现已达到26.41%,未来仍有提升空间。 增效:据ISFH 研究,PERC/TOPCon/HJT电池理论效率极限为 24.5%/28.7%/27.5%,HJT电池是未来主流路径之一。而HJT电池的低温银浆为纯银和有机物的混合物,其本身较差
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罗博特科
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东威科技
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宝馨科技
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芯碁微装
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捷佳伟创
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无名小韭0526
2023-01-06 12:08:29
POE行业深度之一:多领域推动需求高增,国内加快产业化进程
POE特殊结构带来优异性能 POE是由乙烯与α-烯烃无规共聚得到的弹性体,具备高弹性、低密度、高拉伸率、高抗冲击性等优异性能。 国内加快POE产业化进程 全球POE产能主要在陶氏等外企手中,近年国内POE产业化加快,万华化学、茂名石化、东方盛虹POE中试已建成,卫星化学α-烯烃中试线积极推进,荣盛石化、惠生工程、鼎际得等也有相关产能建设计划。 多领域带动POE需求高增 近年光伏领域对POE需求快速增长,同时汽车轻量化发展带动改性塑料对POE需求提升,预计2025年POE全球需求达215万吨,PO
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鼎际得
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东方盛虹
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无名小韭0526
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工业气体
1、【工业气体】西部水电和锂矿优势,宁德时代、通威、天合、华友钴业等新能源企业云集,配套企业前景向好! 气体是个大行业,商业模式好,高护城河、盈利能力,工业耗材、消费品,持续性好! 近期深度调研了气体行业的下游客户和商业模式,对管道气、零售气的业务模式进行了深入思考,欢迎交流! 【浙商机械】1月金股:【侨源股份】民营气体龙头,光伏锂电等新能源需求井喷 【工业气体】持续推荐:杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体 2、【华特气体】电子特气业务重大进展:准分子激光气通过相干认证! 据公告:准分子激光
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侨源股份
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凯美特气
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无名小韭0526
2023-01-06 12:02:40
欧科亿点评:四季度需求回暖,产能&渠道弹性可期
公司近况 我们近期组织了欧科亿2023年经营前瞻会议,就订单需求、产能爬坡、渠道建设等进行分享交流,具体如下: 💎四季度需求回暖,生产交付顺利进行。四季度以来进入下游开工与经销商加库存旺季,欧科亿数控刀片需求同环比均实现稳步增长,公司预计10-12月月均出货量接近1000万片。11月以来的疫情对公司生产活动影响有限,且公司此前存在部分库存,能够保障整个四季度出货量稳步攀升。硬质合金制品业务需求相对持平,业绩向下拖累因素减少。 💎2023年产能弹性优于今年,新产品打开高端市场。2022年,公司
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欧科亿
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无名小韭0526
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推荐华钰矿业
锑,光伏上游材料,供需格局俱佳,23年确定性紧缺品种。 供给:全球锑矿持续枯竭,全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1。2021年全球总产能11万吨左右,2022年华钰矿业和英国远东锑业合计的2.2万吨投产后,全球未来3年没有新增产能。 需求:60%阻燃剂,15%铅酸电池,10%光伏玻璃。未来增量看点是光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠,锑占光伏玻璃总成本约5%。按照500Gw计算(2025年),大约对应4万吨需求增量,2021年锑全球市场11万吨,边际改善非常大。预计到2025年锑供需缺口将扩大至2.
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华钰矿业
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无名小韭0526
2023-01-06 08:52:24
【九点特供】2022-1-6
【市场主线】 三大指数周四单边震荡上涨,沪指和创业板指分别突破了我们近期强调的压力位置,强度略超预期。开盘贵州茅台带动白酒股上涨,随后宁德时代带动整个赛道股拉升,两大指标股同时大涨,配合北向资金大幅净流入超百亿,机构回补仓位动作比较明显,也初步确立了指数短线的底部。指数有望从平衡市转入强势状态,关键是接下来要鉴别好市场是选择机构模式的趋势股,还是指数搭台、题材唱戏的模式。 题材情绪与指数形成了比较明显的背离,连板股大幅减少,高度只有3连板了,受人气股停牌和重点监控影响较为明显。具体来看,数字经济
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老白干酒
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鹏辉能源
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南都电源
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华润微
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无名小韭0526
2023-01-05 15:11:34
海得控制更新反馈
海得控制的全资子公司,海得新能源之前是风电逆变器企业,现在储能PCS(逆变器)、储能(BMS)技术也成熟,开始储能行业头部公司一同参与储能电池竞标。 近几个月,海得控制在瓜州/阜阳/仁化分别签了25亿/20亿/23亿的风光储订单,最近已经开始进设备。 1、海得控制全资子海得新能源近期与瓜州签下25亿储能电池生产框架协议。 8月17日,瓜州市公告,海得磷酸铁锂电池制造项目即将开工! 2、海得新能源与阜阳签下20亿风电、储能变流器装备基地、电池PACK线、0.3GW/0.63GWh储能系统生产基地投
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海得控制
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无名小韭0526
2023-01-05 15:09:04
强CALL林洋能源!光伏电站建设龙头,多产业链布局谱写新篇章
林洋能源作为聚焦电力能源二十余年的电站建设龙头,公司2021年以来,新能源光伏、储能业务、TOPCON三路齐发。 光伏电站:资源能力强、产业链理解深刻,“十四五”厚积薄发。公司深耕光伏领域多年,21年光伏电站EPC项目营收超50亿。与多个头部央企平台深度合作,产业链理解深刻,多项重磅合作持续落地,储备项目超 6G,自持电站1.5GW。预计 2022-2024 年公司 EPC 确认规模分别为 150/1200/1600MW,组件价格低于1.8/W时将会大规模开工,23年开工确认规模约为22年10倍
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林洋能源
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2023-01-05 12:35:20
白酒坚定看好5大理由
1.【政策提振信心】中央经济工作会议明确恢复经济为2023首要目标,2023高端白酒政策环境相对平稳(大概率不会出现消费税、禁酒令)。 2.【海外数据显示复阳比例不超过10%】 3.【茅台经营数据凸显潜力,连续3年复合增速仍会在15—20%区间,作为估值锚,有望重回40倍PE。茅台批价已提前见底、趋势向上。】 4.【茅台、五粮液等高端酒春节批价环比向上,凸显春节礼品消费向好】 5.【返乡率预计很高,进一步强化我们之前不断提及的区域酒场景率先恢复逻辑】 【投资建议】 2023年看好白酒核心资产表现
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古井贡酒
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山西汾酒
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无名小韭0526
2023-01-05 12:34:28
电新板块更新:看好景气加持超预期和困境ing等待反转
1、 储能:景气度加持超预期 集中式光伏项目开工率上升,对应配储需求上升,近期变化【储能配储比例和时长都有了更高的要求,部分项目的配储比例20%+(原来10-20%)、3小时(原来2小时)。分布式:峰谷价差拉大,带动自发配储积极性。 储能跟光、车一样,一定要以【全球视角来看】,真正具备竞争力的企业可以在不同应用场景、不同市场切换自如。此外,【宁德、亿纬锂能也是储能标的,不能因为盘子大,就直接忽悠其竞争力】。宁德出货占比60%海外市场,美国市场毛利率冲回20%+。 配置的思路:放下执念,景气度》供
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-05 12:29:05
上能电气近况更新
投资观点:大储PCS最便宜标的,看23年4.5亿业绩,35倍,随着大储PCS放量及渠道业务推进,估值和业绩均具备弹性,继续重点推荐! 【近况更新】 储能PCS:Q4预计出货700MW以上,22年1.5GW+ 光伏逆变器:Q4预计4GW+,22年全年10GW左右 Q4业绩预期:预计6千万左右,环比Q3增长150%+(研究员测算) 23年出货预期:预计逆变器和PCS均实现翻倍以上增长,其中,我们预计逆变器出货25GW(10GW分布式),储能PCS预计5GW左右 IGBT供应保障:一方面加强和海外IG
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上能电气
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尚太科技更新:负极石墨化成本黑马
尚太科技上市以来连日一字板涨停,今日上午有短暂开板,后再度涨停,市场目前对公司业绩情况和竞争优势尚不明晰,我们通过研究现更新要点如下: 1、盈利预测:我们预计公司23年负极销量20万吨,同增58%(22H1销量5万吨),吨净利0.8万元(公司18年来历史低点在0.6万元,高点在22H1约1.3万元),再考虑其他业务和减值、补贴情况,预计23年实现归母净利润16亿元。 2、量预测逻辑:公司第一大客户系宁德(占比公司60%+),21年公司在宁德份额约25%,我们预计23年宁德电池产量500G,公司占
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尚太科技
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【九点特供】2022-1-5
【市场主线】 周三市场并没有选择强势进攻,而是做了主动调整。昨天我们提到指数要全面转强要突破上面的压力位才行,所以当前还是以平衡市对待,指数还难以走出单边行情,不过结构性行情不断,赚钱效应也比12月要好一些。好的一点是,市场调整时量能维持的还不错,对题材热点的流动性有较大帮助。 题材上,数字经济分化程度略大,可能是因为板块爆发是利好激发而非自身内生动力驱动的原因,不过板块人气比较高,整体调整深度也不大,分化后有继续表现的潜力。房地产、银行、电力等板块轮动拉升,持续性或一般。赛道股延续昨日观点,板
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