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坐过山车的韭菜种子
2022-09-28 18:21:58
【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单,个股推荐立讯精密+长盈精密
-【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于 pro 系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于 pro 系列整体供需缺口加大,富士康主要转做 pro 系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客戸 MR 头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入 AR 眼镜组装,公司牢牢把握大客戸新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合
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东山精密
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蓝特光学
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-28 16:48:37
【亿纬锂能】上游布局+中游扩产,量利持续提升#中信建投新能源
🚀事件: ①公司拟与骏华新能源签订转让协议,拟以8亿元自有资金受让后者持有的瑞福锂业20%股权。 ②公司拟向贝特瑞四川增资8.84亿元,持有40%股权,贝特瑞增资至13.26亿元,持有60%股权;公司及贝特瑞拟以贝特瑞四川为主体,计划在四川省宜宾市屏山县屏山镇宋家坝产业园区合资建设锂电池负极材料一体化基地,目标24年中形成10万吨负极一体化产能,并优先供给公司。 ③公司拟在沈阳建设储能与动力智能制造工厂,规划产能40GWh,总投资100亿元,其中一期20GWh,投资50亿元。 🚀点评: #瑞
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亿纬锂能
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2022-09-28 15:57:27
!【天风电新】拓普集团调整点评﹣Q3业绩有望超预期,看好平台型公司扩张潜力﹣0928
Q3展望 市场近期对公司Q3业绩存在分歧,我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下,公司业绩充分体现经营韧性,Q3在Q2基础上有望再超预期,受益核心客户销量回升带动收入向上,铝价回落+稼动率提升释放经营杠杆,利润率有望进一步提升。 收入端,分客户来看: 第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆,Q3销量环比Q2+64%;海外工厂产量分别为5.2、5.9、6.5万辆,Q3环比Q2持平,预计Q3特斯拉营收环比+70%。 第二大客户吉利7、8、9月(预计)批发
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拓普集团
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2022-09-28 13:44:45
【八方股份事项点评】骑行文化兴起,国内市场有望开拓
2022年9月23日,国产品牌宇宙电动与公司联合举办新品展销会,展示了目前的三款产品 Model R 、 Model A 与 Model V 。三款新品均搭载八方中置电机,其中 Model R 搭载公司与宇宙电动联合研发的全新旗舰款M510中置电机,额定功率250w,峰值功率600w,最大扭矩95Nm,其余两款产品均搭载八方M200电机。我们认为,与本土电踏车整车品牌以及自行车经销渠道深度合作有望加速电踏车产品迭代、撬动国内市场。 根据 CONEBI 等资料来源,2021年欧洲/美国电踏车销量分
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八方股份
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2022-09-28 11:31:28
【国金电车】恒帅股份深度:微电机隐形冠军,配套优质客户 有望快速成长﹣一公司深度24
全球清洗泵隐形冠军,竟争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域,以流体和电机技术为核心,产品拓展至:电动“四门两盖”电机执行器、 ADAS 传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%,盈利能力强,净利率约20%, ROE 20%+。公司竟争优势主要来自:1)产品平台化、标准化;2)纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 汽车智能化,电动“四门两盖”、谐波磁场电机、 ADAS 清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级,电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮配置之一
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2022-09-28 10:58:22
【国金医疗·三诺生物】CGM 按计划推进,上市后有望为公司带来可观收入。
推荐逻辑(联系人:袁维、窦慧敏) 目前雅培市场规模十亿左右,三诺产品依托第三代技术,产品优势显著,上市后有望占领雅培的市场;同时 CGM 国内市场仍处于发展初期,市场规模有望不断扩增。 血糖检测龙头企业,稳健发展且布局优势显现。公司多年深耕血糖监测,凭借较高的性价比和产品质量快速抢占国内市场,在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2000万用户,血糖仪产品覆盖超过18万家药店。2022年H1公司毛利率59%;净利率16.2%。 分级诊疗利好 POCT 产品,公司完备品类结构增长可期。公司20
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2022-09-28 10:54:09
【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近 20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 旱开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即,股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩
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澳华内镜
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2022-09-28 10:19:21
【中信证券新材料】新强联(300850.SZ):与明阳智能签订不低于13.2亿框架采购合同
海风轴承订单即将放量 2022年9月27日,公司公告与明阳智能签署《2023年框架采购合同》,合同金额不低于13.2亿元。核心采购内容:1)主轴轴承共1900套。包括海风主轴轴承50套、陆风主轴轴承1850套(其中1500套6.XMW、350套4.XMW系列);2)偏航变桨轴承共3000套。其中MySE4.x系列/5.x系列/6.x系列/11/12系列以及6.25系列,分别对应300/1000/1300/350/50套。这也标志着9月初与明阳智能签订战略合作框架协议的落地。 首次实现大 MW 海
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【华安电子】碳化硅 SiC 重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日, WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。 碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9
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2022-09-28 08:46:25
【中万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性 影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】 游
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顺网科技
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2022-09-27 23:28:04
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】北溪泄露,推荐天然气相关标的
详情 事件:据央视新闻报道,“北溪﹣1”和“北溪﹣2”天然气管道发生泄露,据俄能源安全专家初步估计,维修两条管道需要数月时间。 点评: 北溪管线泄漏,维修需数月,欧洲天然气危机有可能进一步加剧,看好欧洲空气源热泵、天然气转口贸易和俄气入华相关标的【大元泵业】【新奥股份】【水发燃气】。 【大元泵业﹣﹣空气源热泵】空气源热泵为天然气供暖的替代品,据产业在线统计,我国2022年1-8月空气源热泵出口额累计增长63.1%。公司核心产品热水循环屏蔽泵为空气源热泵零部件,销量有望受益于欧洲需求而持续提升。据
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2022-09-27 22:00:26
【天风电新】亿纬锂能点评:收购碳酸锂股权,扩产电池、负极﹣0927 事件
1、公司拟受让【瑞福锂业】20%股权,标的股权转让价款为8亿元。 2、公司拟在沈阳经开区管委会投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”,项目规划产能40GWh,预计总投资100亿元,分两期建设。其中,一期项目投资50亿元(固定资产投资40亿元),建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。 3、公司拟向贝特瑞(四川)新材料增资8.84亿元,持有其40%的股权。公司及贝特瑞计划在四川省宜宾市合资建设锂电池负极材料一体化基地,建设目标为在2024年6月30日前形成年产10万吨锂电池负极材料一体
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2022-09-27 21:56:30
【爱旭股份】不惧减持,电池片盈利持续扩张【山证电新】
9月27日,义乌奇光计划自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,通过集中竟价交易方式减持股份不超过公司股份总数的2%,即不超过2277.57万股。 9月27日,通威再次宣布上调电池片价格。而昨天(9月26日)隆基官宣硅片不涨价! 通威最新的电池片报价显示,166、182电池上涨2分/ W ,210电池集体上涨了3分/ W 。 具体报价如下: 单晶 PERC 166电池最新报价1.31元/ w ,上涨0.02元/ W ; 单晶 PERC 182电池最新报价1.33元/ w ,上涨0.02元/
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爱旭股份
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2022-09-27 21:53:43
【同力日升】大涨:电梯部件提供安全边际,储能/新能源打开成长空间,持续推荐!
【浙商机械邱世梁王华君】 1、电梯部件及材料业务: 2021年中国电梯配件市场空间约583亿元,17-21年 CAGR 为6%。公司积极拓宽产品品类,向上游金属材料一体化布局,与下游多家世界500强企业稳定合作近20年,市占率有望进一步提 升。 2、储能业务: 电化学储能是全球第二大储能模式,2021年全球市场空间约 372亿元,至2025年 CAGR 约68%。 公司自主掌握 PCS / EMS / BMS 核心技术,独有“天启 Al 储存模块”方案,具备度电成本优势,预计22-24年营收 C
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同力日升
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2022-09-27 21:14:55
【国金氢能&燃料电池】美国能源部发布《国家清洁氢战略与路线图》草案
规划绿氢产量2030年达1000万吨,推动电解槽装机量高增。 绿氢产量高增,电解槽渗透率加速。当前美国绿氢产量几乎为零,美国能源部计划到2030年将绿氢产量提高到每年1000万吨,到2040年提高到每年2000万吨,到2050年提高到每年 5000万吨,将带动电解槽渗透率的快速提高。同时, Hydrogen Shot 于2021年6月启动,目标在10年内实现1公斤绿氢生产成本降至1美元,促进整个氢气供应链的发展,并大幅推动绿氢降本。此外,8月通过的《降低通胀法案》对绿氢进行了大力补贴,补贴占绿氢
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昇辉科技
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单,个股推荐立讯精密+长盈精密
-【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于 pro 系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于 pro 系列整体供需缺口加大,富士康主要转做 pro 系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客戸 MR 头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入 AR 眼镜组装,公司牢牢把握大客戸新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合
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【亿纬锂能】上游布局+中游扩产,量利持续提升#中信建投新能源
🚀事件: ①公司拟与骏华新能源签订转让协议,拟以8亿元自有资金受让后者持有的瑞福锂业20%股权。 ②公司拟向贝特瑞四川增资8.84亿元,持有40%股权,贝特瑞增资至13.26亿元,持有60%股权;公司及贝特瑞拟以贝特瑞四川为主体,计划在四川省宜宾市屏山县屏山镇宋家坝产业园区合资建设锂电池负极材料一体化基地,目标24年中形成10万吨负极一体化产能,并优先供给公司。 ③公司拟在沈阳建设储能与动力智能制造工厂,规划产能40GWh,总投资100亿元,其中一期20GWh,投资50亿元。 🚀点评: #瑞
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!【天风电新】拓普集团调整点评﹣Q3业绩有望超预期,看好平台型公司扩张潜力﹣0928
Q3展望 市场近期对公司Q3业绩存在分歧,我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下,公司业绩充分体现经营韧性,Q3在Q2基础上有望再超预期,受益核心客户销量回升带动收入向上,铝价回落+稼动率提升释放经营杠杆,利润率有望进一步提升。 收入端,分客户来看: 第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆,Q3销量环比Q2+64%;海外工厂产量分别为5.2、5.9、6.5万辆,Q3环比Q2持平,预计Q3特斯拉营收环比+70%。 第二大客户吉利7、8、9月(预计)批发
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【八方股份事项点评】骑行文化兴起,国内市场有望开拓
2022年9月23日,国产品牌宇宙电动与公司联合举办新品展销会,展示了目前的三款产品 Model R 、 Model A 与 Model V 。三款新品均搭载八方中置电机,其中 Model R 搭载公司与宇宙电动联合研发的全新旗舰款M510中置电机,额定功率250w,峰值功率600w,最大扭矩95Nm,其余两款产品均搭载八方M200电机。我们认为,与本土电踏车整车品牌以及自行车经销渠道深度合作有望加速电踏车产品迭代、撬动国内市场。 根据 CONEBI 等资料来源,2021年欧洲/美国电踏车销量分
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【国金电车】恒帅股份深度:微电机隐形冠军,配套优质客户 有望快速成长﹣一公司深度24
全球清洗泵隐形冠军,竟争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域,以流体和电机技术为核心,产品拓展至:电动“四门两盖”电机执行器、 ADAS 传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%,盈利能力强,净利率约20%, ROE 20%+。公司竟争优势主要来自:1)产品平台化、标准化;2)纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 汽车智能化,电动“四门两盖”、谐波磁场电机、 ADAS 清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级,电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮配置之一
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【国金医疗·三诺生物】CGM 按计划推进,上市后有望为公司带来可观收入。
推荐逻辑(联系人:袁维、窦慧敏) 目前雅培市场规模十亿左右,三诺产品依托第三代技术,产品优势显著,上市后有望占领雅培的市场;同时 CGM 国内市场仍处于发展初期,市场规模有望不断扩增。 血糖检测龙头企业,稳健发展且布局优势显现。公司多年深耕血糖监测,凭借较高的性价比和产品质量快速抢占国内市场,在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2000万用户,血糖仪产品覆盖超过18万家药店。2022年H1公司毛利率59%;净利率16.2%。 分级诊疗利好 POCT 产品,公司完备品类结构增长可期。公司20
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【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近 20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 旱开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即,股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩
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【中信证券新材料】新强联(300850.SZ):与明阳智能签订不低于13.2亿框架采购合同
海风轴承订单即将放量 2022年9月27日,公司公告与明阳智能签署《2023年框架采购合同》,合同金额不低于13.2亿元。核心采购内容:1)主轴轴承共1900套。包括海风主轴轴承50套、陆风主轴轴承1850套(其中1500套6.XMW、350套4.XMW系列);2)偏航变桨轴承共3000套。其中MySE4.x系列/5.x系列/6.x系列/11/12系列以及6.25系列,分别对应300/1000/1300/350/50套。这也标志着9月初与明阳智能签订战略合作框架协议的落地。 首次实现大 MW 海
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【华安电子】碳化硅 SiC 重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日, WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。 碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9
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【中万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性 影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】 游
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2022-09-27 23:28:04
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】北溪泄露,推荐天然气相关标的
详情 事件:据央视新闻报道,“北溪﹣1”和“北溪﹣2”天然气管道发生泄露,据俄能源安全专家初步估计,维修两条管道需要数月时间。 点评: 北溪管线泄漏,维修需数月,欧洲天然气危机有可能进一步加剧,看好欧洲空气源热泵、天然气转口贸易和俄气入华相关标的【大元泵业】【新奥股份】【水发燃气】。 【大元泵业﹣﹣空气源热泵】空气源热泵为天然气供暖的替代品,据产业在线统计,我国2022年1-8月空气源热泵出口额累计增长63.1%。公司核心产品热水循环屏蔽泵为空气源热泵零部件,销量有望受益于欧洲需求而持续提升。据
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【天风电新】亿纬锂能点评:收购碳酸锂股权,扩产电池、负极﹣0927 事件
1、公司拟受让【瑞福锂业】20%股权,标的股权转让价款为8亿元。 2、公司拟在沈阳经开区管委会投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”,项目规划产能40GWh,预计总投资100亿元,分两期建设。其中,一期项目投资50亿元(固定资产投资40亿元),建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。 3、公司拟向贝特瑞(四川)新材料增资8.84亿元,持有其40%的股权。公司及贝特瑞计划在四川省宜宾市合资建设锂电池负极材料一体化基地,建设目标为在2024年6月30日前形成年产10万吨锂电池负极材料一体
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【爱旭股份】不惧减持,电池片盈利持续扩张【山证电新】
9月27日,义乌奇光计划自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,通过集中竟价交易方式减持股份不超过公司股份总数的2%,即不超过2277.57万股。 9月27日,通威再次宣布上调电池片价格。而昨天(9月26日)隆基官宣硅片不涨价! 通威最新的电池片报价显示,166、182电池上涨2分/ W ,210电池集体上涨了3分/ W 。 具体报价如下: 单晶 PERC 166电池最新报价1.31元/ w ,上涨0.02元/ W ; 单晶 PERC 182电池最新报价1.33元/ w ,上涨0.02元/
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爱旭股份
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2022-09-27 21:53:43
【同力日升】大涨:电梯部件提供安全边际,储能/新能源打开成长空间,持续推荐!
【浙商机械邱世梁王华君】 1、电梯部件及材料业务: 2021年中国电梯配件市场空间约583亿元,17-21年 CAGR 为6%。公司积极拓宽产品品类,向上游金属材料一体化布局,与下游多家世界500强企业稳定合作近20年,市占率有望进一步提 升。 2、储能业务: 电化学储能是全球第二大储能模式,2021年全球市场空间约 372亿元,至2025年 CAGR 约68%。 公司自主掌握 PCS / EMS / BMS 核心技术,独有“天启 Al 储存模块”方案,具备度电成本优势,预计22-24年营收 C
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同力日升
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2022-09-27 21:14:55
【国金氢能&燃料电池】美国能源部发布《国家清洁氢战略与路线图》草案
规划绿氢产量2030年达1000万吨,推动电解槽装机量高增。 绿氢产量高增,电解槽渗透率加速。当前美国绿氢产量几乎为零,美国能源部计划到2030年将绿氢产量提高到每年1000万吨,到2040年提高到每年2000万吨,到2050年提高到每年 5000万吨,将带动电解槽渗透率的快速提高。同时, Hydrogen Shot 于2021年6月启动,目标在10年内实现1公斤绿氢生产成本降至1美元,促进整个氢气供应链的发展,并大幅推动绿氢降本。此外,8月通过的《降低通胀法案》对绿氢进行了大力补贴,补贴占绿氢
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昇辉科技
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2022-09-28 18:21:58
【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单,个股推荐立讯精密+长盈精密
-【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于 pro 系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于 pro 系列整体供需缺口加大,富士康主要转做 pro 系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客戸 MR 头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入 AR 眼镜组装,公司牢牢把握大客戸新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合
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【亿纬锂能】上游布局+中游扩产,量利持续提升#中信建投新能源
🚀事件: ①公司拟与骏华新能源签订转让协议,拟以8亿元自有资金受让后者持有的瑞福锂业20%股权。 ②公司拟向贝特瑞四川增资8.84亿元,持有40%股权,贝特瑞增资至13.26亿元,持有60%股权;公司及贝特瑞拟以贝特瑞四川为主体,计划在四川省宜宾市屏山县屏山镇宋家坝产业园区合资建设锂电池负极材料一体化基地,目标24年中形成10万吨负极一体化产能,并优先供给公司。 ③公司拟在沈阳建设储能与动力智能制造工厂,规划产能40GWh,总投资100亿元,其中一期20GWh,投资50亿元。 🚀点评: #瑞
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亿纬锂能
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!【天风电新】拓普集团调整点评﹣Q3业绩有望超预期,看好平台型公司扩张潜力﹣0928
Q3展望 市场近期对公司Q3业绩存在分歧,我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下,公司业绩充分体现经营韧性,Q3在Q2基础上有望再超预期,受益核心客户销量回升带动收入向上,铝价回落+稼动率提升释放经营杠杆,利润率有望进一步提升。 收入端,分客户来看: 第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆,Q3销量环比Q2+64%;海外工厂产量分别为5.2、5.9、6.5万辆,Q3环比Q2持平,预计Q3特斯拉营收环比+70%。 第二大客户吉利7、8、9月(预计)批发
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拓普集团
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【八方股份事项点评】骑行文化兴起,国内市场有望开拓
2022年9月23日,国产品牌宇宙电动与公司联合举办新品展销会,展示了目前的三款产品 Model R 、 Model A 与 Model V 。三款新品均搭载八方中置电机,其中 Model R 搭载公司与宇宙电动联合研发的全新旗舰款M510中置电机,额定功率250w,峰值功率600w,最大扭矩95Nm,其余两款产品均搭载八方M200电机。我们认为,与本土电踏车整车品牌以及自行车经销渠道深度合作有望加速电踏车产品迭代、撬动国内市场。 根据 CONEBI 等资料来源,2021年欧洲/美国电踏车销量分
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【国金电车】恒帅股份深度:微电机隐形冠军,配套优质客户 有望快速成长﹣一公司深度24
全球清洗泵隐形冠军,竟争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域,以流体和电机技术为核心,产品拓展至:电动“四门两盖”电机执行器、 ADAS 传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%,盈利能力强,净利率约20%, ROE 20%+。公司竟争优势主要来自:1)产品平台化、标准化;2)纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 汽车智能化,电动“四门两盖”、谐波磁场电机、 ADAS 清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级,电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮配置之一
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【国金医疗·三诺生物】CGM 按计划推进,上市后有望为公司带来可观收入。
推荐逻辑(联系人:袁维、窦慧敏) 目前雅培市场规模十亿左右,三诺产品依托第三代技术,产品优势显著,上市后有望占领雅培的市场;同时 CGM 国内市场仍处于发展初期,市场规模有望不断扩增。 血糖检测龙头企业,稳健发展且布局优势显现。公司多年深耕血糖监测,凭借较高的性价比和产品质量快速抢占国内市场,在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2000万用户,血糖仪产品覆盖超过18万家药店。2022年H1公司毛利率59%;净利率16.2%。 分级诊疗利好 POCT 产品,公司完备品类结构增长可期。公司20
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【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近 20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 旱开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即,股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩
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澳华内镜
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【中信证券新材料】新强联(300850.SZ):与明阳智能签订不低于13.2亿框架采购合同
海风轴承订单即将放量 2022年9月27日,公司公告与明阳智能签署《2023年框架采购合同》,合同金额不低于13.2亿元。核心采购内容:1)主轴轴承共1900套。包括海风主轴轴承50套、陆风主轴轴承1850套(其中1500套6.XMW、350套4.XMW系列);2)偏航变桨轴承共3000套。其中MySE4.x系列/5.x系列/6.x系列/11/12系列以及6.25系列,分别对应300/1000/1300/350/50套。这也标志着9月初与明阳智能签订战略合作框架协议的落地。 首次实现大 MW 海
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【华安电子】碳化硅 SiC 重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日, WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。 碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9
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【中万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性 影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】 游
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分众传媒
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光线传媒
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顺网科技
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2022-09-27 23:28:04
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】北溪泄露,推荐天然气相关标的
详情 事件:据央视新闻报道,“北溪﹣1”和“北溪﹣2”天然气管道发生泄露,据俄能源安全专家初步估计,维修两条管道需要数月时间。 点评: 北溪管线泄漏,维修需数月,欧洲天然气危机有可能进一步加剧,看好欧洲空气源热泵、天然气转口贸易和俄气入华相关标的【大元泵业】【新奥股份】【水发燃气】。 【大元泵业﹣﹣空气源热泵】空气源热泵为天然气供暖的替代品,据产业在线统计,我国2022年1-8月空气源热泵出口额累计增长63.1%。公司核心产品热水循环屏蔽泵为空气源热泵零部件,销量有望受益于欧洲需求而持续提升。据
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大元泵业
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2022-09-27 22:00:26
【天风电新】亿纬锂能点评:收购碳酸锂股权,扩产电池、负极﹣0927 事件
1、公司拟受让【瑞福锂业】20%股权,标的股权转让价款为8亿元。 2、公司拟在沈阳经开区管委会投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”,项目规划产能40GWh,预计总投资100亿元,分两期建设。其中,一期项目投资50亿元(固定资产投资40亿元),建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。 3、公司拟向贝特瑞(四川)新材料增资8.84亿元,持有其40%的股权。公司及贝特瑞计划在四川省宜宾市合资建设锂电池负极材料一体化基地,建设目标为在2024年6月30日前形成年产10万吨锂电池负极材料一体
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亿纬锂能
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2022-09-27 21:56:30
【爱旭股份】不惧减持,电池片盈利持续扩张【山证电新】
9月27日,义乌奇光计划自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,通过集中竟价交易方式减持股份不超过公司股份总数的2%,即不超过2277.57万股。 9月27日,通威再次宣布上调电池片价格。而昨天(9月26日)隆基官宣硅片不涨价! 通威最新的电池片报价显示,166、182电池上涨2分/ W ,210电池集体上涨了3分/ W 。 具体报价如下: 单晶 PERC 166电池最新报价1.31元/ w ,上涨0.02元/ W ; 单晶 PERC 182电池最新报价1.33元/ w ,上涨0.02元/
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【同力日升】大涨:电梯部件提供安全边际,储能/新能源打开成长空间,持续推荐!
【浙商机械邱世梁王华君】 1、电梯部件及材料业务: 2021年中国电梯配件市场空间约583亿元,17-21年 CAGR 为6%。公司积极拓宽产品品类,向上游金属材料一体化布局,与下游多家世界500强企业稳定合作近20年,市占率有望进一步提 升。 2、储能业务: 电化学储能是全球第二大储能模式,2021年全球市场空间约 372亿元,至2025年 CAGR 约68%。 公司自主掌握 PCS / EMS / BMS 核心技术,独有“天启 Al 储存模块”方案,具备度电成本优势,预计22-24年营收 C
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【国金氢能&燃料电池】美国能源部发布《国家清洁氢战略与路线图》草案
规划绿氢产量2030年达1000万吨,推动电解槽装机量高增。 绿氢产量高增,电解槽渗透率加速。当前美国绿氢产量几乎为零,美国能源部计划到2030年将绿氢产量提高到每年1000万吨,到2040年提高到每年2000万吨,到2050年提高到每年 5000万吨,将带动电解槽渗透率的快速提高。同时, Hydrogen Shot 于2021年6月启动,目标在10年内实现1公斤绿氢生产成本降至1美元,促进整个氢气供应链的发展,并大幅推动绿氢降本。此外,8月通过的《降低通胀法案》对绿氢进行了大力补贴,补贴占绿氢
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单,个股推荐立讯精密+长盈精密
-【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于 pro 系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于 pro 系列整体供需缺口加大,富士康主要转做 pro 系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客戸 MR 头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入 AR 眼镜组装,公司牢牢把握大客戸新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合
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【亿纬锂能】上游布局+中游扩产,量利持续提升#中信建投新能源
🚀事件: ①公司拟与骏华新能源签订转让协议,拟以8亿元自有资金受让后者持有的瑞福锂业20%股权。 ②公司拟向贝特瑞四川增资8.84亿元,持有40%股权,贝特瑞增资至13.26亿元,持有60%股权;公司及贝特瑞拟以贝特瑞四川为主体,计划在四川省宜宾市屏山县屏山镇宋家坝产业园区合资建设锂电池负极材料一体化基地,目标24年中形成10万吨负极一体化产能,并优先供给公司。 ③公司拟在沈阳建设储能与动力智能制造工厂,规划产能40GWh,总投资100亿元,其中一期20GWh,投资50亿元。 🚀点评: #瑞
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!【天风电新】拓普集团调整点评﹣Q3业绩有望超预期,看好平台型公司扩张潜力﹣0928
Q3展望 市场近期对公司Q3业绩存在分歧,我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下,公司业绩充分体现经营韧性,Q3在Q2基础上有望再超预期,受益核心客户销量回升带动收入向上,铝价回落+稼动率提升释放经营杠杆,利润率有望进一步提升。 收入端,分客户来看: 第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆,Q3销量环比Q2+64%;海外工厂产量分别为5.2、5.9、6.5万辆,Q3环比Q2持平,预计Q3特斯拉营收环比+70%。 第二大客户吉利7、8、9月(预计)批发
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【八方股份事项点评】骑行文化兴起,国内市场有望开拓
2022年9月23日,国产品牌宇宙电动与公司联合举办新品展销会,展示了目前的三款产品 Model R 、 Model A 与 Model V 。三款新品均搭载八方中置电机,其中 Model R 搭载公司与宇宙电动联合研发的全新旗舰款M510中置电机,额定功率250w,峰值功率600w,最大扭矩95Nm,其余两款产品均搭载八方M200电机。我们认为,与本土电踏车整车品牌以及自行车经销渠道深度合作有望加速电踏车产品迭代、撬动国内市场。 根据 CONEBI 等资料来源,2021年欧洲/美国电踏车销量分
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【国金电车】恒帅股份深度:微电机隐形冠军,配套优质客户 有望快速成长﹣一公司深度24
全球清洗泵隐形冠军,竟争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域,以流体和电机技术为核心,产品拓展至:电动“四门两盖”电机执行器、 ADAS 传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%,盈利能力强,净利率约20%, ROE 20%+。公司竟争优势主要来自:1)产品平台化、标准化;2)纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 汽车智能化,电动“四门两盖”、谐波磁场电机、 ADAS 清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级,电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮配置之一
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【国金医疗·三诺生物】CGM 按计划推进,上市后有望为公司带来可观收入。
推荐逻辑(联系人:袁维、窦慧敏) 目前雅培市场规模十亿左右,三诺产品依托第三代技术,产品优势显著,上市后有望占领雅培的市场;同时 CGM 国内市场仍处于发展初期,市场规模有望不断扩增。 血糖检测龙头企业,稳健发展且布局优势显现。公司多年深耕血糖监测,凭借较高的性价比和产品质量快速抢占国内市场,在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2000万用户,血糖仪产品覆盖超过18万家药店。2022年H1公司毛利率59%;净利率16.2%。 分级诊疗利好 POCT 产品,公司完备品类结构增长可期。公司20
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【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近 20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 旱开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即,股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩
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【中信证券新材料】新强联(300850.SZ):与明阳智能签订不低于13.2亿框架采购合同
海风轴承订单即将放量 2022年9月27日,公司公告与明阳智能签署《2023年框架采购合同》,合同金额不低于13.2亿元。核心采购内容:1)主轴轴承共1900套。包括海风主轴轴承50套、陆风主轴轴承1850套(其中1500套6.XMW、350套4.XMW系列);2)偏航变桨轴承共3000套。其中MySE4.x系列/5.x系列/6.x系列/11/12系列以及6.25系列,分别对应300/1000/1300/350/50套。这也标志着9月初与明阳智能签订战略合作框架协议的落地。 首次实现大 MW 海
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【华安电子】碳化硅 SiC 重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日, WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。 碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9
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【中万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性 影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】 游
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2022-09-27 23:28:04
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】北溪泄露,推荐天然气相关标的
详情 事件:据央视新闻报道,“北溪﹣1”和“北溪﹣2”天然气管道发生泄露,据俄能源安全专家初步估计,维修两条管道需要数月时间。 点评: 北溪管线泄漏,维修需数月,欧洲天然气危机有可能进一步加剧,看好欧洲空气源热泵、天然气转口贸易和俄气入华相关标的【大元泵业】【新奥股份】【水发燃气】。 【大元泵业﹣﹣空气源热泵】空气源热泵为天然气供暖的替代品,据产业在线统计,我国2022年1-8月空气源热泵出口额累计增长63.1%。公司核心产品热水循环屏蔽泵为空气源热泵零部件,销量有望受益于欧洲需求而持续提升。据
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大元泵业
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新奥股份
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水发燃气
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2022-09-27 22:00:26
【天风电新】亿纬锂能点评:收购碳酸锂股权,扩产电池、负极﹣0927 事件
1、公司拟受让【瑞福锂业】20%股权,标的股权转让价款为8亿元。 2、公司拟在沈阳经开区管委会投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”,项目规划产能40GWh,预计总投资100亿元,分两期建设。其中,一期项目投资50亿元(固定资产投资40亿元),建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。 3、公司拟向贝特瑞(四川)新材料增资8.84亿元,持有其40%的股权。公司及贝特瑞计划在四川省宜宾市合资建设锂电池负极材料一体化基地,建设目标为在2024年6月30日前形成年产10万吨锂电池负极材料一体
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亿纬锂能
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2022-09-27 21:56:30
【爱旭股份】不惧减持,电池片盈利持续扩张【山证电新】
9月27日,义乌奇光计划自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,通过集中竟价交易方式减持股份不超过公司股份总数的2%,即不超过2277.57万股。 9月27日,通威再次宣布上调电池片价格。而昨天(9月26日)隆基官宣硅片不涨价! 通威最新的电池片报价显示,166、182电池上涨2分/ W ,210电池集体上涨了3分/ W 。 具体报价如下: 单晶 PERC 166电池最新报价1.31元/ w ,上涨0.02元/ W ; 单晶 PERC 182电池最新报价1.33元/ w ,上涨0.02元/
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爱旭股份
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2022-09-27 21:53:43
【同力日升】大涨:电梯部件提供安全边际,储能/新能源打开成长空间,持续推荐!
【浙商机械邱世梁王华君】 1、电梯部件及材料业务: 2021年中国电梯配件市场空间约583亿元,17-21年 CAGR 为6%。公司积极拓宽产品品类,向上游金属材料一体化布局,与下游多家世界500强企业稳定合作近20年,市占率有望进一步提 升。 2、储能业务: 电化学储能是全球第二大储能模式,2021年全球市场空间约 372亿元,至2025年 CAGR 约68%。 公司自主掌握 PCS / EMS / BMS 核心技术,独有“天启 Al 储存模块”方案,具备度电成本优势,预计22-24年营收 C
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同力日升
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【国金氢能&燃料电池】美国能源部发布《国家清洁氢战略与路线图》草案
规划绿氢产量2030年达1000万吨,推动电解槽装机量高增。 绿氢产量高增,电解槽渗透率加速。当前美国绿氢产量几乎为零,美国能源部计划到2030年将绿氢产量提高到每年1000万吨,到2040年提高到每年2000万吨,到2050年提高到每年 5000万吨,将带动电解槽渗透率的快速提高。同时, Hydrogen Shot 于2021年6月启动,目标在10年内实现1公斤绿氢生产成本降至1美元,促进整个氢气供应链的发展,并大幅推动绿氢降本。此外,8月通过的《降低通胀法案》对绿氢进行了大力补贴,补贴占绿氢
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昇辉科技
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单,个股推荐立讯精密+长盈精密
-【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于 pro 系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于 pro 系列整体供需缺口加大,富士康主要转做 pro 系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客戸 MR 头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入 AR 眼镜组装,公司牢牢把握大客戸新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合
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立讯精密
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蓝特光学
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2022-09-28 16:48:37
【亿纬锂能】上游布局+中游扩产,量利持续提升#中信建投新能源
🚀事件: ①公司拟与骏华新能源签订转让协议,拟以8亿元自有资金受让后者持有的瑞福锂业20%股权。 ②公司拟向贝特瑞四川增资8.84亿元,持有40%股权,贝特瑞增资至13.26亿元,持有60%股权;公司及贝特瑞拟以贝特瑞四川为主体,计划在四川省宜宾市屏山县屏山镇宋家坝产业园区合资建设锂电池负极材料一体化基地,目标24年中形成10万吨负极一体化产能,并优先供给公司。 ③公司拟在沈阳建设储能与动力智能制造工厂,规划产能40GWh,总投资100亿元,其中一期20GWh,投资50亿元。 🚀点评: #瑞
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亿纬锂能
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2022-09-28 15:57:27
!【天风电新】拓普集团调整点评﹣Q3业绩有望超预期,看好平台型公司扩张潜力﹣0928
Q3展望 市场近期对公司Q3业绩存在分歧,我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下,公司业绩充分体现经营韧性,Q3在Q2基础上有望再超预期,受益核心客户销量回升带动收入向上,铝价回落+稼动率提升释放经营杠杆,利润率有望进一步提升。 收入端,分客户来看: 第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆,Q3销量环比Q2+64%;海外工厂产量分别为5.2、5.9、6.5万辆,Q3环比Q2持平,预计Q3特斯拉营收环比+70%。 第二大客户吉利7、8、9月(预计)批发
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拓普集团
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2022-09-28 13:44:45
【八方股份事项点评】骑行文化兴起,国内市场有望开拓
2022年9月23日,国产品牌宇宙电动与公司联合举办新品展销会,展示了目前的三款产品 Model R 、 Model A 与 Model V 。三款新品均搭载八方中置电机,其中 Model R 搭载公司与宇宙电动联合研发的全新旗舰款M510中置电机,额定功率250w,峰值功率600w,最大扭矩95Nm,其余两款产品均搭载八方M200电机。我们认为,与本土电踏车整车品牌以及自行车经销渠道深度合作有望加速电踏车产品迭代、撬动国内市场。 根据 CONEBI 等资料来源,2021年欧洲/美国电踏车销量分
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八方股份
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2022-09-28 11:31:28
【国金电车】恒帅股份深度:微电机隐形冠军,配套优质客户 有望快速成长﹣一公司深度24
全球清洗泵隐形冠军,竟争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域,以流体和电机技术为核心,产品拓展至:电动“四门两盖”电机执行器、 ADAS 传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%,盈利能力强,净利率约20%, ROE 20%+。公司竟争优势主要来自:1)产品平台化、标准化;2)纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 汽车智能化,电动“四门两盖”、谐波磁场电机、 ADAS 清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级,电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮配置之一
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恒帅股份
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2022-09-28 10:58:22
【国金医疗·三诺生物】CGM 按计划推进,上市后有望为公司带来可观收入。
推荐逻辑(联系人:袁维、窦慧敏) 目前雅培市场规模十亿左右,三诺产品依托第三代技术,产品优势显著,上市后有望占领雅培的市场;同时 CGM 国内市场仍处于发展初期,市场规模有望不断扩增。 血糖检测龙头企业,稳健发展且布局优势显现。公司多年深耕血糖监测,凭借较高的性价比和产品质量快速抢占国内市场,在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2000万用户,血糖仪产品覆盖超过18万家药店。2022年H1公司毛利率59%;净利率16.2%。 分级诊疗利好 POCT 产品,公司完备品类结构增长可期。公司20
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三诺生物
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2022-09-28 10:54:09
【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近 20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 旱开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 旱澳华内镜高端主机平台 AQ -300上市在即,股权激励规划对营收目标信心十足。我们认为公司有望提前进入业绩
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澳华内镜
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2022-09-28 10:19:21
【中信证券新材料】新强联(300850.SZ):与明阳智能签订不低于13.2亿框架采购合同
海风轴承订单即将放量 2022年9月27日,公司公告与明阳智能签署《2023年框架采购合同》,合同金额不低于13.2亿元。核心采购内容:1)主轴轴承共1900套。包括海风主轴轴承50套、陆风主轴轴承1850套(其中1500套6.XMW、350套4.XMW系列);2)偏航变桨轴承共3000套。其中MySE4.x系列/5.x系列/6.x系列/11/12系列以及6.25系列,分别对应300/1000/1300/350/50套。这也标志着9月初与明阳智能签订战略合作框架协议的落地。 首次实现大 MW 海
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新强联
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2022-09-28 09:21:55
【华安电子】碳化硅 SiC 重点逻辑:上游扩产+车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日, WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。 碳化硅加速上车:随着各大车企新能源车销量快速提升,同时碳化硅成本逐步下降,越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9
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2022-09-28 08:46:25
【中万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复+3D裸眼大屏弹性 影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫眼娱乐】 游
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【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】北溪泄露,推荐天然气相关标的
详情 事件:据央视新闻报道,“北溪﹣1”和“北溪﹣2”天然气管道发生泄露,据俄能源安全专家初步估计,维修两条管道需要数月时间。 点评: 北溪管线泄漏,维修需数月,欧洲天然气危机有可能进一步加剧,看好欧洲空气源热泵、天然气转口贸易和俄气入华相关标的【大元泵业】【新奥股份】【水发燃气】。 【大元泵业﹣﹣空气源热泵】空气源热泵为天然气供暖的替代品,据产业在线统计,我国2022年1-8月空气源热泵出口额累计增长63.1%。公司核心产品热水循环屏蔽泵为空气源热泵零部件,销量有望受益于欧洲需求而持续提升。据
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【天风电新】亿纬锂能点评:收购碳酸锂股权,扩产电池、负极﹣0927 事件
1、公司拟受让【瑞福锂业】20%股权,标的股权转让价款为8亿元。 2、公司拟在沈阳经开区管委会投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”,项目规划产能40GWh,预计总投资100亿元,分两期建设。其中,一期项目投资50亿元(固定资产投资40亿元),建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。 3、公司拟向贝特瑞(四川)新材料增资8.84亿元,持有其40%的股权。公司及贝特瑞计划在四川省宜宾市合资建设锂电池负极材料一体化基地,建设目标为在2024年6月30日前形成年产10万吨锂电池负极材料一体
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2022-09-27 21:56:30
【爱旭股份】不惧减持,电池片盈利持续扩张【山证电新】
9月27日,义乌奇光计划自本公告披露之日起15个交易日后的六个月内,通过集中竟价交易方式减持股份不超过公司股份总数的2%,即不超过2277.57万股。 9月27日,通威再次宣布上调电池片价格。而昨天(9月26日)隆基官宣硅片不涨价! 通威最新的电池片报价显示,166、182电池上涨2分/ W ,210电池集体上涨了3分/ W 。 具体报价如下: 单晶 PERC 166电池最新报价1.31元/ w ,上涨0.02元/ W ; 单晶 PERC 182电池最新报价1.33元/ w ,上涨0.02元/
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【同力日升】大涨:电梯部件提供安全边际,储能/新能源打开成长空间,持续推荐!
【浙商机械邱世梁王华君】 1、电梯部件及材料业务: 2021年中国电梯配件市场空间约583亿元,17-21年 CAGR 为6%。公司积极拓宽产品品类,向上游金属材料一体化布局,与下游多家世界500强企业稳定合作近20年,市占率有望进一步提 升。 2、储能业务: 电化学储能是全球第二大储能模式,2021年全球市场空间约 372亿元,至2025年 CAGR 约68%。 公司自主掌握 PCS / EMS / BMS 核心技术,独有“天启 Al 储存模块”方案,具备度电成本优势,预计22-24年营收 C
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【国金氢能&燃料电池】美国能源部发布《国家清洁氢战略与路线图》草案
规划绿氢产量2030年达1000万吨,推动电解槽装机量高增。 绿氢产量高增,电解槽渗透率加速。当前美国绿氢产量几乎为零,美国能源部计划到2030年将绿氢产量提高到每年1000万吨,到2040年提高到每年2000万吨,到2050年提高到每年 5000万吨,将带动电解槽渗透率的快速提高。同时, Hydrogen Shot 于2021年6月启动,目标在10年内实现1公斤绿氢生产成本降至1美元,促进整个氢气供应链的发展,并大幅推动绿氢降本。此外,8月通过的《降低通胀法案》对绿氢进行了大力补贴,补贴占绿氢
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