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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 20:46:13
骄成超声: PET 电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: 公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能器、发生器等关键零部件国产化率有望提升,带动成本下降;3)客户资源优质,市占率有望进
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骄成超声
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 20:42:25
【天风电新】鼎胜新材更新﹣0927
1、电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环増13%(预测数据,仅供参考)。4、加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中( B 已 O
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鼎胜新材
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 20:41:02
【华福电新】为什么我们底部强 cal 华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业増速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量増速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 19:58:01
又一地出台元宇宙产业政策,明确到2025年带动相关产业规模超1000亿。
【河南:到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元】9月27日,河南省人民政府办公厅近日印发《河南省元宇宙产业发展行动计划(2022-2025年)》。《行动计划》明确,到2025年,全省元宇宙产业发展初具规模,核心产业规模超过300亿元,带动相关产业规模超过1000亿元,初步形成具有重要影响力的元宇宙创新引领区。建成1个元宇宙核心园区、3-5个特色园区,培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业、200家细分领域“专精特新”企业、500家创新型中小企业。 虚实融合已成为互联网
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华立科技
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罗曼股份
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 19:50:09
医药设备+半导体+光伏——医药设备在手订单已达去年全年2倍
正帆科技:半导体气体+医药设备,公司主要为光伏行业客户提供电池片的生产配套系统和材料,同时在泛半导体、光纤通信、医药制造等领域均积累了强大的客户资源,客户包括中芯国际、京东方、三安光电、享通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海力士、德州仪器等国际品牌客户。潍坊高纯大宗项目涉及常用大宗气体,应用领域包括机械加工、钢铁冶炼等传统工业以及半导体工艺。公司上半年生物医药领域收入约1.6亿。公司长期深耕工艺介质供应系统,并在生物医药领域实现了技术溢出。公司在该领域主要提供单元装备与系统集成服务,包括
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正帆科技
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华大智造
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2022-09-27 14:39:07
医疗设备主题:医疗新基建&国产替代“三剑客”:迈瑞医疗、联影医疗、华大智造
细分领域龙头:海尔生物。 迈瑞医疗一“医疗新基建+海外拓展”双轮驱动,国产器械龙头加速迈向新台阶。医疗新基建提速在望,助力公司核心业务持续扩容;海外疫情步入常态化,常规诊疗快速复苏,国际营收加速;种子业务处于高速发展期,空间不输三大主营业务。基于公司在数年内保持高増速的强确定性、业务多元化有效规避集采风险、国际化战略稳步推进,我们认为当前时间点公司 股价对应的估值处于低估水平。 联影医疗一创新推动国产医学影像龙头向高端市场突破。政策支持等利好因素下,国产大型医学影像设备公司迎来历史发展机遇,角逐
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迈瑞医疗
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联影医疗
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海尔生物
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2022-09-27 14:36:51
浙商国防【联创光电】盘中大涨;公司超导业务在手订单超10 台,商业化进程再获突破
9月26日,公司与中铝集团的超导设备投产仪式圆满结束,公司首台超导设备自3月份验收之后,半年运行期间各项指标均达预期效果。公司公告目前在手订单超10台,订单的累计正在逐步形成示范效应。 此前我们发布联创光电深度报告,预计公司2022-2024年归母净利为3.6/4.8/6.4亿元,同比增长56%/34%/33%, CAGR =40%,对应 PE 为35/26/20倍,维持买入评级。 1、传统业务:低质资产剥离减亏,聚焦核心主业 近年受华为终端订单波动、市场低价竟争激烈等影响,公司背 光源及光电线
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联创光电
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2022-09-27 14:32:53
储能行业跟踪点评
近期由于欧洲天然气价格下跌,导致储能行业情绪出现了一定的波动,但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖,且在俄乌大背景下,欧洲能源价格高企是趋势,天然气价格可能影响储能的节奏,但不会改变储能的趋势,近期国内“大储能”已经有边际变化,海外储能更是已经具备经济性。 具体原因如下: 1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能,目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长 2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量 40Gw/80GWh;部分储能招标项目配储比例
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-27 13:19:30
【民生电新】复合集流体和钠离子电池——把握目前电动车板块的两条最强主线!!
复合集流体的替代逻辑明确,空间广阔: 【高安全性】复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性;【低成本】传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;【高能量密度】6μm的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2μm,有机层厚度4μm,相较6μm的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。【空间测算】乐观情景, 2025年需求量约73.1
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宝明科技
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2022-09-27 12:09:35
【安信纺服陆偲聪】保温杯出口加速,需求有多旺盛?
■我国是保温杯制造及出口中心:保温杯壶特指通过真空隔热方式实现对饮品或食物保温(保热及保冷)的杯子及更大容量壶具。我国是保温杯生产中心,根据艾瑞咨询及华经产业研究院的数据,全球65%的不锈钢保温杯由中国生产,2021年我国保温杯总产量6.5亿只,五年CAGR+6%。虽是制造大国,我国国内保温杯市场发展空间仍较为广阔,2021年全球保温杯市场规模528亿人民币,国内市场规模172亿元,是主要保温杯消费国,但人均消费仅有12元,低于北美的27元及欧洲的16元,提升的空间广阔,我们预估2025年我国保
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2022-09-27 09:52:48
石英股份:涨价动能增强,产品结构优化已开始验证
【中泰建材&新材料 孙颖团队】 价格上涨动能持续增强。高纯石英砂供应仍旧紧缺,部分坩埚厂商产能利用率仅70%(正常水平95%)。随着光伏需求边际提升,预计23年供需将更为紧张。目前公司外、中、内层砂价格分别约3-4、4-6、7万/吨,9月份公司内层砂已上调,不排除外、中层砂后续跟进。 产品结构优化已开始逐步验证。21年公司内、中层砂占比约 10%和20%,目前内、中层砂占比分别约10%、50%。技术进步+国产替代+国内内层砂独供等多因素共振下,公司内中层占比望进一步提升,望带动均价继续升。 公司
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石英股份
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2022-09-27 09:51:36
【天风电新】6F更新 五氯化磷继续涨价,6F价格接近30万/吨﹣0927
6F9月26日均价28.25万/吨,上涨0.25万/吨。据产业链反馈,多数订单价格实际已达到30万/吨。6F接连涨价,主要原因为五氯化磷紧缺,9月26日徐州浩磷润化工将五氯化磷价格上调至2.3万/吨(9月19日2.2万/吨)。 五氯化磷紧缺原因为徐州某工厂本来在7月应该停产搬迁,但实际上未停产,8月底意外发生事故后目前处于停产状态。接下来国庆+重要会议,新厂房产线开启较为谨慎。除徐州外,湖北也有一家五氯化磷企业为类似情况。 五氯化磷减产影响6F大概2500吨/月,目前6F需求大概在1.2万吨/月
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天赐材料
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多氟多
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2022-09-27 09:07:25
科锐国际:灵活用工壁垒深厚,技术投入赋能长期成长【中金零售轻工&中金社服】
大家好! 近期我们组织了科锐国际线下调研,与管理层深入交流了经营近况及发展战略。一方面,由于收入确认的滞后性,公司预计二季度的疫情扰动对三季度业绩仍有一定影响;另一方面,公司凭借全球服务体系、多元岗位布局,具备更强增长韧性,我们预计其市场份额稳步提升,技术投入对人效、盈利能力的提升有望逐步释放,看好公司持续成长为技术驱动的一站式人服龙头。 *国内业务预计三季度有所承压,海外业务有望保持较快成长。在国内市场,1)灵活用工:7月以来公司灵活用工净增人头数已环比改善。但由于灵活用工收入确认延迟性,我们
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科锐国际
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2022-09-27 09:02:37
【浙商医药孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与 Meitheal 及 HKF 签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授子 Meitheal 及 HKF ;产品上市后, Meitheal 向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成; HKF 向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据, 2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅 BMS 销售,20
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双成药业
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健友股份
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【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】 PCB 市场快速增长消化公司扩张产能; 【 PVB 】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【质子交换膜】电解水制氢&燃
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东材科技
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骄成超声: PET 电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: 公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能器、发生器等关键零部件国产化率有望提升,带动成本下降;3)客户资源优质,市占率有望进
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2022-09-27 20:42:25
【天风电新】鼎胜新材更新﹣0927
1、电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环増13%(预测数据,仅供参考)。4、加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中( B 已 O
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【华福电新】为什么我们底部强 cal 华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业増速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量増速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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又一地出台元宇宙产业政策,明确到2025年带动相关产业规模超1000亿。
【河南:到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元】9月27日,河南省人民政府办公厅近日印发《河南省元宇宙产业发展行动计划(2022-2025年)》。《行动计划》明确,到2025年,全省元宇宙产业发展初具规模,核心产业规模超过300亿元,带动相关产业规模超过1000亿元,初步形成具有重要影响力的元宇宙创新引领区。建成1个元宇宙核心园区、3-5个特色园区,培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业、200家细分领域“专精特新”企业、500家创新型中小企业。 虚实融合已成为互联网
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医药设备+半导体+光伏——医药设备在手订单已达去年全年2倍
正帆科技:半导体气体+医药设备,公司主要为光伏行业客户提供电池片的生产配套系统和材料,同时在泛半导体、光纤通信、医药制造等领域均积累了强大的客户资源,客户包括中芯国际、京东方、三安光电、享通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海力士、德州仪器等国际品牌客户。潍坊高纯大宗项目涉及常用大宗气体,应用领域包括机械加工、钢铁冶炼等传统工业以及半导体工艺。公司上半年生物医药领域收入约1.6亿。公司长期深耕工艺介质供应系统,并在生物医药领域实现了技术溢出。公司在该领域主要提供单元装备与系统集成服务,包括
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医疗设备主题:医疗新基建&国产替代“三剑客”:迈瑞医疗、联影医疗、华大智造
细分领域龙头:海尔生物。 迈瑞医疗一“医疗新基建+海外拓展”双轮驱动,国产器械龙头加速迈向新台阶。医疗新基建提速在望,助力公司核心业务持续扩容;海外疫情步入常态化,常规诊疗快速复苏,国际营收加速;种子业务处于高速发展期,空间不输三大主营业务。基于公司在数年内保持高増速的强确定性、业务多元化有效规避集采风险、国际化战略稳步推进,我们认为当前时间点公司 股价对应的估值处于低估水平。 联影医疗一创新推动国产医学影像龙头向高端市场突破。政策支持等利好因素下,国产大型医学影像设备公司迎来历史发展机遇,角逐
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浙商国防【联创光电】盘中大涨;公司超导业务在手订单超10 台,商业化进程再获突破
9月26日,公司与中铝集团的超导设备投产仪式圆满结束,公司首台超导设备自3月份验收之后,半年运行期间各项指标均达预期效果。公司公告目前在手订单超10台,订单的累计正在逐步形成示范效应。 此前我们发布联创光电深度报告,预计公司2022-2024年归母净利为3.6/4.8/6.4亿元,同比增长56%/34%/33%, CAGR =40%,对应 PE 为35/26/20倍,维持买入评级。 1、传统业务:低质资产剥离减亏,聚焦核心主业 近年受华为终端订单波动、市场低价竟争激烈等影响,公司背 光源及光电线
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近期由于欧洲天然气价格下跌,导致储能行业情绪出现了一定的波动,但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖,且在俄乌大背景下,欧洲能源价格高企是趋势,天然气价格可能影响储能的节奏,但不会改变储能的趋势,近期国内“大储能”已经有边际变化,海外储能更是已经具备经济性。 具体原因如下: 1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能,目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长 2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量 40Gw/80GWh;部分储能招标项目配储比例
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【民生电新】复合集流体和钠离子电池——把握目前电动车板块的两条最强主线!!
复合集流体的替代逻辑明确,空间广阔: 【高安全性】复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性;【低成本】传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;【高能量密度】6μm的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2μm,有机层厚度4μm,相较6μm的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。【空间测算】乐观情景, 2025年需求量约73.1
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【安信纺服陆偲聪】保温杯出口加速,需求有多旺盛?
■我国是保温杯制造及出口中心:保温杯壶特指通过真空隔热方式实现对饮品或食物保温(保热及保冷)的杯子及更大容量壶具。我国是保温杯生产中心,根据艾瑞咨询及华经产业研究院的数据,全球65%的不锈钢保温杯由中国生产,2021年我国保温杯总产量6.5亿只,五年CAGR+6%。虽是制造大国,我国国内保温杯市场发展空间仍较为广阔,2021年全球保温杯市场规模528亿人民币,国内市场规模172亿元,是主要保温杯消费国,但人均消费仅有12元,低于北美的27元及欧洲的16元,提升的空间广阔,我们预估2025年我国保
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石英股份:涨价动能增强,产品结构优化已开始验证
【中泰建材&新材料 孙颖团队】 价格上涨动能持续增强。高纯石英砂供应仍旧紧缺,部分坩埚厂商产能利用率仅70%(正常水平95%)。随着光伏需求边际提升,预计23年供需将更为紧张。目前公司外、中、内层砂价格分别约3-4、4-6、7万/吨,9月份公司内层砂已上调,不排除外、中层砂后续跟进。 产品结构优化已开始逐步验证。21年公司内、中层砂占比约 10%和20%,目前内、中层砂占比分别约10%、50%。技术进步+国产替代+国内内层砂独供等多因素共振下,公司内中层占比望进一步提升,望带动均价继续升。 公司
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【天风电新】6F更新 五氯化磷继续涨价,6F价格接近30万/吨﹣0927
6F9月26日均价28.25万/吨,上涨0.25万/吨。据产业链反馈,多数订单价格实际已达到30万/吨。6F接连涨价,主要原因为五氯化磷紧缺,9月26日徐州浩磷润化工将五氯化磷价格上调至2.3万/吨(9月19日2.2万/吨)。 五氯化磷紧缺原因为徐州某工厂本来在7月应该停产搬迁,但实际上未停产,8月底意外发生事故后目前处于停产状态。接下来国庆+重要会议,新厂房产线开启较为谨慎。除徐州外,湖北也有一家五氯化磷企业为类似情况。 五氯化磷减产影响6F大概2500吨/月,目前6F需求大概在1.2万吨/月
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科锐国际:灵活用工壁垒深厚,技术投入赋能长期成长【中金零售轻工&中金社服】
大家好! 近期我们组织了科锐国际线下调研,与管理层深入交流了经营近况及发展战略。一方面,由于收入确认的滞后性,公司预计二季度的疫情扰动对三季度业绩仍有一定影响;另一方面,公司凭借全球服务体系、多元岗位布局,具备更强增长韧性,我们预计其市场份额稳步提升,技术投入对人效、盈利能力的提升有望逐步释放,看好公司持续成长为技术驱动的一站式人服龙头。 *国内业务预计三季度有所承压,海外业务有望保持较快成长。在国内市场,1)灵活用工:7月以来公司灵活用工净增人头数已环比改善。但由于灵活用工收入确认延迟性,我们
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【浙商医药孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与 Meitheal 及 HKF 签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授子 Meitheal 及 HKF ;产品上市后, Meitheal 向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成; HKF 向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据, 2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅 BMS 销售,20
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双成药业
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健友股份
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【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】 PCB 市场快速增长消化公司扩张产能; 【 PVB 】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【质子交换膜】电解水制氢&燃
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东材科技
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2022-09-27 20:46:13
骄成超声: PET 电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: 公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能器、发生器等关键零部件国产化率有望提升,带动成本下降;3)客户资源优质,市占率有望进
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骄成超声
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【天风电新】鼎胜新材更新﹣0927
1、电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环増13%(预测数据,仅供参考)。4、加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中( B 已 O
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鼎胜新材
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2022-09-27 20:41:02
【华福电新】为什么我们底部强 cal 华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业増速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量増速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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2022-09-27 19:58:01
又一地出台元宇宙产业政策,明确到2025年带动相关产业规模超1000亿。
【河南:到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元】9月27日,河南省人民政府办公厅近日印发《河南省元宇宙产业发展行动计划(2022-2025年)》。《行动计划》明确,到2025年,全省元宇宙产业发展初具规模,核心产业规模超过300亿元,带动相关产业规模超过1000亿元,初步形成具有重要影响力的元宇宙创新引领区。建成1个元宇宙核心园区、3-5个特色园区,培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业、200家细分领域“专精特新”企业、500家创新型中小企业。 虚实融合已成为互联网
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华立科技
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罗曼股份
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医药设备+半导体+光伏——医药设备在手订单已达去年全年2倍
正帆科技:半导体气体+医药设备,公司主要为光伏行业客户提供电池片的生产配套系统和材料,同时在泛半导体、光纤通信、医药制造等领域均积累了强大的客户资源,客户包括中芯国际、京东方、三安光电、享通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海力士、德州仪器等国际品牌客户。潍坊高纯大宗项目涉及常用大宗气体,应用领域包括机械加工、钢铁冶炼等传统工业以及半导体工艺。公司上半年生物医药领域收入约1.6亿。公司长期深耕工艺介质供应系统,并在生物医药领域实现了技术溢出。公司在该领域主要提供单元装备与系统集成服务,包括
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正帆科技
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华大智造
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2022-09-27 14:39:07
医疗设备主题:医疗新基建&国产替代“三剑客”:迈瑞医疗、联影医疗、华大智造
细分领域龙头:海尔生物。 迈瑞医疗一“医疗新基建+海外拓展”双轮驱动,国产器械龙头加速迈向新台阶。医疗新基建提速在望,助力公司核心业务持续扩容;海外疫情步入常态化,常规诊疗快速复苏,国际营收加速;种子业务处于高速发展期,空间不输三大主营业务。基于公司在数年内保持高増速的强确定性、业务多元化有效规避集采风险、国际化战略稳步推进,我们认为当前时间点公司 股价对应的估值处于低估水平。 联影医疗一创新推动国产医学影像龙头向高端市场突破。政策支持等利好因素下,国产大型医学影像设备公司迎来历史发展机遇,角逐
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迈瑞医疗
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联影医疗
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海尔生物
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浙商国防【联创光电】盘中大涨;公司超导业务在手订单超10 台,商业化进程再获突破
9月26日,公司与中铝集团的超导设备投产仪式圆满结束,公司首台超导设备自3月份验收之后,半年运行期间各项指标均达预期效果。公司公告目前在手订单超10台,订单的累计正在逐步形成示范效应。 此前我们发布联创光电深度报告,预计公司2022-2024年归母净利为3.6/4.8/6.4亿元,同比增长56%/34%/33%, CAGR =40%,对应 PE 为35/26/20倍,维持买入评级。 1、传统业务:低质资产剥离减亏,聚焦核心主业 近年受华为终端订单波动、市场低价竟争激烈等影响,公司背 光源及光电线
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联创光电
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储能行业跟踪点评
近期由于欧洲天然气价格下跌,导致储能行业情绪出现了一定的波动,但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖,且在俄乌大背景下,欧洲能源价格高企是趋势,天然气价格可能影响储能的节奏,但不会改变储能的趋势,近期国内“大储能”已经有边际变化,海外储能更是已经具备经济性。 具体原因如下: 1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能,目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长 2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量 40Gw/80GWh;部分储能招标项目配储比例
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【民生电新】复合集流体和钠离子电池——把握目前电动车板块的两条最强主线!!
复合集流体的替代逻辑明确,空间广阔: 【高安全性】复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性;【低成本】传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;【高能量密度】6μm的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2μm,有机层厚度4μm,相较6μm的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。【空间测算】乐观情景, 2025年需求量约73.1
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宝明科技
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【安信纺服陆偲聪】保温杯出口加速,需求有多旺盛?
■我国是保温杯制造及出口中心:保温杯壶特指通过真空隔热方式实现对饮品或食物保温(保热及保冷)的杯子及更大容量壶具。我国是保温杯生产中心,根据艾瑞咨询及华经产业研究院的数据,全球65%的不锈钢保温杯由中国生产,2021年我国保温杯总产量6.5亿只,五年CAGR+6%。虽是制造大国,我国国内保温杯市场发展空间仍较为广阔,2021年全球保温杯市场规模528亿人民币,国内市场规模172亿元,是主要保温杯消费国,但人均消费仅有12元,低于北美的27元及欧洲的16元,提升的空间广阔,我们预估2025年我国保
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哈尔斯
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嘉益股份
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2022-09-27 09:52:48
石英股份:涨价动能增强,产品结构优化已开始验证
【中泰建材&新材料 孙颖团队】 价格上涨动能持续增强。高纯石英砂供应仍旧紧缺,部分坩埚厂商产能利用率仅70%(正常水平95%)。随着光伏需求边际提升,预计23年供需将更为紧张。目前公司外、中、内层砂价格分别约3-4、4-6、7万/吨,9月份公司内层砂已上调,不排除外、中层砂后续跟进。 产品结构优化已开始逐步验证。21年公司内、中层砂占比约 10%和20%,目前内、中层砂占比分别约10%、50%。技术进步+国产替代+国内内层砂独供等多因素共振下,公司内中层占比望进一步提升,望带动均价继续升。 公司
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石英股份
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2022-09-27 09:51:36
【天风电新】6F更新 五氯化磷继续涨价,6F价格接近30万/吨﹣0927
6F9月26日均价28.25万/吨,上涨0.25万/吨。据产业链反馈,多数订单价格实际已达到30万/吨。6F接连涨价,主要原因为五氯化磷紧缺,9月26日徐州浩磷润化工将五氯化磷价格上调至2.3万/吨(9月19日2.2万/吨)。 五氯化磷紧缺原因为徐州某工厂本来在7月应该停产搬迁,但实际上未停产,8月底意外发生事故后目前处于停产状态。接下来国庆+重要会议,新厂房产线开启较为谨慎。除徐州外,湖北也有一家五氯化磷企业为类似情况。 五氯化磷减产影响6F大概2500吨/月,目前6F需求大概在1.2万吨/月
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天赐材料
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多氟多
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2022-09-27 09:07:25
科锐国际:灵活用工壁垒深厚,技术投入赋能长期成长【中金零售轻工&中金社服】
大家好! 近期我们组织了科锐国际线下调研,与管理层深入交流了经营近况及发展战略。一方面,由于收入确认的滞后性,公司预计二季度的疫情扰动对三季度业绩仍有一定影响;另一方面,公司凭借全球服务体系、多元岗位布局,具备更强增长韧性,我们预计其市场份额稳步提升,技术投入对人效、盈利能力的提升有望逐步释放,看好公司持续成长为技术驱动的一站式人服龙头。 *国内业务预计三季度有所承压,海外业务有望保持较快成长。在国内市场,1)灵活用工:7月以来公司灵活用工净增人头数已环比改善。但由于灵活用工收入确认延迟性,我们
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科锐国际
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【浙商医药孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与 Meitheal 及 HKF 签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授子 Meitheal 及 HKF ;产品上市后, Meitheal 向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成; HKF 向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据, 2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅 BMS 销售,20
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【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】 PCB 市场快速增长消化公司扩张产能; 【 PVB 】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【质子交换膜】电解水制氢&燃
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骄成超声: PET 电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: 公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能器、发生器等关键零部件国产化率有望提升,带动成本下降;3)客户资源优质,市占率有望进
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【天风电新】鼎胜新材更新﹣0927
1、电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环増13%(预测数据,仅供参考)。4、加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中( B 已 O
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【华福电新】为什么我们底部强 cal 华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业増速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量増速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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又一地出台元宇宙产业政策,明确到2025年带动相关产业规模超1000亿。
【河南:到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元】9月27日,河南省人民政府办公厅近日印发《河南省元宇宙产业发展行动计划(2022-2025年)》。《行动计划》明确,到2025年,全省元宇宙产业发展初具规模,核心产业规模超过300亿元,带动相关产业规模超过1000亿元,初步形成具有重要影响力的元宇宙创新引领区。建成1个元宇宙核心园区、3-5个特色园区,培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业、200家细分领域“专精特新”企业、500家创新型中小企业。 虚实融合已成为互联网
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医药设备+半导体+光伏——医药设备在手订单已达去年全年2倍
正帆科技:半导体气体+医药设备,公司主要为光伏行业客户提供电池片的生产配套系统和材料,同时在泛半导体、光纤通信、医药制造等领域均积累了强大的客户资源,客户包括中芯国际、京东方、三安光电、享通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海力士、德州仪器等国际品牌客户。潍坊高纯大宗项目涉及常用大宗气体,应用领域包括机械加工、钢铁冶炼等传统工业以及半导体工艺。公司上半年生物医药领域收入约1.6亿。公司长期深耕工艺介质供应系统,并在生物医药领域实现了技术溢出。公司在该领域主要提供单元装备与系统集成服务,包括
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医疗设备主题:医疗新基建&国产替代“三剑客”:迈瑞医疗、联影医疗、华大智造
细分领域龙头:海尔生物。 迈瑞医疗一“医疗新基建+海外拓展”双轮驱动,国产器械龙头加速迈向新台阶。医疗新基建提速在望,助力公司核心业务持续扩容;海外疫情步入常态化,常规诊疗快速复苏,国际营收加速;种子业务处于高速发展期,空间不输三大主营业务。基于公司在数年内保持高増速的强确定性、业务多元化有效规避集采风险、国际化战略稳步推进,我们认为当前时间点公司 股价对应的估值处于低估水平。 联影医疗一创新推动国产医学影像龙头向高端市场突破。政策支持等利好因素下,国产大型医学影像设备公司迎来历史发展机遇,角逐
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浙商国防【联创光电】盘中大涨;公司超导业务在手订单超10 台,商业化进程再获突破
9月26日,公司与中铝集团的超导设备投产仪式圆满结束,公司首台超导设备自3月份验收之后,半年运行期间各项指标均达预期效果。公司公告目前在手订单超10台,订单的累计正在逐步形成示范效应。 此前我们发布联创光电深度报告,预计公司2022-2024年归母净利为3.6/4.8/6.4亿元,同比增长56%/34%/33%, CAGR =40%,对应 PE 为35/26/20倍,维持买入评级。 1、传统业务:低质资产剥离减亏,聚焦核心主业 近年受华为终端订单波动、市场低价竟争激烈等影响,公司背 光源及光电线
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储能行业跟踪点评
近期由于欧洲天然气价格下跌,导致储能行业情绪出现了一定的波动,但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖,且在俄乌大背景下,欧洲能源价格高企是趋势,天然气价格可能影响储能的节奏,但不会改变储能的趋势,近期国内“大储能”已经有边际变化,海外储能更是已经具备经济性。 具体原因如下: 1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能,目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长 2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量 40Gw/80GWh;部分储能招标项目配储比例
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【民生电新】复合集流体和钠离子电池——把握目前电动车板块的两条最强主线!!
复合集流体的替代逻辑明确,空间广阔: 【高安全性】复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性;【低成本】传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;【高能量密度】6μm的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2μm,有机层厚度4μm,相较6μm的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。【空间测算】乐观情景, 2025年需求量约73.1
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【安信纺服陆偲聪】保温杯出口加速,需求有多旺盛?
■我国是保温杯制造及出口中心:保温杯壶特指通过真空隔热方式实现对饮品或食物保温(保热及保冷)的杯子及更大容量壶具。我国是保温杯生产中心,根据艾瑞咨询及华经产业研究院的数据,全球65%的不锈钢保温杯由中国生产,2021年我国保温杯总产量6.5亿只,五年CAGR+6%。虽是制造大国,我国国内保温杯市场发展空间仍较为广阔,2021年全球保温杯市场规模528亿人民币,国内市场规模172亿元,是主要保温杯消费国,但人均消费仅有12元,低于北美的27元及欧洲的16元,提升的空间广阔,我们预估2025年我国保
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石英股份:涨价动能增强,产品结构优化已开始验证
【中泰建材&新材料 孙颖团队】 价格上涨动能持续增强。高纯石英砂供应仍旧紧缺,部分坩埚厂商产能利用率仅70%(正常水平95%)。随着光伏需求边际提升,预计23年供需将更为紧张。目前公司外、中、内层砂价格分别约3-4、4-6、7万/吨,9月份公司内层砂已上调,不排除外、中层砂后续跟进。 产品结构优化已开始逐步验证。21年公司内、中层砂占比约 10%和20%,目前内、中层砂占比分别约10%、50%。技术进步+国产替代+国内内层砂独供等多因素共振下,公司内中层占比望进一步提升,望带动均价继续升。 公司
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【天风电新】6F更新 五氯化磷继续涨价,6F价格接近30万/吨﹣0927
6F9月26日均价28.25万/吨,上涨0.25万/吨。据产业链反馈,多数订单价格实际已达到30万/吨。6F接连涨价,主要原因为五氯化磷紧缺,9月26日徐州浩磷润化工将五氯化磷价格上调至2.3万/吨(9月19日2.2万/吨)。 五氯化磷紧缺原因为徐州某工厂本来在7月应该停产搬迁,但实际上未停产,8月底意外发生事故后目前处于停产状态。接下来国庆+重要会议,新厂房产线开启较为谨慎。除徐州外,湖北也有一家五氯化磷企业为类似情况。 五氯化磷减产影响6F大概2500吨/月,目前6F需求大概在1.2万吨/月
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天赐材料
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2022-09-27 09:07:25
科锐国际:灵活用工壁垒深厚,技术投入赋能长期成长【中金零售轻工&中金社服】
大家好! 近期我们组织了科锐国际线下调研,与管理层深入交流了经营近况及发展战略。一方面,由于收入确认的滞后性,公司预计二季度的疫情扰动对三季度业绩仍有一定影响;另一方面,公司凭借全球服务体系、多元岗位布局,具备更强增长韧性,我们预计其市场份额稳步提升,技术投入对人效、盈利能力的提升有望逐步释放,看好公司持续成长为技术驱动的一站式人服龙头。 *国内业务预计三季度有所承压,海外业务有望保持较快成长。在国内市场,1)灵活用工:7月以来公司灵活用工净增人头数已环比改善。但由于灵活用工收入确认延迟性,我们
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科锐国际
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2022-09-27 09:02:37
【浙商医药孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与 Meitheal 及 HKF 签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授子 Meitheal 及 HKF ;产品上市后, Meitheal 向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成; HKF 向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据, 2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅 BMS 销售,20
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双成药业
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健友股份
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2022-09-27 09:00:44
【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】 PCB 市场快速增长消化公司扩张产能; 【 PVB 】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【质子交换膜】电解水制氢&燃
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东材科技
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2022-09-27 20:46:13
骄成超声: PET 电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: 公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能器、发生器等关键零部件国产化率有望提升,带动成本下降;3)客户资源优质,市占率有望进
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骄成超声
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2022-09-27 20:42:25
【天风电新】鼎胜新材更新﹣0927
1、电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环増13%(预测数据,仅供参考)。4、加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中( B 已 O
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鼎胜新材
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2022-09-27 20:41:02
【华福电新】为什么我们底部强 cal 华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业増速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量増速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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2022-09-27 19:58:01
又一地出台元宇宙产业政策,明确到2025年带动相关产业规模超1000亿。
【河南:到2025年全省元宇宙产业发展初具规模核心产业规模超过300亿元】9月27日,河南省人民政府办公厅近日印发《河南省元宇宙产业发展行动计划(2022-2025年)》。《行动计划》明确,到2025年,全省元宇宙产业发展初具规模,核心产业规模超过300亿元,带动相关产业规模超过1000亿元,初步形成具有重要影响力的元宇宙创新引领区。建成1个元宇宙核心园区、3-5个特色园区,培育10家具有核心竞争力的元宇宙骨干企业、200家细分领域“专精特新”企业、500家创新型中小企业。 虚实融合已成为互联网
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华立科技
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罗曼股份
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2022-09-27 19:50:09
医药设备+半导体+光伏——医药设备在手订单已达去年全年2倍
正帆科技:半导体气体+医药设备,公司主要为光伏行业客户提供电池片的生产配套系统和材料,同时在泛半导体、光纤通信、医药制造等领域均积累了强大的客户资源,客户包括中芯国际、京东方、三安光电、享通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海力士、德州仪器等国际品牌客户。潍坊高纯大宗项目涉及常用大宗气体,应用领域包括机械加工、钢铁冶炼等传统工业以及半导体工艺。公司上半年生物医药领域收入约1.6亿。公司长期深耕工艺介质供应系统,并在生物医药领域实现了技术溢出。公司在该领域主要提供单元装备与系统集成服务,包括
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正帆科技
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华大智造
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2022-09-27 14:39:07
医疗设备主题:医疗新基建&国产替代“三剑客”:迈瑞医疗、联影医疗、华大智造
细分领域龙头:海尔生物。 迈瑞医疗一“医疗新基建+海外拓展”双轮驱动,国产器械龙头加速迈向新台阶。医疗新基建提速在望,助力公司核心业务持续扩容;海外疫情步入常态化,常规诊疗快速复苏,国际营收加速;种子业务处于高速发展期,空间不输三大主营业务。基于公司在数年内保持高増速的强确定性、业务多元化有效规避集采风险、国际化战略稳步推进,我们认为当前时间点公司 股价对应的估值处于低估水平。 联影医疗一创新推动国产医学影像龙头向高端市场突破。政策支持等利好因素下,国产大型医学影像设备公司迎来历史发展机遇,角逐
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迈瑞医疗
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联影医疗
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华大智造
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海尔生物
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2022-09-27 14:36:51
浙商国防【联创光电】盘中大涨;公司超导业务在手订单超10 台,商业化进程再获突破
9月26日,公司与中铝集团的超导设备投产仪式圆满结束,公司首台超导设备自3月份验收之后,半年运行期间各项指标均达预期效果。公司公告目前在手订单超10台,订单的累计正在逐步形成示范效应。 此前我们发布联创光电深度报告,预计公司2022-2024年归母净利为3.6/4.8/6.4亿元,同比增长56%/34%/33%, CAGR =40%,对应 PE 为35/26/20倍,维持买入评级。 1、传统业务:低质资产剥离减亏,聚焦核心主业 近年受华为终端订单波动、市场低价竟争激烈等影响,公司背 光源及光电线
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联创光电
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2022-09-27 14:32:53
储能行业跟踪点评
近期由于欧洲天然气价格下跌,导致储能行业情绪出现了一定的波动,但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖,且在俄乌大背景下,欧洲能源价格高企是趋势,天然气价格可能影响储能的节奏,但不会改变储能的趋势,近期国内“大储能”已经有边际变化,海外储能更是已经具备经济性。 具体原因如下: 1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能,目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长 2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量 40Gw/80GWh;部分储能招标项目配储比例
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科士达
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禾迈股份
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盛弘股份
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南都电源
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圣阳股份
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2022-09-27 13:19:30
【民生电新】复合集流体和钠离子电池——把握目前电动车板块的两条最强主线!!
复合集流体的替代逻辑明确,空间广阔: 【高安全性】复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性;【低成本】传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔;【高能量密度】6μm的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2μm,有机层厚度4μm,相较6μm的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。【空间测算】乐观情景, 2025年需求量约73.1
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宝明科技
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万顺新材
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双星新材
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维科技术
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2022-09-27 12:09:35
【安信纺服陆偲聪】保温杯出口加速,需求有多旺盛?
■我国是保温杯制造及出口中心:保温杯壶特指通过真空隔热方式实现对饮品或食物保温(保热及保冷)的杯子及更大容量壶具。我国是保温杯生产中心,根据艾瑞咨询及华经产业研究院的数据,全球65%的不锈钢保温杯由中国生产,2021年我国保温杯总产量6.5亿只,五年CAGR+6%。虽是制造大国,我国国内保温杯市场发展空间仍较为广阔,2021年全球保温杯市场规模528亿人民币,国内市场规模172亿元,是主要保温杯消费国,但人均消费仅有12元,低于北美的27元及欧洲的16元,提升的空间广阔,我们预估2025年我国保
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哈尔斯
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嘉益股份
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2022-09-27 09:52:48
石英股份:涨价动能增强,产品结构优化已开始验证
【中泰建材&新材料 孙颖团队】 价格上涨动能持续增强。高纯石英砂供应仍旧紧缺,部分坩埚厂商产能利用率仅70%(正常水平95%)。随着光伏需求边际提升,预计23年供需将更为紧张。目前公司外、中、内层砂价格分别约3-4、4-6、7万/吨,9月份公司内层砂已上调,不排除外、中层砂后续跟进。 产品结构优化已开始逐步验证。21年公司内、中层砂占比约 10%和20%,目前内、中层砂占比分别约10%、50%。技术进步+国产替代+国内内层砂独供等多因素共振下,公司内中层占比望进一步提升,望带动均价继续升。 公司
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石英股份
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【天风电新】6F更新 五氯化磷继续涨价,6F价格接近30万/吨﹣0927
6F9月26日均价28.25万/吨,上涨0.25万/吨。据产业链反馈,多数订单价格实际已达到30万/吨。6F接连涨价,主要原因为五氯化磷紧缺,9月26日徐州浩磷润化工将五氯化磷价格上调至2.3万/吨(9月19日2.2万/吨)。 五氯化磷紧缺原因为徐州某工厂本来在7月应该停产搬迁,但实际上未停产,8月底意外发生事故后目前处于停产状态。接下来国庆+重要会议,新厂房产线开启较为谨慎。除徐州外,湖北也有一家五氯化磷企业为类似情况。 五氯化磷减产影响6F大概2500吨/月,目前6F需求大概在1.2万吨/月
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科锐国际:灵活用工壁垒深厚,技术投入赋能长期成长【中金零售轻工&中金社服】
大家好! 近期我们组织了科锐国际线下调研,与管理层深入交流了经营近况及发展战略。一方面,由于收入确认的滞后性,公司预计二季度的疫情扰动对三季度业绩仍有一定影响;另一方面,公司凭借全球服务体系、多元岗位布局,具备更强增长韧性,我们预计其市场份额稳步提升,技术投入对人效、盈利能力的提升有望逐步释放,看好公司持续成长为技术驱动的一站式人服龙头。 *国内业务预计三季度有所承压,海外业务有望保持较快成长。在国内市场,1)灵活用工:7月以来公司灵活用工净增人头数已环比改善。但由于灵活用工收入确认延迟性,我们
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【浙商医药孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与 Meitheal 及 HKF 签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授子 Meitheal 及 HKF ;产品上市后, Meitheal 向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成; HKF 向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据, 2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅 BMS 销售,20
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【东材科技】新方向赋能,膜材料开拓
公司以新型绝缘材料为基础,重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品,产品广泛用于发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域。 【绝缘材料】下游特高压、光伏、新能源车需求快速提升,公司作为行业龙头进一步扩充中高端产能;【光学膜】消费电子需求有望企稳回升,国产化替代持续进行,公司规模持续扩张;【电子材料】 PCB 市场快速增长消化公司扩张产能; 【 PVB 】行业高速增长,建筑、汽车、光伏需求持续攀升;【质子交换膜】电解水制氢&燃
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