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坐过山车的韭菜种子
2022-10-01 18:54:24
【天风医药团队】诫益通重点推荐:乡镇卫生院康复业务步入 收获期
乡村事业部业务拓展顺利,进入业绩收获期。 2019年公司探索基层医疗卫生市场,2021年成立乡村事业部是乡村事业部发展元年,进入业绩收获期。2022H1公司新增运营项目20家,截止22H1,累计落地运行项目超过40家,市场覆盖广东、广西、江西、湖南4大省份,截至2022年7月,现有意向客户63家。 公司积极布局基层康复设备蓝海市场 国家及各省市康复支持政策陆续出台,2020年乡镇卫生院数目达到35762家,目前乡镇卫生院康复设备市场仍处于起步阶段,基层康复业务发展可期。 2022H1疫情影响下仍
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坐过山车的韭菜种子
2022-10-01 18:52:29
【国君汽车】 TESLA BOT 跟踪20221001:原型机亮相 Al DAY ,软硬件
特斯拉机器人擎天桎亮相 AI DAY ,展示了在汽车工厂搬运箱、浇水、移动金属棒的视频。售价预计2万美元以下,人形外观,快走功率500w,坐下功率100w,质量73kg,全身自由度200+,手部自由度27个,未明确交付时间,预计先在特斯拉内部工厂使用。新一代的版本携带的电池包2.5kWh,52V电压,28个执行机构,手部11个自由度。 执行机构定制开发,算法和控制共用自动驾驶“大脑”。特斯拉工程师重点提到了机器人的安全问题,如摔倒、平衡、行走等。特斯拉拟优化执行机构,实现高效的关节连接,在最新版
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坐过山车的韭菜种子
2022-10-01 12:32:43
金奥博交流会议纪要20220929
1、公司电子雷管产线建设情况? 8月底停止销售普通工业雷管后,公司数码电子雷管产销量情况? 根据民爆行业“十四五"规划,全面推广工业数码电子雷管,除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发,截止6月底,已生产电子雷管520多万发,比去年同期增长约257%,7月和8月产销量均有提 升。公司目前正在积极推进产线并线技术改造,建立电子雷管产能规模优势,实现扩能扩产,
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金奥博
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坐过山车的韭菜种子
2022-10-01 12:18:50
【特斯拉发布新型人形机器人 Optimus 】
开场机器人在舞台行走,挥舞双手,无任何支撑或人工干预。 根据现场发布的视频, Optimus 可以在较为复杂的环境中,使用机械手完成指定物体的搬运。此外,还能进行提着水壶浇花等操作。 马斯克表示, Optimus 的设计理念与特斯拉汽车一脉相承。在其正式投产之后,马斯克希望其售价能够在20000美元以下。 Optimus 的行走功率为500w,坐下功率为100w,整体重量为73千克,其携带的电池包总电量为2.3千瓦时。此外, Optimus 的“大脑”使用的是 Tesla 自研芯片。 没有明确
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2022-09-30 17:17:28
【天风电新】负极近期走弱点评
!!【天风电新】负极近期走弱点评 1、市场传言:宁德近期集采负极,担心负极价格和盈利 2、实际产业链情况如下: 1)每年例行年底谈四季度和明年的订单,负极公司反馈需求好。2)本次中标单价有所下降,主要原因系石墨化降价,目前石墨化外采2.2万左右,而峰值一度接近3万。 3)我们认为单位盈利的变化,主要看成本和售价哪个下的更快。现在的下跌反应市场不理性的预期,认为售价只要跌单位盈利一定下跌。这也是负极环节股价7月高点后一直下挫的原凶。 4)结论:我们认为市场预期过度悲观,同时4季度﹣明年1季度是非常
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中科电气
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坐过山车的韭菜种子
2022-09-30 14:16:36
【天风机械】春风动力基本面更新:调整为布局提供时点,继续call摩托车板块!
220930市场担心海外需求问题: 1)经过我们每月多次产业与公司深度跟踪,春风四轮车整体销量维稳,美国需求尚可,单月销量同比+20%左右;欧洲销量增速略低,单月销量同比持平或略增;加拿大、澳大利亚等其他地区因基础较低,单月销量或有30%+增速。22年前1-8月公司四轮车(国内工厂)累计销量同比+13%,如果加上泰国工厂出货量,公司四轮车前8个月累计销量同比+20%左右。目前订单可见度尚可,且美国市场无清库存问题(每月4-5k台,本来量就不大),因此,我们认为公司四轮车22年销量同比+20%左右
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春风动力
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2022-09-30 12:46:46
风口亮点:光伏+锂电+机器人+高端制造+石墨
【688633星球石墨是设备国内领先者,加速推进一体化】 公司集光伏、锂电、机器人三大顶级赛道的核心环节于一身。公司作为集原材料、设备、系统装置及维保服务于一体的全产业链生产模式,成为具有国际竟争力的高效节能设备领域一体化生产企业。公司作为国内石墨设备稀缺龙头工信部第一批入选专精特新“小巨人”佼佼者、企业景气度高、订单生产旺盛、高毛利率低负债高成长等等扎实的基本面,目前总市值才 45亿都不到。作为石墨千亿级别的市场规模领域的细分龙头企业,未来成长空间巨大。我们预判2022年~2024年的年净利润
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星球石墨
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2022-09-30 12:38:08
【光伏新成长系列:光伏电池专家+东方日升】
会议交流要点:电池组件产能稳步提升,新技术带来新看点 电池组件业务:1)截至2022H1末,电池产能为15GW/年,组件产能为22.1GW/年。2) PERC 电池的量产效率目前达到最高23.5%左右,非硅成本0.13元/ W 左右。3)第三季度组件出货相比二季度略有增长,综合毛利相比二季度基本持平。4)公司战略上采取金字塔型产能布局,越往下游产能越多,组件市占率目标为8~10%。5)电池片环节目前存在供应紧缺现 象。 市场端:1)国内方面,受央企政策转变等因素影响,地面电站项目会在Q4陆续开始
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东方日升
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2022-09-30 11:50:39
【建投金属】医疗新基建保民生促需求,减隔震技术应用提速
联系人王介超郭衍哲汪明宇 一、促消费保民生,政策贴息推动医疗新基建提速。 据9月7日国常会精神,决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动左右。国家卫健委表示,推进优质医疗资源扩容和均衡布局,破解医疗资源总量、区域不均衡问题,“十四五”期间,国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心,推动优质医疗资源向群众身边延伸,尽可能减少异地就医。今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局,君动相关项目建设。 二、国家立法推广减隔震技术,两类地区(覆盖全
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时代新材
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震安科技
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2022-09-30 11:44:32
华友钴业后市观点【金属陈凯丽】
华友大跌原因:一方面系受行业板块行情拖累,有色板块交易海外衰退预期,行业平均跌幅超5%,锂电板块因担忧需求不及预期进一步回调。华友业务围绕有色+锂电,情绪上有所承压;另一方面系市场担心金属价格下跌导致公司计提减值,对三季报业绩产生负面影响。 解读: 小前期市场预期公司Q3业绩环比有较大增幅,弹性来自于两个方面:1)中报计提约5亿减值准备,计提完毕后三季度可轻装上阵;2)公司镍板块利润因一体化生产流程较长,Q2生产的 MHP 尚未全部计入利润,预计Q3镍板块盈利有较大増量贡献。 小实际上因铜钻Q3
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华友钴业
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2022-09-30 11:30:31
【中邮交运】中远海能:行业反转景气上行,全球能源海运龙头笃行致远
行业景气上行已达成市场共识,在复苏的过程中运价会有波动,油轮各船型基本面改善的趋势不改。全球石油贸易格局加快重塑,能源危机背景下欧洲运输需求持续増加,后期预期点在于补库存的拐点、供给端低連增长以及老船拆解的节奏。 根据船队盈利弹性测算,公司 VLCC 船队运价水平在公司盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额増长约10.65亿元人民币; Suezmax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长约1.02亿元人民币; Aframax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长
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中远海能
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2022-09-30 11:28:31
【财通电子】被动元器件底部布局期
持续推荐:洁美科技、三环集团、顺络电子、江海股份、法拉电子 洁美科技:离型膜业务目前已完成部分大陆厂和台厂(今年中粗糙度离型膜已批量供货国巨)的导入,本次广深调研国内原厂对洁美中端产品质量认可度高,同步日本客户和韩国客户加速认证,部分已在本月持续批量送样,有望今年完成客户认证,明年批量供应,成为国内首家日韩龙头厂离型膜供应商。塑料载带加速推进国内外半导体封装客户(通富微电、长电科技、日月光、比亚迪等),有望成为今年公司増速最高板块。 CPP 流延膜受益下游动力电池行业需求旺盛,今年加速爬 产,全
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2022-09-30 09:15:33
【小熊团队】财政贴息来临,建议重点关注教育、医疗、政府端的投资机会!
最近卫健委拟使用财政贴息的方式更新改造医疗设备,其中中央财政贴息2.5个百分点,期限2年,此举将通过银行贷款的方式帮助医疗机构更新医疗设备。 [烟花]根据草根调研,目前在上海、杭州等地卫健委也在开会研究财政贴息事宜,同时在教育领域各个高校以及职业院校都在积极中报项目,未来有望通过银行贷款帮助医疗机构和学校进行日常的信息化投入。其中: 1)在医疗领域,根据中国建筑21年年报,21年新签医疗基础设施合同2044亿元,同比增加64%,大多为三级医院分院或者二级以上医院,预期随着这些医院的交付使用,未来
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博思软件
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2022-09-30 09:09:37
【天风电新】铂科新材交流要点﹣0929
产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。23年:惠东满产3.3万吨+河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能 6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 新能源车、充电桩 新能源车: OBC 一台车0.7kg,比亚迪 DMI 功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC 共4 kg 。上半年比亚迪 OBC
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铂科新材
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2022-09-30 00:15:43
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区 MDI 价格上调,继续推荐!
欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰 TTF 天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工业用天然气将面临供给紧张+价格高昂的双重局面,届时将进一步推高欧洲本土MD1、
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万华化学
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【天风医药团队】诫益通重点推荐:乡镇卫生院康复业务步入 收获期
乡村事业部业务拓展顺利,进入业绩收获期。 2019年公司探索基层医疗卫生市场,2021年成立乡村事业部是乡村事业部发展元年,进入业绩收获期。2022H1公司新增运营项目20家,截止22H1,累计落地运行项目超过40家,市场覆盖广东、广西、江西、湖南4大省份,截至2022年7月,现有意向客户63家。 公司积极布局基层康复设备蓝海市场 国家及各省市康复支持政策陆续出台,2020年乡镇卫生院数目达到35762家,目前乡镇卫生院康复设备市场仍处于起步阶段,基层康复业务发展可期。 2022H1疫情影响下仍
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【国君汽车】 TESLA BOT 跟踪20221001:原型机亮相 Al DAY ,软硬件
特斯拉机器人擎天桎亮相 AI DAY ,展示了在汽车工厂搬运箱、浇水、移动金属棒的视频。售价预计2万美元以下,人形外观,快走功率500w,坐下功率100w,质量73kg,全身自由度200+,手部自由度27个,未明确交付时间,预计先在特斯拉内部工厂使用。新一代的版本携带的电池包2.5kWh,52V电压,28个执行机构,手部11个自由度。 执行机构定制开发,算法和控制共用自动驾驶“大脑”。特斯拉工程师重点提到了机器人的安全问题,如摔倒、平衡、行走等。特斯拉拟优化执行机构,实现高效的关节连接,在最新版
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金奥博交流会议纪要20220929
1、公司电子雷管产线建设情况? 8月底停止销售普通工业雷管后,公司数码电子雷管产销量情况? 根据民爆行业“十四五"规划,全面推广工业数码电子雷管,除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发,截止6月底,已生产电子雷管520多万发,比去年同期增长约257%,7月和8月产销量均有提 升。公司目前正在积极推进产线并线技术改造,建立电子雷管产能规模优势,实现扩能扩产,
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金奥博
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【特斯拉发布新型人形机器人 Optimus 】
开场机器人在舞台行走,挥舞双手,无任何支撑或人工干预。 根据现场发布的视频, Optimus 可以在较为复杂的环境中,使用机械手完成指定物体的搬运。此外,还能进行提着水壶浇花等操作。 马斯克表示, Optimus 的设计理念与特斯拉汽车一脉相承。在其正式投产之后,马斯克希望其售价能够在20000美元以下。 Optimus 的行走功率为500w,坐下功率为100w,整体重量为73千克,其携带的电池包总电量为2.3千瓦时。此外, Optimus 的“大脑”使用的是 Tesla 自研芯片。 没有明确
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【天风电新】负极近期走弱点评
!!【天风电新】负极近期走弱点评 1、市场传言:宁德近期集采负极,担心负极价格和盈利 2、实际产业链情况如下: 1)每年例行年底谈四季度和明年的订单,负极公司反馈需求好。2)本次中标单价有所下降,主要原因系石墨化降价,目前石墨化外采2.2万左右,而峰值一度接近3万。 3)我们认为单位盈利的变化,主要看成本和售价哪个下的更快。现在的下跌反应市场不理性的预期,认为售价只要跌单位盈利一定下跌。这也是负极环节股价7月高点后一直下挫的原凶。 4)结论:我们认为市场预期过度悲观,同时4季度﹣明年1季度是非常
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【天风机械】春风动力基本面更新:调整为布局提供时点,继续call摩托车板块!
220930市场担心海外需求问题: 1)经过我们每月多次产业与公司深度跟踪,春风四轮车整体销量维稳,美国需求尚可,单月销量同比+20%左右;欧洲销量增速略低,单月销量同比持平或略增;加拿大、澳大利亚等其他地区因基础较低,单月销量或有30%+增速。22年前1-8月公司四轮车(国内工厂)累计销量同比+13%,如果加上泰国工厂出货量,公司四轮车前8个月累计销量同比+20%左右。目前订单可见度尚可,且美国市场无清库存问题(每月4-5k台,本来量就不大),因此,我们认为公司四轮车22年销量同比+20%左右
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风口亮点:光伏+锂电+机器人+高端制造+石墨
【688633星球石墨是设备国内领先者,加速推进一体化】 公司集光伏、锂电、机器人三大顶级赛道的核心环节于一身。公司作为集原材料、设备、系统装置及维保服务于一体的全产业链生产模式,成为具有国际竟争力的高效节能设备领域一体化生产企业。公司作为国内石墨设备稀缺龙头工信部第一批入选专精特新“小巨人”佼佼者、企业景气度高、订单生产旺盛、高毛利率低负债高成长等等扎实的基本面,目前总市值才 45亿都不到。作为石墨千亿级别的市场规模领域的细分龙头企业,未来成长空间巨大。我们预判2022年~2024年的年净利润
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【光伏新成长系列:光伏电池专家+东方日升】
会议交流要点:电池组件产能稳步提升,新技术带来新看点 电池组件业务:1)截至2022H1末,电池产能为15GW/年,组件产能为22.1GW/年。2) PERC 电池的量产效率目前达到最高23.5%左右,非硅成本0.13元/ W 左右。3)第三季度组件出货相比二季度略有增长,综合毛利相比二季度基本持平。4)公司战略上采取金字塔型产能布局,越往下游产能越多,组件市占率目标为8~10%。5)电池片环节目前存在供应紧缺现 象。 市场端:1)国内方面,受央企政策转变等因素影响,地面电站项目会在Q4陆续开始
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【建投金属】医疗新基建保民生促需求,减隔震技术应用提速
联系人王介超郭衍哲汪明宇 一、促消费保民生,政策贴息推动医疗新基建提速。 据9月7日国常会精神,决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动左右。国家卫健委表示,推进优质医疗资源扩容和均衡布局,破解医疗资源总量、区域不均衡问题,“十四五”期间,国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心,推动优质医疗资源向群众身边延伸,尽可能减少异地就医。今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局,君动相关项目建设。 二、国家立法推广减隔震技术,两类地区(覆盖全
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华友钴业后市观点【金属陈凯丽】
华友大跌原因:一方面系受行业板块行情拖累,有色板块交易海外衰退预期,行业平均跌幅超5%,锂电板块因担忧需求不及预期进一步回调。华友业务围绕有色+锂电,情绪上有所承压;另一方面系市场担心金属价格下跌导致公司计提减值,对三季报业绩产生负面影响。 解读: 小前期市场预期公司Q3业绩环比有较大增幅,弹性来自于两个方面:1)中报计提约5亿减值准备,计提完毕后三季度可轻装上阵;2)公司镍板块利润因一体化生产流程较长,Q2生产的 MHP 尚未全部计入利润,预计Q3镍板块盈利有较大増量贡献。 小实际上因铜钻Q3
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【中邮交运】中远海能:行业反转景气上行,全球能源海运龙头笃行致远
行业景气上行已达成市场共识,在复苏的过程中运价会有波动,油轮各船型基本面改善的趋势不改。全球石油贸易格局加快重塑,能源危机背景下欧洲运输需求持续増加,后期预期点在于补库存的拐点、供给端低連增长以及老船拆解的节奏。 根据船队盈利弹性测算,公司 VLCC 船队运价水平在公司盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额増长约10.65亿元人民币; Suezmax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长约1.02亿元人民币; Aframax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长
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【财通电子】被动元器件底部布局期
持续推荐:洁美科技、三环集团、顺络电子、江海股份、法拉电子 洁美科技:离型膜业务目前已完成部分大陆厂和台厂(今年中粗糙度离型膜已批量供货国巨)的导入,本次广深调研国内原厂对洁美中端产品质量认可度高,同步日本客户和韩国客户加速认证,部分已在本月持续批量送样,有望今年完成客户认证,明年批量供应,成为国内首家日韩龙头厂离型膜供应商。塑料载带加速推进国内外半导体封装客户(通富微电、长电科技、日月光、比亚迪等),有望成为今年公司増速最高板块。 CPP 流延膜受益下游动力电池行业需求旺盛,今年加速爬 产,全
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【小熊团队】财政贴息来临,建议重点关注教育、医疗、政府端的投资机会!
最近卫健委拟使用财政贴息的方式更新改造医疗设备,其中中央财政贴息2.5个百分点,期限2年,此举将通过银行贷款的方式帮助医疗机构更新医疗设备。 [烟花]根据草根调研,目前在上海、杭州等地卫健委也在开会研究财政贴息事宜,同时在教育领域各个高校以及职业院校都在积极中报项目,未来有望通过银行贷款帮助医疗机构和学校进行日常的信息化投入。其中: 1)在医疗领域,根据中国建筑21年年报,21年新签医疗基础设施合同2044亿元,同比增加64%,大多为三级医院分院或者二级以上医院,预期随着这些医院的交付使用,未来
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【天风电新】铂科新材交流要点﹣0929
产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。23年:惠东满产3.3万吨+河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能 6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 新能源车、充电桩 新能源车: OBC 一台车0.7kg,比亚迪 DMI 功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC 共4 kg 。上半年比亚迪 OBC
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2022-09-30 00:15:43
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区 MDI 价格上调,继续推荐!
欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰 TTF 天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工业用天然气将面临供给紧张+价格高昂的双重局面,届时将进一步推高欧洲本土MD1、
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万华化学
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2022-10-01 18:54:24
【天风医药团队】诫益通重点推荐:乡镇卫生院康复业务步入 收获期
乡村事业部业务拓展顺利,进入业绩收获期。 2019年公司探索基层医疗卫生市场,2021年成立乡村事业部是乡村事业部发展元年,进入业绩收获期。2022H1公司新增运营项目20家,截止22H1,累计落地运行项目超过40家,市场覆盖广东、广西、江西、湖南4大省份,截至2022年7月,现有意向客户63家。 公司积极布局基层康复设备蓝海市场 国家及各省市康复支持政策陆续出台,2020年乡镇卫生院数目达到35762家,目前乡镇卫生院康复设备市场仍处于起步阶段,基层康复业务发展可期。 2022H1疫情影响下仍
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诚益通
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2022-10-01 18:52:29
【国君汽车】 TESLA BOT 跟踪20221001:原型机亮相 Al DAY ,软硬件
特斯拉机器人擎天桎亮相 AI DAY ,展示了在汽车工厂搬运箱、浇水、移动金属棒的视频。售价预计2万美元以下,人形外观,快走功率500w,坐下功率100w,质量73kg,全身自由度200+,手部自由度27个,未明确交付时间,预计先在特斯拉内部工厂使用。新一代的版本携带的电池包2.5kWh,52V电压,28个执行机构,手部11个自由度。 执行机构定制开发,算法和控制共用自动驾驶“大脑”。特斯拉工程师重点提到了机器人的安全问题,如摔倒、平衡、行走等。特斯拉拟优化执行机构,实现高效的关节连接,在最新版
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巨轮智能
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南方精工
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鸣志电器
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赛为智能
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机器人
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2022-10-01 12:32:43
金奥博交流会议纪要20220929
1、公司电子雷管产线建设情况? 8月底停止销售普通工业雷管后,公司数码电子雷管产销量情况? 根据民爆行业“十四五"规划,全面推广工业数码电子雷管,除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发,截止6月底,已生产电子雷管520多万发,比去年同期增长约257%,7月和8月产销量均有提 升。公司目前正在积极推进产线并线技术改造,建立电子雷管产能规模优势,实现扩能扩产,
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金奥博
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2022-10-01 12:18:50
【特斯拉发布新型人形机器人 Optimus 】
开场机器人在舞台行走,挥舞双手,无任何支撑或人工干预。 根据现场发布的视频, Optimus 可以在较为复杂的环境中,使用机械手完成指定物体的搬运。此外,还能进行提着水壶浇花等操作。 马斯克表示, Optimus 的设计理念与特斯拉汽车一脉相承。在其正式投产之后,马斯克希望其售价能够在20000美元以下。 Optimus 的行走功率为500w,坐下功率为100w,整体重量为73千克,其携带的电池包总电量为2.3千瓦时。此外, Optimus 的“大脑”使用的是 Tesla 自研芯片。 没有明确
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远大智能
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2022-09-30 17:17:28
【天风电新】负极近期走弱点评
!!【天风电新】负极近期走弱点评 1、市场传言:宁德近期集采负极,担心负极价格和盈利 2、实际产业链情况如下: 1)每年例行年底谈四季度和明年的订单,负极公司反馈需求好。2)本次中标单价有所下降,主要原因系石墨化降价,目前石墨化外采2.2万左右,而峰值一度接近3万。 3)我们认为单位盈利的变化,主要看成本和售价哪个下的更快。现在的下跌反应市场不理性的预期,认为售价只要跌单位盈利一定下跌。这也是负极环节股价7月高点后一直下挫的原凶。 4)结论:我们认为市场预期过度悲观,同时4季度﹣明年1季度是非常
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中科电气
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璞泰来
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2022-09-30 14:16:36
【天风机械】春风动力基本面更新:调整为布局提供时点,继续call摩托车板块!
220930市场担心海外需求问题: 1)经过我们每月多次产业与公司深度跟踪,春风四轮车整体销量维稳,美国需求尚可,单月销量同比+20%左右;欧洲销量增速略低,单月销量同比持平或略增;加拿大、澳大利亚等其他地区因基础较低,单月销量或有30%+增速。22年前1-8月公司四轮车(国内工厂)累计销量同比+13%,如果加上泰国工厂出货量,公司四轮车前8个月累计销量同比+20%左右。目前订单可见度尚可,且美国市场无清库存问题(每月4-5k台,本来量就不大),因此,我们认为公司四轮车22年销量同比+20%左右
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春风动力
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2022-09-30 12:46:46
风口亮点:光伏+锂电+机器人+高端制造+石墨
【688633星球石墨是设备国内领先者,加速推进一体化】 公司集光伏、锂电、机器人三大顶级赛道的核心环节于一身。公司作为集原材料、设备、系统装置及维保服务于一体的全产业链生产模式,成为具有国际竟争力的高效节能设备领域一体化生产企业。公司作为国内石墨设备稀缺龙头工信部第一批入选专精特新“小巨人”佼佼者、企业景气度高、订单生产旺盛、高毛利率低负债高成长等等扎实的基本面,目前总市值才 45亿都不到。作为石墨千亿级别的市场规模领域的细分龙头企业,未来成长空间巨大。我们预判2022年~2024年的年净利润
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星球石墨
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2022-09-30 12:38:08
【光伏新成长系列:光伏电池专家+东方日升】
会议交流要点:电池组件产能稳步提升,新技术带来新看点 电池组件业务:1)截至2022H1末,电池产能为15GW/年,组件产能为22.1GW/年。2) PERC 电池的量产效率目前达到最高23.5%左右,非硅成本0.13元/ W 左右。3)第三季度组件出货相比二季度略有增长,综合毛利相比二季度基本持平。4)公司战略上采取金字塔型产能布局,越往下游产能越多,组件市占率目标为8~10%。5)电池片环节目前存在供应紧缺现 象。 市场端:1)国内方面,受央企政策转变等因素影响,地面电站项目会在Q4陆续开始
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东方日升
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2022-09-30 11:50:39
【建投金属】医疗新基建保民生促需求,减隔震技术应用提速
联系人王介超郭衍哲汪明宇 一、促消费保民生,政策贴息推动医疗新基建提速。 据9月7日国常会精神,决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动左右。国家卫健委表示,推进优质医疗资源扩容和均衡布局,破解医疗资源总量、区域不均衡问题,“十四五”期间,国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心,推动优质医疗资源向群众身边延伸,尽可能减少异地就医。今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局,君动相关项目建设。 二、国家立法推广减隔震技术,两类地区(覆盖全
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时代新材
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震安科技
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2022-09-30 11:44:32
华友钴业后市观点【金属陈凯丽】
华友大跌原因:一方面系受行业板块行情拖累,有色板块交易海外衰退预期,行业平均跌幅超5%,锂电板块因担忧需求不及预期进一步回调。华友业务围绕有色+锂电,情绪上有所承压;另一方面系市场担心金属价格下跌导致公司计提减值,对三季报业绩产生负面影响。 解读: 小前期市场预期公司Q3业绩环比有较大增幅,弹性来自于两个方面:1)中报计提约5亿减值准备,计提完毕后三季度可轻装上阵;2)公司镍板块利润因一体化生产流程较长,Q2生产的 MHP 尚未全部计入利润,预计Q3镍板块盈利有较大増量贡献。 小实际上因铜钻Q3
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华友钴业
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2022-09-30 11:30:31
【中邮交运】中远海能:行业反转景气上行,全球能源海运龙头笃行致远
行业景气上行已达成市场共识,在复苏的过程中运价会有波动,油轮各船型基本面改善的趋势不改。全球石油贸易格局加快重塑,能源危机背景下欧洲运输需求持续増加,后期预期点在于补库存的拐点、供给端低連增长以及老船拆解的节奏。 根据船队盈利弹性测算,公司 VLCC 船队运价水平在公司盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额増长约10.65亿元人民币; Suezmax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长约1.02亿元人民币; Aframax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长
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中远海能
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2022-09-30 11:28:31
【财通电子】被动元器件底部布局期
持续推荐:洁美科技、三环集团、顺络电子、江海股份、法拉电子 洁美科技:离型膜业务目前已完成部分大陆厂和台厂(今年中粗糙度离型膜已批量供货国巨)的导入,本次广深调研国内原厂对洁美中端产品质量认可度高,同步日本客户和韩国客户加速认证,部分已在本月持续批量送样,有望今年完成客户认证,明年批量供应,成为国内首家日韩龙头厂离型膜供应商。塑料载带加速推进国内外半导体封装客户(通富微电、长电科技、日月光、比亚迪等),有望成为今年公司増速最高板块。 CPP 流延膜受益下游动力电池行业需求旺盛,今年加速爬 产,全
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洁美科技
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三环集团
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2022-09-30 09:15:33
【小熊团队】财政贴息来临,建议重点关注教育、医疗、政府端的投资机会!
最近卫健委拟使用财政贴息的方式更新改造医疗设备,其中中央财政贴息2.5个百分点,期限2年,此举将通过银行贷款的方式帮助医疗机构更新医疗设备。 [烟花]根据草根调研,目前在上海、杭州等地卫健委也在开会研究财政贴息事宜,同时在教育领域各个高校以及职业院校都在积极中报项目,未来有望通过银行贷款帮助医疗机构和学校进行日常的信息化投入。其中: 1)在医疗领域,根据中国建筑21年年报,21年新签医疗基础设施合同2044亿元,同比增加64%,大多为三级医院分院或者二级以上医院,预期随着这些医院的交付使用,未来
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博思软件
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2022-09-30 09:09:37
【天风电新】铂科新材交流要点﹣0929
产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。23年:惠东满产3.3万吨+河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能 6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 新能源车、充电桩 新能源车: OBC 一台车0.7kg,比亚迪 DMI 功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC 共4 kg 。上半年比亚迪 OBC
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铂科新材
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2022-09-30 00:15:43
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区 MDI 价格上调,继续推荐!
欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰 TTF 天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工业用天然气将面临供给紧张+价格高昂的双重局面,届时将进一步推高欧洲本土MD1、
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【天风医药团队】诫益通重点推荐:乡镇卫生院康复业务步入 收获期
乡村事业部业务拓展顺利,进入业绩收获期。 2019年公司探索基层医疗卫生市场,2021年成立乡村事业部是乡村事业部发展元年,进入业绩收获期。2022H1公司新增运营项目20家,截止22H1,累计落地运行项目超过40家,市场覆盖广东、广西、江西、湖南4大省份,截至2022年7月,现有意向客户63家。 公司积极布局基层康复设备蓝海市场 国家及各省市康复支持政策陆续出台,2020年乡镇卫生院数目达到35762家,目前乡镇卫生院康复设备市场仍处于起步阶段,基层康复业务发展可期。 2022H1疫情影响下仍
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【国君汽车】 TESLA BOT 跟踪20221001:原型机亮相 Al DAY ,软硬件
特斯拉机器人擎天桎亮相 AI DAY ,展示了在汽车工厂搬运箱、浇水、移动金属棒的视频。售价预计2万美元以下,人形外观,快走功率500w,坐下功率100w,质量73kg,全身自由度200+,手部自由度27个,未明确交付时间,预计先在特斯拉内部工厂使用。新一代的版本携带的电池包2.5kWh,52V电压,28个执行机构,手部11个自由度。 执行机构定制开发,算法和控制共用自动驾驶“大脑”。特斯拉工程师重点提到了机器人的安全问题,如摔倒、平衡、行走等。特斯拉拟优化执行机构,实现高效的关节连接,在最新版
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金奥博交流会议纪要20220929
1、公司电子雷管产线建设情况? 8月底停止销售普通工业雷管后,公司数码电子雷管产销量情况? 根据民爆行业“十四五"规划,全面推广工业数码电子雷管,除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发,截止6月底,已生产电子雷管520多万发,比去年同期增长约257%,7月和8月产销量均有提 升。公司目前正在积极推进产线并线技术改造,建立电子雷管产能规模优势,实现扩能扩产,
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金奥博
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【特斯拉发布新型人形机器人 Optimus 】
开场机器人在舞台行走,挥舞双手,无任何支撑或人工干预。 根据现场发布的视频, Optimus 可以在较为复杂的环境中,使用机械手完成指定物体的搬运。此外,还能进行提着水壶浇花等操作。 马斯克表示, Optimus 的设计理念与特斯拉汽车一脉相承。在其正式投产之后,马斯克希望其售价能够在20000美元以下。 Optimus 的行走功率为500w,坐下功率为100w,整体重量为73千克,其携带的电池包总电量为2.3千瓦时。此外, Optimus 的“大脑”使用的是 Tesla 自研芯片。 没有明确
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【天风电新】负极近期走弱点评
!!【天风电新】负极近期走弱点评 1、市场传言:宁德近期集采负极,担心负极价格和盈利 2、实际产业链情况如下: 1)每年例行年底谈四季度和明年的订单,负极公司反馈需求好。2)本次中标单价有所下降,主要原因系石墨化降价,目前石墨化外采2.2万左右,而峰值一度接近3万。 3)我们认为单位盈利的变化,主要看成本和售价哪个下的更快。现在的下跌反应市场不理性的预期,认为售价只要跌单位盈利一定下跌。这也是负极环节股价7月高点后一直下挫的原凶。 4)结论:我们认为市场预期过度悲观,同时4季度﹣明年1季度是非常
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【天风机械】春风动力基本面更新:调整为布局提供时点,继续call摩托车板块!
220930市场担心海外需求问题: 1)经过我们每月多次产业与公司深度跟踪,春风四轮车整体销量维稳,美国需求尚可,单月销量同比+20%左右;欧洲销量增速略低,单月销量同比持平或略增;加拿大、澳大利亚等其他地区因基础较低,单月销量或有30%+增速。22年前1-8月公司四轮车(国内工厂)累计销量同比+13%,如果加上泰国工厂出货量,公司四轮车前8个月累计销量同比+20%左右。目前订单可见度尚可,且美国市场无清库存问题(每月4-5k台,本来量就不大),因此,我们认为公司四轮车22年销量同比+20%左右
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春风动力
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风口亮点:光伏+锂电+机器人+高端制造+石墨
【688633星球石墨是设备国内领先者,加速推进一体化】 公司集光伏、锂电、机器人三大顶级赛道的核心环节于一身。公司作为集原材料、设备、系统装置及维保服务于一体的全产业链生产模式,成为具有国际竟争力的高效节能设备领域一体化生产企业。公司作为国内石墨设备稀缺龙头工信部第一批入选专精特新“小巨人”佼佼者、企业景气度高、订单生产旺盛、高毛利率低负债高成长等等扎实的基本面,目前总市值才 45亿都不到。作为石墨千亿级别的市场规模领域的细分龙头企业,未来成长空间巨大。我们预判2022年~2024年的年净利润
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星球石墨
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【光伏新成长系列:光伏电池专家+东方日升】
会议交流要点:电池组件产能稳步提升,新技术带来新看点 电池组件业务:1)截至2022H1末,电池产能为15GW/年,组件产能为22.1GW/年。2) PERC 电池的量产效率目前达到最高23.5%左右,非硅成本0.13元/ W 左右。3)第三季度组件出货相比二季度略有增长,综合毛利相比二季度基本持平。4)公司战略上采取金字塔型产能布局,越往下游产能越多,组件市占率目标为8~10%。5)电池片环节目前存在供应紧缺现 象。 市场端:1)国内方面,受央企政策转变等因素影响,地面电站项目会在Q4陆续开始
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【建投金属】医疗新基建保民生促需求,减隔震技术应用提速
联系人王介超郭衍哲汪明宇 一、促消费保民生,政策贴息推动医疗新基建提速。 据9月7日国常会精神,决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动左右。国家卫健委表示,推进优质医疗资源扩容和均衡布局,破解医疗资源总量、区域不均衡问题,“十四五”期间,国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心,推动优质医疗资源向群众身边延伸,尽可能减少异地就医。今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局,君动相关项目建设。 二、国家立法推广减隔震技术,两类地区(覆盖全
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华友钴业后市观点【金属陈凯丽】
华友大跌原因:一方面系受行业板块行情拖累,有色板块交易海外衰退预期,行业平均跌幅超5%,锂电板块因担忧需求不及预期进一步回调。华友业务围绕有色+锂电,情绪上有所承压;另一方面系市场担心金属价格下跌导致公司计提减值,对三季报业绩产生负面影响。 解读: 小前期市场预期公司Q3业绩环比有较大增幅,弹性来自于两个方面:1)中报计提约5亿减值准备,计提完毕后三季度可轻装上阵;2)公司镍板块利润因一体化生产流程较长,Q2生产的 MHP 尚未全部计入利润,预计Q3镍板块盈利有较大増量贡献。 小实际上因铜钻Q3
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【中邮交运】中远海能:行业反转景气上行,全球能源海运龙头笃行致远
行业景气上行已达成市场共识,在复苏的过程中运价会有波动,油轮各船型基本面改善的趋势不改。全球石油贸易格局加快重塑,能源危机背景下欧洲运输需求持续増加,后期预期点在于补库存的拐点、供给端低連增长以及老船拆解的节奏。 根据船队盈利弹性测算,公司 VLCC 船队运价水平在公司盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额増长约10.65亿元人民币; Suezmax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长约1.02亿元人民币; Aframax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长
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【财通电子】被动元器件底部布局期
持续推荐:洁美科技、三环集团、顺络电子、江海股份、法拉电子 洁美科技:离型膜业务目前已完成部分大陆厂和台厂(今年中粗糙度离型膜已批量供货国巨)的导入,本次广深调研国内原厂对洁美中端产品质量认可度高,同步日本客户和韩国客户加速认证,部分已在本月持续批量送样,有望今年完成客户认证,明年批量供应,成为国内首家日韩龙头厂离型膜供应商。塑料载带加速推进国内外半导体封装客户(通富微电、长电科技、日月光、比亚迪等),有望成为今年公司増速最高板块。 CPP 流延膜受益下游动力电池行业需求旺盛,今年加速爬 产,全
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【小熊团队】财政贴息来临,建议重点关注教育、医疗、政府端的投资机会!
最近卫健委拟使用财政贴息的方式更新改造医疗设备,其中中央财政贴息2.5个百分点,期限2年,此举将通过银行贷款的方式帮助医疗机构更新医疗设备。 [烟花]根据草根调研,目前在上海、杭州等地卫健委也在开会研究财政贴息事宜,同时在教育领域各个高校以及职业院校都在积极中报项目,未来有望通过银行贷款帮助医疗机构和学校进行日常的信息化投入。其中: 1)在医疗领域,根据中国建筑21年年报,21年新签医疗基础设施合同2044亿元,同比增加64%,大多为三级医院分院或者二级以上医院,预期随着这些医院的交付使用,未来
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2022-09-30 09:09:37
【天风电新】铂科新材交流要点﹣0929
产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。23年:惠东满产3.3万吨+河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能 6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 新能源车、充电桩 新能源车: OBC 一台车0.7kg,比亚迪 DMI 功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC 共4 kg 。上半年比亚迪 OBC
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铂科新材
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2022-09-30 00:15:43
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区 MDI 价格上调,继续推荐!
欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰 TTF 天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工业用天然气将面临供给紧张+价格高昂的双重局面,届时将进一步推高欧洲本土MD1、
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万华化学
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2022-10-01 18:54:24
【天风医药团队】诫益通重点推荐:乡镇卫生院康复业务步入 收获期
乡村事业部业务拓展顺利,进入业绩收获期。 2019年公司探索基层医疗卫生市场,2021年成立乡村事业部是乡村事业部发展元年,进入业绩收获期。2022H1公司新增运营项目20家,截止22H1,累计落地运行项目超过40家,市场覆盖广东、广西、江西、湖南4大省份,截至2022年7月,现有意向客户63家。 公司积极布局基层康复设备蓝海市场 国家及各省市康复支持政策陆续出台,2020年乡镇卫生院数目达到35762家,目前乡镇卫生院康复设备市场仍处于起步阶段,基层康复业务发展可期。 2022H1疫情影响下仍
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诚益通
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2022-10-01 18:52:29
【国君汽车】 TESLA BOT 跟踪20221001:原型机亮相 Al DAY ,软硬件
特斯拉机器人擎天桎亮相 AI DAY ,展示了在汽车工厂搬运箱、浇水、移动金属棒的视频。售价预计2万美元以下,人形外观,快走功率500w,坐下功率100w,质量73kg,全身自由度200+,手部自由度27个,未明确交付时间,预计先在特斯拉内部工厂使用。新一代的版本携带的电池包2.5kWh,52V电压,28个执行机构,手部11个自由度。 执行机构定制开发,算法和控制共用自动驾驶“大脑”。特斯拉工程师重点提到了机器人的安全问题,如摔倒、平衡、行走等。特斯拉拟优化执行机构,实现高效的关节连接,在最新版
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巨轮智能
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南方精工
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鸣志电器
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机器人
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2022-10-01 12:32:43
金奥博交流会议纪要20220929
1、公司电子雷管产线建设情况? 8月底停止销售普通工业雷管后,公司数码电子雷管产销量情况? 根据民爆行业“十四五"规划,全面推广工业数码电子雷管,除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。公司目前拥有数码电子雷管年生产许可能力为8522万发,截止6月底,已生产电子雷管520多万发,比去年同期增长约257%,7月和8月产销量均有提 升。公司目前正在积极推进产线并线技术改造,建立电子雷管产能规模优势,实现扩能扩产,
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金奥博
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2022-10-01 12:18:50
【特斯拉发布新型人形机器人 Optimus 】
开场机器人在舞台行走,挥舞双手,无任何支撑或人工干预。 根据现场发布的视频, Optimus 可以在较为复杂的环境中,使用机械手完成指定物体的搬运。此外,还能进行提着水壶浇花等操作。 马斯克表示, Optimus 的设计理念与特斯拉汽车一脉相承。在其正式投产之后,马斯克希望其售价能够在20000美元以下。 Optimus 的行走功率为500w,坐下功率为100w,整体重量为73千克,其携带的电池包总电量为2.3千瓦时。此外, Optimus 的“大脑”使用的是 Tesla 自研芯片。 没有明确
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巨轮智能
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中大力德
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鸣志电器
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南方精工
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远大智能
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2022-09-30 17:17:28
【天风电新】负极近期走弱点评
!!【天风电新】负极近期走弱点评 1、市场传言:宁德近期集采负极,担心负极价格和盈利 2、实际产业链情况如下: 1)每年例行年底谈四季度和明年的订单,负极公司反馈需求好。2)本次中标单价有所下降,主要原因系石墨化降价,目前石墨化外采2.2万左右,而峰值一度接近3万。 3)我们认为单位盈利的变化,主要看成本和售价哪个下的更快。现在的下跌反应市场不理性的预期,认为售价只要跌单位盈利一定下跌。这也是负极环节股价7月高点后一直下挫的原凶。 4)结论:我们认为市场预期过度悲观,同时4季度﹣明年1季度是非常
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中科电气
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璞泰来
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2022-09-30 14:16:36
【天风机械】春风动力基本面更新:调整为布局提供时点,继续call摩托车板块!
220930市场担心海外需求问题: 1)经过我们每月多次产业与公司深度跟踪,春风四轮车整体销量维稳,美国需求尚可,单月销量同比+20%左右;欧洲销量增速略低,单月销量同比持平或略增;加拿大、澳大利亚等其他地区因基础较低,单月销量或有30%+增速。22年前1-8月公司四轮车(国内工厂)累计销量同比+13%,如果加上泰国工厂出货量,公司四轮车前8个月累计销量同比+20%左右。目前订单可见度尚可,且美国市场无清库存问题(每月4-5k台,本来量就不大),因此,我们认为公司四轮车22年销量同比+20%左右
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春风动力
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2022-09-30 12:46:46
风口亮点:光伏+锂电+机器人+高端制造+石墨
【688633星球石墨是设备国内领先者,加速推进一体化】 公司集光伏、锂电、机器人三大顶级赛道的核心环节于一身。公司作为集原材料、设备、系统装置及维保服务于一体的全产业链生产模式,成为具有国际竟争力的高效节能设备领域一体化生产企业。公司作为国内石墨设备稀缺龙头工信部第一批入选专精特新“小巨人”佼佼者、企业景气度高、订单生产旺盛、高毛利率低负债高成长等等扎实的基本面,目前总市值才 45亿都不到。作为石墨千亿级别的市场规模领域的细分龙头企业,未来成长空间巨大。我们预判2022年~2024年的年净利润
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星球石墨
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2022-09-30 12:38:08
【光伏新成长系列:光伏电池专家+东方日升】
会议交流要点:电池组件产能稳步提升,新技术带来新看点 电池组件业务:1)截至2022H1末,电池产能为15GW/年,组件产能为22.1GW/年。2) PERC 电池的量产效率目前达到最高23.5%左右,非硅成本0.13元/ W 左右。3)第三季度组件出货相比二季度略有增长,综合毛利相比二季度基本持平。4)公司战略上采取金字塔型产能布局,越往下游产能越多,组件市占率目标为8~10%。5)电池片环节目前存在供应紧缺现 象。 市场端:1)国内方面,受央企政策转变等因素影响,地面电站项目会在Q4陆续开始
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东方日升
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2022-09-30 11:50:39
【建投金属】医疗新基建保民生促需求,减隔震技术应用提速
联系人王介超郭衍哲汪明宇 一、促消费保民生,政策贴息推动医疗新基建提速。 据9月7日国常会精神,决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动左右。国家卫健委表示,推进优质医疗资源扩容和均衡布局,破解医疗资源总量、区域不均衡问题,“十四五”期间,国家将支持各地建设120个左右省级区域医疗中心,推动优质医疗资源向群众身边延伸,尽可能减少异地就医。今年年底前将基本完成省级区域医疗中心的规划布局,君动相关项目建设。 二、国家立法推广减隔震技术,两类地区(覆盖全
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时代新材
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震安科技
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2022-09-30 11:44:32
华友钴业后市观点【金属陈凯丽】
华友大跌原因:一方面系受行业板块行情拖累,有色板块交易海外衰退预期,行业平均跌幅超5%,锂电板块因担忧需求不及预期进一步回调。华友业务围绕有色+锂电,情绪上有所承压;另一方面系市场担心金属价格下跌导致公司计提减值,对三季报业绩产生负面影响。 解读: 小前期市场预期公司Q3业绩环比有较大增幅,弹性来自于两个方面:1)中报计提约5亿减值准备,计提完毕后三季度可轻装上阵;2)公司镍板块利润因一体化生产流程较长,Q2生产的 MHP 尚未全部计入利润,预计Q3镍板块盈利有较大増量贡献。 小实际上因铜钻Q3
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华友钴业
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2022-09-30 11:30:31
【中邮交运】中远海能:行业反转景气上行,全球能源海运龙头笃行致远
行业景气上行已达成市场共识,在复苏的过程中运价会有波动,油轮各船型基本面改善的趋势不改。全球石油贸易格局加快重塑,能源危机背景下欧洲运输需求持续増加,后期预期点在于补库存的拐点、供给端低連增长以及老船拆解的节奏。 根据船队盈利弹性测算,公司 VLCC 船队运价水平在公司盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额増长约10.65亿元人民币; Suezmax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长约1.02亿元人民币; Aframax 型船队在盈亏平衡点以上毎波动1万美元,公司毛利额增长
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中远海能
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2022-09-30 11:28:31
【财通电子】被动元器件底部布局期
持续推荐:洁美科技、三环集团、顺络电子、江海股份、法拉电子 洁美科技:离型膜业务目前已完成部分大陆厂和台厂(今年中粗糙度离型膜已批量供货国巨)的导入,本次广深调研国内原厂对洁美中端产品质量认可度高,同步日本客户和韩国客户加速认证,部分已在本月持续批量送样,有望今年完成客户认证,明年批量供应,成为国内首家日韩龙头厂离型膜供应商。塑料载带加速推进国内外半导体封装客户(通富微电、长电科技、日月光、比亚迪等),有望成为今年公司増速最高板块。 CPP 流延膜受益下游动力电池行业需求旺盛,今年加速爬 产,全
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法拉电子
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2022-09-30 09:15:33
【小熊团队】财政贴息来临,建议重点关注教育、医疗、政府端的投资机会!
最近卫健委拟使用财政贴息的方式更新改造医疗设备,其中中央财政贴息2.5个百分点,期限2年,此举将通过银行贷款的方式帮助医疗机构更新医疗设备。 [烟花]根据草根调研,目前在上海、杭州等地卫健委也在开会研究财政贴息事宜,同时在教育领域各个高校以及职业院校都在积极中报项目,未来有望通过银行贷款帮助医疗机构和学校进行日常的信息化投入。其中: 1)在医疗领域,根据中国建筑21年年报,21年新签医疗基础设施合同2044亿元,同比增加64%,大多为三级医院分院或者二级以上医院,预期随着这些医院的交付使用,未来
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创业慧康
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【天风电新】铂科新材交流要点﹣0929
产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。23年:惠东满产3.3万吨+河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能 6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 新能源车、充电桩 新能源车: OBC 一台车0.7kg,比亚迪 DMI 功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC 共4 kg 。上半年比亚迪 OBC
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【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区 MDI 价格上调,继续推荐!
欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰 TTF 天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工业用天然气将面临供给紧张+价格高昂的双重局面,届时将进一步推高欧洲本土MD1、
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