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韭菜斌

这个人很懒，什么都没有留下

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韭菜斌

2021-01-31 19:32:39

从光伏业绩看各细分赛道分野

01 隆基股份公司预告2020年业绩符合预期，利润保持快速增长，预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。增长符合预期，Q4表观利润环比小幅回落，实际经营业绩或更优。公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元（+55.3%~+62.9% YoY），扣非后净利润77.8~81.8亿元（+52.7%~+60.6% YoY）；其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元（+2.7%~+24.9% YoY，-17.7%~+0.1% QoQ），扣非后归母净利润17.7~21.

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弘元绿能

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21.39
韭菜斌

2021-01-27 20:15:34

锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料

01 锂空间眺望　近期锂价进入上行区间，碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端：2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌，锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响，2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而，当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段，如青海锂业、恒信融、藏格锂业等，仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外，尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量，但后续扩产需开辟新矿资源，或因前期采选矿产能仍处于调试阶段，回收率低于正常水平而导致成本上升，远期

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通威股份

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142.37
韭菜斌

2021-01-27 20:01:58

天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理

01 传媒掌阅科技：字节跳动投资后进行了一个长期的回调，现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务，并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅，不能单纯的去看公司本身，而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后，在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完，掌阅正在做战略配售，在定增的通道过程中，我们认为从赛道的角度来讲，它仍然是有变局。对比字节和掌阅，字

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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保

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1146.68
韭菜斌

2021-01-26 08:52:01

纪要｜万亿CXO或许只是起点

1月初至今，美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告，2020年业绩均超出市场预期，提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日，药明系（药明康德+药明生物）合计市值逼近万亿，且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期（1993-2008年）相比，我们认为本轮行业高景气持续时间更长，且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头，其增长的斜率更大。因此，在当前行业高景气，公司高增长的背景下，国内CXO公司享受较高估值是合理的，药明系的万亿市值或许只是起点。 1

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康龙化成
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昭衍新药

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韭菜斌

2021-01-24 23:43:58

中谷物流，继续推荐，2月4号正式签订40多亿的造船，图形跟去年国六艾可蓝相似，逻辑都是涨价长趋势，前面龙虎榜进来的机构还没走，是一个机构主导的有基本面的次新股，周一即使断板，应该也能继续趋势

@野韭：1.25-1.29有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-19 22:06:48

这一方向，跌无可跌，上涨在即！

春节档春节档本来是个数日子的明牌，但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控，让市场对此多了几分忧虑。但阿策认为，国内疫情的扰动是短期且可控的，春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩（因为疫情防控还集中在个别地区，而非全国性），2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何？我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。这一变化的冲击不容忽视，重点影响三四线城市的院线经营。据北京市交通部门预测，2021年春运期间，铁路、民航进出

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万达电影

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21.87
韭菜斌

2021-01-19 20:18:58

环球印务：加班加点保证疫苗包装生产

公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况，净利润预增50%至60%；2020年，公司各板块业务均维持稳定增长态势，同时对投资者关注的热点问题进行了解答，相关调研问题回复如下： 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况？公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系，为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市，疫苗包装订单较往年有较大提升；与常见的药品折叠纸盒包装相比，客户

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环球印务

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韭菜斌

2021-01-19 20:18:05

【研选】地产韧性犹在，汽车制造边际走弱

1 地产最佳配置窗口内卷化竞争结束了。2020年四季度，百城土地成交总价同比下降8%，但中信重点覆盖的公司拿地增长68%，其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计，部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后，商品房销售额再难大幅增长，集中度提高带来的管理压力提升，超越了成本优化的好处。企业战略趋同，陷入内卷化竞争，潜在利润率不断下降。2020年，三道红线和房地产贷款集中度管理，在总量上限制了开发行业资金供给，

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保利发展

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韭菜斌

2021-01-17 22:35:24

中谷物流对标中远海控。

截至周五收盘，中谷物流市值199亿，中远海控市值1395亿，两者的市值比接近1比7，差距巨大。

对标中远海控，市场资金可能会认为中谷物流有上涨空间。

中谷物流近期的龙虎榜显示，从1月7日和1月9日持续有机构资金和QFII资金介入，它们很有可能也是冲着这个逻辑来的。

@异动特工小队：1.18-1.22有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-11 11:35:24

三七互娱，还能走多远？

游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降，当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期（网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等），优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升，行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。用户端立足年轻化IP叠加顶级运营能力，打造Z世代流量生态圈斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP，三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权，并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201

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三七互娱

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韭菜斌

2021-01-06 19:53:21

锂供需矛盾愈演愈烈，春季躁动暂难平息

1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动，主要得到以下结论：（1）回顾2010年以来的春季行情，春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。（2）从春季行情的催化剂来看，主要有以下几类，一是充裕的流动性，二是经济数据的空白使得市场预期较为分散，经济上行的逻辑尚未证伪，三是中央经济会议和两会的政策期待。

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天齐锂业

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89.31
韭菜斌

2021-01-04 08:32:24

今日关注方向:一.军工，一直趋势向上，震荡走高，周四和指数共振，也是在高位股杀跌的时候逆袭卡位的板块，中国商飞ARJ21飞机交付量创纪录、国产化进程提速，加上周末新修订《军队装备条例》发布利好，今天就有继续走强的基础，高位走趋势的个股就不说了，都说的太多了，如果之前没有及时上车的，可以关注下低位的内蒙一机。
个股关注:内蒙一机。二. 锂、钴、镍。周末新能源车的消息是一方面是21年继续退补，一方面是特斯拉降价抢占SUV市场。这个对整车应该是利空，对上游的电池材料是利好，所以重点还是看上游的资源，锂、钴、镍。龙头肯定是雅化集团，低价位置不高的洛阳钼业感觉也不错，也可以看看的，逢低可以关注下。
个股关注:洛阳钼业，三花智控，银轮股份三.信创。2021年也是建党百年和“十四五规划”开局之年，去年因为疫情影响，国产替代有所缓慢，但在四季度开始，全国政务系统替代加速，今年是不可能再用美国人的系统，一季度业绩就会体现出来了。中国长城和东方通最近走的挺不错的，中国软件则是在蓄势，在中国长城和东方通走起来以后也会跟随补涨起来的，可以重点留意。
个股关注:中国软件。
四.造纸。全国塑料吸管禁令生效有纸质吸管生产商订单排到4月，这对原材料纸肯定是利好，另外2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。多家受访纸企均表示，此次涨价的主要原因是木浆等造纸原料价格上涨。此外，2020年上半年，纸价大幅下滑，低于市场正常水平，目前涨价也有回调因素，预计仍有涨价空间。这里重点关注下上周四涨停的冠豪高新。
个股关注:冠豪高新。五.影视。2020电影业很惨淡，全年票房才200亿，但今年开了个好头，元旦档直接小爆发，创下单日5.3亿的票房成绩，是历史最高的跨年票房。以《送你一朵小红花》为代表的电影票房超预期。周五涨停的横店影视是该部电影的主创。按照12月14日颁发的退市新规，万达电影、华谊兄弟都有可能避免退市。全民接种疫苗，叠加即将到来的贺岁和春节双档期效应，影视修复是大概率的事情，而且必须修复，个股的话重点关注上周四涨停的横店影视和低位低价的华谊兄弟。
个股关注: 横店影视，华谊兄弟。

@王富贵008：1.4-1.10有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-30 21:52:13

1个月涨50%！这只新能源黑马要接棒比亚迪？

今天又是新能源车板块大涨的一天！但很多新能源车股票已经涨的太多，像比亚迪、宁德时代，一年翻了几倍。于是就有很多读者在君临后台留言，问一些二线汽车股、电池股怎么样？比如这只：国轩高科。国轩高科今年下半年虽然也涨了不少，比如12月就涨了50%，但毕竟刚摸到历史新高，比大龙头还是要看着安全一些。在锂电行业中，目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪，老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。第五的就是国轩高科了，还有要被大众汽车战略投资的光环加持，那么未来有没有机会呢？ ▲表：2020年1-11月

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国轩高科

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22.79
韭菜斌

2020-12-30 12:36:52

中午搜了一下找到一个LED+锂电池+参股银行的佛山照明，本身是国轩高科第一大流通股东，这个逻辑应该没人知道，炒作锂电池什么的都没炒作过这个票，另外这票有个地方大家要注意一下，前十大流通股东全部是外资，然后机构今年一直在加仓，今天方正证券涨停、华鑫股份大涨就是因为外资要扩大券商股权，利好相关券商和外资持股的企业，佛山照明这个票前面两次都是大阳线洗盘，大阳线洗盘，今天再次异动说不定是要搞点事情，上板的话可以高看一眼。

#查看图片#

@韭韭八十一：12.28-12.31有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-29 20:13:16

【研选】抱团换方向了？

1 市场分歧关于今日的光伏锂电回撤，资金流入通信、信创等，本人认为目前说切换还为时尚早，通信等今日资金大幅流入方向基本面有待持续跟踪，目前光伏锂电基本面没什么大问题，主要是短期涨幅过大，估值上的问题回调休整即可。深度应该不大，场外想上车的资金很多。目前市场集中化、专业化、赛道化，抱团成为共识，关于抱什么方向偶尔会出现分歧、主要参考的要素无外乎赛道空间、增速及估值。在空间面前，龙头弱化估值，考虑更多的是行业格局、技术路线的确定性。只要蛋糕是你的，早吃晚吃似乎问题不大。而估值主导的短期回调，

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中际旭创

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韭菜斌

2021-01-31 19:32:39

从光伏业绩看各细分赛道分野

01 隆基股份公司预告2020年业绩符合预期，利润保持快速增长，预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。增长符合预期，Q4表观利润环比小幅回落，实际经营业绩或更优。公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元（+55.3%~+62.9% YoY），扣非后净利润77.8~81.8亿元（+52.7%~+60.6% YoY）；其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元（+2.7%~+24.9% YoY，-17.7%~+0.1% QoQ），扣非后归母净利润17.7~21.

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弘元绿能

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韭菜斌

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锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料

01 锂空间眺望　近期锂价进入上行区间，碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端：2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌，锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响，2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而，当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段，如青海锂业、恒信融、藏格锂业等，仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外，尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量，但后续扩产需开辟新矿资源，或因前期采选矿产能仍处于调试阶段，回收率低于正常水平而导致成本上升，远期

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通威股份

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天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理

01 传媒掌阅科技：字节跳动投资后进行了一个长期的回调，现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务，并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅，不能单纯的去看公司本身，而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后，在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完，掌阅正在做战略配售，在定增的通道过程中，我们认为从赛道的角度来讲，它仍然是有变局。对比字节和掌阅，字

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纪要｜万亿CXO或许只是起点

1月初至今，美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告，2020年业绩均超出市场预期，提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日，药明系（药明康德+药明生物）合计市值逼近万亿，且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期（1993-2008年）相比，我们认为本轮行业高景气持续时间更长，且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头，其增长的斜率更大。因此，在当前行业高景气，公司高增长的背景下，国内CXO公司享受较高估值是合理的，药明系的万亿市值或许只是起点。 1

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昭衍新药

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中谷物流，继续推荐，2月4号正式签订40多亿的造船，图形跟去年国六艾可蓝相似，逻辑都是涨价长趋势，前面龙虎榜进来的机构还没走，是一个机构主导的有基本面的次新股，周一即使断板，应该也能继续趋势

@野韭：1.25-1.29有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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这一方向，跌无可跌，上涨在即！

春节档春节档本来是个数日子的明牌，但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控，让市场对此多了几分忧虑。但阿策认为，国内疫情的扰动是短期且可控的，春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩（因为疫情防控还集中在个别地区，而非全国性），2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何？我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。这一变化的冲击不容忽视，重点影响三四线城市的院线经营。据北京市交通部门预测，2021年春运期间，铁路、民航进出

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环球印务：加班加点保证疫苗包装生产

公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况，净利润预增50%至60%；2020年，公司各板块业务均维持稳定增长态势，同时对投资者关注的热点问题进行了解答，相关调研问题回复如下： 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况？公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系，为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市，疫苗包装订单较往年有较大提升；与常见的药品折叠纸盒包装相比，客户

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【研选】地产韧性犹在，汽车制造边际走弱

1 地产最佳配置窗口内卷化竞争结束了。2020年四季度，百城土地成交总价同比下降8%，但中信重点覆盖的公司拿地增长68%，其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计，部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后，商品房销售额再难大幅增长，集中度提高带来的管理压力提升，超越了成本优化的好处。企业战略趋同，陷入内卷化竞争，潜在利润率不断下降。2020年，三道红线和房地产贷款集中度管理，在总量上限制了开发行业资金供给，

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中谷物流对标中远海控。

截至周五收盘，中谷物流市值199亿，中远海控市值1395亿，两者的市值比接近1比7，差距巨大。

对标中远海控，市场资金可能会认为中谷物流有上涨空间。

中谷物流近期的龙虎榜显示，从1月7日和1月9日持续有机构资金和QFII资金介入，它们很有可能也是冲着这个逻辑来的。

@异动特工小队：1.18-1.22有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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三七互娱，还能走多远？

游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降，当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期（网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等），优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升，行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。用户端立足年轻化IP叠加顶级运营能力，打造Z世代流量生态圈斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP，三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权，并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201

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三七互娱

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锂供需矛盾愈演愈烈，春季躁动暂难平息

1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动，主要得到以下结论：（1）回顾2010年以来的春季行情，春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。（2）从春季行情的催化剂来看，主要有以下几类，一是充裕的流动性，二是经济数据的空白使得市场预期较为分散，经济上行的逻辑尚未证伪，三是中央经济会议和两会的政策期待。

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今日关注方向:一.军工，一直趋势向上，震荡走高，周四和指数共振，也是在高位股杀跌的时候逆袭卡位的板块，中国商飞ARJ21飞机交付量创纪录、国产化进程提速，加上周末新修订《军队装备条例》发布利好，今天就有继续走强的基础，高位走趋势的个股就不说了，都说的太多了，如果之前没有及时上车的，可以关注下低位的内蒙一机。
个股关注:内蒙一机。二. 锂、钴、镍。周末新能源车的消息是一方面是21年继续退补，一方面是特斯拉降价抢占SUV市场。这个对整车应该是利空，对上游的电池材料是利好，所以重点还是看上游的资源，锂、钴、镍。龙头肯定是雅化集团，低价位置不高的洛阳钼业感觉也不错，也可以看看的，逢低可以关注下。
个股关注:洛阳钼业，三花智控，银轮股份三.信创。2021年也是建党百年和“十四五规划”开局之年，去年因为疫情影响，国产替代有所缓慢，但在四季度开始，全国政务系统替代加速，今年是不可能再用美国人的系统，一季度业绩就会体现出来了。中国长城和东方通最近走的挺不错的，中国软件则是在蓄势，在中国长城和东方通走起来以后也会跟随补涨起来的，可以重点留意。
个股关注:中国软件。
四.造纸。全国塑料吸管禁令生效有纸质吸管生产商订单排到4月，这对原材料纸肯定是利好，另外2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。多家受访纸企均表示，此次涨价的主要原因是木浆等造纸原料价格上涨。此外，2020年上半年，纸价大幅下滑，低于市场正常水平，目前涨价也有回调因素，预计仍有涨价空间。这里重点关注下上周四涨停的冠豪高新。
个股关注:冠豪高新。五.影视。2020电影业很惨淡，全年票房才200亿，但今年开了个好头，元旦档直接小爆发，创下单日5.3亿的票房成绩，是历史最高的跨年票房。以《送你一朵小红花》为代表的电影票房超预期。周五涨停的横店影视是该部电影的主创。按照12月14日颁发的退市新规，万达电影、华谊兄弟都有可能避免退市。全民接种疫苗，叠加即将到来的贺岁和春节双档期效应，影视修复是大概率的事情，而且必须修复，个股的话重点关注上周四涨停的横店影视和低位低价的华谊兄弟。
个股关注: 横店影视，华谊兄弟。

@王富贵008：1.4-1.10有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-30 21:52:13

1个月涨50%！这只新能源黑马要接棒比亚迪？

今天又是新能源车板块大涨的一天！但很多新能源车股票已经涨的太多，像比亚迪、宁德时代，一年翻了几倍。于是就有很多读者在君临后台留言，问一些二线汽车股、电池股怎么样？比如这只：国轩高科。国轩高科今年下半年虽然也涨了不少，比如12月就涨了50%，但毕竟刚摸到历史新高，比大龙头还是要看着安全一些。在锂电行业中，目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪，老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。第五的就是国轩高科了，还有要被大众汽车战略投资的光环加持，那么未来有没有机会呢？ ▲表：2020年1-11月

S
国轩高科

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22.79
韭菜斌

2020-12-30 12:36:52

中午搜了一下找到一个LED+锂电池+参股银行的佛山照明，本身是国轩高科第一大流通股东，这个逻辑应该没人知道，炒作锂电池什么的都没炒作过这个票，另外这票有个地方大家要注意一下，前十大流通股东全部是外资，然后机构今年一直在加仓，今天方正证券涨停、华鑫股份大涨就是因为外资要扩大券商股权，利好相关券商和外资持股的企业，佛山照明这个票前面两次都是大阳线洗盘，大阳线洗盘，今天再次异动说不定是要搞点事情，上板的话可以高看一眼。

#查看图片#

@韭韭八十一：12.28-12.31有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-29 20:13:16

【研选】抱团换方向了？

1 市场分歧关于今日的光伏锂电回撤，资金流入通信、信创等，本人认为目前说切换还为时尚早，通信等今日资金大幅流入方向基本面有待持续跟踪，目前光伏锂电基本面没什么大问题，主要是短期涨幅过大，估值上的问题回调休整即可。深度应该不大，场外想上车的资金很多。目前市场集中化、专业化、赛道化，抱团成为共识，关于抱什么方向偶尔会出现分歧、主要参考的要素无外乎赛道空间、增速及估值。在空间面前，龙头弱化估值，考虑更多的是行业格局、技术路线的确定性。只要蛋糕是你的，早吃晚吃似乎问题不大。而估值主导的短期回调，

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中际旭创

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前往

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韭菜斌

2021-01-31 19:32:39

从光伏业绩看各细分赛道分野

01 隆基股份公司预告2020年业绩符合预期，利润保持快速增长，预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。增长符合预期，Q4表观利润环比小幅回落，实际经营业绩或更优。公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元（+55.3%~+62.9% YoY），扣非后净利润77.8~81.8亿元（+52.7%~+60.6% YoY）；其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元（+2.7%~+24.9% YoY，-17.7%~+0.1% QoQ），扣非后归母净利润17.7~21.

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弘元绿能

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21.39
韭菜斌

2021-01-27 20:15:34

锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料

01 锂空间眺望　近期锂价进入上行区间，碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端：2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌，锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响，2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而，当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段，如青海锂业、恒信融、藏格锂业等，仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外，尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量，但后续扩产需开辟新矿资源，或因前期采选矿产能仍处于调试阶段，回收率低于正常水平而导致成本上升，远期

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通威股份

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韭菜斌

2021-01-27 20:01:58

天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理

01 传媒掌阅科技：字节跳动投资后进行了一个长期的回调，现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务，并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅，不能单纯的去看公司本身，而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后，在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完，掌阅正在做战略配售，在定增的通道过程中，我们认为从赛道的角度来讲，它仍然是有变局。对比字节和掌阅，字

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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保

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韭菜斌

2021-01-26 08:52:01

纪要｜万亿CXO或许只是起点

1月初至今，美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告，2020年业绩均超出市场预期，提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日，药明系（药明康德+药明生物）合计市值逼近万亿，且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期（1993-2008年）相比，我们认为本轮行业高景气持续时间更长，且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头，其增长的斜率更大。因此，在当前行业高景气，公司高增长的背景下，国内CXO公司享受较高估值是合理的，药明系的万亿市值或许只是起点。 1

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康龙化成
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昭衍新药

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韭菜斌

2021-01-24 23:43:58

中谷物流，继续推荐，2月4号正式签订40多亿的造船，图形跟去年国六艾可蓝相似，逻辑都是涨价长趋势，前面龙虎榜进来的机构还没走，是一个机构主导的有基本面的次新股，周一即使断板，应该也能继续趋势

@野韭：1.25-1.29有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-19 22:06:48

这一方向，跌无可跌，上涨在即！

春节档春节档本来是个数日子的明牌，但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控，让市场对此多了几分忧虑。但阿策认为，国内疫情的扰动是短期且可控的，春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩（因为疫情防控还集中在个别地区，而非全国性），2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何？我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。这一变化的冲击不容忽视，重点影响三四线城市的院线经营。据北京市交通部门预测，2021年春运期间，铁路、民航进出

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万达电影

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21.87
韭菜斌

2021-01-19 20:18:58

环球印务：加班加点保证疫苗包装生产

公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况，净利润预增50%至60%；2020年，公司各板块业务均维持稳定增长态势，同时对投资者关注的热点问题进行了解答，相关调研问题回复如下： 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况？公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系，为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市，疫苗包装订单较往年有较大提升；与常见的药品折叠纸盒包装相比，客户

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环球印务

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韭菜斌

2021-01-19 20:18:05

【研选】地产韧性犹在，汽车制造边际走弱

1 地产最佳配置窗口内卷化竞争结束了。2020年四季度，百城土地成交总价同比下降8%，但中信重点覆盖的公司拿地增长68%，其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计，部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后，商品房销售额再难大幅增长，集中度提高带来的管理压力提升，超越了成本优化的好处。企业战略趋同，陷入内卷化竞争，潜在利润率不断下降。2020年，三道红线和房地产贷款集中度管理，在总量上限制了开发行业资金供给，

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保利发展

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8.85
韭菜斌

2021-01-17 22:35:24

中谷物流对标中远海控。

截至周五收盘，中谷物流市值199亿，中远海控市值1395亿，两者的市值比接近1比7，差距巨大。

对标中远海控，市场资金可能会认为中谷物流有上涨空间。

中谷物流近期的龙虎榜显示，从1月7日和1月9日持续有机构资金和QFII资金介入，它们很有可能也是冲着这个逻辑来的。

@异动特工小队：1.18-1.22有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-11 11:35:24

三七互娱，还能走多远？

游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降，当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期（网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等），优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升，行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。用户端立足年轻化IP叠加顶级运营能力，打造Z世代流量生态圈斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP，三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权，并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201

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三七互娱

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8.68
韭菜斌

2021-01-06 19:53:21

锂供需矛盾愈演愈烈，春季躁动暂难平息

1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动，主要得到以下结论：（1）回顾2010年以来的春季行情，春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。（2）从春季行情的催化剂来看，主要有以下几类，一是充裕的流动性，二是经济数据的空白使得市场预期较为分散，经济上行的逻辑尚未证伪，三是中央经济会议和两会的政策期待。

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天齐锂业

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89.31
韭菜斌

2021-01-04 08:32:24

今日关注方向:一.军工，一直趋势向上，震荡走高，周四和指数共振，也是在高位股杀跌的时候逆袭卡位的板块，中国商飞ARJ21飞机交付量创纪录、国产化进程提速，加上周末新修订《军队装备条例》发布利好，今天就有继续走强的基础，高位走趋势的个股就不说了，都说的太多了，如果之前没有及时上车的，可以关注下低位的内蒙一机。
个股关注:内蒙一机。二. 锂、钴、镍。周末新能源车的消息是一方面是21年继续退补，一方面是特斯拉降价抢占SUV市场。这个对整车应该是利空，对上游的电池材料是利好，所以重点还是看上游的资源，锂、钴、镍。龙头肯定是雅化集团，低价位置不高的洛阳钼业感觉也不错，也可以看看的，逢低可以关注下。
个股关注:洛阳钼业，三花智控，银轮股份三.信创。2021年也是建党百年和“十四五规划”开局之年，去年因为疫情影响，国产替代有所缓慢，但在四季度开始，全国政务系统替代加速，今年是不可能再用美国人的系统，一季度业绩就会体现出来了。中国长城和东方通最近走的挺不错的，中国软件则是在蓄势，在中国长城和东方通走起来以后也会跟随补涨起来的，可以重点留意。
个股关注:中国软件。
四.造纸。全国塑料吸管禁令生效有纸质吸管生产商订单排到4月，这对原材料纸肯定是利好，另外2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。多家受访纸企均表示，此次涨价的主要原因是木浆等造纸原料价格上涨。此外，2020年上半年，纸价大幅下滑，低于市场正常水平，目前涨价也有回调因素，预计仍有涨价空间。这里重点关注下上周四涨停的冠豪高新。
个股关注:冠豪高新。五.影视。2020电影业很惨淡，全年票房才200亿，但今年开了个好头，元旦档直接小爆发，创下单日5.3亿的票房成绩，是历史最高的跨年票房。以《送你一朵小红花》为代表的电影票房超预期。周五涨停的横店影视是该部电影的主创。按照12月14日颁发的退市新规，万达电影、华谊兄弟都有可能避免退市。全民接种疫苗，叠加即将到来的贺岁和春节双档期效应，影视修复是大概率的事情，而且必须修复，个股的话重点关注上周四涨停的横店影视和低位低价的华谊兄弟。
个股关注: 横店影视，华谊兄弟。

@王富贵008：1.4-1.10有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-30 21:52:13

1个月涨50%！这只新能源黑马要接棒比亚迪？

今天又是新能源车板块大涨的一天！但很多新能源车股票已经涨的太多，像比亚迪、宁德时代，一年翻了几倍。于是就有很多读者在君临后台留言，问一些二线汽车股、电池股怎么样？比如这只：国轩高科。国轩高科今年下半年虽然也涨了不少，比如12月就涨了50%，但毕竟刚摸到历史新高，比大龙头还是要看着安全一些。在锂电行业中，目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪，老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。第五的就是国轩高科了，还有要被大众汽车战略投资的光环加持，那么未来有没有机会呢？ ▲表：2020年1-11月

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国轩高科

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韭菜斌

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中午搜了一下找到一个LED+锂电池+参股银行的佛山照明，本身是国轩高科第一大流通股东，这个逻辑应该没人知道，炒作锂电池什么的都没炒作过这个票，另外这票有个地方大家要注意一下，前十大流通股东全部是外资，然后机构今年一直在加仓，今天方正证券涨停、华鑫股份大涨就是因为外资要扩大券商股权，利好相关券商和外资持股的企业，佛山照明这个票前面两次都是大阳线洗盘，大阳线洗盘，今天再次异动说不定是要搞点事情，上板的话可以高看一眼。

#查看图片#

@韭韭八十一：12.28-12.31有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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【研选】抱团换方向了？

1 市场分歧关于今日的光伏锂电回撤，资金流入通信、信创等，本人认为目前说切换还为时尚早，通信等今日资金大幅流入方向基本面有待持续跟踪，目前光伏锂电基本面没什么大问题，主要是短期涨幅过大，估值上的问题回调休整即可。深度应该不大，场外想上车的资金很多。目前市场集中化、专业化、赛道化，抱团成为共识，关于抱什么方向偶尔会出现分歧、主要参考的要素无外乎赛道空间、增速及估值。在空间面前，龙头弱化估值，考虑更多的是行业格局、技术路线的确定性。只要蛋糕是你的，早吃晚吃似乎问题不大。而估值主导的短期回调，

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中际旭创

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从光伏业绩看各细分赛道分野

01 隆基股份公司预告2020年业绩符合预期，利润保持快速增长，预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。增长符合预期，Q4表观利润环比小幅回落，实际经营业绩或更优。公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元（+55.3%~+62.9% YoY），扣非后净利润77.8~81.8亿元（+52.7%~+60.6% YoY）；其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元（+2.7%~+24.9% YoY，-17.7%~+0.1% QoQ），扣非后归母净利润17.7~21.

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锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料

01 锂空间眺望　近期锂价进入上行区间，碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端：2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌，锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响，2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而，当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段，如青海锂业、恒信融、藏格锂业等，仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外，尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量，但后续扩产需开辟新矿资源，或因前期采选矿产能仍处于调试阶段，回收率低于正常水平而导致成本上升，远期

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通威股份

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天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理

01 传媒掌阅科技：字节跳动投资后进行了一个长期的回调，现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务，并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅，不能单纯的去看公司本身，而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后，在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完，掌阅正在做战略配售，在定增的通道过程中，我们认为从赛道的角度来讲，它仍然是有变局。对比字节和掌阅，字

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纪要｜万亿CXO或许只是起点

1月初至今，美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告，2020年业绩均超出市场预期，提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日，药明系（药明康德+药明生物）合计市值逼近万亿，且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期（1993-2008年）相比，我们认为本轮行业高景气持续时间更长，且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头，其增长的斜率更大。因此，在当前行业高景气，公司高增长的背景下，国内CXO公司享受较高估值是合理的，药明系的万亿市值或许只是起点。 1

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中谷物流，继续推荐，2月4号正式签订40多亿的造船，图形跟去年国六艾可蓝相似，逻辑都是涨价长趋势，前面龙虎榜进来的机构还没走，是一个机构主导的有基本面的次新股，周一即使断板，应该也能继续趋势

@野韭：1.25-1.29有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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这一方向，跌无可跌，上涨在即！

春节档春节档本来是个数日子的明牌，但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控，让市场对此多了几分忧虑。但阿策认为，国内疫情的扰动是短期且可控的，春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩（因为疫情防控还集中在个别地区，而非全国性），2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何？我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。这一变化的冲击不容忽视，重点影响三四线城市的院线经营。据北京市交通部门预测，2021年春运期间，铁路、民航进出

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万达电影

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环球印务：加班加点保证疫苗包装生产

公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况，净利润预增50%至60%；2020年，公司各板块业务均维持稳定增长态势，同时对投资者关注的热点问题进行了解答，相关调研问题回复如下： 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况？公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系，为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市，疫苗包装订单较往年有较大提升；与常见的药品折叠纸盒包装相比，客户

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韭菜斌

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【研选】地产韧性犹在，汽车制造边际走弱

1 地产最佳配置窗口内卷化竞争结束了。2020年四季度，百城土地成交总价同比下降8%，但中信重点覆盖的公司拿地增长68%，其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计，部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后，商品房销售额再难大幅增长，集中度提高带来的管理压力提升，超越了成本优化的好处。企业战略趋同，陷入内卷化竞争，潜在利润率不断下降。2020年，三道红线和房地产贷款集中度管理，在总量上限制了开发行业资金供给，

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保利发展

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韭菜斌

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中谷物流对标中远海控。

截至周五收盘，中谷物流市值199亿，中远海控市值1395亿，两者的市值比接近1比7，差距巨大。

对标中远海控，市场资金可能会认为中谷物流有上涨空间。

中谷物流近期的龙虎榜显示，从1月7日和1月9日持续有机构资金和QFII资金介入，它们很有可能也是冲着这个逻辑来的。

@异动特工小队：1.18-1.22有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-11 11:35:24

三七互娱，还能走多远？

游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降，当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期（网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等），优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升，行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。用户端立足年轻化IP叠加顶级运营能力，打造Z世代流量生态圈斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP，三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权，并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201

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三七互娱

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8.68
韭菜斌

2021-01-06 19:53:21

锂供需矛盾愈演愈烈，春季躁动暂难平息

1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动，主要得到以下结论：（1）回顾2010年以来的春季行情，春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。（2）从春季行情的催化剂来看，主要有以下几类，一是充裕的流动性，二是经济数据的空白使得市场预期较为分散，经济上行的逻辑尚未证伪，三是中央经济会议和两会的政策期待。

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天齐锂业

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韭菜斌

2021-01-04 08:32:24

今日关注方向:一.军工，一直趋势向上，震荡走高，周四和指数共振，也是在高位股杀跌的时候逆袭卡位的板块，中国商飞ARJ21飞机交付量创纪录、国产化进程提速，加上周末新修订《军队装备条例》发布利好，今天就有继续走强的基础，高位走趋势的个股就不说了，都说的太多了，如果之前没有及时上车的，可以关注下低位的内蒙一机。
个股关注:内蒙一机。二. 锂、钴、镍。周末新能源车的消息是一方面是21年继续退补，一方面是特斯拉降价抢占SUV市场。这个对整车应该是利空，对上游的电池材料是利好，所以重点还是看上游的资源，锂、钴、镍。龙头肯定是雅化集团，低价位置不高的洛阳钼业感觉也不错，也可以看看的，逢低可以关注下。
个股关注:洛阳钼业，三花智控，银轮股份三.信创。2021年也是建党百年和“十四五规划”开局之年，去年因为疫情影响，国产替代有所缓慢，但在四季度开始，全国政务系统替代加速，今年是不可能再用美国人的系统，一季度业绩就会体现出来了。中国长城和东方通最近走的挺不错的，中国软件则是在蓄势，在中国长城和东方通走起来以后也会跟随补涨起来的，可以重点留意。
个股关注:中国软件。
四.造纸。全国塑料吸管禁令生效有纸质吸管生产商订单排到4月，这对原材料纸肯定是利好，另外2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。多家受访纸企均表示，此次涨价的主要原因是木浆等造纸原料价格上涨。此外，2020年上半年，纸价大幅下滑，低于市场正常水平，目前涨价也有回调因素，预计仍有涨价空间。这里重点关注下上周四涨停的冠豪高新。
个股关注:冠豪高新。五.影视。2020电影业很惨淡，全年票房才200亿，但今年开了个好头，元旦档直接小爆发，创下单日5.3亿的票房成绩，是历史最高的跨年票房。以《送你一朵小红花》为代表的电影票房超预期。周五涨停的横店影视是该部电影的主创。按照12月14日颁发的退市新规，万达电影、华谊兄弟都有可能避免退市。全民接种疫苗，叠加即将到来的贺岁和春节双档期效应，影视修复是大概率的事情，而且必须修复，个股的话重点关注上周四涨停的横店影视和低位低价的华谊兄弟。
个股关注: 横店影视，华谊兄弟。

@王富贵008：1.4-1.10有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-30 21:52:13

1个月涨50%！这只新能源黑马要接棒比亚迪？

今天又是新能源车板块大涨的一天！但很多新能源车股票已经涨的太多，像比亚迪、宁德时代，一年翻了几倍。于是就有很多读者在君临后台留言，问一些二线汽车股、电池股怎么样？比如这只：国轩高科。国轩高科今年下半年虽然也涨了不少，比如12月就涨了50%，但毕竟刚摸到历史新高，比大龙头还是要看着安全一些。在锂电行业中，目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪，老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。第五的就是国轩高科了，还有要被大众汽车战略投资的光环加持，那么未来有没有机会呢？ ▲表：2020年1-11月

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国轩高科

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22.79
韭菜斌

2020-12-30 12:36:52

中午搜了一下找到一个LED+锂电池+参股银行的佛山照明，本身是国轩高科第一大流通股东，这个逻辑应该没人知道，炒作锂电池什么的都没炒作过这个票，另外这票有个地方大家要注意一下，前十大流通股东全部是外资，然后机构今年一直在加仓，今天方正证券涨停、华鑫股份大涨就是因为外资要扩大券商股权，利好相关券商和外资持股的企业，佛山照明这个票前面两次都是大阳线洗盘，大阳线洗盘，今天再次异动说不定是要搞点事情，上板的话可以高看一眼。

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@韭韭八十一：12.28-12.31有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-29 20:13:16

【研选】抱团换方向了？

1 市场分歧关于今日的光伏锂电回撤，资金流入通信、信创等，本人认为目前说切换还为时尚早，通信等今日资金大幅流入方向基本面有待持续跟踪，目前光伏锂电基本面没什么大问题，主要是短期涨幅过大，估值上的问题回调休整即可。深度应该不大，场外想上车的资金很多。目前市场集中化、专业化、赛道化，抱团成为共识，关于抱什么方向偶尔会出现分歧、主要参考的要素无外乎赛道空间、增速及估值。在空间面前，龙头弱化估值，考虑更多的是行业格局、技术路线的确定性。只要蛋糕是你的，早吃晚吃似乎问题不大。而估值主导的短期回调，

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中际旭创

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16.37

前往

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韭菜斌

2021-01-31 19:32:39

从光伏业绩看各细分赛道分野

01 隆基股份公司预告2020年业绩符合预期，利润保持快速增长，预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。增长符合预期，Q4表观利润环比小幅回落，实际经营业绩或更优。公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元（+55.3%~+62.9% YoY），扣非后净利润77.8~81.8亿元（+52.7%~+60.6% YoY）；其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元（+2.7%~+24.9% YoY，-17.7%~+0.1% QoQ），扣非后归母净利润17.7~21.

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弘元绿能

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21.39
韭菜斌

2021-01-27 20:15:34

锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料

01 锂空间眺望　近期锂价进入上行区间，碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端：2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌，锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响，2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而，当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段，如青海锂业、恒信融、藏格锂业等，仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外，尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量，但后续扩产需开辟新矿资源，或因前期采选矿产能仍处于调试阶段，回收率低于正常水平而导致成本上升，远期

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通威股份

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142.37
韭菜斌

2021-01-27 20:01:58

天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理

01 传媒掌阅科技：字节跳动投资后进行了一个长期的回调，现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务，并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅，不能单纯的去看公司本身，而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后，在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完，掌阅正在做战略配售，在定增的通道过程中，我们认为从赛道的角度来讲，它仍然是有变局。对比字节和掌阅，字

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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保

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1146.68
韭菜斌

2021-01-26 08:52:01

纪要｜万亿CXO或许只是起点

1月初至今，美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告，2020年业绩均超出市场预期，提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日，药明系（药明康德+药明生物）合计市值逼近万亿，且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期（1993-2008年）相比，我们认为本轮行业高景气持续时间更长，且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头，其增长的斜率更大。因此，在当前行业高景气，公司高增长的背景下，国内CXO公司享受较高估值是合理的，药明系的万亿市值或许只是起点。 1

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康龙化成
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昭衍新药

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5

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57.95
韭菜斌

2021-01-24 23:43:58

中谷物流，继续推荐，2月4号正式签订40多亿的造船，图形跟去年国六艾可蓝相似，逻辑都是涨价长趋势，前面龙虎榜进来的机构还没走，是一个机构主导的有基本面的次新股，周一即使断板，应该也能继续趋势

@野韭：1.25-1.29有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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1
韭菜斌

2021-01-19 22:06:48

这一方向，跌无可跌，上涨在即！

春节档春节档本来是个数日子的明牌，但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控，让市场对此多了几分忧虑。但阿策认为，国内疫情的扰动是短期且可控的，春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩（因为疫情防控还集中在个别地区，而非全国性），2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何？我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。这一变化的冲击不容忽视，重点影响三四线城市的院线经营。据北京市交通部门预测，2021年春运期间，铁路、民航进出

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万达电影

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21.87
韭菜斌

2021-01-19 20:18:58

环球印务：加班加点保证疫苗包装生产

公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况，净利润预增50%至60%；2020年，公司各板块业务均维持稳定增长态势，同时对投资者关注的热点问题进行了解答，相关调研问题回复如下： 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况？公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系，为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市，疫苗包装订单较往年有较大提升；与常见的药品折叠纸盒包装相比，客户

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环球印务

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24.53
韭菜斌

2021-01-19 20:18:05

【研选】地产韧性犹在，汽车制造边际走弱

1 地产最佳配置窗口内卷化竞争结束了。2020年四季度，百城土地成交总价同比下降8%，但中信重点覆盖的公司拿地增长68%，其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计，部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后，商品房销售额再难大幅增长，集中度提高带来的管理压力提升，超越了成本优化的好处。企业战略趋同，陷入内卷化竞争，潜在利润率不断下降。2020年，三道红线和房地产贷款集中度管理，在总量上限制了开发行业资金供给，

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保利发展

2

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8.85
韭菜斌

2021-01-17 22:35:24

中谷物流对标中远海控。

截至周五收盘，中谷物流市值199亿，中远海控市值1395亿，两者的市值比接近1比7，差距巨大。

对标中远海控，市场资金可能会认为中谷物流有上涨空间。

中谷物流近期的龙虎榜显示，从1月7日和1月9日持续有机构资金和QFII资金介入，它们很有可能也是冲着这个逻辑来的。

@异动特工小队：1.18-1.22有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2021-01-11 11:35:24

三七互娱，还能走多远？

游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降，当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期（网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等），优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升，行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。用户端立足年轻化IP叠加顶级运营能力，打造Z世代流量生态圈斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP，三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权，并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201

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三七互娱

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韭菜斌

2021-01-06 19:53:21

锂供需矛盾愈演愈烈，春季躁动暂难平息

1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情，本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动，主要得到以下结论：（1）回顾2010年以来的春季行情，春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。（2）从春季行情的催化剂来看，主要有以下几类，一是充裕的流动性，二是经济数据的空白使得市场预期较为分散，经济上行的逻辑尚未证伪，三是中央经济会议和两会的政策期待。

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天齐锂业

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韭菜斌

2021-01-04 08:32:24

今日关注方向:一.军工，一直趋势向上，震荡走高，周四和指数共振，也是在高位股杀跌的时候逆袭卡位的板块，中国商飞ARJ21飞机交付量创纪录、国产化进程提速，加上周末新修订《军队装备条例》发布利好，今天就有继续走强的基础，高位走趋势的个股就不说了，都说的太多了，如果之前没有及时上车的，可以关注下低位的内蒙一机。
个股关注:内蒙一机。二. 锂、钴、镍。周末新能源车的消息是一方面是21年继续退补，一方面是特斯拉降价抢占SUV市场。这个对整车应该是利空，对上游的电池材料是利好，所以重点还是看上游的资源，锂、钴、镍。龙头肯定是雅化集团，低价位置不高的洛阳钼业感觉也不错，也可以看看的，逢低可以关注下。
个股关注:洛阳钼业，三花智控，银轮股份三.信创。2021年也是建党百年和“十四五规划”开局之年，去年因为疫情影响，国产替代有所缓慢，但在四季度开始，全国政务系统替代加速，今年是不可能再用美国人的系统，一季度业绩就会体现出来了。中国长城和东方通最近走的挺不错的，中国软件则是在蓄势，在中国长城和东方通走起来以后也会跟随补涨起来的，可以重点留意。
个股关注:中国软件。
四.造纸。全国塑料吸管禁令生效有纸质吸管生产商订单排到4月，这对原材料纸肯定是利好，另外2020年12月以来，生活用纸涨价潮持续蔓延。陕西、河北、山西、浙江等地的企业陆续发出涨价函，普遍上调200元/吨。多家受访纸企均表示，此次涨价的主要原因是木浆等造纸原料价格上涨。此外，2020年上半年，纸价大幅下滑，低于市场正常水平，目前涨价也有回调因素，预计仍有涨价空间。这里重点关注下上周四涨停的冠豪高新。
个股关注:冠豪高新。五.影视。2020电影业很惨淡，全年票房才200亿，但今年开了个好头，元旦档直接小爆发，创下单日5.3亿的票房成绩，是历史最高的跨年票房。以《送你一朵小红花》为代表的电影票房超预期。周五涨停的横店影视是该部电影的主创。按照12月14日颁发的退市新规，万达电影、华谊兄弟都有可能避免退市。全民接种疫苗，叠加即将到来的贺岁和春节双档期效应，影视修复是大概率的事情，而且必须修复，个股的话重点关注上周四涨停的横店影视和低位低价的华谊兄弟。
个股关注: 横店影视，华谊兄弟。

@王富贵008：1.4-1.10有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

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1个月涨50%！这只新能源黑马要接棒比亚迪？

今天又是新能源车板块大涨的一天！但很多新能源车股票已经涨的太多，像比亚迪、宁德时代，一年翻了几倍。于是就有很多读者在君临后台留言，问一些二线汽车股、电池股怎么样？比如这只：国轩高科。国轩高科今年下半年虽然也涨了不少，比如12月就涨了50%，但毕竟刚摸到历史新高，比大龙头还是要看着安全一些。在锂电行业中，目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪，老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。第五的就是国轩高科了，还有要被大众汽车战略投资的光环加持，那么未来有没有机会呢？ ▲表：2020年1-11月

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国轩高科

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韭菜斌

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中午搜了一下找到一个LED+锂电池+参股银行的佛山照明，本身是国轩高科第一大流通股东，这个逻辑应该没人知道，炒作锂电池什么的都没炒作过这个票，另外这票有个地方大家要注意一下，前十大流通股东全部是外资，然后机构今年一直在加仓，今天方正证券涨停、华鑫股份大涨就是因为外资要扩大券商股权，利好相关券商和外资持股的企业，佛山照明这个票前面两次都是大阳线洗盘，大阳线洗盘，今天再次异动说不定是要搞点事情，上板的话可以高看一眼。

#查看图片#

@韭韭八十一：12.28-12.31有哪些好逻辑？

欢迎分享市场、板块、题材、个股以及有预期差的一些行业信息。要求写清逻辑和思路，如果能写出与市场不同的看法、前瞻看法就更好了。也欢迎一些长逻辑的分享，跟踪长逻辑也是一门重要的手艺，不一定是非得要求分享完逻辑短期内就大幅上涨，一些优秀的长逻辑或许短期内市场未反应，但这可能正是蓄力上涨的过程。希望这里的回

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韭菜斌

2020-12-29 20:13:16

【研选】抱团换方向了？

1 市场分歧关于今日的光伏锂电回撤，资金流入通信、信创等，本人认为目前说切换还为时尚早，通信等今日资金大幅流入方向基本面有待持续跟踪，目前光伏锂电基本面没什么大问题，主要是短期涨幅过大，估值上的问题回调休整即可。深度应该不大，场外想上车的资金很多。目前市场集中化、专业化、赛道化，抱团成为共识，关于抱什么方向偶尔会出现分歧、主要参考的要素无外乎赛道空间、增速及估值。在空间面前，龙头弱化估值，考虑更多的是行业格局、技术路线的确定性。只要蛋糕是你的，早吃晚吃似乎问题不大。而估值主导的短期回调，

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中际旭创

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